Le fonds d’entrepreneurs Agregator Capital va avaler neuf fois plus gros que lui. La plate-forme d’investissement soutenue par plus de 400 dirigeants et qui gère environ 40 millions d’euros dans une quinzaine de participations actives, s’offre OTC Asset Management, avec 360 millions d’euros à son actif, rapporte Les Echos. Dans l’opération, le fondateur d’OTC conservera l’activité d’investissement immobilier de la société de gestion. Toutes les autres, dont les fonds fiscaux, FIP et FCPI, basculent dans le giron d’Agregator Capital.

L’Agefi rapporte que les fonds d’investissement américains Sun Capital Partners et Open Gate Capital, candidats à la reprise de l’entreprise pétrochimique Kem One, ont obtenu un délai supplémentaire pour déposer leurs offres devant le tribunal de commerce de Lyon. L’ancienne filiale d’Arkema a déposé son bilan fin mars et se trouve actuellement en redressement judiciaire, neuf mois seulement après son rachat à Arkema par le groupe suisse Klesch.

Arrivé en 2011 à la tête de Fidelity en France, Christophe Gloser a récemment conduit deux missions importantes: la cession de la plateforme Fidelity Vie et le changement d'image de la société de gestion, très actions et trop peu obligataire. Aujourd'hui, chiffres à l'appui, il peut considérer ces deux missions réussies. Ce qui lui donne, entre autres, la possibilité d'étoffer ses équipes commerciales et de mettre en avant les bons résultats de la gestion hexagonale. Une caractéristique que Fidelity à Londres sait apprécier...

Les revenus du gérant de fortune Partners Group se sont inscrits en hausse de 4,2% au premier semestre à 222 millions de francs, pour un résultat opérationnel (EBITDA) en progression de 3,8% à 135 millions de francs. Le bénéfice net a bondi de 30% à 156 millions de francs, selon un communiqué publié le 10 septembreLes actifs sous gestion s'élevaient fin juin à 20,3 milliards d’euros, en hausse de 11,8% sur un an.

Threadneedle Investments commercialise à présent son fonds luxembourgeois Threadneedle (Lux) US Contrarian Core Equities* en Allemagne et en Autriche. Ce produit géré par Guy Pope bénéficie depuis six mois d’un agrément en France (lire Newsmanagers du 19 mars).D’autre part, selon Fundweb, le gestionnaire britannique prépare actuellement un investment trust ciblé sur les titrisations immobilières (ABS), le Threadneedle Asset Backed Income fund, qui sera lancé en octobre. Il visera un rendement net de 6 % et une performance totale comprise entre 7 et 10 %.Ce fonds sera géré par Henry Cooke et se concentrera sur les ABS mezzanine du monde entier. Actuellement, l’encours de Threadneedle sur le segment des ABS se situe à environ 1,7 milliard de livres.* LU0640476718

Oliver Schuck a rejoint au 1er septembre FPM Frankfurt Performance Management comme directeur de la distribution, rapporte Das Investment. Il sera plus particulièrement chargé du suivi de la clientèle de gestionnaires de fortune, de multigérants et d’investisseurs institutionnels en Allemagne, au Luxembourg et en Autriche.L’intéressé vient de DWS (groupe Deutsche Asset & Wealth Management ou DeAWM), où il a été ces cinq dernières années directeur de la distribution chargé des gestionnaires d’actifs, des banques privées et des grands cabinets de conseil financier.

Le 6 septembre, Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a fait admettre à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) deux ETF obligataires de sa marque db x-trackers, le db X-trackers II Global Sovereign UCITS ETF et le db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF, ainsi qu’un ETF d’actions, le db X-trackers MSCI World Index UCITS ETF. Ce dernier est une variante couverte du risque de change pour les investisseurs dont la monnaie de référence est l’euro, du fait que 12 % seulement des titres de l’indice sont des valeurs issues de la zone euro. Ces nouveaux produits portent à 1.006 le nombre d’ETF cotés à Francfort. Simon Klein, directeur de la distribution des ETF et ETC de DeAWM pour l’Europe et l’Asie, a précisé que sur les douze derniers mois les ETF de db x-trackers couverts du risque de change ont enregistré des souscriptions nettes importantes, notamment 592 millions d’euros pour la variante euro du MSCI Japan Index ETF. Dès lors, DeAWM a l’intention de proposer progressivement de nouvelles parts couvertes du risque de change aux investisseurs européens.CaractéristiquesDénomination : db X-trackers II Global Sovereign UCITS ETFCode Isin : LU0908508731Indice de référence : DB Global Investment Grade Government Unhedged IndexTaux de frais sur encours : 0,25 %Dénomination : db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETFCode Isin : LU0908508814Indice de référence : iBoxx Global Inflation-Linked Index All EUR Unhedged NominalTaux de frais sur encours : 0,25 %Dénomination : db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETFCode Isin : LU0659579733Indice de référence : MSCI World monthly Euro Hedged IndexTaux de frais sur encours : 0,52 %

Pour environ 163 millions de dollars, Schroders Property Investment Management a vendu six entrepôts situés en Allemagne et qui appartenaient à son Pan European Property Logistics Fund (470 millions d’euros fin juin).Cette cession à Prologis s’est effectuée sur une base de 740 euros par mètre carré, un prix supérieur à la dernière estimation d’expert.

Le successeur d’Ingrid Hengster comme patron de la zone germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse) de Royal Bank of Scotland (RBS) a été désigné : Joachim von Schorlemer, qui était CEO de BNP Paribas (BNPP) pour l’Allemagne, rejoindra le groupe britannique à la mi-septembre, et il sera en outre country executive pour l’Allemagne et l’Autriche.Ingrid Hengster, pour sa part, a été nommée membre du directoire de la banque publique allemande Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) à compter d’avril 2014.

Selon IndexUniverse, Emerging Global Advisors a annoncé qu’il va fermer douze de ses ETF, qui représentent environ la moitié de sa gamme, mais seulement 4 % de ses encours. Ces fonds ne seront plus négociés à partir du 4 octobre.La liquidation de ces produits est justifiée par le fait que ces ETF ne collectent guère de souscriptions alors que les autres fonds enregistrent des rentrées importantes. Les souscriptions nettes d’Emerging Global Advisors depuis le début de l’année ont représenté 408 millions de dollars.Les ETF qui seront fermés sont tous ceux de la gamme GEMS d’ETF sectoriels marchés émergents, plus le EGShares Emerging Markets Metals & Mining.

Le 26 août, Driehaus Capital Management (10,3 milliards de dollars d’encours fin juillet) a lancé le Driehaus Event Driven Fund (acronyme DEVDX), un mutual fund liquide dont le gérant, K. C. Nelson, s’efforcera de rechercher une faible corrélation avec les principales classes d’actifs tout en offrant une volatilité inférieure mais un rendement ajusté du risque supérieur à ceux de l’indice S&P 500Ce fonds est chargé à 2 %. La souscription minimale initiale est fixée à 10.000 dollars.Driehaus précise que ses mutual funds de performance absolue représentent actuellement un encours d’environ 4,6 milliards de dollars.

Financière de l’Echiquier a annoncé lundi 9 septembre un nouveau renforcement de ses effectifs. La société de gestion, qui a déjà embauché cet été deux anciens de BNP Paribas IP, vient de recruter une nouvelle gérante pour son pôle actions européennes de cinq milliards d’encours sur les 7,5 milliards environ qui constitue l’encours de la société. Stéphanie Bobtcheff s’apprête ainsi à rejoindre l’équipe spécialisée sur les valeurs moyennes européennes en tant que co-gérante, après 16 ans d’expérience dans l’asset management en France et à l’international. Elle travaillait auparavant chez Pascal Investment Advisers en Suisse, en tant que gérant de portefeuille, et a également exercé ces fonctions chez Oddo AM et au Crédit Agricole. Par ailleurs, toujours au sein du pôle actions, deux anciens analystes ont également été promus au poste de co-gérant. Guillaume Puech devient ainsi co-gérant du fonds Echiquier Value pour épauler Damien Mariette arrivé cette année. De son côté, Gilles Constantini est promu co-gérant, aux côtés d’Adrien Dumas pour piloter le fonds Echiquier Global investi dans l’univers des grandes valeurs leaders internationales.Le pôle fonds diversifiés et taux qui représentent plus d’1,7 milliards d’actifs aujourd’hui va lui aussi voir son équipe de gestion étoffée prochainement. Responsable du pôle, Olivier de Berranger, qui pilote notamment le fonds Arty dont la collecte a bondi de près de 100 millions d’euros en 2013, doit recevoir le soutien d’un analyste crédit, actuellement en cours de recrutement. Seul le troisième pôle dédié aux obligations convertibles qui représente aujourd’hui 700 millions d’euros reste «en l’état». L'équipe de gestion est composée de trois anciens d’Acropole AM, racheté par Financière de l’Echiquer en avril dernier : Emmanuel Martin, ancien directeur général de la société de gestion spécialisée dans la gestion des convertibles en est le responsable avec, à ses côtés, Julien Chauveau et Benjamin Schapiro.Au total la société de gestion dispose désormais d’une équipe d’une trentaine de gérants et d’analystes, indique un communiqué.

Depuis la fin de semaine dernière, Fructifonds Valeurs du Japon offre une part supplémentaire. «Afin de favoriser le développement du fonds et l’arrivée de nouveaux porteurs, Natixis Asset Management a créé une part « H-I » destinée aux investisseurs institutionnels Cette part bénéficie d’une couverture de change systématique qui a pour objectif de limiter l’impact de l’évolution du taux de change Euro / Yen japonais sur la performance, indique un communiqué sur le site de la société de gestion.Caractéristiques :Code ISIN : FR0011556174Commission de souscription et de rachat : néant Frais de gestion : 1,43% maximum Minimum de souscription de 50.000 € et de 1/10.000° de part pour les souscriptions suivantesValeurs liquidative initiale : 10.000 eurosDécimalisation en dix-millième de partDevise : Euro

Schroders vient de recruter Divyesh Hindocha en tant que responsable mondial produits et contribution définie (head of product and defined contribution), qui prendra ses fonctions le 1er novembre. L’intéressé vient du pôle investissement de Mercer où il était associé senior et global director of consulting. Divyesh Hindocha remplace Gavin Ralston qui était responsable produits par intérim depuis sa promotion en tant que responsable des institutions officielles l’an dernier.

La société de gestion Rogge Global Partners, spécialiste des obligations, a recruté Gerard-Jan van Berckel en tant que responsable des assurances et de la distribution en Europe du Nord. Basé à Londres, il aura notamment pour mission d’accroître la clientèle d’investisseurs institutionnels de la société dans les pays du Nord de l’Europe.Gerard-Jan van Berckel vient de Conning Asset Management où il était depuis 2008 responsable commercial Europe continentale.Fondée en 1984, Rogge gère un encours de 56 milliards de dollars au 31 juillet. La société a des bureaux à Londres, New York, Singapour et Francfort ainsi que des joint ventures avec Tokio Marine Asset Management au Japon et Alfi Partners en Europe francophone.

Compte tenu du succès remporté par le Aviva Investors US Equity Income Fund lancé en janvier 2011 et qui doit être «soft-closé» en octobre, Aviva Investors a annoncé la commercialisation d’une nouvelle version de ce produit d’actions américaines. L’Aviva Investors US Equity Income Fund II est géré aux Etats-Unis à Louisville (Kentucky) par la même équipe de River Road Asset Management (Henry W. Sanders III et Thomas S. Forsha), avec un objectif de rendement de 1,5 point de pourcentage supérieur à l’indice Russell 3000 Value. River Road AM a été achetée par Aviva Investors en janvier 2010.L’équipe de gestion appliquera une stratégie dite de «valeur absolue’.La commission de gestion sur les parts RDR est fixée à 0,75 %

Les anciens fondateurs de l’agence britannique de notation OBSR, Richard Romer-Lee et Nigel Whittingham, ainsi que l’ancien directeur de Henderson David Pickles créent une société de conseil et de notation de fonds, indique Fundweb. Elle sera baptisée Square Mile Investment Research and Consulting et devrait être opérationnelle en 2014. OBSR est désormais une filiale de Morningstar.

Désormais, la Bayerische hypoVereinsbank (HVB, groupe UniCredit) commercialise une version sans matières premières agricoles de sa stratégie long/short cross commodity de sa filiale onemarkets. Il s’agit du fonds de droit luxembourgeois Cross Commodity Long/Short ex AL Fund qui réplique le Cross Commodity Long/Short IV Excess Return Index couvrant quinze indices sectoriels Dow Jones UBS Commodity des domaines de l'énergie, des métaux industriels et des métaux précieux, mais non ceux des matières premières et du bétail sur pied.CaractéristiquesDénomination : Cross Commodity Long/Short ex AL FundCode Isin : LU0944771152Souscription minimale initiale : 500.000 eurosCommission de gestion : 0,90 %Commission de performance : 15 % sur la surperformance par rapport au taux butoir (Eonia + 150 points de base) avec high watermark

Le gestionnaire belge Petercam a publié le 9 septembre une note mettant en exergue que toutes les sociétés dont les actions figurent dans son fonds Equities World 3F (pour Foundation for the Future) se conforment aux dispositions du Pacte Mondial des Nations-Unies (Global Compact). Toutes les lignes du portefeuille géré par Bart Baetens sont examinées chaque trimestre à l’aune des dix principes du Global Compact. Cette analyse est effectuée en externe par l’agence de notation extra-financière Sustainalytics.

On 26 August, Driehaus Capital Management (USD10.3bn in assets as of the end of July) launched the Driehaus Event-Driven Fund (acronym DEVDX), a liquid mutual fund whose manager, K.C. Nelson, is aiming for a low correlation with the major asset classes, while offering lower volatility, but a risk-adjusted return higher than the S&P 500 index.The fund charges 2%. The minimal initial subscription is set at USD10.000.Driehaus states that its absolute return mutual funds currently have assets of about USD4.6bn.

According to IndexUniverse, Emerging Global Advisors has announced that it will be closing 12 ETFs, which represent about half of its range, but only 4% of its assets. The funds will no longer be traded from 4 October.The liquidation of the products is explained as a result of the fact that these ETFs have attracted very limited subscriptions, while other funds have posted significant inflows. Net sales of Emerging Global Advisors since the beginning of the year represented USD408m.The ETFs which will be closed are all from the GEMS range of sectoral emerging market ETFS, and the EGShares Emerging Markets Metals & Mining.

Like other index providers, Lyxor Asset Management reports that hedge funds on average have posted losses in August, with a loss of 1.13% for the main index. Of the 13 indices (one global, 11 strategy and thematic), only three continue to show gains, the L/S Credit Arbitrage (+0.51%), the Convertible Bonds Arbitrage Index (+0.26%) and the Event Driven – Merger Arbitrage Index (+0.04%). The heaviest losses were from CTA long term (-3.99%) and L/S Equity variable bias (-1.91%).However, in the first eight months of the year, hedge funds have continued to show positive results, with average returns of 2.02%. Although CTA long term and short term have posted losses of 6.58% and 60.4% respectively, the losses for the global macro fund are limited to 1.01%, and all other indices are in positive territory, with gains of 8.94% for the L/S Equity Long Bias index and returns of 6.92% for special situations, as well as 6.81% for merger arbitrage, in particular.

Rogge Global Partners, the global institutional fixed-income specialist, has appointed Gerard-Jan van Berckel as head of insurance and Northern Europe distribution. He will spearhead Rogge’s Insurance Investment capability. Based in London, he will also be responsible for growing the firm’s institutional investor base in Northern Europe.Van Berckel joins from Conning Asset Management Ltd. where since 2008 he was head of Continental European sales, responsible for institutional fixed-income product distribution and client relationship management. Rogge was founded in 1984 and has offices in London, New York, Singapore and Frankfurt, as well as joint ventures with Tokio Marine Asset Management in Japan and Alfi Partners in French-Speaking Europe. Rogge’s total assets under management as of 31st July 2013 are USD56 bn.

Schroders on September 9 announced the appointment of Divyesh Hindocha as global head of product and defined contribution from 1 November 2013.Divyesh joins from Mercer’s investments business, where he was senior partner and global director of consulting, responsible for Mercer’s strategic research capabilities globally. He will report to Massimo Tosato, executive vice-chairman.Divyesh takes over the role from Gavin Ralston who has covered the product role on an interim basis since his promotion to head of official institutions last year.

The former founders of the British ratings agency OBSR, Richard Romer-Lee and Nigel Whittingham, as well as the former director of Henderson, David Pickles, have founded a fund advisory and rating firm, Fundweb reports. It will be known as Square Mile Investment Research and Consulting, and is expected to be operational in 2014.

The foreign Account Tax Compliance Act is at the top of the list of regulations that the major hedge fund managers consider most irritating, according to a survey by Sungard and Aite cited by Financial Times fund management. Regulations are considered a “major problem” for half of the 40 major hege fund managers with at least USD1bn in assets in Europe, the United States and Asia.

The Belgian asset management firm Petercam on 9 September sent a note highlighting the fact that all companies whose equities feature in its Equities World 3F fund (for Foundation for the Future) comply with the terms of the United Nations Global Compact.All positions in the portfolio managed by Bart Baetens are examined every quarter for compliance with the ten Principles of the Global Compact. This analysis is carried out externally by the extra-financial ratings agency Sustainalytics.

UBS Global Asset Management is preparing to launch two new bond ETFs on the Italian stock ecxhange which offer diversified exposure to bonds issued by foreign groups and denominated in Swiss francs, Bluerating reports. They are the UBS ETF SBI® Foreign AAA-BBB 1-5 OICVM ETF (CHF) A-dis and UBS ETF SBI® Foreign AAA-BBB 5-10 OICVM ETF (CHF) A-dis funds.

The activist fund Elliott Asset Management is threatening the takeover bid by Vodafone for Kabel Deutschland. The fund, led by Paul E. Singer, holds a 10.91% stake in the German cable operator. This position was doubled in the space of a few days, which makes Elliott the largest shareholder in Kabel Deutschland. So far, Singer has not revealed his intentions, but it is likely that they are not totally friendly. The investor, who has nearly USD15bn in assets under management, is known for his heavyweight stakeholding tactics.

Due to the success of the Aviva Investors US Equity Income Fund, launched in January 2011, which is expected to be soft closed in October, Aviva Investors has announced the release of a new version of the US equity product. The Aviva Investors US Equity Income Fund II is managed in the United States, in Louisville, Kentucky, by the same team at River Road Asset Management (Henry W. Sanders III and Thomas S. Forshea), with a performance objective of 1.5 percentage points over the Russell 3000 Value. River Road AM was acquired by Aviva Investors in January 2010.The asset management team will apply a so-called “absolute value” strategy.The management commission for RDR shares is set at 0.75%.