L’une des principales sociétés de gestion chinoises, China Jiantou Trust, a envoyé 23 dirigeants en voyage d’affaires à Londres pour se former au marché britannique des fonds, ce qui laisse penser qu’elle a le projet de s’installer en Europe, rapporte le Financial Times fund management. Les employés ont suivi un cours de deux jours à la London School of Business and Finance. Selon le directeur des cours, la société pourrait ouvrir ou acquérir une société de gestion de fortune à Londres et explorer le marché européen. China Jiantou Trust gère l'équivalent de 32 milliards de dollars.

Pour sept fonds* des gammes F&C MM Lifestyle et F&C MM Navigator, F&C Investments et Fusion Wealth ont entamé la commercialisation sur la platete-forme Fusion Wealth de parts D lancées en janvier 2013 et offrant aux investisseurs une protection de leur investissement initial contre une perte éventuelle maximale de 150.000 livres au décès. Selon F&C, ces parts D sont les premières au Royaume-Uni à prévoir ce genre de couverture.Les fonds sont gérés par Rob Burdett et Gary Potter, co-heads de la multigestion de F&C. Ils sont ouverts sans examen médical préalable aux souscripteurs âgés de 79 ans au maximum. Le taux de chargement est de 0,75 % pour les parts D fonds Lifestyle et de 1 % pour celle des fonds Navigator, soit 25 points de base de plus que les parts standard B et C de ces fonds.* F&C Lifestyle Defensive, F&C Lifestyle Cautious, F&C Lifestyle Balanced, F&C Lifestyle Growth, F&C MM Navigator Distribution Inc and Acc, F&C MM Navigator Moderate Acc et F&C MM Navigator Boutiques Acc

Les actifs sous gestion de Raymond James Financial ont progressé de 31% durant l’exercice fiscal à fin septembre pour s'établir au niveau record de 56 milliards de dollars. Les actifs sous administration ont augmenté de leur côté de 10% à 425 milliards de dollars.La gestion d’actifs a enregistré d’excellents résultats au dernier trimestre de l’exercice, avec notamment une progression du bénéfice avant impôts de 28% par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous gestion ont progressé de 7% au quatrième trimestre, grâce à l’effet marché et aux souscriptions.

Natixis AM indique sur son site qu'à compter du 31 octobre 2013, la part R de Natixis Cash Eonia (*) sera décimalisée en dix-millièmes de part. Par ailleurs, un minimum de souscription de 20.000 euros sera instauré sur cette part. (*) FR0007084926

BNP Paribas vient d’annoncer le lancement de 39 EasyTrackers en s’associant pour l’occasion avec NYSE Euronext Paris afin de faciliter l’accès des Exchange Traded Notes ( ETN ) aux investisseurs professionnels. EasyTrackers offre un ensemble d’expertise dans plusieurs classes d’actifs comme la volatilité, les dividendes, etc. La plupart des produits sont entièrement collatéralisés avec des obligations d’Etat européennes (rating minimum par Standard & Poors : AA- ). Pour garantir une transparence totale, la composition de leur collatéral et celle des indices sous‐jacents est publique et accessible sur le site easytrackers.bnpparibas.com., indique un communiqué.

OTC AM a annoncé le lancement du FIP Corse Croissance. Dédié à Corse, le fonds d’Investissement de proximité offre aux investisseurs une réduction d’impôt sur le revenu de 38% et une exonération des plus-values réalisées. Il privilégiera l’investissement au sein d’une dizaine d’entreprises matures, issues du terroir corse, dirigées par un management de qualité et présentant des perspectives de développement avérées. Le produit est accessible à partir de 1.000 euros. Caractéristiques du FIP Corse Croissance Code ISIN : FR0011581073 Composition de l’actif : - 60 % minimum seront investis dans les PME issues du terroir corse (avec 20 % maximum des investissements réalisés en obligations convertibles). - 40 % maximum seront diversifiés sur des OPCVM monétaires, obligations et/ou actions selon les conditions et opportunités offertes par les marchés. Part unitaire : 10 € (minimum de 100 parts) Droits d’entrée : 5 % Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 3,95 % TTC Droits de sortie : 0 % Durée de blocage : 7 ans minimum prorogeable deux fois d’une année sur décision de la société de gestion

En tant que nouvelle head of global client group pour la France, Joseline Hobson revient pour diriger les équipes de vente et de distribution du bureau de Paris de Deutsche Assert & Wealth Management (DeAWM). L’intéressée était responsable de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Ibérie chez State Street, mais elle a été head of DB Advisors (la division gestion institutionnelle de la Deutsche Bank) de 2009 à 2012.Dans ses nouvelles fonctions avec le grade de managing director, Joseline Hobson, basée à Paris, sera subordonnée à Peter Roemer, head of global client group pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMOA). Philippe Goettmann demeure responsable du retail en France.

En tant que nouvelle head of global client group pour la France, Joseline Hobson revient pour diriger les équipes de vente et de distribution du bureau de Paris de Deutsche Assert & Wealth Management (DeAWM). L’intéressée était responsable de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Ibérie chez State Street, mais elle a été head of DB Advisors (la division gestion institutionnelle de la Deutsche Bank) de 2009 à 2012.Dans ses nouvelles fonctions avec le grade de managing director, Joseline Hobson, basée à Paris, sera subordonnée à Peter Roemer, head of global client group pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMOA).

Nicolas Mérindol, l’ex-directeur général du groupe Caisse d’Epargne, pourrait reprendre DSF Markets (la nouvelle dénomination de Dexia Securities), associé au futur management du courtier et à des investisseurs financiers, rapporte Les Echos. Selon le quotidien, un projet de reprise doit être déposé à la Banque de France dans les prochains jours. Sous réserve de l’agrément des autorités, l’opération pourrait être conclue en fin d’année. L’idée est de développer la partie crédit/obligations du broker, qui compte actuellement une cinquantaine de collaborateurs. Le banquier d’affaires aurait, via un holding, 51 % des droits de vote de la nouvelle structure. Ce dernier a pris, ces dernières années, des participations stratégiques dans plusieurs établissements et plusieurs domaines : la gestion (Amilton AM), le conseil sur les fusions-acquisitions notamment (Amilton Finance) et les services financiers.

Le sponsor et gestionnaire d’ETF WisdomTree Investments a fait état pour le troisième trimestre 2013 d’un bénéfice net de 15 millions de dollars, soit 0,11 cent par action, contre 12,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2013 et 4,5 millions de dollars au troisième trimestre de l’an dernier, selon les chiffres publiés le 28 octobre.Les actifs sous gestion s'établissaient fin septembre à 31,4 milliards de dollars contre 16,8 milliards de dollars au 30 septembre 2012, soit un bond de plus de 86% d’une année sur l’autre. Les actifs sous gestion marquent une progression de 8,2% par rapport au 30 juin 2013 (29 milliards de dollars). La collecte nette s’est élevée durant le trimestre à 1,2 milliard de dollars contre 5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2013 et 1 milliard au troisième trimestre 2012.WisdomTree a par ailleurs décidé de changer de fournisseur de back office. Le nouveau prestataire de services, State Street, qui remplace BNY Mellon, devrait permettre de réaliser des économies de 1,5 million de dollars par trimestre.

JPMorgan Chase a annoncé lundi 28 octobre l’arrivée de Michael Boardman en tant que CEO de Wealth Management Chase. Il aura pour objectif de développer la clientèle privée et les investissements de WMC, en travaillant en étroite collaboration avec la banque privée chez JP Morgan .Chase Wealth Management gère aujourd’hui 179 milliards de dollars d’actifs et compte plus de 3000 conseillers. M. Boardman travaillait auparavant chez US Bancorp où il était responsable de la clientèle privée.

Selon Le Temps, certains cadres bancaires suisses actifs dans la gestion de fortune seraient empêchés de voyager, notamment outre-Atlantique. Le Matin Dimanche rapporte qu'à Genève, depuis la convocation d’un gérant de fortune par les douanes françaises en juillet, il serait recommandé aux cadres suisses des banques domiciliés en France de revenir au pays. C’est surtout depuis l’arrestation en Italie de l’ancien cadre d’UBS Raoul Weil, recherché par les Etats-Unis pour aide à l’évasion fiscale, que l’inquiétude serait montée d’un cran chez certains dirigeants de banques suisses. Pourtant, selon la NZZ am Sonntag, toutes les banques n’ont pas peur des USA. Aujourd’hui, 34 banques et instituts financiers helvétiques possèdent une licence aux Etats-Unis. Ils n’étaient que cinq en 2008.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Roderick Munsters, le directeur général de Robeco Group, revient sur l’acquisition de son groupe par le japonais Orix. Il déclare : c’est clair, nous avons l’intention d’être gros au Japon ». En 2012, les encours sous gestion de Robeco ont augmenté de 26 % à 189 milliards d’euros, tandis que le bénéfice net a bondi de 134 millions d’euros à 197 millions d’euros. Les effectifs ont dans le même temps été réduits de 2.100 à 1.400 personnes.

Mizuho Financial Group, Inc. a annoncé hier le changement des administrateurs et dirigeants des entités Mizuho Bank, Ltd, Mizuho Trust & Banking Co., Ltd et Mizuho Securities Co. Ltd, dont le chairman Takashi Tsukamoto, à compter du 1er novembre prochain. Cette décision intervient alors que, selon Reuters, la deuxième banque japonaise par les actifs, a été épinglée le mois dernier par l’Autorité japonaise des services financiers (FSA) pour avoir maintenu pendant deux ans, en connaissance de cause, des prêts accordés à des individus ou organisations proches du crime organisé.

Les activités de gestion d’actifs du groupe UBS ont enregistré de bonnes performances d’ensemble, mais surtout en raison de la bonne tenue des marchés. Les actifs investis du Groupe se montaient à 2.339 milliards de francs suisses à la fin du troisième trimestre, en baisse de 9 milliards par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous gestion de Wealth Management ont enregistré une hausse de 9 milliards à 871 milliards de francs, en raison de la performance positive des marchés de 17 milliards de francs, une collecte nette de 5 milliards de francs, en partie contrebalancées par des effets de change négatifs de 13 milliards de francs. Les actifs investis auprès de Wealth Management Americas ont reculé de 12 milliards de francs à 831 milliards de francs. En dollars américains, les actifs investis ont augmenté de 27 milliards à 919 milliards de dollars, reflétant une évolution positive des marchés de 25 milliards de dollars et une collecte positive. Les actifs investis de Global Asset Management se sont repliés de 6 milliards de francs à 580 milliards de francs au 30 septembre 2013, contre 586 milliards au 30 juin 2013 en raison des effets de change négatifs de 13 milliards de francs et des sorties nettes de fonds, en partie compensés par la bonne performance des marchés de 13 milliards de francs suisses.La division Wealth Management a dégagé un bénéfice avant impôts de 555 millions de francs, pratiquement inchangé par rapport à celui du trimestre précédent (557 millions de francs). La division Wealth Management Americas a réalisé un bénéfice avant impôts de 218 millions de dollars après un bénéfice record de 245 millions de dollars. La division Global Asset Management a dégagé un bénéfice avant impôts de 118 millions de francs contre 138 millions un trimestre plus tôt.Le résultat net revenant aux actionnaires d’UBS s’est établi à 577 millions de francs au troisième trimestre 2013, contre 690 millions de francs au deuxième trimestre 2013 et une perte de 2,1 milliards de francs au troisième trimestre 2012. Le résultat inclut des provisions pour actions en justice, questions réglementaires et similaires de 586 millions de francs et UBS s’attend à ce que des niveaux élevés de charges pour actions en justice et questions réglementaires continuent en 2014.

Fonds Nieuws rapporte que Kempen Capital Management a décidé de réduire de moitié la commission de gestion de ses fonds internationaux enregistrés aux Pays-Bas, une démarche qui s’inscrit dans le contexte réglementaire d’une interdiction des rétrocommissions dans le pays à compter du 1er janvier 2014. En 2015 au plus tard, tous les fonds d’investissement commercialisés aux Pays-Bas auprès de clients finaux devront être sans rétrocommissions. Jusqu'à présent, la moitié de la commission de gestion était utilisée pour rétribuer les distributeurs.D’autre part, des parts sans rétrocommissions ont été créées pour les fonds Kempen CM enregistrés au Luxembourg.

Au 30 septembre, l’encours de Santander Asset Management sous forme de portefeuilles gérés et de mandats se montait à 23.057 millions d’euros, dépassant ainsi le volume des fonds d’investissement, qui ressortait à 22.275 millions d’euros, rapporte Funds People.Au total, l’encours de Santander AM représentait fin septembre 152,8 milliards d’euros, dont 89 % pour l’Espagne, le Brésil, le Royaume-Uni et le Mexique, l’Espagne pesant 39 % du total, devant le Brésil (27 %), le Royaume-Uni (16 %) et le Mexique (7 %).

Hugues Le Maire, co-fondateur en 2009 avec Christian Jimenez de Diamant Bleu Gestion (180 millions d’euros), continuera de gérer le FCP Diamant Bleu Monde LFP (20 millions d’euros) à partir du nouveau bureau de la firme française à Montréal.Dans un premier temps, la licence «light» obtenue des autorités canadiennes permet à Hugues Le Maire de continuer à gérer le fonds au plus près du marché, en s’isolant du «bruit» prévalant en Europe, «où la plupart des gérants partagent les mêmes informations et les mêmes stratégies de placement», indique l’intéressé à Newsmanagers. Le fonds Monde affiche en effet d’importantes poches d’actions américaines et canadiennes ainsi que d’obligations brésiliennes et baigner dans un environnement où les préoccupations sont très différentes de celles du microcosme européen."Montréal présente plusieurs avantages : celui de la langue, celui d'être un véritable «hub» pour tout le continent nord-américain et enfin celui d'être régulé par une autorité locale finalement très similaire à l’AMF française», souligne Hugues Le Maire.Dans un second temps, si l’expérience s’avère convaincante, il sera toujours temps de solliciter un agrément non plus seulement pour la gestion, mais également pour la commercialisation, indique le gérant. Mais le centre névralgique de Diamant Bleu Gestion (dont la Francaise AM détient 15 % au travers de NExtAM) restera à Paris, où travaillent actuellement six personnes.

UK intelligence agents have held a series of meetings with several major asset management firms (Legal & General, F&C and Aviva) to seek to counter the growing threat of cyber-attacks, Financial Times fund management reports. They have asked representatives of the asset management firms to make information security a priority. This reflects fears on the part of intelligence of cyber-attacks on businesses.

Assets under management on the Axa Elevate platform have risen 45% in third quarter 2013, from GBP4.8bn in third quarter 2012 to GBP6.9bn in third quarter 2013, largely due to net inflows of GBP1.5bn, Investment Week reports. The Architas investment platform, for its part, has posted growth of 12% to its assets under management to GBP12.6n in one year, while assets in the Corporate Investment Services unit were up 35% to GBP3.7bn. Assets under management at Axa Wealth gained 18%, to a total of GBP24.6bn as of the end of September, compared with GBP20.8bn one year earlier.

The alternative asset management firm BlueCrest Capital Management has recruited a team of credit traders from Brevan Howard, the news agency Bloomberg reports. The team of five people is reported to have left Brevan Howard in August this year, according to the register of the Financial Conduct Authority. One of the enw recruits, Leslie Wayne, is reported to have started at BlueCredit on 18 October this year, while Wayne joined Brevan Howard last year, from Goldman Sachs. Since the end of 2009, BlueCrest has more than doubled its assets under management, which now total about USD35bn.

Antony Vallee head of the convertibles team at JP Morgan Asset management in the Asset Management Solutions group, is satisfied with the current fiscal year. “2013 is a very good year for convertibles. All strategies have worked well,” Valle tells Newsmanagers at a press seminar held by JP Morgan in London.Net inflows have totalled about USD1bn since the beginning of the year, the firm states. Assets under managemetn total about USD5.6bn. In other words, JP Morgan is one of the top actors in a niche area which includes largely smaller businesses.Vallee insists on the essential role that diversification plays. “Diversification is very important in our activity, both sectorally and geographically. The pace of issues in the United States has accelerated due to rising long interest rates; in Asia, issues have stabilised with a very low issue volume, while in Japan there are a lot of small issues, which are not enough to compensate for major redemption flows to come. Europe is continuing on the path of last year, after a very calm summer. Valuations are correct, perhaps a little high in investment grade, the highest in the market,” says Vallee.

One of the largest Chinese asset management firms, China Jiantou Trust, has sent 23 executives on a business trip to London to be trained in the British fund market, which suggests that the firm is planning to set up shop in Europe, Financial Times fund management reports. Employees took a two-day course at the London School of Business and Finance. According to the director of the course, the firm may open or acquire a wealth management firm in London, and is exploring the European market. China Jiantou Trust has the equivalent of USD32bn in assets under management.

Threadneedle Investments has appointed Richard Vincent to the role of head of wholesale solutions.In this newly created position, Richard Vincent will be responsible for promoting and developing Threadneedle’s multi-asset investment solutions for the UK and global intermediary markets, working closely with Threadneedle’s head of multi-asset allocation Toby Nangle and head of Mmnaged funds Alex Lyle. Richard Vincent was previously proposition director for Skandia investment Group/Old Mutual Wealth, responsible for investment solution development. He will be based in London, reporting to Nick Ring, head of distribution.

David Parsons, senior product strategist in sterling fixed income at BlackRock, has been recruited as an investment specialist by M&G Investments, to join the institutional public debt team, with GBP32bn in assets, where he will report directly to Jenny Williams, head of institutional public debt.Institutional public debt is one of the four teams in the fixed income management unit at M&G, alongside alternative credit, real estate debt and leveraged finance.

The major developed global economies are expected to continue their growth in 2014, which will promote “modest” gains on equity markets and a rise in bond returns, according to the most recent quarterly predictions from Russell Investments.Doug Gordon, senior strategist for North America at Russell, expected a certain level of volatility to continue next year, which could be used to increase tactical positions on equities, particularly in multi-asset class portfolios.Strategists continue to give the preference to European equities, to the detriment of US equities, and they claim that emerging market equities offer new opportunities, with growth in profits that may reach double digits in 2014.For the first time since 2010, Russell predicts synchronised growth in the United States, Japan and Europe, says Andrew Pease, global head of investment strategy at Russell.

For seven funds* from the F&C MM Lifestyle and F&C MM Navigator ranges, F&C Investments and Fusion Wealth have started marketing on the Fusion Wealth Platform new D-class shares, a product launched in January 2013 designed to protect an investor’s original investment against a shortfall of up to GBP150,000 at death. According to F&C, these shares are the first of their kind in the UK.The funds are managed by Rob Burdett and Gary Potter, multi-manager co-heads of F&C Investments. Investors up to the age of 79 are able to buy into the protected share class on a whole of life basis, with no medical underwriting required. The annual management charge for the share class is 0.75 per cent for the Lifestyle range, and 1 per cent for the Distribution (Navigator) Fund, i.e. just 0.25 per cent higher than the corresponding funds’ standard B and C class shares.* F&C Lifestyle Defensive, F&C Lifestyle Cautious, F&C Lifestyle Balanced, F&C Lifestyle Growth, F&C MM Navigator Distribution Inc and Acc, F&C MM Navigator Moderate Acc et F&C MM Navigator Boutiques Acc

Hugues Le Maire, co-founder with Christian Jimenez of Diamant Bleu Gestion (EUR180m) in 2009, will continue to manage the FCP Diamant Bleu Monde LFP (EUR20m) from the French firm’s new office in Montreal.Initially, the «light» license obtained from the Canadian authorities allows Le Maire to continue to manage the fund as close to the market as possible, isolating the noise coming from Europe, “where most managers share the same information and the same investment strategies,” Le Maire tells Newsmanagers. The Monde fund has large allocations to US and Canadian equities as well as Brazilian bonds, and is bathed an in environment of concerns which is highly different from those of the European microcosm.“Montreal has several advantages: language, being a genuine hub for the entire North American continent, and being regulated by a local authority which is ultimately very similar to the French AMF,” Le Maire says.In a second phase, if the experience is positive, it will be time to request licenses not only to manage but also to sell funds in Canada, the manager says. But the offices of Diamant Bleu Gestion (in which La Francaise AM controls a 15% stake via NExtAM) will remain in Paris, where six people currently work.

In third quarter, Deutsche Bank has reported pre-tax profits of EUR283m for its asset and wealth management unit (AWM), compared with EUR82m in April-June and EUR113m in the corresponding period of last year. Operating profits at DeAWM totalled 78%, compared with 92% for the previous quarter, and 90% for July-September 2012, according to a quarterly report released on Tuesday.The improvement is related to a 12% decline in non-interest expenses related to the operational expenditure (OpEx) optimization programme, compensations, and provisions for litigation expenses.Assets were down by EUR9bn in third quarter to a total of EUR934m in September, with the decline due largely to currency effects and outflows of assets from low-profit asset classes, which were partly offset by positive market effects.

Shareholders in Swiss publicly-traded businesses are availing themeselves of their rights more often. For the 20 companies of the Swiss Market Index flagship index, the average number of votes cast at general shareholders’ meetings in 2013 was 58%, up from 53% last year.Participation for companies whose shares are not part of the flagship SMI index is still higher, according to statistics released by the wealth management firm ZCapital. Companies covered by the extended Swiss Performance Index (SPI) in 2013 posted a participation rate equivalent to 63% of votes, compared with 59% in 2012.