Les actifs sous gestion du Groupe Banque cantonale vaudoise (BCV) ont augmenté de 5% ou 4,3 milliards de francs suisses sur les neuf premiers mois de l’année pour s'établir à 86,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 14 novembre. La collecte nette sur la période s’est élevée à 852 millions de francs suisses. Le groupe a réalisé un bénéfice brut de 351 millions de francs entre janvier et fin septembre, en recul de 4% par rapport à la période correspondante de 2012. Les revenus cumulés s’inscrivent à 743 millions, en repli de 2% par rapport à la même période il y a un an.

Vontobel a annoncé le 13 novembre la signature d’un accord de coopération avec Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), l’un des 25 plus importants groupes bancaires cotés au monde. S’inscrivant dans le cadre d’un memorandum of understanding signé en novembre 2012, l’alliance permettra à Vontobel de distribuer ses produits et conseils dans la région Asie-Pacifique dès l’an prochain. ANZ est actif sur 33 marchés, pour deux millions de clients et 58,6 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion, soit quelque 50 milliards de francs suisses. Le groupe déploie des activités de private banking dans six marchés de la région APAC.

Unigestion, société de gestion suisse affichant 10,4 milliards d’euros d’encours sous gestion à fin septembre, a été retenue pour la gestion d’un fonds d’actions suisses d’IST Fondation d’investissement pour la prévoyance en faveur du personnel, annonce-t-elle dans un communiqué. Unigestion aura la responsabilité de la gestion du nouveau fonds « IST2 Aktien Schweiz Minimum Varianz ».Première fondation d’investissement indépendante de Suisse, IST gère des capitaux de prévoyance représentant un volume d’environ 4,7 milliards d’euros pour le compte de 519 caisses de pension privées et de droit public suisses.

UBS Securities Co envisage de proposer davantage de services de trading haute fréquence (HFT) en raison d’une probable très forte croissance de la demande émanant des gestionnaires institutionnels du plus gros marché émergent, rapporte l’agence Bloomberg.Les volumes de trading issus des investisseurs institutionnels devraient plus que doubler au cours des cinq prochaines années, alors que les régulateurs chinois s’efforcent de réduire la volatilité du marché et de réformer les marchés de capitaux.

L'Etat belge réalisera un gain en capital d'environ 900 millions d'euros à la clôture de la transaction.

L’allemand Deka Immobilien annonce avoir acquis pour environ 30 millions d’euros un immeuble de bureaux de 3.800 mètres carrés rue Nerviens dans le quartier de l’Europe à Bruxelles auprès de l’assureur KBC. Cet actif est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public mais réservé aux investisseurs institutionnel WestInvest ImmoValue.

CBTGestion, la société de gestion de Christian Bito qui a atteint en trois ans 240 millions d’euros sous gestion et sous conseil, a recruté une cinquième personne en la personne de Raphaëlle Aubert, assistante de gestion.

Le groupe BPCE veut accélérer l’internationalisation du groupe sur les métiers mondiaux que sont la banque de grande clientèle et la gestion d’actifs, a annoncé le groupe le 13 novembre à l’occasion de la présentation de son plan stratégique 2014-2017.Dans cette perspective, le groupe souhaite développer le métier de la gestion pour compte de tiers chez Natixis, notamment à l’international. Il vise une collecte nette supplémentaire de 75 milliards d’euros à horizon 2017. Dans un communiqué séparé, Natixis indique que le pôle va poursuivre son expansion internationale avec le développement de sa plateforme aux Etats-Unis via l’investissement dans de nouvelles expertises et l’accès à de nouveaux canaux de distribution, un renforcement de la distribution dans les zones géographique dynamiques (Asie, Amérique latine, Moyen Orient), de manière organique et via des partenariats locaux, l’augmentation de ses effectifs, d’environ 500 ETP, principalement hors de France. Dans le métier de la gestion d’actifs en Europe, le modèle est en cours de transformation avec la mise en place d’une organisation plus «multi-affiliés», la possibilité de capitaliser sur la couverture existante de la clientèle institutionnelle et le lancement d’initiatives ciblées sur le segment retail. L’objectif pour la gestion d’actifs est de devenir un acteur d’envergure européenne et ainsi de réaliser 22 milliards d’euros de collecte nette sur la durée du Plan Stratégique sur cette zone géographique. L’objectif 2017 pour Natixis est de générer plus de la moitié de ses revenus à l’international par rapport à une base estimée de 44% en 2014. Natixis précise que le métier de la gestion d’actifs se place actuellement en treizième position au niveau mondial avec 619 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin septembre 2013. La plateforme internationale centralisée de distribution compte environ 650 ETP et les revenus de la gestion d’actifs sont générés à plus des deux tiers hors d’Europe sur les neuf premiers mois de 2013. Le groupe affiche également une forte ambition de conquête dans les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, notamment en gestion privée, avec un objectif de croissance annuelle des encours clients de 6% en moyenne sur la période 2014-2017 et 175.000 clients supplémentaires en gestion privée et gestion de fortune à l’horizon 2017. En gestion de fortune, une nouvelle organisation sera mise en place, en s’appuyant notamment sur Banque Privée 1818. Le groupe Banques populaires Caisses d'épargne (BPCE) a par ailleurs annoncé viser un doublement de son résultat net part du groupe, qui devrait ainsi être porté à quatre milliards d’euros d’ici à 2017. BPCE déclare également viser sur la période 900 millions d’euros d'économies et 795 millions d’euros de synergies additionnelles de revenus entre sa filiale de banque d’investissement Natixis et les réseaux du groupe. BPCE table sur un ratio common equity tier one supérieur à 12% «au plus tard en 2017", un ratio de levier supérieur à 3% sur toute la période 2014-2017 et un ROE (Return on equity) des métiers coeur de Natixis de 12%.

Jean-Nicolas Grzybowski a été nommé responsable du développement commercial de la mutuelle d'épargne Carac. Il prend la responsabilité de la conduite du réseau salarié de la Carac représentant 150 personnes réparties sur 51 points d’accueil. Dernièrement, pendant près de 4 ans, il a occupé le poste de directeur de l'épargne patrimoniale chez ACMN-Vie, filiale assurance-vie du Crédit Mutuel Nord Europe implantée à Paris, où il a été chargé de développer les partenariats externes en direction des banques privées.

Le capital-investisseur Bain Capital est en négociations avancées en vue du rachat de l'équipementier automobile TI Automotive pour près de deux milliard de dollars (1,5 milliard d’euros), a appris Reuters auprès de deux sources au fait du dossier.Fin 2011, Bain, alors associé à deux autres sociétés de capital-investissement, Carlyle Group et Pamplona Capital Management, avait déjà tenté de mettre la main sur TI Automotive, qui fabrique des réservoirs à essence et des composants pour les systèmes de freinage et de motorisation.Le processus de vente avait toutefois été annulé en raison d’une détérioration des conditions de financement. TI Automotive, contrôlé depuis 2007 par un consortium de fonds emmené par Oaktree Capital Group et Duquesne Capital Management, est de nouveau à vendre depuis l'été et un deuxième tour d’enchères a été bouclé fin octobre.

Nicolas Lessur, ancien directeur du marketing de Financière de l’Echiquier vient de créer sa société Unilend dont l’objectif est de pallier la restriction du crédit aux PME et la faiblesse des rendements des produits d’épargne. En pratique, Unilend propose une nouvelle forme de finance permettant à chaque individu de prêter son argent directement aux entreprises françaises et recevoir des intérêts. D’un côté les PME y trouvent une solution complémentaire des banques, d’un autre, les épargnants peuvent en attendre des rendements attractifs et savent à quoi servent leur argent. Les transactions se réalisent via le site www.unilend.fr Côté prêteurs, chacun définit le montant et le taux d’intérêt auxquels il souhaite prêter aux projets de son choix. Pour gérer les flux financiers, Unilend s’appuie sur la , l’opérateur du service de paiement Moneo. En outre, l’établissement est agréé par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution sous tutelle de la Banque de France.

Le new yorkais Global X Funds (2,5 milliards de dollars) a annoncé l’admission à la négociation sur la plate-forme NYSE Arca le 13 novembre du premier ETF dédié aux actions portugaises à être lancé sur le marché des Etats-Unis, le Global X FTSE Portugal 20 ETF*, dont le code mnémonique est PGAL.Ce fonds est chargé à 0,61 %. Il réplique l’indice FTSE Portugal 20 qui reflète la performance des 20 plus grandes capitalisations portugaises cotées sur NYSE Euronext à Lisbonne.* Code Isin : US37950E1929

La société de capital investissement Fairholme Capital Management, en partenariat avec un groupe d’investisseurs privés, a proposé de racheter les activités d’assurance sur les prêts immobiliers des organismes parapublics Fannie Mae et Freddie Mac, selon un communiqué de Fairholme publié le 13 novembre.Fairholme suggère de créer deux nouvelles sociétés privées et d’y injecter 52 milliards de dollars pour les capitaliser. La pièce-maîtresse de la proposition est la création de nouvelles compagnies d’assurance privées, régulées par l’Etat, qui achèteraient, recapitaliseraient et géreraient les activités d’assurance de Fannie et Freddie, précise Fairholme dans son communiqué.Ces nouvelles sociétés seraient capitalisées avec 34,6 milliards de dollars provenant de la conversion d’actions préférentielles existantes des deux organismes et de 17,3 milliards de dollars de nouveaux capitaux levés à l’occasion d’une émission de droits de souscription.Fairholme précise avoir soumis son offre à des responsables du gouvernement et dit s'être entretenu avec de nombreux investisseurs de Fannie et Freddie qui soutiennent cette proposition. Il faudrait pour qu’elle aboutisse qu’elle soit approuvée par le département du Trésor américain et l’autorité de supervision des deux organismes, le FHFA.

Pour satisfaire la demande d’investisseurs préoccupés par leur exposition au risque de taux et l’impact négatif que d’une remontée des taux sur leur portefeuille obligataire, Fidelity Investments, dont l’encours obligataire représente environ 890 milliards de dollars, a lancé trois mutual funds à duration courte, ce qui porte à treize l nombre de ces produits dont les actifs totalisent déjà 34 milliards de dollars.Il s’agit dans le détail du Fidelity Limited Term Bond Fund (code mnémonique FJRLX), du Fidelity Conservative Income Municipal Bond Fund (FCRDX) et du Fidelity Short Duration High Income Fund (FSAHX). Ces produits sont gérés respectivement par Robert Galusza, Doug McGinley et Matt Conti. Le Limited Term Bond Fund est chargé à 0,45 %, tandis que le Conservative Income Muncipal Bond Fund est assorti d’un taux de frais sur encours de 0,40 %.

T Rowe Price vient de lancer le Global Industrials Fund (RPGIX), un fonds de croissance à long terme du capital par le biais d’investissements dans des sociétés américaines et étrangères au sein du secteur industriel.Le fonds investira au moins 80% de ses actifs nets dans des titres émis par des sociétés du secteur industriel, et au moins 40% des actifs dans des titres de sociétés industrielles en dehors des Etats-Unis avec un minimum de cinq pays différents. Le secteur industriel comprend notamment l’aéronautique et la défense, les produits et équipements de construction, l’automobile, la construction mécanique, les composants et équipements électriques, la technologie industrielle, les transports et les conglomérats industriels et manufacturiers.Le fonds, qui sera géré par Peter Bates, devrait afficher un total des frais sur encours de l’ordre de 1,05%, avec un investissement initial minimum de 2.500 dollars ou 1.000 dollars pour un plan de retraite.

L’ancien président de Golden Tree Asset Management, Leon Wagner, vient de rejoindre la société de gestion alternative basée dans le Connecticut Trilogy Capital, selon une lettre aux investisseurs consultée par Bloomberg.La société de Leon Wagner, LWPartners, va fusionner avec Trilogy. La nouvelle entité sera renommée TrilogyLWP et Leon Wagner sera «president» de la société.Les actifs sous gestion de Trilogy s'élèvent à environ 450 millions de dollars.

Goldman Sachs a indiqué avoir nommé à compter du 1er janvier prochain dans le cadre de sa promotion annuelle 280 salariés au rang de managing director, qui précède celui d’associé, rapporte L’Agefi. Ce chiffre est en augmentation de 5%. L’activité de trading regroupe le plus grand nombre d'élus, 94.

La société de gestion alternative italienne Hedge Invest SGR vient d’annoncer le lancement d’une stratégie global macro, le HI Sibilla Macro Fund, qui vient enrichir l’offre de Hedge Invest au sein de sa sicav irlandaise, Hedge Invest International Funds plc. Lancée en octobre 2012, les actifs sous gestion de cette sicav s'élèvent à 205 millions d’euros.La nouvelle stratégie, gérée par Lorenzo Di Mattia, fondateur de Sibilla Capital, une société basée à New York et enregistrée auprès de la SEC, vise une performance de plus de 10% avec une volatilité limitée à 5% ou 6% en étant décorrélée des marchés actions et obligataires. Le fonds offre une liquidité hebdomadaire.

Allianz poursuit sa redéfinition des périmètres entre Pimco et Allianz GI, avec la décision de transférer dans le giron d’Allianz Global Investors plusieurs fonds obligataires d’AllianzGI dont la gestion avait été déléguée à Pimco à titre transitoire, au moment de l’annonce de la nouvelle organisation de l’activité de gestion du groupe à partir de début 2012. Tous les fonds d’ Allianz GI portant la marque Pimco seront gérés par Allianz GI d’ici à la fin de l’année. Les fonds concernés, dont les stratégies ne seront pas modifiées, représentent un encours de l’ordre de 4,6 milliards d’euros. Deux des plus importants gérants de Pimco qui seront remplacés sont Andrew Balls et Andrew Bosomworth.Plus précisément, les fonds dont la gestion va changer de mains sont les suivants : -Adireth, précédemment géré par Andres Berndt, sera désormais géré par Matthias Grein; -Adirenta, précédemment géré par Lorenzo Pagani, sera géré par Johannes Reinhard; -SGB Geldmarkt sera géré par Michael Verhoven; - Allianz Pimco Bondspezial, précédemment géré par Michael Sonner, sera géré par Ralf Jülichmanns et renommé Allianz Bondspezial; - Allianz PIMCO Global Bond High Grade, précédemment géré par Thomas Kressin, sera géré par Lars Dahlhoff et renommé Allianz Treasury Short Term Plus Euro; - Allianz Rendite Extra, précédemment géré par Andrew Bosomworth, sera géré par Michael Verhofen; - Allianz Pimco Pfandbrieffonds, précédemment géré par Kristion Mierau, sera géré par Christian Tropp; - Allianz Pimco Money Market fund sera géré par Lars Dahlhoff; - Allianz PIMCO Corporate Bond Europa, précédemment géré par Michael Sonner, sera géré par Laetitia Talavera-Dausse et renommé Allianz Corporate Bond Europa; - Allianz Pimco Corporate Bond Europa HiYield, précédemment géré par Axel Potthof, sera géré par Alexandre Caminade et renommé Allianz Corporate Bond Europa HiYield; - Allianz Pimco Multi-Strategie Investment Grade sera géré par Monica Zani; - Allianz Pimco Euro Bond, précédemment géré par Andrew Balls, sera géré par Franck Dixmier et renommé Allianz Euro Bond ; - Allianz Pimco Euro Bond Total Return, précédemment géré par Andrew Balls, sera géré par Franck Dixmier et renommé Allianz Euro Bond fund; - Allianz PIMCO Inflationsschutz, précédemment géré par Michael Althof, sera géré par Ophélie Gilbert et renommé Allianz Inflationsschutz.

UBS Global Asset Management has closed its UBS Global Diversified fund, which had been managed by Andreas Koester, who will continue to manage the UBS Global Allocation fund, Investment Week reports. The fund, which has only GBP1.58m in assets, had become economically unviable. UBS GAM has been reorganizing its fund range in the United Kingdom since last year.

The German firm Deka Immobilien has announced that for about EUR30m, it has acquired a 3,800 square metre office property in rue Nerviens in the Europe district of Brussels, from the insurer KBC. The property will be added to the portfolio of the open-ended real estate fund reserved for institutional investors WestInvest ImmoValue.

Scottish Widows Investment Partnership has confirmed the departure of Calum Bruce, a senior manager in its real estate team, Financial News reports. This is the fifth departure of an investment professional from the firm, which is currently in a sale phase, in five months. Bruce has joined Ediston Real Estate. SWIP is being wooed by Macquarie and Aberdeen Asset Management.

Liontrust has published an increase of 326% to its adjusted pre-tax profits for the six months to 30 September, at GBP3.8m. This was driven by an increase of 66% in earnings and an increase in inflows.

Marc Peterzens, head of Nordics at State Street Global Advisors (SSgA), has been recruited as head of institutional business for the Nordics and Benelux by Henderson Global Investors (HGI). He will be based in London and will report to Nick Adams, head of EMEA institutional.

Skandia has recruited the former executive director of Julius Baer, Stuart Clark, as head of research for investment solutions, Money Marketing reports. In his new role, Clark will be responsible for research for the new Select range. In addition to Julius Baer, Clark has also worked at Merrill Lynch Wealth Management, UBS and BDO Investment Management. Last month, the vice chairman of Old Mutual Wealth, Peter Mann, announced that the new Select range would probably be named Wealth Select, and not Skandia Select, as initially planned.

Bedlam Asset Management has moved to close its business after the departure of its chief investment officer Ian McCallum led to fears of mass redemptions.This departure resulted in an automatic review both by large investors and by one consulting firm, whose clients account for over 40% of Bedlam’s AUM."As a result of the change, that consultant revised the recommendation on Bedlam to ‘sell’. Many clients are not allowed to invest with managers with such a rating, whether warranted or not. The result is that a considerable net outflow is expected, whilst potential new clients are almost certain to delay any investment decision. The consequences would be a material fall in fee income, with resultant losses at an unacceptable level. Thus although the reception from existing clients to recent performance has been universally good, and that from prospective investors better than for several years, the company now has almost nochance of achieving a sustainable critical mass», according to a statement.

US equity funds have posted net inflows of USD10.5bn in October, the highest in one month since January 2013, according to the most recent monthly statistics from Morningstar for mutual funds. International equity funds have also posted a solid month, with inflows of USD12.2bn. Morningstar observes, however, that since the beginning of the year, equity funds have posted significant inflows for only the third time since the beginning of the year. Tis means that the large turnover expected at the beginning of the year did not materialise. Since the beginning of the year, equity funds post net outflows of USD15.3bn, compared with ouutflows of USD131.5bn for 2012 overall. Bond funds, for their part, have posted substantial outflows, starting with taxable bond funds, which finished October with redemptions totalling USD8.1bn, while municipal bond funds showed outflows of USD5.4bn. Since the beginning of the year, municipal bonds show outflows of USD43.9bn, while taxable bonds show inflows of only USD32.7bn. Vanguard tops the rankings of providers in October, with net inflows of USD6bn for all asset classes, with subscriptions of USD2.1bn for the Vanguard Total Stock Market Index Fund. The market share for Vanguard totals 17.5%, compared with 15.6% three years ago. However, the market share for American Fuds has fallen to 10%, compared with 12% three years ago, with Pimco at 5.1%, off a peak of 6.1% at the end of 2012.

The former chairman of Golden Tree Asset Management, Leon Wagner, has joined the Connecticut-based alternative asset management firm Trilogy Capital, according to a letter to investors viewed by Bloomberg. Wagner’s company, LWPartners, will merge with Trilogy. The new firm will be renamed as TrilogyLWP, and Wagner will be “chairman” of the firm. Assets under management at Trilogy total about USD450m.

Natixis wants to develop asset management with an objective of EUR75bn in new net inflows by end-2017, mainly generated in international markets, according to the new strategic plan. Natixis’ objective for 2017 is to generate more than half its revenue in international markets compared with an estimate of 44% in 2014. The division wants to pursue its international expansion with the development of its US platform via an investment in new range of expertise and access to new distribution channels, improved distribution in dynamic areas (Asia, LatAm, Middle East) via organic growth and the setting up of local partnerships, and finally an increase in headcount of around 500 FTEs, mainly outside France. As of end of Septembre, Natixis has assets under management of EUR619bn. Half of AUM are located outside Europe. BPCE, which owns Natixis, has also announced that in the period it is aiming for EUR900m in cost savings and EUR795m in additional revenue strategies between its invesment banking affiliate Natixis and the networks of the group. BPCE is betting on a common equity tier one ratio of over 12% “by 2017 at the latest,” a leverage ratio of over 3% over the entire period 2014-2017, and a return on equity (ROE) for core professions at Natixis of 12%.

The chief investment officer (CIO) at Union Bancaire Privée, Alan Mudie, will be leaving the firm next month, Citywire reveals. Mudie had been in the position since his arrival at the firm in June 2011. He will be replaced by Jean-Sylvain Perrig, currently head of private banking mandates.