La société de gestion belge Petercam renforce ses équipes en terre espagnole en recrutant Victor Asensi au poste d’assistant des ventes, rapporte Funds People. Diplômé de la London School of Economics et titulaire d’un mastère en marchés financiers obtenu à l’Institut des Etudes Boursières de Madrid, l’intéressé a effectué plusieurs stages à Londres chez Macquarie, Barclays Corporate Banking et l’Institut Bloomberg.

La société de gestion Validea Capital Management a décidé de coter, à compter du 10 décembre, un nouvel ETF, le Validea Markets Legends ETF, sur le Nasdaq. «Validea Capital estime que le meilleur moyen de surperformer le marché est de s’inspirer du groupe très restreint des investisseurs légendaires qui ont réussi dans cet exercice», souligne le patron de Validea et co-gérant de la stratégie, cité dans un communiqué. Le nouveau produit, un fonds géré activement, se propose d’identifier les meilleurs titres sur le plan fondamental en utilisant des modèles d’investissement qui s’inspirent des stratégies gagnantes des légendes de Wall Street. Le portefeuille comprend dix modèles d’investissement spécifiques, chacun d’eux étant basé sur la stratégie d’une légende de l’investissement. Le communiqué souligne que l’approche systématique de Validea dans la sélection des titres permet de se débarrasser de tous les bruits de marché qui peuvent susciter des réactions contre-productives chez les investisseurs.

Amundi Smith Breeden a nommé Tim Cassidy en qualité de vice president au sein de l’Investment Management Group. Dans ses nouvelles fonctions, Tim Cassidy devrait évaluer et mettre en oeuvre les opportunités dans le secteur du crédit corporate. Il est rattaché à John Duensing, gérant de portefeuille senior et responsable de l'équipe d’investissement dans le crédit corporate d’Amundi Smith Breeden. Il travaillera au siège d’Amundi Smith Breeden, à Durham, en Caroline du Nord. Avant de rejoindre Amundi Smith Breeden, Tim Cassidy a notamment travaillé pour Stifel Nicolaus et Bank of America.

Le groupe espagnol de services financiers Ahorro Corporacion a annoncé, le 9 décembre, que son conseil d’administration était parvenu à un accord avec Antonio Fernandez, son directeur général, afin d’entériner son départ du groupe effectif au 5 janvier 2015. En parallèle, le même conseil d’administration a approuvé les nominations de Blanca Rivilla, Pedro Mirete et Andrés Guiteras en qualité de sous-directeurs généraux du groupe.

Entre 2010 et 2013, les entreprises françaises accompagnées par les acteurs français du capital-investissement ont créé plus de 253.000 emplois nets, selon les dernières données publiées par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY. Dans le détail, l’année 2013 a vu la création de 36.097 emplois nets, alors que parallèlement, le secteur marchand perdait 68.100 postes, selon l’AFIC. Le plus gros contributeur à l’emploi est le capital-transmission-LBO, avec près de 60 % des postes créés. Les secteurs de l’informatique, du numérique du médical, tout comme la biotechnologie, les télécoms, la communication et l'énergie se sont montrés particulièrement dynamiques et représentent ensemble un tiers des postes créés. La progression des effectifs s’est concentrée principalement en Ile-de-France et Rhône-Alpes.

Le groupe La Française s’apprête à présenter ce jeudi matin sa nouvelle identité visuelle. Le cahier des charges insistait à la fois sur l’orientation résolument internationale de l’entreprise et son ancrage sur ses 4 métiers dont le dernier né, La Française Global Direct Financing, a été présenté fin novembre avec Acofi en tant qu’affilié (cf. Newsmanagers du 21/1/2014). Dans le même temps, le pilier Asset Management devient La Française Global Asset Management, au sein duquel, La Française des Placements prend le nom de La Française Asset Management.Ainsi, les différentes expertises du groupe s’articulent autour de : La Française Global AM (Asset Management) ; La Française Global IS (Investment Solutions) ; La Française Global REIM (Real Estate Investment Management) ; et La Française Global Direct Financing ; La nouvelle identité est présentée comme plus moderne, fédératrice, dynamique, et visible. Dans le détail, le groupe a choisi une identité visuelle où figurent quatre boucles soucieux de démontrer sa capacité à lier et croiser ces expertises pour encore plus d’innovation au service de ses clients.

Après des rachats nets de plus de 15 milliards de couronnes suédoises (1,6 milliard d’euros) en octobre, les fonds d’actions commercialisés en Suède ont enregistré en novembre des souscriptions nettes de 3,1 milliards de couronnes en novembre ou 310 millions d’euros, montrent les dernières statistiques de l’Association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Les investisseurs se sont notamment portés sur les fonds actions nord-américaines (+2 milliards de couronnes ou 210 millions d’euros) et les fonds actions suédoises (+1,1 milliard de couronnes ou 118 millions d’euros).Malgré cela, la classe d’actifs reste dans le rouge depuis le début de l’année à -9 milliards de couronnes (967 millions d’euros).Les fonds diversifiés ont été ceux qui ont suscité le plus vif intérêt de la part des investisseurs suédois en novembre, avec une collecte nette de 8,1 milliards de couronnes (870 millions d’euros). Les hedge funds ont aussi engrangé 1,4 milliard de couronnes (150 millions d’euros). En revanche, les fonds monétaires et les fonds obligataires ont vu sortir respectivement 7,8 milliards de couronnes (838 millions d’euros) et 1,1 milliard de couronnes (118 millions d’euros). Au total, sur le mois de novembre, les fonds suédois ont enregistré des souscriptions nettes de 3,6 milliards de couronnes (386 millions d’euros). Cela a porté les encours sous gestion à 2.919 milliards de couronnes suédoises (313 milliards d’euros), dont environ 55 % sont dans des fonds actions.

Les hedge funds ont enregistré leur cinquième mois consécutif de rachats en novembre, portant la décollecte nette totale au second semestre 2014 à 26,3 milliards de dollars, selon les chiffres d’Eurekahedge. Il s’agit du plus faible niveau depuis le second semestre 2011, lorsque les investisseurs ont affiché des sorties nettes de 71,9 milliards de dollars. Pourtant, en novembre, la performance des hedge funds a rebondi, avec un gain de 1,46 %, après deux mois de pertes. Cela reste inférieur au MSCI, qui progresse de 2,34 %. Depuis le début de l’année, les hedge funds ont dégagé une performance de 4,66 %, contre 7,65 % pour l’indice mondial.

La société de gestion Twenty First Capital, qui gère plus de 600 millions d’euros, a annoncé le recrutement de Christian Mariais, gérant du fonds patrimonial « BG Exclusif ». Afin de développer sa nouvelle gamme de fonds et structurer son offre, Twenty First Capital s’est également renforcée en recrutant Luc-Marie Robeaux en qualité de directeur commercial et Nicolas Mahé en tant que directeur Marketing.Christian Mariais a débuté sa carrière en 1975 chez Oddo où il a dirigé l’ensemble du département gestion de 1980 à 1998. A ce titre, il a été notamment en charge de la gestion du FCP Oddo 5000. Il rejoint ensuite Rothschild & Cie Gestion en tant que directeur de la gestion et du développement de la clientèle privée d’entrepreneurs. En septembre 2009, il crée le FCP BG Exclusif qu’il gère avec un objectif de performance annualisée supérieur à 5% et une volatilité maîtrisée. Pour sa part, Luc-Marie Robeaux a rejoint Oddo & Cie en 1989 afin de créer le département distribution CGPI. En 1993, il intègre la direction commerciale de la compagnie d’assurance Erisa, filiale du CCF. Il participe en 1997 à l’implantation de la succursale française de la compagnie britannique General Accident (devenue Aviva) et représente Winterthur Europe Vie en France. En 2000, il revient chez ERISA en tant que membre du comité de direction et participe à l’arrivée d’HSBC dans le groupe CCF. Nicolas Mahé a débuté sa carrière chez Rothschild & Cie Banque en 1990. Il rejoint Rothschild & Cie Gestion en 1997 afin de participer au lancement de la plateforme « Sélection R » dédiée aux CGPI en tant que responsable marketing. Il est ensuite promu directeur adjoint de Rothschild & Cie Gestion. Après l’acquisition de la plateforme par la banque Privée 1818 en avril 2011, il a rejoint la nouvelle entité créée « Sélection 1818 » en tant que directeur du marketing opérationnel.

Entre 2010 et 2013, les entreprises françaises accompagnées par les acteurs français du capital-investissement ont créé plus de 253.000 emplois nets. C’est ce que révèlent les dernières données publiées par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY. Dans le détail, l’année 2013 a vu la création de 36.097 emplois nets, alors que parallèlement, le secteur marchant perdait 68.100 postes, selon l’AFIC. Le plus gros contributeur à l’emploi est le capital-transmission-LBO, avec près de 60 % des postes créés. Les secteurs de l’informatique, du numérique du médical, tout comme la biotechnologie, les télécoms, la communication et l'énergie se sont montré particulièrement dynamique et représentent ensemble un tiers des postes créés. La progression des effectifs s’est concentrée principalement en Ile-de-France et Rhône-Alpes.

Tikehau IM a indiqué avoir mis en place un financement «significatif» pour accompagner la transmission du Groupe Salins du Midi après sa reprise par son dirigeant Hubert François. L’opération a été réalisée en partenariat avec Macquarie Lending. Tikehau IM a co-arrangé une unitranche de 170 millions d’euros conçue sur mesure pour intégrer les aléas climatiques intrinsèques à l’activité du groupe Salins du Midi, indique un communiqué. Après cette opération, Tikehau a annoncé que plus de 1,9 milliard ont été dédiés sur le segment de la dette privée en 2014. Le groupe dispose d’une plate-forme lui permettant de couvrir le spectre complet des solutions de financement de type dette senior, unitranche, mezzanine ou preferred equity avec une grande capacité d’origination et d’arrangement. «Pour l’année 2014, souligne la société de gestion, les fonds gérés par l’équipe Dette Privée ont investi près de 220 millions d’euros dans 12 opérations (financement d’acquisition, refinancement, build ups, capex) arrangées ou co-arrangées pour un total de plus de 520 millions d’euros partagés avec d’autres partenaires. L’équipe dette privée de Tikehau assure également la gestion du fonds NOVO 2 qui propose un financement obligataire type senior à des PME-ETI souhaitant accélérer leur croissance organique ou externe. En un an, près de 200 millions ont été investis sur une dizaine d’émetteurs avec une maturité de 6 ans, soit plus de 56% de l’enveloppe totale confiée à Tikehau.En matière de gestion de FCT (Fonds Commun de Titrisation), Tikehau a par ailleurs lancé un fonds labellisé FPE (Fonds de Prêt à l’Economie) – TCLLF, Tikehau Corporate Leveraged Loan Fund, d’une taille de 230 millions d’euros destiné principalement aux compagnies d’assurances et mutuelles. A ce jour, ce fonds qui a clôturé sa période de souscription le 30 septembre 2014, a déjà investi dans une vingtaine de transactions pour près de 50% de ces engagements dans des entreprises européenne. A l’international, l’équipe Dette Privée a en outre mis au point la première unitranche en Italie, partagée avec un partenaire local Emisys.

Nomura Asset Management U.S.A. a transformé son fonds High Yield en Nomura High Yield, un fonds d’obligations à haut rendement, dont le lancement aux Etats-Unis est annoncé par voie de communiqué. La gestion du produit est déléguée à la société Nomura Corporate Research and Asset Management, basée à New York et spécialisée dans la gestion des obligations haut rendement. Cette structure, qui appartient au groupe Nomura, gère un encours de 14,7 milliards de dollars à fin octobre. Le nouveau fonds sera distribué par SEI Investments Distribution.

La société de gestion d’obligations catastrophe Entropics Asset Management a obtenu l’agrément des autorités luxembourgeoises pour son premier fonds Ucits, rapporte realtid.se. Cette société de gestion a obtenu sa licence en juillet dernier.

Generali Investments vient de nommer Yezdi Chinoy au poste de directeur général de Generali Investments Asia, sa filiale de gestion d’actifs pour la région asiatique basée à Hong Kong. Il succède ainsi à Terrence Wong, devenu vice-président du conseil d’administration de Generali Investments Asia.Avant d’intégrer Generali, la nouvelle recrue travaillait chez Allianz Global Investors à Singapour où il était responsable de la conformité pour l’Asie du Sud et du Sud-Est depuis 2008.

Esther Heer, responsable pour l’Asie du Nord de la banque privée BSI, a décidé de prendre sa retraite après 30 ans de carrière dans l’industrie, rapporte Asian Investor. L’intéressée, qui avait rejoint BSI en 2010 après avoir travaillé chez Coutts, est remplacée par Jonathan Lin, actuellement responsable de la Grande Chine chez BSI, qui prendra ses nouvelles fonctions début 2015. Jonathan Lin a rejoint BSI en 2012 en provenance de BNP Paribas. BSI, filiale du groupe Generali, a été cédée au groupe brésilien Banco BTG Pactual dans le courant de juillet 2014. En Asie, la banque privée emploie plus de 350 personnes dont 80 à Hong Kong et 280 à son siège régional de Singapour.

Le fonds Nordic Strategies proposé par Nordic Real Estate Partners a été sursouscrit. Le fonds, qui avait un objectif de 325 millions d’euros, a finalement levé 400 millions d’euros, selon un communiqué publié le 10 décembre. Les investisseurs institutionnels américains ont notamment souscrit à hauteur de 20% de cette stratégie. La base d’investisseurs du fonds, qui s’intéresse tout particulièrement à la logistique, au retail et à l’immobilier résidentiel dans les pays scandinaves, comprend 18 institutionnels américains et européens dont de grandes institutions financières, des fonds de dotation, des fonds de pension publics et des family offices, précise le communiqué.

Plusieurs sociétés de gestion internationales se préparent à l’ouverture du marché brésilien des fonds aux produits transfrontières, montre une étude de Cerulli Associates. En effet, une réforme dans le pays d’Amérique latine va faciliter l’investissement des individus fortunés dans les fonds transfrontières et les ETF, via des fonds nourriciers.Si à peine 10 % ou 20 % des encours des fonds domestiques se reportaient sur les fonds internationaux, cela représenterait des dizaines de milliards de dollars de flux. Environ 30 % du marché des fonds de plusieurs milliers de milliards de dollars du Brésil sont aux mains d’individus fortunés.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management firm Validea Capital Managemetn has decided to list a new ETF from 10 December, the Validea Markets Legends ETF, on Nasdaq. “Validea Capital feels that the best way to outperform the market is to take inspiration from the highly restricted group of legendary investors who have succeeded at this exercise,” the head of Validea and co-manager of the strategy, says in a statement. The new product, an actively-managed fund, proposes to identify the best stocks on a fundamental level, using investment models which take inspiration from the winning strategies of the legends of Wall Street. The portfolio includes specific investment models, each based on the strategy of an investment legend. The statement points out that the systematic approach used at Validea for stock-picking removes all market noise which may cause reactions that are counterproductive for investors.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Belgian asset management firm Petercam is adding to its teams in Spain with the recruitment of Victor Asensi as assistance for sales, Funds People reports. Asensi, a graduate of the London School of Economics, with a master’s degree in financial markets from the Instituto des Estudios Bursatilos in Madrid, has done several internships in London at Macquarie, Barclays Corporate Banking and the Bloomberg Institute.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm Renta 4, the growth of whose activities in Latin America is accelerating, has initiated a procedure to create and register an asset management firm in Luxembourg, Funds People reports. The firm has submitted an application to financial sector surveillance commission (CSSF), the Luxembourg regulator. The new firm would initially offer a new product in the MILA fund product range, and two vehicles which would be replicas of the Renta 4 Nexus fund, managed by Miguel Jimenez, and Renta 4 Bolsa, managed by Javier Galan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } After net outflows of over SEK15bn (EUR1.6bn) in October, equity funds on sale in Sweden in November posted net inflows of SEK3.1bn, or EUR310m, in November, the latest statistics from the Swedish fund association Fondbolagens Förening reveal. Investors were attracted in particular to North American equity funds (+SEK2bn or EUR210m) and Swedish equity funds (+SEK1.1bn or EUR118m). Despite this, the asset class continues to show loses since the beginning of the year, of -SEK9bn (EUR967m). Balanced funds attracted the liveliest interest from Swedish investors in November, with net inflows of SEK8.1bn (EUR870m). Hedge funds also took in SEK1.4bn (EUR150m) However, money market funds and bond funds saw outflows of SEK7.8bn (EUR838m) and SEK1.1bn (EUR118m) respectively. Overall, in November, Swedish funds posted net inflows of SEK3.6bn (EUR386m). That takes assets under management to SEK2.919trn (EUR313bn), of which about 55% is in equity funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Bradesco Asset Management has signed a partnership with FTSE Group to launch a fund dedicated to Latin American equities, which will be based on a new index including quality stocks from the region. Both the fund and the index will be constructed on smart beta principles, which concentrate on factors such as low volatility, quality and relative valuation. The objective is to offer European and Latin American investors diversified exposure to Latin American equities with an orientation to specific factors which have earned returns historically. The Bradesco Global Funds -FTSE latin America Quality Value Equity, registered in Luxembourg, will concentrate on quality businesses in Brazil, Chile, Colombia, Mexico, and Peru, at reasonable valuations. The fund is the seventh in UCITS format in the Bradesco AM range.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Not long before the end of the year, the UCITS hedge fund index Ucits Alternative Index Blue Chip, calculated by Alix Capital, has gained 2.27%, far below its performance last year (4.18%). The best performance of the year will very probably go to CTA strategies, which have gained 16.20%, compared with only 6.63% for the year 2013 as a whole. However, commodity strategies have lost 6.23% since the start of the year, after a gain of nearly 3% in all of 2013.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The French asset management firm Twenty First Capital, which has over EUR600m in assets under management, has announced the recruitment of Christian Mariais, manager of the wealth management fund “BG Exclusive.” To develop its new range of funds and structure its product range, Twenty First Capital has also hired Luc-Marie Robeaux as head of sales, and Nicolas Mahé as head of marketing. Mariais began his career in 1975 at Oddo, where he led the entire asset management department from 1980 to 1998. He then joined Rothschild & Cie Gestion, as director of management and development of entrepreneurial private clients. In September 2009, he created the BG Exclusif FCP. Robeaux joined Oddo & Cie in 1989, to create the IFA distribution department. In 1993, he joined the sales direction office at the insurer Erisa, an affiliate of CCF. In 1997, he participated in creating the French arm of the British firm General Accident (now Aviva), and represented Winterthur Europe Vie in France. In 2000, he returned to ERISA as a member of the board of directors, and participated in the entry of HSBC into the CCF group. Mahé began his career at Rothschild & Cie Banque in 1990. He joined Rothschild & Cie Gestion in 1997 to participate in the launch of its “Sélection R” platform, dedicated to IFAs, as head of marketing. He was then promoted to deputy director of Rothschild & Cie Gestion. After the acquisition of the platform by the bank Privée 1818 in April 2011, he joined the new entity created, “Sélection 1818,” as head of operational marketing.

Vontobel Asset Management – which is currently part of Bank Vontobel AG – will be run as an independent legal entity and a wholly-owned subsidiary of Vontobel Holding AG in future. The creation of an independent legal entity is in line with Vontobel Asset Management’s strategy of operating internationally. The new company will operate under the name ‘Vontobel Asset Management AG’. The transformation of the business unit into an independent legal entity is subject to the approval of the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA and the general meeting of shareholders of Bank Vontobel AG on April 29th, 2015.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi Smith Breeden has appointed Tim Cassidy as vice president of the Investment Management Group. In his new role, Cassidy is expected to evaluate and implement opportunities in the corporate credit sector. He will report to John Duensing, senior portfolio manager and head of the investment team in corporate credit at Amundi Smith Breeden. He will work at the headquarters of Amundi Smith Breeden, in Durham, North Carolina. Before joining Amundi Smith Breeden, Cassidy worked for Stifel Nicolaus and Bank of America.

Hedge funds recorded their fifth consecutive month of redemptions in November, bringing net asset outflows in second half of 2014 at USD26.3 billion - their lowest level on record since second half of 2011 when investors redeemed USD71.9 billion, according to Eurekahedge.Hedge funds rebounded from the prior two months’ losses with the Eurekahedge Hedge Fund Index up 1.46% in November while the MSCI World Index is up 2.34%. On a year-to-date basis, hedge funds are up 4.66%, falling behind underlying markets as the MSCI World Index returned 7.65% over the same period.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Generali Investments has appointed Yezdi Chinoy as CEO of Generali Investments Asia, its asset management affiliate for the Asian region, based in Hong Kong. He succeeds Terence Wong, who has become vice chairman of the board of directors at Generali Investments Asia. Before joining Generali, Chinoy had worked at Allianz Global Investors in Singapore, where he had been head of compliance for South and South-East Asia since 2008.

Several global asset managers are already on the ground in Brazil, preparing for the opening of the mutual-fund market to cross-border opportunities, finds Cerulli Associates. A rule change will make it easier for the wealthy to invest in cross-border funds and exchange-traded funds.Even a 10% or 20% shift from domestic to international investing could translate to tens of billions of dollars of new flows into cross-border funds.About 30% of Brazil’s trillion-dollar mutual-fund market is in the hands of affluent investors, and regulators are close to approving new rules to make it easier for these investors to channel their resources to cross-border managers via local feeder funds.

Le rythme annuel de l’inflation en France a ralenti en novembre à 0,3%, après 0,5% le mois précédent, en raison de la baisse des prix des produits manufacturés et de l'énergie, a annoncé l’Insee. L’indicateur d’inflation sous-jacente (hors tarifs publics et produits à prix volatils) recule de 0,1% par rapport à octobre et de 0,2% par rapport à novembre 2013. «C’est la première fois que l’inflation sous-jacente est négative depuis que la série existe (1990)», souligne l’Insee.