La société de gestion Avenir Finance vient de recruter William Sharp en qualité de gérant de fonds senior, rapporte Citywire. William Sharp travaillait à la Banque Syz qu’il a quittée en septembre dernier. Pendant ses huit années à la Banque Syz, William Sharp a notamment été responsable du fonds Oyster European Small & Mid Caps d’octobre 2008 jusqu'à son départ cette année. Le fonds sera désormais piloté par Claire Manson, une transfuge de Franklin Templeton.

Le gérant britannique William Sharp a rejoint le gestionnaire d’actifs français Avenir Finance en qualité de gérant de fonds senior, révèle Citywire Global. L’intéressé travaillait précédemment au sein de la Banque Syz & Co, établissement qu’il a quitté en septembre après 8 années passées au sein de la compagnie suisse. Chez Syz & Co, il était notamment responsable du fonds Oyster European Small & Mid Caps.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a annoncé, jeudi 11 décembre, l’ouverture d’une nouvelle filiale de gestion d’actifs dans la zone de libre-échange de Shanghai. Baptisée BNP Paribas Investment Advisory (Shanghai), cette nouvelle structure avait été enregistrée en avril 2014 auprès du régulateur chinois avec le statut de «Wholly Foreign Owned Entreprise» (WFOE ou entreprise étrangère détenue à 100%). Cette nouvelle entité constitue le bras armé de BNPP IP pour développer ses capacités d’investissement auprès des investisseurs institutionnels chinois. Elle vient surtout compléter la présence du groupe français en Asie, et en particulier son partenariat avec HFT Investment Management qui affiche 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion.Afin de piloter cette nouvelle structure, BNPP IP a nommé Danny He en qualité de «general manager». L’intéressé travaillait précédemment en qualité d’associé («partner») chez China Highland Fund.

La société de gestion Dynagest, basée à Genève, a recruté Marco Lanci en qualité de responsable du développement de la clientèle institutionnelle, rapporte L’Agefi suisse. Cet engagement s’inscrit dans le cadre des développements mis en œuvre par Dynagest ces deux dernières années: élargissement de ses champs d’activité et de ses engagements sur le marché institutionnel suisse. Engagé dans la pratique de la finance depuis vingt-cinq ans, Marco Lanci, était auparavant en charge, auprès de BNP Paribas Genève, du développement commercial et des relations avec la clientèle institutionnelle, notamment en Suisse romande et au Tessin. Au sein de cet établissement, il a assumé différents postes à responsabilité qui lui ont permis de construire une connaissance approfondie et sensible tant des marchés que de la clientèle institutionnelle suisse.

La collecte nette des fonds d’investissement allemands s’est élevée au mois d’octobre à 10,4 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont collecté 8,2 milliards d’euros, les fonds ouverts au public 1,7 milliard d’euros. Parmi les fonds ouverts, les stratégies les plus recherchées ont été les fonds obligataires qui ont collecté 2,6 milliards d’euros et les fonds diversifiés qui ont attiré 1,3 milliard d’euros. Les fonds d’actions ont terminé le mois d’octobre sur une décollecte de 2,6 milliard d’euros.Entre janvier et fin octobre, la collecte s'élève à 80 milliards d’euros, dont 60,8 milliards d’euros dans les fonds réservés aux institutionnels. Les actifs sous gestion s'élevaient fin août à 2.326 milliards d’euros, contre 2.105 milliards d’euros fin 2013.

Les investisseurs allemands sont encore peu sensibles aux informations délivrés par les documentations officielles des fonds de type DICI auxquels ils souscrivent. Selon un sondage mené par ergo Kommunikation et finanzen.net/fundinfo auprès de 1.004 souscripteurs en Allemagne, 57 % des investisseurs privés et 61 % des professionnels indiquent que le «factsheet», soit les documents commerciaux des fonds, est «important» ou «très important» pour les décider à acheter ou vendre un produit. Le DICI ne récolte pour sa part que 41 % de réponses «important».

Deutsche Börse a annoncé le lancement d’un nouvel ETF obligataire émis par Lyxor Asset Management et négociable à partir du 11 décembre sur Xetra, la plateforme de l’opérateur boursier allemand. Baptisé Lyxor Ucits ETF iBoxx Germany 1-3 Y (DR), ce nouveau fonds indiciel permet aux investisseurs de bénéficier de la performance des obligations d’Etat libellées en Euro émises par le gouvernement allemand. Les obligations concernées doivent avoir un taux d’intérêt fixe, un volume d’émission d’au moins 2 milliards d’euros et une maturité comprise entre 1 et 3 ans.

Les assureurs vie des plus grands marchés asiatiques, hors Japon, verront leurs actifs investissables augmenter de 15% en 2015 pour atteindre le cap des 2.400 milliards de dollars, selon un rapport du cabinet Cerulli Associates intitulé «Asian Insurance Industry: Rethinking Investment Strategies». «La croissance en 2015 sera légèrement plus élevée que celle de 13,7% enregistrée en 2014, souligne Yoon Ng, directeur de la recherche chez Cerulli. A ce stade, la croissance d’une année sur l’autre des actifs investissables des assureurs vie de Chine, Taïwan, Corée du Sud et Singapour ressortira autour de 14% pour s’établir à 13,7% en 2018. Nous nous attendons à ce que les actifs investissables atteignent environ 3.500 milliards de dollars en 2018."Sans surprise, le marché chinois sera le principal moteur de cette croissance. Selon Cerulli, la croissance des actifs investissables en Chine sera de 20,9% en 2014 par rapport à 2013. En 2015, le cabinet de conseil estime que les actifs investissables des assureurs vie chinois devraient dépasser le seuil de 1.000 milliards de dollars.

Le fonds souverain de Singapour, GIC, a conclu un accord portant sur l’acquisition d’Eco Sapucai, un immeuble de bureau situé au centre de Rio de Janeiro, au Brésil. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. Il s’agit pour l’heure d’un projet immobilier dont la livraison est attendue au premier trimestre 2015.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Net inflows to German investment funds in October totalled EUR10.4bn, according to figures released by the German asset management association (BVI). Funds reserved for institutional investors posted inflows of EUR8.2bn, while open-ended funds posted EUR1.7bn. Among open-ended funds, the most popular strategies were bond funds, which had inflows of EUR2.6bn, and diversified funds, which attracted EUR1.3bn. Equity funds finished October with outflows of EUR2.6bn. Between January and the end of October, inflows totalled EUR80bn, of which EUR60.8bn went to funds reserved for institutionals. Assets under management as of the end of August totalled EUR2.326trn, compared with EUR2.105trn as of the end of 2013.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Deutsche Börse has announced the launch of a new bond ETF issued by Lyxor Asset Management, which from 11 December is listed on Xetra, a platform from the German stock market operator. The new index-based fund, entitled Lyxor Ucits ETF iBoxx Germany 1-3 Y (DR), allows investors to benefit from the performance of government bonds denominated in euros issued by the German government. The bonds concerned will be required to have a set interest rate, an issue volume of at least EUR2bn, and a total maturity of 1 to 3 years.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The four tenors of US asset management - AllianceBernstein, Franklin Templeton, Legg Mason and Invesco - have had varied fortunes in the month of November. AllianceBernstein has reported moderate growth of 0.8% in the past month, with assets under management totalling EUR481bn, compared with EUR477bn in October 2014. Without disclosing concrete figures, the US affiliate of Axa claims a positive net inflow from institutionals, stable subscriptions from private clients, and outflows to retail investors. The situation is little better at Franklin Templeton. At the end of November, assets were up by USD1.1bn (or 0.1%), to a total of EUR899.5bn as of the end of November, compared with EUR898.4bn. The California-based company has not offered any explanation for this development, nor as to the state of its inflows. The largest disappointment, however, is at Legg Mason, where assets under management have fallen 1.7% month on month. They totalled USD707.4bn as of the end of November, compared with USD719.5bn as of the end of October, a loss of more than USD12bn. In the past month, the asset management firm has posted inflows of about USD800m to long-term products, with USD1.7bn in inflows to bonds and outflows of USD900m to equities. However, liquidity products saw outflows of about USD4.5bn. Meanwhile, currency effects generated a negative impact on assets under management totalling USD3.3bn. Lastly, Invesco was the only firm to do well, with growth to its assets of 1.7%, to a total of USD804bn as of the end of November, compared with USD790.3bn as of the end of October. Without disclosing figures, Invesco reports that it has seen net inflows both to QQQ products from PowerShares, to its long-term product range and to money market funds. The asset management firm has also suffered from negative currency effects, which led to a decine in assets under management of about USD4.3bn in the past month.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Long-term UCITS funds in October posted net inflows of EUR23bn, compared with EUR28bn the previous month, according to monthly statistics released by the European fund and asset management association (EFAMA). Bond funds have posted inflows of EUR16bn in October, compared with EUR13bn in September, but at the same time equity funds continued in the month under review to earn net outflows of EUR6bn, while inflows to diversified funds were halved, to EUR9bn. Inflows to UCITS funds overall, meaning all funds including money market funds, rose to EUR44bn from EUR14bn in September. This growth is due to net inflows of EUR22bn to money market funds, which saw redemptions in the previous month totalling a net EUR14bn. Total net assets in UCITS funds as of the end of October came to EUR7.901trn, up by 0.5% compared with the previous month. Total non-UCITS assets, for their part, rose 0.6% to a total of EUR3.130trn.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) on Thursday, 11 December announced that it is opening a new asset management affiliate in the Shanghai Free Trade Zone. The new structure, entitled BNP Paribas Investment Advisory (Shanghai), was registered in April 2014 under theWholly Foreign Owned Enterprise (WFOE) scheme.The new entity is the chosen vehicle to introduce BNPP IP investment capabilities to China’s institutional investors. It comes as an addition to the presence of the French group in Asia, particularly its partnership with HFT Investment Management, which has USD20bn in assets under management.To steer the new structure, BNPP IP has appointed Danny He as general manager. He previously was a partner at the China Highland Fund.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BlackRock in October posted net inflows of EUR4bn to its long-term funds (i.e. excluding money market funds), putting it ahead of Vanguard, which attracted EUR2.4bn, and Pioneer (EUR1.6bn), according to the most recent statistics released by Lipper. In geographical terms, Germany comes in top for inflows, with a total of EUR2.4bn, followed by Italy (EUR1.9bn) and Belgium (EUR0.8bn) However, the two major management centres of Luxembourg and Ireland have seen outflows of EUR5.8bn, while France had redemptions of EUR1.5bn, and Denmark is -EUR0.5bn. For the 33 European markets covered by Lipper overall, long-term funds posted inflows of only EUR0.4bn in October, due to net outflows of EUR9.3bn from equity funds. However, diversified funds posted inflows of EUR7.7bn, and bond funds had inflows of EUR4.4bn. Money markets, for their part, posted net inflows of EUR27.4bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi has recruited Bénédicte Rabier as senior product specialist in its unit dedicated to alternative investments, Amundi Alternative Investments, Reuters reports. Rabier will be based in London and will report to Michael Hart, deputy CEO of the activity dedicated to alternative investments at Amundi. Rabier has more than 13 years of experience in the asset management sector. She previously worked at Allenbridge Epic, where she was a sector specialist for alernative investments.

A la tête de Lombard Odier Asset Management-France depuis la mi-2011, Frédéric Cruzel analyse l'évolution de la société depuis son arrivée et décline ses priorités stratégiques pour Newsmanagers. La société, qui a doublé ses encours à 3 milliards d'euros en moins de trois ans, souhaite poursuivre son développement en mettant en avant son expertise au service de l'innovation et ses solutions sur mesure.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Singapore sovereign wealth fund GIC has signed an agreement to acquire Eco Sapucai, an office property located in the centre of Rio de Janeiro, Brazil. The sale price has not been disclosed. For the moment, it is a real estate project whose delivery is expected in first quarter 2015.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Life insurers on the largest Asian markets, excluding Japan, will see investible assets increase by 15% in 2015, to a total of USD2.4trn, according to a report by the agency Cerulli Associates, entitled “Asian Insurance Industry: Rethinking Investment Strategies.” “Growth in 2015 will be slightly higher than the 13.7% recorded in 2014,” says Yoon Ng, director of research at Cerulli. “At this stage, year on year growth in investible assets at life insurers in China, Taiwan, South Korea and Singapore will total about 14%, for a level of 13.7% in 2018. We are expecting investible assets to total about USD3.5trn in 2018.” Unsurprisingly, the Chinese market will be the largest driver of this growth. According to Cerulli, growth in investible assets in China will be 20.9% in 2014 over 2013. In 2015, the consulting firm estimates that investible assets at Chinese life insurers will top USD1trn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets in French-registered funds rose 1.94% in November, to a total of EUR793.02bn. According to statistics from Europerformance-SIX Telekurs, all asset classes show growth, and sometimes strong growth. This is the case for the equity fund category, where assets rose 3.93%, while assets under management in bond funds have risen 1.25%, and money market funds are up 1.64%. However, the evolution of net inflows reveals very different developments. The equity asset class has overall seen net outflows of EUR343.37m, while bond funds have posted net subscriptions of EUR1.1bn, and money market funds, EUR4.5bn. The growth of assets invested in equities is therefore due exclusively to performance effects of +3.15% for the equity category, while bond funds have also profited from positive market effects (+0.47%).

L’agence Moody’s maintient la note Aaa de l’Australie, laquelle est assortie d’une perspective stable, en dépit d’une hausse du déficit budgétaire annoncée ce lundi dans les perspectives économiques et budgétaires du gouvernement. Pour l’agence de notation, ces annonces ne remettent pas en question «la tendance à la diminution des déficits budgétaires et le projet de revenir à des excédents budgétaires reste intact et il appuiera le profil de crédit de l’Australie».

Dans un rapport à paraître jeudi dont Le Parisien-Aujourd’hui en France publie lundi des extraits, la Cour évalue à 100 milliards d’euros les déficits cumulés de l’Agirc et l’Arrco à l’horizon 2030. Le trou pourrait atteindre 390 milliards d’euros en 2040, sous l’effet de l’arrivée à la retraite des générations du baby boom d’ici 2034 et de l’allongement de l’espérance de vie. Pour 2014, le déficit annuel devrait approcher 5,3 milliards d’euros après 4,4 milliards l’an passé et ce malgré les mesures de redressement, dont le gel des prestations, décidées en 2010 puis 2013.

L’ouverture des marchés dérivés d’Euronext a subi des retards de plus d’une heure lundi en raison de problèmes techniques. Les marchés de futures sur indices boursiers ont rouvert les premiers avec plus d’une heure de retard (à 09h15), les autres produits dérivés (dont les options sur indices et actions) n’ont, eux, été ouverts qu'à 10h25, soit près d’une heure et demi avant l’heure officielle d’ouverture, selon le dernier avis d’Euronext. En revanche, les marchés au comptant n’ont pas été affectés et ont ouvert aux heures habituelles

L’indice Tankan, qui mesure le sentiment des grands industriels, a baissé d’un point, par rapport au rapport de la Banque du Japon publié trois mois auparavant, à +12, alors que le consensus le donnait à +13. Même si l’investissement productif a été soutenu, le rapport trimestriel de la Banque du Japon BoJ montre aussi que les entrepreneurs s’interrogent sur la stratégie gouvernementale en vue de relancer une croissance durable.

La très sérieuse Financial Conduct Authority britannique a interdit lundi à Jonathan Paul Burrows d’exercer toute activité en lien avec le secteur régulé. Cet ancien senior manager et gérant de hedge funds chez Blackrock Asset Management s'était fait interpeller en novembre 2013 à la sortie du métro de Londres sans ticket valable. Il avait alors reconnu être coutumier du fait et ne pas en avoir informé son employeur.

L’agence de notation a baissé vendredi soir la note souveraine de la France d’un cran à «AA» contre «AA+» auparavant, en estimant que la faiblesse de la conjoncture du pays mettait en péril les perspectives de consolidation budgétaire et de stabilisation du ratio d’endettement public. Elle souligne que la croissance française devrait cette année être inférieure à la moyenne de la zone euro, pour la première fois depuis quatre ans. La perspective attachée à la nouvelle note est stable.

La 20ème conférence des parties de la convention-cadre des Nations unies sur les changements climatiques, réunie à Lima au Pérou, a approuvé dans la nuit de samedi à dimanche des éléments a minima d’un futur traité mondial sur le climat qui devra être conclu à la conférence de Paris fin 2015.

Standard & Poor’s a annoncé vendredi qu’elle confirmait la note à long terme AAA et la note court A-1+ du Royaume-Uni, assorties d’une perspective stable. L'économie britannique, saine et diversifiée, continue de faire preuve d’une grande souplesse, explique l’agence de notation, tout en jugeant que le déficit budgétaire du pays serait sans doute supérieur aux prévisions officielles et qu’une augmentation de la fiscalité pourrait se révéler nécessaire.

Le Sénat américain a voté samedi le budget des dépenses fédérales de 1.100 milliards de dollars (près de 900 millions d’euros), levant la menace d’une paralysie des services administratifs dont le financement est désormais assuré jusqu’en septembre 2015, sauf pour le département de la Sécurité intérieure qui n’est financé que jusqu'à fin février. Le texte va être transmis au président Barack Obama, qui devrait le signer en vue de sa promulgation.

Les nouveaux prêts des banques chinoises ont bondi de 56% en un mois en novembre, pour atteindre 852,7 milliards de yuans (110,8 milliards d’euros), alors que les autorités multiplient les initiatives pour lutter contre le ralentissement de la deuxième économie mondiale. Les économistes s’attendaient à ce que le montant des nouveaux prêts accordés par les banques chinoises atteigne 650 milliards de yuans en novembre, contre 548,3 milliards le mois précédent.