Diamant Bleu Gestion devrait prochainement annoncer le rapprochement avec une autre boutique de gestion. Selon nos informations, une fusion avec une société de gestion française spécialisée dans la gestion flexible est en préparation. L’agrément est en cours auprès de l’Autorité des marchés financiers. La fusion permettrait à Diamant Bleu, détenue à 15 % par NextAM, de doubler la taille de son équipe de gestion, aujourd’hui composée de 7 personnes, et de gagner en force de frappe. La boutique gère actuellement 210 millions d’euros d’encours et propose une gamme de cinq fonds. Lancée en 2009 par Hugues Le Maire et Christian Jimenez, Diamant Bleu est implantée à Paris. Ces dernières années, la société de gestion s’est développée par croissance externe en rachetant la société Orchidée Finance en 2012, dont le fondateur historique Daniel Larrouturou est depuis devenu le directeur général délégué. Diamant Bleu a également fait un premier pas vers l’international en ouvrant il y un peu plus d’un an un bureau à Montréal.

BlackRock muscle la parti obligataire de son activité d’ETF, iShares, en créant une équipe de distribution dédiée et en recrutant d’anciens traders obligataires, rapporte Financial News.

Ouvrant le bal des résultats annuels des grandes banques américaines, JP Morgan Chase & Co a annoncé que son pôle «asset management» (qui regroupe les activités de gestion d’actifs et de gestion de fortune) a enregistré une croissance de 9% de ses encours en 2014. De fait, ses actifs sous gestion s’établissent à 1.744 milliards de dollars fin décembre 2014 contre 1.598 milliards de dollars fin décembre 2013. Cette croissance a été tirée principalement par une collecte nette de 98 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année écoulée, dont 80 milliards sur des produits de long terme et 18 milliards sur des produits de liquidités. Sur le seul quatrième trimestre 2014, l’activité a enregistré 37 milliards de dollars de souscriptions nettes, dont 27 milliards sur des produits de liquidités et 10 milliards sur des produits de long terme. Sur l’ensemble de l’exercice 2014, le pôle «asset management» a réalisé un chiffre d’affaires de 12 milliards de dollars, en progression de 5% sur an. Son résultat net augmente, quant à lui, de 3% sur un an pour ressortir à 2,15 milliards de dollars fin 2014 contre 2 milliards de dollars fin 2013.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe bancaire américaine a fait était d’un recul de 2% de son produit net bancaire sur l’année 2014, à 97,92 milliards de dollars contre 99,79 milliards de dollars en 2013. Sur le seul quatrième trimestre, son PNB baisse également de 2% pour s’afficher à 23,6 milliards de dollars contre 24,1 milliards de dollars au quatrième trimestre 2013.Enfin, la banque a annoncé avoir dégagé un résultat net de 21,76 milliards de dollars sur l’année 2014, en hausse de 21 % par rapport aux 17,9 milliards de dollars de bénéfices réalisés en 2013. Seul bémol, son bénéfice net au quatrième trimestre a baissé de près de 7% par rapport au quatrième trimestre 2013, en raison de charges pour litiges de près d’un milliard de dollars (850 millions d’euros) et de provisions pour créances douteuses. Son résultat trimestriel recule ainsi à 4,93 milliards de dollars contre 5,28 milliards de dollars au quatrième trimestre 2013.

Rothschild Asset Management, l’activité américaine de gestion d’actifs du groupe Rothschild, vient de renforcer son activité de gestion alternative en recrutant Shakil Riaz au poste de responsable des portefeuilles alternatifs américains (Head of US Alternative Portfolio Management) et de directeur des investissements mondial. En outre, la société de gestion a également annoncé le recrutement d’Anthony Marzigliano, qui a travaillé avec Shakil Riaz depuis 1995 et l’époque où ils étaient responsables de la gestion des investissements propriétaires de JP Morgan dans les hedge fund. Anthony Marzigliano rejoint Rothschild AM en qualité de « managing director ». Ces deux recrutements seront effectifs début avril 2015.Shakil Riaz, 62 ans, arrive en provenance d’Arden Asset Management où il était depuis 2009 « managing director » et membre du comité d’investissement. Durant son passage chez Arden Asset Management, il a participé à la création et à la gestion de portefeuilles d’investissements sur-mesure pour des entreprises, des fonds de pension, des banques et des compagnies d’assurance. Avant d’intégrer Arden Asset Management, il avait travaillé pendant 33 ans chez JP Morgan, notamment en tant que directeur des investissements pour le programme d’investissement interne dans les hedge fund de la banque américaine.Pour sa part, Anthony Marzigliano arrive également en provenance d’Arden Asset Management qu’il avait lui aussi rejoint en 2009 où il officiait dernièrement en tant que « managing director » en charge de la recherche « global macro » et sur le crédit. Avant cela, il a travaillé pendant 18 ans chez JP Morgan, principalement au sein de l’équipe dirigée par Shakil Riaz.

Un groupe de hedge funds basés à New York figure parmi ceux qui devraient profiter des obligations de Depfa Bank après que la maison mère de la banque allemande a proposé mercredi de racheter une partie de sa dette, rapporte le Wall Street Journal. Des hedge funds représentant les deux tiers des porteurs d’obligations éligibles vont obtenir l’essentiel d’un montant de 740 millions d’euros offert par la maison mère de Depfa. Parmi ceux qui devraient profiter de l’opération figurent Aristeia Capital, Caspian Capital, Scoggin Capital Management et Venor Capital Management.

Les actifs sous gestion du groupe bancaire américain Wells Fargo, logés au sein de la division «wholesale banking», totalisaient fin décembre 496 milliards de dollars, soit une progression de 9 milliards de dollars par rapport au quatrième trimestre 2013, a indiqué le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Les actifs obligataires ont notamment augmenté de 5 milliards de dollars grâce à la bonne tenue des marchés et à la collecte. En gestion de fortune, les actifs sous gestion logés au sein de la division «wealth, brokerage and retirement» se sont accrus de 5% sur un an à 225 milliards de dollars. Au sein du pôle retraite, les actifs des programmes IRA ont enregistré une hausse de 5% sur un an à 359 milliards de dollars tandis que les actifs des programmes de pension institutionnels progressaient de 2% à 341 milliards de dollars. Le groupe a par ailleurs fait état d’une progression de 5% de son bénéfice net au titre de l’année 2014 au niveau record de 23,1 milliards de dollars, dont 5,7 milliards de dollars au quatrième trimestre (+2% d’une année sur l’autre).

Bill Ackman, dont le hedge fund Pershing Square International a été le plus performant au monde l’an dernier, a déclaré que son style d’investissement différait de ceux de la plupart de ses concurrents. « C’est comme dans tout secteur: il y a de bons fonds, de mauvais fonds et d’excellents fonds. Mais considérez-nous différemment, je préfère cela », a indiqué Bill Ackman au Financial Times. « La seule chose que je partage avec la majorité des hedge funds est notre structure de rémunération: nous avons des frais d’incitation et des frais de gestion », a-t-il ajouté. « Mais nous n’utilisons pas de levier, la moitié de notre capital est permanent, 7 milliards de dollars sont aux mains d’une entité publique. Nous sommes très concentrés et avons une période de détention de long terme, de quatre ou cinq ou six ans ».

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé, ce 14 janvier, la signature d’un partenariat avec Hong Chen, «figure de proue de l’industrie de la gestion d’actifs en Chine», afin de renforcer ses capacités en Asie, en créant une nouvelle société à Shanghai, baptisée UBP Investment Management (Shanghai) Limited. Conformèment à la législation en vigueur en Chine, UBP détiendra 49% de cette nouvelle structure qui a obtenu son agrément en décembre, le solde appartenant à Hong Chen.Dans le cadre de cet accord, Hong Chen, précédemment directeur des investissements chez HFT Investment Management où il supervisait un encours de 12 milliards de dollars , sera le directeur des investissements de cette nouvelle société dont l’objectif est de fournir aux investisseurs locaux et internationaux des solutions d’investissement sur les marchés actions et d’obligations chinois. «Avec plus de quinze ans d’expérience dans la gestion des actions chinoises, M. Hong Chen affiche l’un des meilleurs historiques de performance dans ce secteur», souligne UBP dans un communiqué. Interrogé par L’Agefi, Nicolas Faller, directeur général de la division clients institutionnels d’UBP, annonce avoir des «objectifs prudents en visant une collecte de 800 millions de dollars en 2015 et de 1,5 milliard de dollars en 2016". UBP ciblera en priorité les clients institutionnels et les family offices. Elle va boucler en janvier puis en février deux mandats pour un montant global de 200 millions de dollars. UBP envisage également de recruter deux personnes d’ici le mois de mars. L’UBP est déjà présente à Hong Kong depuis le début des années 1990 mais cette opération marque ses premiers pas en Chine Continentale.

Partners Group, le spécialiste suisse du private equity, a enregistré au titre de l’année 2014 des levées de fonds et des encours records. La société a levé 6,1 milliards d’euros, soit 20 % de plus qu’en 2013, a-t-elle annoncé mercredi 14 janvier. Les encours sous gestion atteignent 37,6 milliards d’euros à fin 2014, soit une hausse de 19% sur un an. La répartition des encours dans les différentes classes d’actifs à fin d’année est la suivante : 23 milliards d’euros sur le private equity, 7 milliards sur l’immobilier non coté, 4 milliards en dette privée et 4 milliards en projets d’infrastructures non cotés. La société précise que 30 % de ses encours sont comptabilisés en dollars. La hausse de la devise, qui a pris 14 % en 2014, a positivement influencé les encours à hauteur de 1,7 milliard d’euros, précise un communiqué.Partners Group indique avoir investi, sur tout le spectre du private equity, un total de 7,9 milliards de dollars pour le compte de ses clients l’an dernier, contre 7,7 milliards en 2013.

L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC ou Canada Pension Investment Board, CPPIB), qui gère 234,4 milliards de dollars canadiens d’encours, s’est associé au promoteur immobilier chinois Longfor Properties Company afin de créer une nouvelle coentreprise visant au développement d’un projet à usage mixte à Suzhou, dans la province du Jiangsu en Chine. Cette nouvelle structure a été officiellement créée le 23 décembre 2014 grâce à un investissement de l’OIRPC d’un montant de 1,25 milliard de yuans (234 millions de dollars canadiens) et vise à développer conjointement le projet Times Paradise Walk à Suzhou, ville de 10 millions d’habitants. «Ce projet à usage mixte intègrera des aires résidentielles, hôtelières, de bureau et de commerce de détail sur une surface totale brute de 735.000 mètres carrés, précise le fonds de pension canadien dans un communiqué. À terme, c’est-à-dire entre 2016 et 2019 selon la phase, il vise à être la destination commerciale de choix tout-en-un de Suzhou.» Cette opération constitue la première participation directe de l’OIRCP dans une coentreprise de développement à usage mixte en Chine, a souligné Jimmy Phua, directeur général et chef des placements immobiliers en Asie pour l’OIRCP. «Nous sommes heureux d’établir avec Longfor un partenariat stratégique à long terme qui permettra à l’OIRPC de continuer à investir dans des projets à usage mixte et des projets de commerce de détail de grande envergure en Chine, un marché où nous entrevoyons un potentiel de croissance à long terme», a-t-il ajouté.Pinnacle Real Estate Capital Partners a agi à titre de conseiller indépendant pour le placement et continuera de jouer un rôle actif auprès de l’OIRCP et de Longfor.

Paul Atkinson, responsable chez Aberdeen Asset Management des actions nord-américaines, va quitter la société fin juin 2015, rapporte Investment Week. Le gérant basé à Philadelphie a présenté sa démission afin de rejoindre sa famille installée en Europe. La stratégie North American Income, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 354 millions de livres, sera désormais pilotée par Ralph Bassett, qui prend par la même occasion la responsabilité des actions nord-américaines.

Un ancien de HSBC Private Bank, Roberto Islas, va prochainement rejoindre Bordier pour diriger son nouveau desk international, rapporte Investment Week. Roberto Islas devrait rejoindre la société en mars pour mettre en place et développer l’activité internationale de Bordier. Chez HSBC Private Bank, Roberto Islas a occupé différentes postes de responsabilité, dont director au sein de la banque privée où il était très impliqué à l’international. Roberto Islas, qui devrait participer au recrutement de chargés de clientèle senior pour le nouveau desk, va également intégrer le comité directeur de Bordier.

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Fund Management a dévoilé une décollecte nette de 626 millions au quatrième trimestre 2014, une première depuis deux ans. Dans le détail, au cours du trimestre écoulé, ses «mutual funds» ont enregistré une collecte nette de 309 millions de livres alors que ses mandats ségrégés et son activité «investment trusts» ont respectivement subi des rachats de 716 millions de livres (en raison de la part d’un gros mandat) et de 219 millions de livres. Malgré cette contre-performance au quatrième trimestre, Jupiter a conclu l’année 2014 avec une collecte nette positive de 860 millions de livres. A eux seuls, les «mutuals funds» ont enregistré 1,4 milliard de livres de souscriptions nettes en 2014. En revanche, les mandats ségrégés et l’activité «investment trusts» ont terminé l’année 2014 avec des décollectes nettes respectives de 488 millions de livres et de 62 millions de livres.Au 31 décembre 2014, ses encours s’élèvent à 31,9 milliards de livres contre 31,65 milliards de livres au 31 décembre 2013, soit une progression de 0,6%. Ses actifs sous gestion avaient pourtant un niveau record de 33,1 milliards de livres au premier semestre 2014.

Bank J Safra Sarasin et un consortium réunissant le singapourien DBS Group Holdings et la française Société générale figurent parmi les banques en lice pour reprendre les activités internationales de Coutts International mises en vente par Royal Bank of Scotland, indique Reuters de sources proches du dossier. Le processus de vente de la banque privée helvétique, dont les encours s'élèvent à près de 36 milliards de dollars, a suscité une dizaine d’offres, laissant espérer un prix d’environ un milliard de dollars (850 millions d’euros). Aucune date n’a été fixée pour le dernier tour des enchères mais toutes les parties retenues ont commencé l’examen des comptes (due diligence), selon les sources. Dans le cas de DBS et de Société générale qui ont choisi de faire équipe, la banque de Singapour lorgne les activités asiatiques de Coutts tandis que SocGen est intéressée par l’Europe, ont-elles ajouté. Julius Baer et la sud-africaine Investec restent également en course après le premier tour, ont-elles encore indiqué. Une autre source a précisé que Credit Suisse faisait aussi partie des présélectionnés. .

Le gestionnaire d’actifs britannique Pemberton Asset Management vient de nommer Jurgen Breuer en qualité de responsable de son activité pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse, rapporte Reuters. L’intéressé travaillait précédemment chez Dresdner Bank et WestLB en Allemagne, en charge des activités de financement d’acquisitions et des financements à effet de levier.

Henderson Global Investors a renforcé son équipe dédiée aux actions paneuropéennes en recrutant Nick Kissack, qui compte plus de 10 ans d’expérience dans le marché de la gestion d’actifs, révèle Citywire Global. L’intéressé, qui a rejoint Henderson à Londres en décembre 2014, arrive en provenance d’Universities Superannuation Scheme où il a travaillé pendant sept ans en tant gérant de portefeuille d’actions paneuropéennes. Avant cela, il avait travaillé pendant trois ans au sein de Clareville Capital.

Les fonds de pension espagnols ont réalisé un rendement moyen de 6,8% sur leurs portefeuilles d’investissement en 2014, selon des chiffres préliminaires publiés par le service Pension Investment Performance du cabinet Mercer. Le rendement cumulé des fonds de pension sur les trois dernières années s’établit ainsi à 8,4 % en moyenne par an et à 5% par an en moyenne sur les cinq dernières années, précise Mercer. Sur l’année écoulée, le rendement le plus important a été réalisé par les portefeuilles investis dans des actions hors zone Euro, avec une rentabilité moyenne de 22,1% en 2014. Selon Mercer, cette performance est liée à la fois à la valorisation des marchés boursiers non zone euro et à l’appréciation des devises étrangères, en particulier le dollar américain. Pour leur part, les fonds de pension investis en obligations ont dégagé un rendement moyen de 9,2% en 2014. En revanche, les fonds investis en actions zone euro sont ceux qui ont le moins bien réussi, avec un rendement moyen de 4,9% lors de l’exercice écoulé, dont une perte de 3% sur le seul mois de décembre 2014.

Allan Polack, le président de Nordea Asset Management, quitte la société pour rejoindre le fonds de pension danois PFA Pension en tant que directeur général, rapporte le site danois FinansWatch. Il succède à Henrik Heideby, qui a annoncé son départ en octobre après 13 ans au sein du fonds.

Moins d’un an après sa fermeture, Kempen Capital Management a décidé de rouvrir aux investisseurs la stratégie Kempen Global High Dividend. Fermée depuis le 17 février 2014 (lire Newsmanagers du 27 janvier 2014), la stratégie sera ouverte aux nouveaux investissements à compter du 19 janvier 2015, indique Kempen Capital Management dans un communiqué publié le 12 janvier. Il s’agit d’une ouverture encadrée («soft open») dans la mesure où la taille des investissements autorisés est limitée pour maintenir la stratégie ouverte le plus longtemps possible tant pour les investisseurs existants que pour les nouveaux investisseurs, précise Kempen Capital Management. Cette stratégie est déclinée dans deux fonds, le Kempen Global High Dividend Fund et le Kempen (Lux) Global High Dividend Fund. La capacité de cette stratégie se situe entre 2,5 milliards d’euros et 3 milliards d’euros. La stratégie est désormais nettement en deçà de ces niveaux, souligne Kempen Capital Management.

Francisco García Parames, le gérant le plus réputé d’Espagne, a confirmé au Financial Times qu’il est en train de créer son propre fonds. Celui qui est comparé à Warren Buffett a quitté Bestinver en septembre, provoquant d’importants retraits de la part d’investisseurs. « Je voulais un nouveau projet dans lequel le management aurait le contrôle total des opérations », confie au journal britannique Francisco García Parames, désormais basé à Londres. « Personnellement, je ferai ce que j’ai toujours fait ». Le calendrier du lancement de ce nouveau fonds pourrait toutefois être compliqué par une clause de non-concurrence de deux ans signée avec Bestinver. Par ailleurs, même si le gérant indique qu’il basera très probablement son nouveau fonds en Espagne, celui-ci devrait avoir une portée et une allocation d’actifs mondiale.

ING Investment Management (ING IM), qui sera connu sous l’appellation NN Investment Partners à compter du printemps 2015, a annoncé la nomination de Bart Oldenkamp au sein de son équipe Integrated Client Solutions (ICS) à compter du 1er février. Bart Oldenkamp sera responsable des solutions marketing intégrées à destination des clients institutionnels néerlandais et internationaux. Il est rattaché à Martin Nijkamp, membre du comité de gestion international. Bart Oldenkamp travaillait précédemment chez Cardano Risk Management, une boutique spécialisée dans la gestion des investissements et des risques basée aux Pays-Bas et au Royaume-Uni.

DNCA Finance annonce avoir obtenu l’autorisation de commercialisation sur les marchés allemand et autrichien de son fonds DNCA Invest Europe Growth. Désormais, la gamme accessible aux investisseurs de ces deux pays comporte neuf produits. Le fonds est investi sur une quarantaine de sociétés, majoritairement des grandes capitalisations issues des marchés d’Europe occidentale, la Scandinavie et la Suisse.

BlackRock propose aux investisseurs européens un ETF dédié à l’immobilier américain physique, le iShares MSCI Target US Real Estate Ucits ETF qui réplique le MSCI IMI USA Liquid Real Estate Index, qui offre une très large exposition à toutes catégories d’immobilier américain par le biais d’actions cotées. L’indice accorde également une pondération plus importante aux sociétés immobilières affichant une moindre volatilité. Le portefeuille comprend une stratégie overlay avec des obligations indexées sur l’inflation à court terme. Le total des frais sur encours est de 40 points de base.

Invesco Real Estate vient de céder, pour le compte d’un de ses fonds, un immeuble de bureaux situé 46 rue de la Boétie à Paris 8ème, au coeur du quartier central d’affaires. Cet ensemble immobilier de 2.400m², ancien siège du journal « Les Echos », est situé dans le quartier central des affaires parisien. L’immeuble a été entièrement rénové en 2008 et est intégralement loué auprès de 6 locataires tels que Allianz Real Estate, Financial Times, Optimind. L’acquéreur est un investisseur institutionnel japonais, Mitsubishi Estate, nouvel entrant sur le marché français qui a ainsi réalisé sa première acquisition. Dans cette opération, Invesco Real Estate était conseillé par l’étude notariale Begon Herbert Bougeard Brulon Bonneau, le cabinet Linklaters, BNP Paribas Real Estate et Cushman& Wakefield. L’acquéreur était conseillé par CBRE, par les cabinets Olswang pour les aspects juridiques et Arsene Taxand pour les aspects fiscaux. Au cours des 12 derniers mois, Invesco Real Estate a réalisé plus de 2,3 milliards d’euros de transactions à travers l’Europe dont plus de 300 millions sur le marché français. Par ailleurs, près de 450 millions d’euros de transactions seront finalisés en France au cours du premier trimestre 2015.

UBS Global Asset Management vient de coter à Milan deux ETF permettant de prendre position sur l’obligataire corporate américain investment grade, rapporte Bluerating. Il s’agit des fonds UBS ETF - Barclays US Liquid Corporates UCITS ETF A-dis et UBS ETF - Barclays US Liquid Corporates 1-5 Year UCITS ETF A-dis, qui seront disponibles sur le segment ETF Plus à compter du mercredi 14 janvier. A réplication physique, ces ETF présentent un TFE annuel de 0,18 %.

Cfo Sim, le principal intermédiaire financier indépendant spécialisé sur l’activité de family office en Italie, a acquis 100 % du capital d’Ubi Gestioni Fiduciarie Sim, rapporte Funds People Italia. Le nouveau groupe, qui représente un encours de 1,5 milliard d’euros, ambitionne de créer une Sicav à plusieurs compartiments. Gérée par Roberto Bragiotto, elle aura un encours de 250 millions d’euros.

Finanza & Futuro, le réseau italien de conseillers financiers de Deutsche Bank, a recruté deux banquiers privés venant de Credit Suisse Italy, rapporte Bluerating. Il s’agit de Luca Marcon et Walter Comin, qui travailleront en Vénétie.


MPS Private Banking, la division de banque privée de la banque italienne Monte Paschi, a recruté deux femmes, rapporte Bluerating. Il s’agit de Maura Molina et Tiziana Pozzi, qui viennent toutes les deux d’UniCredit.

Le gestionnaire d’actifs américains JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) est sur le point de consolider ses opérations à Taïwan en combinat son entité dédiée aux titres («securities») avec sa plateforme de gestion d’actifs, rapporte le site spécialisé Asian Asset Management. Ce rapprochement devrait être mis en œuvre en mars prochain. A l’issue de cette opération, les activités de trading de titres, de conseil en investissement et de gestion d’actifs seront centralisées au sein d’une seule et même plateforme. Les entités de gestion d’actifs et de titres de JP Morgan à Taïwan cumulent quelque 300 collaborateurs. Contacté par le site d’information asiatique, un porte-parole de JP Morgan a indiqué qu’aucune suppression de postes n’est envisagée dans le cadre de ce rapprochement. A fin novembre 2014, JP Morgan AM gère 3,8 milliards de dollars d’encours à Taïwan, soit environ 5,4 % de parts de marché.

DEKA Immobilien GmbH a cédé un complexe de bureaux situé au Luxembourg à AXA Real Estate Investment Managers pour un montant d’environ 32,5 millions d’euros. L’actif entièrement loué offre 4 450 m² de bureaux environ, 650 m² d’archives et 141 places de parking intérieures. La transaction a été réalisée pour le compte de Caesar Fund, un fonds réglementé destiné à des investisseurs institutionnels italiens, lancé par AXA Real Estate Investment Managers SGR, une filiale réglementée italienne d’AXA Real Estate.Il s’agit de la première acquisition au Luxembourg pour le compte de Caesar Fund. Plus tôt en 2014, le Caesar Fund a acquis ses premiers bureaux à Bruxelles, avec le soutien de BNP Paribas Real Estate Belgium. Dans le cadre de cette transaction, BNP Paribas Real Estate a représenté DEKA Immobilien en qualité d’agent de vente.