Après avoir créé en 2011 la première SCPI de Déficit Foncier, Advenis Investment Managers annonce le lancement de Renovalys Patrimoine, la première SCPI Monuments Historiques. Cette SCPI, investie en immeubles résidentiels classés Monuments Historiques, permet aux investisseurs de se constituer un patrimoine immobilier dans une catégorie de produits d’ordinaire difficile d’accès, de bénéficier d’un dispositif fiscal favorable et de contribuer à la préservation du patrimoine national. La SCPI Renovalys Patrimoine investit dans des immeubles classés Monuments Historiques ou inscrits à l’Inventaire Supplément des Monuments Historiques (ISMH). L’objectif de la SCPI est ainsi d’acquérir des immeubles à rénover, dotés d’une forte valeur patrimoniale, et présentant de grandes qualités architecturales.Renovalys Patrimoine s’adresse de manière générale à tous les investisseurs qui souhaitent diversifier leur patrimoine et bénéficier d’un dispositif fiscal favorable. Elle s’adresse plus spécifiquement aux investisseurs fortement imposés, notamment dans le cadre de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) ou qui disposent d’un revenu exceptionnel (cession, dividendes…). La SCPI Renovalys Patrimoine vient enrichir la gamme Renovalys de SCPI fiscales d’Advenis Investment Managers. Comme l’ensemble de la gamme, Renovalys Patrimoine est distribuée par Advenis Gestion Privée, les CGPI et les partenaires bancaires du groupe Advenis.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, la société de portefeuille Altamir, qui investit dans les fonds d’Apax Partners France et d’Apax Partners LLP, a dévoilé un Actif Net Réévalué (ANR) par action de 18,77 euros au 30 juin 2016 après distribution d’un dividende de 0,56 euro par action en mai 2016. En incluant le dividende, la progression de l’ANR est de 7,3% par rapport au 31 mars 2016 (18,01 euros) et de 3,9% par rapport au 31 décembre 2015. Cette progression s’explique « essentiellement par les bonnes performances opérationnelles des sociétés du portefeuille », indique Altamir dans un communiqué. En revanche, « ces bonnes performances sont compensées par une baisse des multiples de valorisation des titres cotés et non cotés suit au Brexit et à la chute des marchés boursiers », précise la société.De fait, la croissance moyenne de l’EBITDA sur le semestre a été de 12,9% sur le portefeuille d’Apax Partners France et de 6% pour les sociétés détenues via le fonds Apax VIII LP. Par ailleurs, le multiple moyen pondéré est passé de 10,66x fin 2015 à 10,10x fin juin 2016 sur le portefeuille d’Apax Partners France. Il est passé de 11,9x à 11,6x pour les sociétés détenues via le fonds Apax VIII LP.Au 30 juin 2016, l’Actif Net Réévalué s’élève à 685,2 millions d’euros, contre 657,5 millions d’euros au 31 mars 2016 et 679,3 millions d’euros au 31 décembre 2015.Le volume des produits de cession et revenus sur le premier semestre 2016 s’élèvent à 147,2 millions d’euros, contre 24,1 millions d’euros au premier semestre 2015, indique Altamir. Sur ce montant, 93,5 millions d’euros proviennent de la cession de la participation d’Altamir dans Infopro Digital, « soit un multiple de près de trois fois le montant investi ». En parallèle, au cours du premier semestre 2016, Altamir a investi et engagé 78 millions d’euros – contre 54,4 millions d’euros au premier semestre 2015 – dont 65,9 millions d’euros dans 5 nouvelles sociétés et 12,1 millions d’euros pour accompagner les besoins des sociétés du portefeuille.Au 30 juin 2016, le portefeuille d’Altamir est valorisé en normes IFRS à 747,5 millions d’euros, contre 699,8 millions d’euros à fin mars 2016 et 686,5 millions d’euros à fin décembre 2015. Il est composé, hors engagements, de 39 sociétés (contre 36 fin 2015) dont 31 sociétés non cotées et 8 sociétés cotées.

Ibercaja Gestion enrichit son offre. Le gestionnaire d’actifs espagnol a en effet annoncé, ce 5 septembre, le lancement de deux nouveaux fonds actions, baptisés Ibercaja Europa Star et Ibercaja Global Brands. Dans le détail, Ibercaja Europa Star offre aux clients la possibilité d’investir dans les meilleurs fonds actions européens des plus grandes sociétés de gestion internationales. Pour sa part, le fonds Ibercaja Global Brands investit dans des entreprises disposant d’une forte image de marque et de nombreux avantages compétitifs, impliquant de fortes barrières à l’entrée. Ce nouveau produit a déjà reçu un bon accueil de la clientèle d’Ibercaja Gestion, affichant 60 millions d’euros d’actifs sous gestion après deux mois seulement de commercialisation.En marge de cette annonce, la société de gestion espagnole a indiqué que ses actifs sous gestion totaux ont atteint 9,5 milliards d’euros à fin août 2016. Au cours des mois de juillet et d’août, Ibercaja Gestion a enregistré 360 millions d’euros de collecte nette. La société revendique désormais une part de marché de 4,23% en Espagne.

Au cours du mois d’août, les fonds communs de placement espagnols ont enregistré une collecte nette de 1,22 milliard d’euros, après 3 milliards d’euros au mois de juillet, selon des données provisoires publiées par Inverco, l’association espagnole de la gestion d’actifs. Depuis le début de l’année 2016, les souscriptions nettes s’élèvent à 6,16 milliards d’euros.Au 31 août 2016, les encours sous gestion de l’industrie s’établissent à 224,7 milliards d’euros, en hausse de 1,6 milliard d’euros ou 0,7% par rapport à fin juillet 2016. Depuis de l’année 2016, les actifs sous gestion ont progressé de 2,2% ou de 4,85 milliards d’euros.

Axa Investment Managers – Real Assets vient de recruter Andrew J. Stainer en tant que head of Northern Europe (responsable Europe du Nord), un poste nouvellement créé visant à superviser toutes les transactions et opérations au Royaume-Uni, en Allemagne, dans les pays nordiques, en Suisse et en Europe centrale. L’intéressé officiait précédemment chez Carters Hill Group, un cabinet spécialisé en développement du leadership basé à Sydney où il occupait le poste de managing partner depuis 2010. Entre 2005 et 2010, il a occupé plusieurs postes seniors chez Goldman Sachs, JBWere à Sydney ainsi qu’à la Deutsche Bank à Londres. Chez Axa IM – Real Assets, depuis le 1er septembre, Andrew J. Stainer est basé à Londres et à Cologne. Il est rattaché à Anne Kavanagh, global head of asset management & transactions. Ce recrutement fait suite à la création de deux nouveaux postes visant à renforcer la couverture paneuropéenne d’AXA IM - Real Assets. Nathalie Charles, dont les responsabilités actuelles en tant que pan-European development leader et head of Southern Europe couvrent la France, l’Italie et l’Espagne, supervisera désormais également les Pays-Bas et le Benelux. Les responsables actuels des pays rapporteront respectivement au head of Northern Europe et head of Southern Europe. Aux côtés des regional heads, Laurent Jacquemin, head of European transactions, continue de superviser le sourcing des opérations d’investissements immobiliers en Europe.

Vanguard nomme Andreas Zingg au poste de directeur de la distribution des ETF en Europe continentale, rapporte L’Agefi suisse. Il sera basé à Zurich. Nouvellement ouverte, cette position marque l’engagement de Vanguard à offrir des ETF sur le marché européen. Andreas Zingg a plusieurs années d’expérience dans la distribution des ETF acquise chez Black Rock et chez UBS.

Northzone a fermé son fonds de capital-risque, Northzone VIII, après avoir levé 3 milliards de couronnes, rapporte Realtid.se. Le fonds sera investi à un stade précoce dans des sociétés en croissance rapide en Europe.

Le gestionnaire d’actifs Unigestion a nommé Edouard Merette président du conseil d’administration de sa filiale asiatique, Unigestion Asia, a-t-il annoncé le 5 septembre. Basé à Singapour, le nouveau responsable a pour objectif de développer les activités du groupe dans la région. Edouard Merette était précédemment directeur pour la région Asie-Pacifique auprès de la Caisse de Dépôt et Placement du Québec.

BlackRock a recruté Christian Clausen en tant que président de son activité en Europe du Nord, selon un communiqué diffusé en Suède. L’intéressé était précédemment directeur général de Nordea Bank entre 2007 et 2015. Il a aussi été responsable de Nordea Asset Management & Life entre 2000 et 2007. Chez BlackRock, Christian Clausen aura un rôle de conseil et développera les relations de la société de gestion avec ses clients, les régulateurs ainsi que les autorités gouvernementales et administratives. Il travaillera en étroite coopération avec les équipes de direction de la société de la région nordique et de la région Europe, Moyen-Orient et Afrique.

BlueBay Asset Management (BlueBay AM) vient de nommer Mark Bathgate au poste de gérant de portefeuille au sein de son équipe « investment grade », rapporte Citywire Selector. L’intéressé sera rattaché à Mark Dowding, «partner» et coresponsable de l’activité «investment grade» . Il arrive en provenance de la société ABD Investment Management, un hedge fund « macro » qu’il avait cofondé et au sein duquel il a officié en tant que responsable de la recherche et du développement. Avant cela, il a occupé plusieurs fonctions senior dans la recherche chez UBS O’Connor, Goldman Sachs et JB Were. Il avait également travaillé comme gérant de portefeuille chez Morgan Grenfell.

Le gestionnaire d’actifs BMO Global Asset Management (BMO GAM) a recruté Christine Cantrell en qualité de directrice commerciale pour son activité ETF au Royaume-Uni, rapporte le site spécialisé Investment Week. La nouvelle recrue est rattachée à Rob Thorpe, responsable commercial pour l’activité « retail » et « wholesale » au Royaume-Uni. Sa mission sera de promouvoir la gamme d’ETF de la société de gestion auprès des sociétés de gestion et des gérants de patrimoine.Christine Cantrell arrive en provenance de State Street où elle a travaillé pendant 2 ans au sein de l’équipe commerciale dédiée à la promotion de la gamme de fonds indiciels SPRD au Royaume-Uni. Avant cela, elle a officié pendant 5 ans chez ETF Securities au sein de l’équipe en charge du développement de l’activité.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) a annoncé, ce 5 septembre, la nomination de Robert Wall en qualité de « Infrastructure Partner » au sein de son équipe dédiée aux infastructures. L’intéressé est rattaché à Peter Hofbauer, responsable des infrastructures. Robert Wall, qui est basé à Londres, rejoint aussi le comité d’investissement dédié aux infrastructures.Robert Wall a travaillé pendant neuf ans pour le fonds de pension canadien Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB) à Toronto et à Londres en tant que membre de l’équipe d’investissement en charge des infrastructures.

Le gestionnaire d’actifs sud-africain Foord a obtenu de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) l’autorisation de distribuer des fonds en Suisse via sa filiale Foord (Switzerland), rapporte L’Agefi suisse. Foord, qui a créé sa filiale suisse en 2015, peut ainsi désormais distribuer des fonds de placement dans le pays. La société a son siège au Cap et dispose de représentations à Singapour, au Luxembourg, à Guernesey et à Londres. Les 57 salariés gèrent des actifs pour un montant d’environ 12 milliards de francs.

Un fonds obligataire à horizon lancé en mai dernier par Credit Suisse a franchi sans problème la barre des 3 milliards d’euros pour atteindre 3,3 milliards d’euros en l’espace de trois mois, selon le site spécialisé Citywire qui a pu consulter une étude de Cerulli Associates. Le CS Nova (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2019 est domicilié au Luxembourg. Credit Suisse précise que la stratégie a été particulièrement recherchée dans la région Asie-Pacifique, la demande émanant d’un large spectre d’investisseurs, entre autres les particuliers fortunés (UHNW), les banques privées, les family offices et les institutionnels.Compte tenu de la demande enregistrée sur cette stratégie, Credit Suisse laisse entendre que d’autres fonds du même type pourraient être proposés.

Arrivé en 2015, Ludovic Colin a été promu responsable de l’équipe Global Flexible Investments de la boutique obligataire de Vontobel Asset Management. L’équipe, récemment constituée, pilotera la gestion des Vontobel Fund – Bond Global Aggregate et Vontobel Fund – Absolute Return Bond.Ces dernières années, Vontobel a vu les encours sous gestion des produits obligataires croître à 25 milliards de francs suisses.Ludovic Colin devient gérant principal des stratégies Absolute Return Bond, avec Jack Loudoun comme gérant adjoint. Le Vontobel Fund – Bond Global Aggregate continuera à être géré par Hervé Hanoune et par Ludovic Colin en tant qu’adjoint. Ludovic Colin a rejoint Vontobel en 2015 comme gérant, après avoir travaillé comme spécialiste cross asset macro au sein de Goldman Sachs et gérant chez Amundi à Londres. Jack Loudoun a aussi rejoint la société en 2015 comme gérant.La boutique Fixed Income de Vontobel, basée à Zurich, a été créée en 1988 et se concentre sur quatre domaines : Global & Swiss Bonds, Corporate Bonds, Emerging Markets Bonds et Global Flexible Bonds. Elle se compose de 24 professionnels de l’investissement.

BNY Mellon Investment Management a annoncé le 5 septembre la nomination de Martin Rees à la tête des activités de distribution aux tiers en Suisse. Dans cette fonction, Martin Rees sera responsable de la poursuite du développement auprès des intermédiaires en Suisse. Il sera placé sous l’autorité de Jürg Zollinger, directeur de la filiale suisse. Avant de rejoindre BNY Mellon, Martin Rees occupait le poste de directeur exécutif en charge des réseaux de distribution tiers chez Goldman Sachs Asset Management à Zurich.

Credit Suisse a dévoilé le 5 septembre la future composition du conseil d’administration de son entité suisse. L’organe de surveillance sera présidé par l’actuel président de SIX Group, Alexandre Zeller, qui va donc quitter ses fonctions au sein de l’opérateur de la Bourse suisse à fin septembre. Alexandre Zeller sera épaulé chez Credit Suisse (Suisse) par Peter Derendinger, désigné pour superviser le comité des risques, précise un communiqué.A compter du mois prochain, le conseil d’administration de la nouvelle entité helvétique de la banque aux deux voiles sera ainsi composé d’Alexandre Zeller, Peter Derendinger, Alexander Gut, Andreas Koopmann, Urs Rohner, Severin Schwan et Tidjane Thiam. Créé en avril 2015, Credit Suisse (Suisse) doit commencer à opérer de manière autonome au sein du groupe homonyme dans le courant du quatrième trimestre 2016.Alexandre Zeller, ancien patron de la Banque cantonale vaudoise et de HSBC Private Bank (Suisse), a été élu président de SIX Group, l’exploitant de la Bourse suisse, il y a trois ans. De son côté, Peter Derendiger est co-fondateur et CEO, d’Alpha Associates, une société indépendante chargée de la gestion et du conseil relatifs aux investissements dans le private equity, la dette privée et l’infrastructure.

Deutsche Oppenheim Family Office veut poursuivre le développement de ses activités avec l’ouverture d’un bureau à Hambourg tout en se renforçant par ailleurs dans le secteur de l’immobilier et dans les activités de mandats. L’entité, qui appartient au pôle Wealth Management de la Deutsche Bank, envisage de recruter par la suite de nouveaux collaborateurs dans ses activités de conseil.

Pimco vient d’annoncer la promotion de Frank Witt à la tête des activités de Pimco Deutschland en qualité de président du board. Frank Witt, qui a rejoint Pimco en 2002, était jusqu’ici managing director, responsable pour l’Allemagne et l’Autriche. Il remplace Ryan Blute, appelé à de nouvelles responsabilités à Londres, et a pris ses nouvelles fonctions le 1er septembre. Pimco Deutschland compte quelque 150 collaborateurs et gère environ 290 milliards d’euros.

Old Mutual Global Investors (OMGI), qui fait partie d’Old Mutual Wealth, vient de recruter Cristiano Busnardo en tant que country head pour l’Italie, un poste nouvellement créé. L’intéressé vient d’Allfunds Bank, à Milan, où il était directeur général adjoint et responsable commercial pour la filiale italienne. Avant cela, il a travaillé au sein de Prima SGR, Société Générale Asset Management Italia SIM et ING Group.Chez OMGI, Cristinao Busnardo sera rattaché à Allan MacLeod, responsable de la distribution internationale. Installé au sein de la nouvelle filiale milanaise, il sera responsable de la croissance de la société de gestion britannique en Italie. Actuellement, OMGI gère 106,8 millions de livres sterling pour le compte d’investisseurs italiens, sur un total de 3,9 milliards de livres gérés pour le compte de clients en Europe continentale.

La société de gestion italo-britannique Kairos vient de recruter Gabriele Zuliani en tant que directeur financier de la holding du groupe, Kairos Investment Management, et Francesca Pezzoli comme chargée de relations avec les investisseurs.Gabriele Zuliani vient d’Intesa Sanpaolo où il était dernièrement directeur financier. Il a également travaillé pour le groupe Cattolica Assicurazioni et le groupe Arca Vita.Francesca Pezzoli était précédemment « manager » relations investisseurs pour ASTM/SIAS.

Au premier semestre de cette année, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 12,4 milliards d’euros, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association professionnelle de la gestion. L’ensemble de la collecte a toutefois été réalisée sur les trois premiers mois de l’année (+13,4 milliards d’euros), les fonds ayant subi des rachats nets de 1 milliard d’euros au deuxième trimestre. Par catégorie, ce sont les fonds flexibles et obligataires qui ont attiré le plus d’argent sur le semestre, avec respectivement 7,8 milliards d’euros et 4 milliards d’euros.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la collecte du semestre atteint 28,4 milliards d’euros et les encours ressortent à 1.871 milliards d’euros à fin juin.

Invesco vient de recruter Luca Tobagi en tant que directeur des investissements (investment director) pour l’Italie. L’intéressé vient d’UBI Pramerica Sgr où il était membre de l’équipe asset allocation research et gérant de portefeuilles senior, principalement sur les marchés actions internationaux. Il s’occupait aussi de communication financière. Il a également travaillé au sein d’Eurizon Capital, d’Allianz Global Investors Italy et d’Efibanca.Luca Tobagi, qui vient de passer trois mois dans les centres d’investissement d’Invesco, sera rattaché à Bernard Aybran, directeur de la multigestion (basé à Paris), et Sergio Trezzi, managing director, country head pour l’Italie et responsable de la distribution retail EMEA (hors UK) et Amérique latine d’Invesco.Avec ce recrutement, « les investisseurs et distributeurs italiens pourront compter sur un service dédié d’analyses et de stratégie d’investissement, visant à optimiser les choix d’allocation d’actifs et les solutions d’investissement, en interagissant directement avec l’équipe d’investissement d’Invesco », commente Sergio Trezzi dans un communiqué diffusé en Italie.

Natixis Global Asset Management, le pôle de gestion d’actifs de la banque française Natixis, vient de signer un accord de distribution avec la banque italienne Banca Generali, annonce un communiqué diffusé en Italie. Ce partenariat prévoit la distribution directe par Banca Generali d’une gamme de fonds de Natixis GAM autorisés en Italie. En outre, dix fonds de la maison seront intégrés dans BG Stile Libero, un produit d’assurance vie conçu par Banca Generali avec GenertelLife, et dans les produits BG Solutions et BG Solutions Top clients. Ces fonds sont gérés par quatre entités de gestion du groupe Natixis GAM : Loomis, Sayles & Company, Natixis AM, H2O AM et Seeyond.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In August, Spanish common investment funds posted net inflows of EUR1.22bn, after EUR3bn in July, according to provisional statistics released by Inverco, the Spanish asset management association. Since the beginning of 2016, net subscriptions have totalled EUR6.16bn. As of 31 August 2016, assets under management in the industry totalled EUR224.7bn, up by EUR1.6bn, or 0.7% compared with the end of July 2016. Since 2016, assets under management have risen 2.2%, or EUR4.85bn.

In the first half of this year, open-ended funds on sale in Italy have posted net inflows of EUR12.4bn, the most recent statistics from Assogestioni, the professional asset management association, show. All of the inflows, however, occurred in the first three mohths of the year (+EUR13.4bn), while funds saw net redemptions of EUR1bn in second quarter. By category, flexible and bond funds attracted the most money in the half, with EUR7.8bn and EUR4bn, respectively.With the addition of closed funds and mandated management, inflows for the half total EUR28.4bn, and assets total EUR1.871trn as of the end of June.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Old Mutual Global Investors (OMGI), which is part of Old Mutual Wealth, has recruited Cristiano Busnardo as country head for Italy, a newly-created position. Busnardo joins from Allfunds Bank in Milan, where he had been deputy CEO and head of sales for the Italian affiliate. Before that, he worked at Prima SGR, Société Générale Asset Management Italia SIM and ING Group. At OMGI, Busnardo will report to Allan MacLeod, head of international distribution. He will be based at the new Milan branch office, and will be responsible for the growth of the British asset management firm in Italy. OMGI group currently has GBP106.8m in assets under management for Italian investors, out of a total of GBP3.9bn under management for clients in continental Europe.

Natixis Global AssetManagement, the asset management unit of the French bank Natixis, has signed a distribution agreement with the Italian bank Banca Generali, a statement released in Italy announces. The partnership will include direct distribution of a range of funds from Natixis GAM licensed for sale in Italy by Banca Generali. Ten funds from the firm will also be integrated into BG Stile Libero, a life insurance product designed by Banca Generali with GenertelLife, and into the BG Solutions and BG Solutions Top clients solutions. These funds are managed by four management entities of the Natixis GAM group: Loomis, Sayles & Company, Natixis AM, H2O AM and Seeyond.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Credit Suisse on 5 September presented the future composition of the board of directors at its Swiss entity. The surveillacne body will be overseen by the current chairman of SIX Group, Alexandre Zeller, who will be leaving his position at the Swiss stock market operator at the end of September. Zeller will be assisted at Credit Suisse (Suisse) by Peter Derendinger, who is appointed to chair the risk committee, a statement says. Starting from next month, the board of directors at the new Swiss entity of the bank will be composed of Alexandre Zeller, Peter Derendinger, Alexander Gut, Andreas Koopmann, Urs Rohner, Severin Schwan and Tidjane Thiam. Credit Suisse (Suisse), founded in April 2015, will commence independent operations within the eponymous group in fourth quarter 2016. Zeller, former head of the Banque Cantonale Vaudoise and HSBC Private Bank (Suisse), was elected as chairman of SIX Gorup, the operator of the Swiss stock market, three years ago. Derendiger is co-founder and CEO of Alpha Associates, an independent company responsible for management and consulting concerning investments in private equity, private debt and infrastructure.

With 30% of assets, real estate investments lead the preferred investment products for family offices, ahead of publicly-traded equities (23%) and private equity (17%), according to the first family office barometer released by the French family office association (Association Française du Family Office , AFFO), carried out between 27 April and 19 May 2016 by OpinionWay. Treasury and debt (bonds and government debt) each represent 12% of investment products, while investments in art and philanthropic investments each represent only 3%. The majority of members estimate that the percentage of real estate and private equity investments is expected to increase considerably as a part of their asset allocation choices. According to the barometer, the most important events in 2015 were falling interest rates (for 71% of members) and high volatility on financial markets (63%). This is followed by taxation levels (49%) and the economic situation in France (40%). The risks to which families are sensitive are data protection (71%), image risks (68%) and risks for some investments due to the uberization of the economy (57%). 48% of members consulted say that families are expecting to live abroad more easily. However, 40% say that families are not planning this any more or less easily than in 2014. The investment load remains stable compared with last year, though investments abroad have increased. The barometer also reveals criteria for the selection of a family office: families above all prefer the quality of their relationship with their advisers. 91% say that their personal relationship with the director represents the most important criterion for the choice, followed by the surrounding team (89%). They also attach great importance to its independence (85%).