Le patronat a précisé jeudi son projet d’accord sur l’assurance chômage à propos de l’indemnisation des démissionnaires et du mécanisme à mettre en place pour limiter les contrats courts, un document qui pourrait irriter les syndicats. Le patronat a proposé d’ouvrir le dispositif d’assurance chômage aux démissionnaires avec un niveau de qualification équivalent ou inférieur à un certain seuil et démontrant une durée d’affiliation minimale au régime lors du dernier emploi occupé. Le projet professionnel devrait aussi répondre «aux besoins prioritaires en compétences des entreprises». Avant sa démission, le candidat devra suivre un accompagnement auprès d’un opérateur du Conseil en évolution professionnelle (CEP). Ce sera ensuite à Pôle Emploi de déterminer le caractère réel et sérieux du projet.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a recruté Geordie Barron en provenance de J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) en qualité de « sales manager », rapporte Investment Week. L’intéressé sera rattaché à Gary Tuffield, responsable de la distribution auprès des intermédiaires britanniques chez RWC Partners. Dans le cadre de ses fonctions, Geordie Barron sera chargé de développer l’activité de la société auprès des intermédiaires dans le sud de l’Angleterre. Précédemment, Geordie Barron était « sales manager » chez J.P. Morgan AM en charge du marché des intermédiaires au Royaume-Uni.

Point72 Asset Management (Point72 AM), la société de Steven Cohen, vient de recruter Jonathan Conway en qualité de gérant de portefeuille, rapporte Financial News. L’intéressé arrive en provenance de Credit Suisse, à Londres, où il était « managing director » et trader sur les dérivés. Jonathan Conway a travaillé pendant prés de 10 ans au sein du groupe suisse.Par ailleurs, Point72 AM a également recruté Jakob Berry en tant qu’analyste. Il officiait précédemment au sein de la banque allemande Berenberg en qualité d’analyste actions.Point72 AM compte 50 collaborateurs à Londres. La société gère environ 11 milliards de dollars à ce jour.

Le groupe de gestion britannique Alliance Trust a annoncé, ce 24 janvier, la cession de la totalité de sa participation, soit un peu plus de 4 millions d’actions, au capital de Liontrust Asset Management (Liontrust AM). Cette participation a été cédée à des investisseurs institutionnels au prix de 520 pence par action, soit un montant total de 21 millions de livres. Les actions concernées par l’opération représentent environ 8,2% du capital de Liontrust AM. Alliance Trust avait acquis cette participation lors de la vente de sa filiale Alliance Trust Investments à Liontrust AM le 1er avril 2017.

Au cours de son premier semestre fiscal, clos au 31 décembre 2017, Brooks Macdonald a enregistré une progression de 12,3% de ses encours pour atteindre 11,7 milliards de livres contre 10,5 milliards de livres à fin juin 2017, a annoncé hier le gestionnaire d’actifs britannique. Cette progression a été principalement tirée par une collecte nette de 808 millions de livres. Le groupe britannique a également bénéficié d’un effet marché positif à hauteur de 474 millions de livres. Brooks Macdonald publiera ses résultats semestriels détaillés le mercredi 14 mars 2018.

Le regroupement des activités de gestion d’UBS dans une même division, Global Wealth Management (GWM), s’accompagne de nombreux mouvements de responsables qui devraient prendre effet début février, selon une note dont le site spécialisé finews a eu connaissance. Dirk Klee, le responsable des opérations (COO) pour le wealth management, et Paul Raphael, le patron de la gestion de fortune pour les marchés émergents et l’Europe, seraient ainsi sur le départ. Paul Raphael sera remplacé par Christine Novakovic, jusqu’ici responsable de la banque d’investissement en Suisse, tandis que pour remplacer Dirk Klee, Reto Wangler, actuellement responsable des opérations pour la Suisse, est promu au poste de responsable des opérations de la nouvelle division, dont les actifs sous gestion devraient s'élever à environ 2.600 milliards de francs suisses. «Nous discutons d’autres options avec Paul Raphael et Dirk Klee», indiquent toutefois dans la note Martin Blessing et Tom Naratil, les deux nouveaux patrons de la division GWM.A noter aussi la promotion de Damian Vogel, actuellement responsable des risques pour la Suisse, au poste de responsable des risques au niveau mondial au sein de la nouvelle division. Il remplace Shailesh Shah qui quitte la société pour des raisons d'âge. Paulina Polito, responsable de la stratégie, voit son périmètre d’intervention élargi au-delà des Etats-Unis. Elle devra aussi restructurer les activités marketing, relations clientèle et recherche au sein de la nouvelle division, en collaboration étroite avec le patron du marketing, Johan Jervøe.

Après avoir largement contribué à la consolidation bancaire en Suisse, Union Bancaire Privée mise désormais prioritairement sur la croissance organique car les acquisitions intéressantes en Suisse se font de plus en plus rares. «Je serais heureux de pouvoir augmenter nos actifs sous gestion à 150 milliards de francs dans une période de deux à trois ans», a indiqué Guy de Picciotto, directeur général d’UBP dans les colonnes de Finanz and Wirtschaft. A fin 2017, les actifs sous gestion de la banque privée basée à Genève s'élevaient à 125 milliards de francs.Cela dit, le patron d’UBP affirme toujours scruter le marché à l’affût d’une bonne opportunité de reprise. Le périmètre de recherche s’est toutefois élargi. «Les acquisitions sont susceptibles d'être effectuées hors de Suisse, par exemple à Londres ou au Luxembourg. Il serait particulièrement intéressant de procéder à un rachat en Asie, où nous avons encore trop peu de clients», a-t-il expliqué.

Le groupe Bellevue a réalisé l’an dernier une collecte nette d’environ 1,2 milliard de francs suisses, selon les premières estimations. Les actifs sous gestion ont ainsi atteint un niveau record à plus de 12 milliards de francs suisses, indique un communiqué. Le résultat d’exploitation devrait s’inscrire autour de 29 millions de francs et le bénéfice après impôts à 21 millions de francs suisses. Les résultats détaillés devraient être présentés le 27 février prochain.

La société de gestion allemande Universal-Investment a annoncé ce 24 janvier avoir remporté un mandat auprès de Lazard Asset Management (Deutschland) pour l’administration de 21 fonds représentant un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros. La migration des prestations d’administration sur la plateforme d’Universal-Investment a été bouclée en janvier 2018. Le mandat comprend l’administration et la comptabilité des fonds ainsi que des services dans les domaines de la fiscalité et du reporting, précise un communiqué.Les actifs administrés par Universal-Investment s'élèvent actuellement à plus de 59 milliards d’euros.

La Commerzbank a annoncé avoir conclu un accord de distribution avec le géant de la gestion BlackRock. Depuis le début du mois, la banque allemande propose désormais la solution d’investissement «Index-Invest», des fonds multi-classes d’actifs de BlackRock, constitués exclusivement d’ETF et de fonds indiciels. Index-Invest comprend environ 50 ETF et fonds indiciels sur les marchés mondiaux. L’agence de notation Scope a, début 2018, donné sa meilleure note «A» aux stratégies plus ou moins offensives proposées par Index-Invest, relève la Commerzbank dans un communiqué.

La boutique de gestion allemande Prismatic Funds, basée à Hambourg, vient de recruter Marcus Reck, un ancien gérant de la société de gestion Acatis, basée à Francfort, rapporte le site Citywire. Marcus Reck a passé une dizaine d’années chez Acatis où il a géré les fonds Acatis Aktien Global et Acatis Fair Value Aktien Global.Chez Prismatic Funds, Marcus Reck va piloter le fonds IP Blue, qui vient d'être lancé. La stratégie se concentre sur les actions américaines et européennes, avec l’objectif de dégager des rendements solides ajustés du risque sur des horizons d’investissement de long terme. Le fondateur d’Acatis, Hendrik Leber, remplace Marcus Reck pour la gestion des deux stratégies dont il avait la responsabilité, croit savoir Citywire.

La société de gestion indépendante FlossBach von Storch a annoncé ce 24 janvier le lancement d’une stratégie défensive sous la forme d’un fonds multiclasses d’actifs présenté comme une solution alternative au compte-épargne. Le nouveau fonds, «Flosbach von Storch -Der erste Schritt» (ou le premier pas), aura une part maximale d’actions de 15%, le reste du portefeuille étant réparti en obligations souveraines, entreprises et sécurisées. La stratégie sera pilotée par Frank Lipowski et Elmar Peters.Le fonds sera commercialisé en Allemagne, en Autriche, en Suisse et au Luxembourg.

La société de gestion indépendante Lupus alpha, basée à Francfort, a annoncé une progression l’an dernier de 2,1 milliards d’euros ou 24% de ses actifs sous gestion qui ont ainsi franchi la barre des 10 milliards d’euros pour s'établir à 10,8 milliards d’euros à fin décembre 2017. Cette évolution est due pour l’essentiel au développement des activités avec la clientèle institutionnelle, souligne un communiqué. Les actifs institutionnels totalisent 9,4 milliards d’euros, les actifs retail 1,4 milliard d’euros.La presque totalité des produits proposés par la société de gestion, - petites et moyennes capitalisations européennes, stratégies de volatilité et stratégies dites «Advanced Fixed Income» (notamment avec des CLO)-, ont enregistré des entrées nettes significatives et les stratégies Small & Mid Caps européennes se sont particulièrement bien comportées. Les différentes stratégies ont dégagé des surperformances comprises entre 3% et 11%. Le fonds Lupus alpha Smaller German Champions a ainsi réalisé une performance de 33,35% et une surperformance de 11,85%.

L'opération va provoquer un plan social pour 70 salariés basés à Rotterdam

La Caja de Ingenieros, coopérative de crédit et services financiers et d’assurance, a signé un accord de partenariat avec le Crédit Coopératif, qui fêtera ses 125 ans en 2018. Cet accord signé par Christine Jacglin, directrice générale du Crédit Coopératif et Joan Cavallé, directeur général de la Caja de Ingenieros a pour objectif d’accompagner le développement à l’international de leurs clients.Cette collaboration sera centrée sur le soutien de projets liés à l’économie sociale, à l’internationalisation de structures coopératives, à la commercialisation de véhicules d’investissement en matière d’investissement socialement responsable (ISR), et au partage de bonnes pratiques. Les sociétés de gestion des deux banques pourront collaborer dans la distribution de fonds ISR et bénéficier de synergies dans la gestion d’actifs et dans leur veille économique et financière.

Suravenir, filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa a annoncé, ce 24 janvier, le lancement d’un nouveau contrat d’assurance-vie grand public, baptisé NaviG’Options. « C’est en quelque sorte une innovation au sein du groupe, a commenté Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir, lors d’une rencontre avec la presse. Le dernier produit d’assurance-vie grand public date en effet de plus de 20 ans. Ce lancement représente donc un enjeu en termes de nombre de contrats, de collecte et d’équipement de notre clientèle. » Destiné aux réseaux bancaires du groupe Crédit Mutuel Arkéa, ce contrat est disponible pour l’ensemble des clients des agences des Fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne, du Sud-Ouest et du Massif Central. « Ce produit peut être souscrit en agence mais également 100% en ligne, sur internet ou sur un smartphone, le client pouvant alors bénéficier d’un accompagnement via du ‘chat’ », a précisé Bernard Le Bras.Ce nouveau produit d’assurance-vie se veut « bi-compartiment ». En effet, au sein d’un même contrat, seront possible à la fois de la gestion déléguée et de la gestion libre. Concrètement, le compartiment « gestion déléguée » repose sur un mandat d’arbitrage. « Nous sommes convaincus que l’avenir de l’assurance-vie passe par la diffusion du mandat d’arbitrage, a avancé Bernard Le Bras. C’est une bonne façon pour le client d’aller au-delà du fonds en euros. Cette « gestion déléguée » permet au client de bénéficier de l’expertise des gérants de Federal Finance Gestion, et ce à partir de 300 euros investis sans frais de versement. « Dans le cadre de la gestion déléguée, nous sommes en architecture ouverte, avec un univers d’investissement de plus de 150 fonds », a précisé Bernard Le Bras. Dans le cadre de cette gestion déléguée, le client peut choisir entre 4 profils : un profil « prudent » (70% fonds en euros et 30% unités de compte) ; un profil « équilibré » (50 % fonds en euros et 50% UC) ; un profil « dynamique » (30% fonds en euros et 70% UC) ; et, enfin, un profil « offensif » (« 10% fonds en euros et 90% UC).Parallèlement, le compartiment « gestion libre » permet au client de choisir lui-même les supports d’investissement du contrat parmi une sélection qui complète celle proposée dans le cadre du service de gestion déléguée. « Dans la gestion libre, nous mettons des fonds qui n’ont pas leur place dans un mandat d’arbitrage », note Bernard Le Bras pour qui « la coexistence de ces deux modes de gestion constitue une première pour un contrat d’assurance-vie grand public ». Dans le cadre de gestion libre, le client peut ainsi souscrire à des fonds immobiliers (OPCI, SPCI), des fonds à formule et/ou des fonds diversifiés.Ce nouveau contrat d’assurance a fait l’objet d’une phase-pilote au sein de la Fédération du Crédit Mutuel du Massif Central. « L’accueil a été extrêmement favorable, a observé Bernard Le Bras. Le taux d’équipement en mandat d’arbitrage sur les affaires nouvelles a atteint 85% et le taux d’UC sur l’ensemble des contrats est de 44%. » Désormais, l’heure est au déploiement de ce nouveau produit sur l’ensemble des agences et des fédérations du Crédit Mutuel Arkéa. « Nous visons 10.000 ouvertures de nouveaux contrats sur les deux mois à venir », a avancé Bernard Le Bras, tout en précisant que les clients placent en moyenne 5.000 euros lors de l’ouverture du contrat.

John Anderson et Tineke Frikkee, jusque-là gérants de fonds chez Smith & Williamson, vont quitter la société de gestion britannique à la fin du mois, rapporte Investment Week. Tineke Frikke a rejoint Smith & Williamson en 2013 en provenance de Newton. Elle quitte la société pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Son fonds UK Equity Income, qui affiche 54 millions de livres d’actifs, sera repris par son gérant adjoint Mark Swain.Pour sa part, John Anderson prend sa retraite après 30 ans de carrière dans l’industrie de la gestion. Il avait intégré Smith & Williamson en 2014 en provenance de J.P. Morgan Asset Management. Son fonds Fixed Interest (44 millions de livres d’encours) sera repris par Ian Kenny, « head of fixed interest » chez Smith & Williamson.Tous les changements seront effectifs à compter du 1er février 2018, précise le site d’information britannique.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } After contributing greatly to banking consolidation in Switzerland, Union Bancaire Privée is now betting primarily on organic growth, since attractive acquisitions in Switzerland will be increasingly rare. “I will be happy to be able to increase our assets under management to CHF150m in the next two to three years,” says Guy de Picciotto, CEO of UBP, in a column in Finanz und Wirtschaft. As of the end of 2017, assets under management at the Geneva-based private bank totalled CHF125bn. However, the UBP head says he is still scanning the market for good acquisition opportunities. The scope of the search has become wider. “Acquisitions are likely to be made outside Switzerland, for example in London or Luxembourg. It would be particularly interesting to make an acquisition in Asia, where we still have few clients,” he explains.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management group Alliance Trust on 24 January announced that it has sold all of its stake of slightly over four million shares in the capital of Liontrust Asset Management (Liontrust AM). The stake has been sold to institutional investors at a price of 520 pence per share, for a total of GBP21m. The shares concerned in the operation represent about 8.2% of capital in Liontrust AM. Alliance Trust acquired the stake at the sale of its affiliate Alliance Trust Investments to Liontrust AM on 1 April 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The German asset management firm Universal-Investment on 24 January announced that it has won a mandate from Lazard Asset Management (Deutschland) to administer 21 funds, representing assets with a total of about EUR1.5bn. The migration of administration services to the Universal-Investment platform was completed in January 2018. The mandate includes administration and accounting for funds as well as services in the fields of taxation and reporting, a statement says. Assets under administration by Universal-Investment currently total over EUR59bn.

Commerzbank has announced that it has signed a distribution agreement with the asset management giant BlackRock. Since the beginning of the month, the German bank has been offering its “Index-Invest” investment solution, multi-asset class funds from BlackRock, composed exclusively of ETFs and tracker funds. Index-Invest has about 50 ETF and tracker funds on the global markets. The ratings agency Scope in early 2018 gave its top A rating to the range of more or less aggressive strategies offered by Index-Invest, Commerzbank says in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } La Caja de Ingenieros, a financial services and insurance credit cooperative, has signed a partnership agreement with Crédit Coopératif, which will celebrate its 125th birthday in 2018. The agreement, signed by Christine Jacglin, CEO of Crédit Coopératif, and Joan Cavallé, CEO of Caja de Ingenieros, aims to assist the international development of their clients. The collaboration will be centred on supporting projects related to the social economy, the internationalisation of cooperative structures, sales of socially responsible investment (SRI) investment vehicles, and the sharing of best practices. The asset management firms at the two banks will be able to collaborate to distribute SRI funds, and will benefit from synergies in asset management and the economic and financial monitoring of assets, a statement says.

Robeco announces that it is outsourcing part of its operations and administration activities to J.P. Morgan. The decision to outsource is part of the company’s strategic plan for 2017-2021, which envisages further international growth in both investment and client-servicing activities. J.P. Morgan will become Robeco’s service provider for fund accounting, operations, custody, depositary, transfer agency and securities lending.Robeco’s operations, based in Rotterdam, currently perform well within competitive cost levels. However, given industry developments and Robeco’s global ambitions, new and ongoing investments would have to be made to keep its operations activities cutting edge. The outsourcing process will start in January 2018, after approval of the relevant regulatory authorities, and may take up to two years to complete. Around 70 employees based in Rotterdam whose positions are in scope for the outsourcing, will become redundant once the process has been completed. Those employees will be entitled to Robeco’s social plan, which includes outplacement counseling.J.P. Morgan, with its global network, will provide operations activities to Robeco in multiple locations and time zones. This will enable a smarter deployment of Robeco’s global trading support activities. Utilizing J.P. Morgan’s global scale, technology and execution capacity will also increase Robeco’s capacity to adapt to a changing market and facilitate the development of more sophisticated instruments and products. This will allow Robeco to continue to provide solutions that are tailored to its clients’ needs, now and in the future. In addition, outsourcing will enable Robeco to respond more swiftly to client requests in all the different time zones where the company’s clients are located.The outsourcing of operations activities will not lead to changes in investment policies and teams. Client portfolios will continue to be managed according to their investment policies by the responsible portfolio managers and portfolio management teams. All portfolio managers will stay fully focused on delivering investment performance for Robeco’s clients.Gilbert Van Hassel, CEO of Robeco: “Outsourcing is the prevailing trend in the industry. As a consequence of the global playing field and increasing complexity, asset managers need a specialized operations provider with a global presence. Given the impact of this decision on our people, this is not a decision that we have taken lightly and we will implement the outsourcing with the greatest care for the people involved. However, we believe that outsourcing is a necessary step that will help us continue to deliver excellent service to our clients worldwide.”Ann Doherty, Regional Sales Executive EMEA, Investor Services, J.P. Morgan: “We are delighted to deepen our strategic partnership with Robeco and support its growth ambitions around the world by providing investment operations, custody and funds services. Robeco will benefit from the sustained investment that we have made in our custody and fund services business, which should bring further scale and efficiency to their own client offering.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } La Française Real Estate Partners is acquiring a serviced senior residence under construction from the Groupe Altarea Cogedim, located in Puteaux. The residence will be operated by Cogedim Résidences Services under the brand name “Cogedim Club,” with a firm lease for 11 years and 11 months. Delivery is slated for fourth quarter 2019. The acquisition is being made under a mandate on behalf of Erafp. The property will be composed of 75 furnished housing units (on the first to third floors), and will have nearly 4,120 suqare metres of space on five floors, with over 400 square metres of common space. It will also have 19 parking spaces.

123 Investment Managers on 24 January announced a record year in 2017 for fundraising, investments, and exits. The asset management firm also confirms the objective it set at the start of 2017, of doubling its asets under management in five years, to a total of EUR2.5bn. 123IM has also opened an office in Lyon, with EUR100m in capital to deploy in the next five years in the Auvergne Rhône-Alpes region, and in late 2017, announced the arrival of a director of institutional clients.Over the past year, the firm has raised EUR272m, up 50% compared with 2016, with 30% coming from the structure dedicated to family offices (Rive Private Investment). “It is important to note that growth in our fundraising is now driven by our wealth management diversification range – club deal funds – but also by our range of products to redeploy the proceeds of sales for heads of companies,” says Xavier Anthonioz, chairman of 123 IM. In 2018, 123 IM will continue to develop its range of funds and club deals aimed at private invetors in three main areas: diversification of wealth into private investments and real estate, economic redeployment of proceeds of sales for heads of companies, and structuring of operations eligible for the Dutreil Transmission pact.Funds managed by 123 IM in 2017 redistributed EUR120m to their investors, twice as much as in 2016. Among the funds and club deals closed in 2017 were two in the EPHAD sector, which had final returns of 34%, and three bond FCPRs, which had final returns of 63%, 60% and 54%, respectively. Funds managed by 123 IM also invested EUR227m of owners’ equity into 50 French SMEs, mostly in private debt and real estate. The past year confirmed the position of the firm as a top player in the unlisted small-lower midcap segment, up 48% compared with 2016.In exits, 123 IM had EUR200m in proceeds from sales in the past year.