Le gestionnaire d’actifs Lazard Asset Management (Lazard AM) a décidé de promouvoir Jeremy Taylor au poste de directeur général (« CEO ») en remplacement de Bill Smith qui va prendre sa retraite après 16 ans au sein de la société, a appris Investment Week. Jusqu’à présent, Jeremy Taylor était « managing director » et co-directeur mondial de la recherche. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera plus particulièrement responsable de l’activité de Lazard AM au Royaume-Uni, au Moyen-Orient et dans certaines régions d’Europe continentale.Bill Smith, qui partira le 30 juin, avait rejoint Lazard en 2002 en provenance de RBS Equities, où il était responsable des marchés actions de 2000 à 2002. Avant cela, il a officié comme gérant de fonds chez Barclays.

Franklin Templeton Investments a annoncé, ce 2 juillet, la nomination de Brendan Walsh en qualité de « senior vice president » et gérant de portefeuille au sein de son pôle dédié aux solutions multi classes d’actifs, Franklin Templeton Multi-Asset Solutions (FTMAS). L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 8 octobre 2018. Dans le cadre de ses fonctions, il sera chargé de développer les expertises « multi asset » de la société de gestion au Royaume-Uni, tout en contribuant à la stratégie d’allocation d’actifs pour les solutions d’investissement gérées par l’équipe « multi asset ». Basé à Londres, il sera rattaché à Thomas Nelson, « senior vice president » et directeur de la gestion de portefeuille au sein du pôle FTMAS.Brendan Walsh, qui compte plus de 10 ans d’expérience arrive en provenance d’Aviva Investors où il était gérant de fonds multi classes d’actifs. Avant cela, il a travaillé chez Standard Life Investments en qualité d’analyste quantitatif au sein de l’équipe en charge de l’investissement multi classes d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Trea AM a recruté Xavier Brun en qualité de responsable des actions européennes, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 1er septembre et il rejoindra l’équipe de gestion actions dirigée par Alfonso de Gregorio. Xavier Brun, qui compte plus de 15 ans d’expérience, arrive en provenance de Solventis, où il était directeur des investissements depuis près de sept ans. Avant cela, il a été analyste actions chez Strategic Investment Advisors.

La société de gestion allemande Acatis, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 5 milliards d’euros, a annoncé ce 2 juillet la signature d’un accord avec Universal-Investment aux termes duquel Acatis reprend la gestion de tous les fonds lancés depuis que les deux sociétés ont commencé à collaborer il y a plus de deux décennies. Parallèlement, Acatis crée une nouvelle société de gestion de capitaux dédiée à ces fonds dont la transmission se fera progressivement à partir du mois de septembre. C’est dans cette nouvelle constellation que les deux maisons poursuivront désormais leur étroite collaboration, souligne un communiqué.Plus précisément, Acatis se concentrera sur la gestion des portefeuilles et des risques. Pour tous les autres processus, Acatis continuera de miser sur Universal-Investment dans le cadre d’un mandat de sourcing. Le partenariat qui lie Acatis et Universal-Investment depuis de nombreuses années a commencé en 1997 lors de la création du fonds Acatis Aktien Global. Un total de onze fonds d’un encours supérieur à 4 milliards d’euros sera ainsi directement piloté par Acatis depuis la plateforme d’administration d’Universal-Investment."Universal-Investment nous accompagne depuis le lancement de notre premier fonds value et est un partenaire important de notre développement pour devenir l’un des leaders de la gestion value. C’est pour cette raison que nous sommes très heureux d'élargir ce partenariat et de lui conférer ensemble une nouvelle dimension. La création d’une société de gestion de capitaux dédiée nous donne la possibilité de regrouper nos fonds sur notre propre plateforme», commente Hendrik Leber, associé-gérant d’Acatis, cité dans un communiqué. La société a été renommée à la suite de la création de la nouvelle plateforme et a pris le nom d’Acatis Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. «Une coopération fructueuse de plus de 20 ans nous lie à Acatis. Nous nous réjouissons de poursuivre notre accompagnement de la société sur le chemin de la croissance en qualité de partenaire de sourcing, une confirmation de l’efficience de notre plateforme d’administration. L’activité de sourcing joue également un rôle important dans notre stratégie et notre objectif de devenir le leader européen des plateformes de services proposés aux fonds pour toutes les catégories d’actifs», a souligné pour sa part Bernd Vorbeck, président d’Universal-Investment.L’activité de sourcing, à savoir la fourniture par Universal-Investment de services allant de la comptabilité des fonds aux services front-end pour d’autres sociétés de gestion de capitaux, de gestionnaires d’actifs ou encore de compagnies d’assurance, a progressé à elle seule de plus de 40% au cours des douze derniers mois pour atteindre actuellement 71 milliards d’euros. Le développement de son activité dédiée aux initiateurs de fonds et aux investisseurs institutionnels est lui aussi très dynamique. Au total, le patrimoine géré par Universal-Investment a crû de 69 milliards d’euros en douze mois pour s'établir à 381 milliards d’euros.

BlackRock enrichit son offre sur le marché des ETF obligataires en Allemagne avec le lancement d’un ETF dédié aux obligations à taux variables libellées en euro, iShares Euro floating Rate Notes, rapporte le site spécialisé Das Investment. Les quelque 280 titres obligataires de l’indice de référence sont notés en catégorie d’investissement et représentent un volume d'émission unitaire d’au moins 300 millions d’euros.L’ETF est chargé à 0,1%.

Lloyds Banking Group va partager l’un des plus gros mandats de gestion en Europe entre au moins deux sociétés de gestion, a appris Financial News de sources proches du dossier. Une décision est attendue avant la fin du mois. Ce mandat de 109 milliards de livres était jusqu’en février géré par Standard Life Aberdeen. Cela lui rapportait 130 millions de livres de revenus annuels. Selon une source proche du dossier, BlackRock, JPMorgan Asset Management, Schroders et Goldman Sachs sont dans la seconde et dernière phase du processus d’appel d’offres. L’argent pourrait être alloué à deux ou trois sociétés de gestion.

Selon nos informations, Mustapha Bouheraoua, responsable de l’activité commerciale institutionnelle d’Invesco AM en France, a quitté son poste en juin. Contactée par la rédaction, la société de gestion britannique a confirmé ce départ, précisant qu’un recrutement était actuellement en cours pour le remplacer.Titulaire d’une licence d'économie et de finance de l’Université Nanterre Paris X et diplômé de Science Po Paris, Mustapha Bouheraoua a démarré sa carrière en 1992 en tant que commercial et inspecteur général chez BNP. En 2000, il rejoint AGF AM en tant que directeur commercial adjoint sur la partie corporate. Quatre ans plus tard, il est recruté par Schroders au poste de commercial institutionnel et corporate, puis commercial institutionnel sur la France et l’Afrique du Nord en 2007 (un pôle dont il récupérera la direction entre 2011 et 2015). Depuis 2015 il était responsable de l’activité commerciale institutionnelle chez Invesco AM.

CPR AM accélère sa dynamique de distribution de ses fonds à l’international en signant un accord de distribution avec Allfunds Bank Group, l’un des leaders mondiaux de la distribution de fonds. Plus de 30 fonds issus des expertises phares de CPR AM (actions, taux, crédit, multi-asset) sont dorénavant disponibles sur les plateformes de référence Allfunds Bank et Allfunds International. «Nous sommes ravis d’entamer ce partenariat privilégié avec Allfunds Bank, groupe qui a su asseoir son positionnement dans le monde entier grâce à la qualité des services et solutions proposés à ses clients investisseurs professionnels. La confiance accordée par Allfunds est un gage de la solidité et de l’aspect novateur de la large palette d’expertises que nous proposons pour répondre au mieux aux besoins et attentes des grands investisseurs. Cet accord marque une étape importante dans le développement de CPR AM à l’international», commente Gilles Cutaya, directeur marketing et communication de CPR AM, cité dans un communiqué.Parmi les fonds retenus, on retrouve notamment les actions thématiques avec CPR Invest – Global Silver Age, CPR Invest – Global Disruptive Opportunities, le multi-assets avec la gamme des fonds CPR Croissance, mais également l’expertise multi-factor investing avec CPR Global Equity All Regime, pure inflation avec CPR Global Inflation US, ou encore crédit avec CPR Credixx Invest Grade…Avec plus de 770 millions d’euros de sa collecte nette enregistrée sur les stratégies de moyen long termes réalisée à l’international, cet enregistrement est la preuve incontestable que CPR AM est en bonne voie pour réaliser ses objectifs d’ici à 2020 : franchir le cap des 50 milliards d’euros d’encours, tout en réalisant la moitié de sa collecte sur les marchés internationaux, souligne le communiqué.Pour atteindre cet objectif, la présence de CPR AM sur la plate-forme AllFunds Bank (AFB) est primordiale. Les plateformes Allfunds (AllFunds Bank pour la zone Europe et Allfunds International pour d’autres zones du globe) font bénéficier de leurs positions de leaders mondiaux aux entreprises de gestion en gagnant en visibilité à l’international grâce à leur rôle majeur de lien entre les entreprises de gestion et les distributeurs de fonds. «Le rayonnement de AllFunds Bank Group auprès de plus de 500 clients institutionnels, compagnies d’assurance, banquiers privés à travers le monde donne l’opportunité à CPR AM de diffuser le meilleur de ses solutions d’investissement et ainsi de conquérir de nouvelles parts de marché», conclut le communiqué.

AllianceBernstein a annoncé ce 2 juillet le lancement du fonds AB Financial Credit Portfolio qui propose une stratégie spécifiquement axée sur les obligations du secteur financier en pleine croissance. Le fonds recherchera les meilleures opportunités parmi les entreprises financières du monde entier, en privilégiant les émissions subordonnées – y compris les fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1). AB Financial Credit Portfolio est géré par Jorgen Kjaersgaard et Matthew Minnetian, secondés par une équipe d’analystes obligataires et quantitatifs ainsi que par des arbitragistes spécialisés. L’expérience d’AB dans l’univers mondial des obligations du secteur financier inclut notamment des investissements dans les « CoCos » depuis leur première émission en 2009 ainsi que la gestion d’une stratégie mondiale spécifiquement axée sur le secteur financier depuis 2015."Depuis la crise financière de 2008, les banques ont considérablement désendetté leur bilan et détiennent maintenant un niveau plus élevé de fonds propres et des actifs de meilleure qualité», déclare Jorgen Kjaersgaard, senior vice-président et responsable Crédits aux entreprises pour l’Europe d’Allaince Bernstein, cité dans un communiqué. « Nous tablons sur un développement du marché des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) de 200 milliards de dollars car les banques des marchés émergents, en particulier les banques chinoises, et les banques européennes de deuxième rang commencent à émettre de tels titres », renchérit Matthew Minnetian, senior vice-président d’Alliance Bernstein.

Société Générale propose trois nouveaux placements qui offrent une exposition à des entreprises européennes durables et socialement responsables (SG Formule Essentielle N° 7), ainsi qu’une exposition aux marchés actions de la zone euro (SG Formule Evolution N°7 et SG Formule Evolution PEA N°7). Ces nouveaux produits sont commercialisés jusqu’au 29 septembre, la commercialisation de ces produits pouvant cesser à tout moment sans préavis avant cette date, précisent les brochures dédiées à ces différentes stratégies.SG Formule Evolution PEA N°7 •Placement présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance, •Lié à l'évolution des marchés actions de la zone Euro, mais présentant un mécanisme de plafonnement des gains, •Durée de placement recommandée : 6 ans en l’absence d’activation du mécanisme annuel automatique de remboursement anticipé, •Fonds destiné aux investisseurs recherchant une alternative à des placements dynamiques risqués de type « actions », •Éligible au PEA et au compte titres ordinaire. SG Formule Evolution n°7•Placement présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance, •Lié à l’évolution des marchés actions de la zone euro, •Durée de placement recommandée : 10 ans en l’absence d’activation du mécanisme annuel automatique de remboursement anticipé, •Placement destiné aux investisseurs recherchant une alternative à des placements dynamiques risqués de type « actions »; •Produit soumis au risque de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l’émetteur Société Générale, •Éligible aux contrats d’assurance vie ou de capitalisation et au compte titres ordinaire. SG Formule Essentielle N°7•Placement offrant le remboursement d’au moins 80 % du capital net investi* à l’échéance (risque de perte en capital non mesurable en cas de sortie avant la date de remboursement effective), •Lié à l'évolution des marchés actions européens, •Durée de placement recommandée : 5 ans en l’absence d’activation du mécanisme automatique de remboursement anticipé à 2 et 4 ans, •Produit soumis au risque de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l’émetteur Société Générale, •Éligible aux contrats d’assurance vie ou de capitalisation et au compte titres ordinaire.

La société d’investissement et de gestion d’actifs Tikehau Capital est sur le point de recruter un nouvel associé, à savoir Marwan Lahoud, ancien directeur de l’international et de la stratégie d’Airbus, rapporte La Lettre de l’Expansion. Grande figure du secteur aéronautique, Marwan Lahoud était l’un des dirigeants historiques d’Airbus qu’il a quitté en février 2017 après avoir contribué à la création de l’ex-EADS en 2000. Le groupe Tikehau Capital, dirigé par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran n’en est pas à son coup d’essai en termes de recrutement de personnalités. En août 2017, la société avait en effet recruté François Fillon, ancien Premier Ministre et candidat à l’élection présidentielle. Contacté par La Lettre de l’Expansion, un porte-parole de Tikehau Capital a refusé de commenter cette information.

NewAlpha Asset Management, spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale, a annoncé ce 2 juillet un investissement stratégique avec Crawford Fund Management. Crawford est une société de gestion indépendante basée à Boston et fondée en 2009. Les dirigeants, Chris Crawford, Jon Saunders et Scott Utzinger ont auparavant travaillé ensemble pendant de nombreuses années pour des gestionnaires d’actifs de premier plan, notamment Stark Investments et Wellington Management Company. Lors de la création de la société, les fondateurs ont investi leur propre capital aux côtés de clients externes. Crawford poursuit une stratégie d’investissement Long/Short fondamentale innovante. Le portefeuille « Long » met l’accent sur des sociétés cotées peu connues, dirigées par leurs propriétaires/actionnaires, sans contraintes sectorielles. Les actions ‘Small & Mid Caps’ nord-américaines représentent généralement au moins deux tiers du portefeuille, et la période de détention est généralement supérieure à une année. La stratégie Short se concentre quant à elle sur deux thèmes fondamentaux : les jeunes entreprises et les sociétés potentiellement en restructuration. Crawford se distingue de ses concurrents en utilisant des options cotées sur actions pour mettre en œuvre ce type de positions. Appliquée sur plusieurs cycles économiques, cette méthodologie associe l’analyse financière fondamentale sur le titre et une expertise technique de trading sur les options afin de réduire le coût de la couverture en phase de hausse et de maximiser la protection du capital pendant les replis de marchés. “NewAlpha a rapidement compris ce qui différencie Crawford de ses concurrents à la fois sur la stratégie d’investissement et sur la vision qui anime la société. Notre conviction est fondée sur l’application de critères d’investissement très spécifiques au sein d’un univers large, plutôt qu’une simple analyse fondamentale appliquée par secteur, style, taille ou zone géographique, par essence limitée. Notre équipe est organisée pour filtrer efficacement et sans émotion l’univers d’investissement tout en restant créative. NewAlpha a été séduite par la cohérence de Crawford, notre processus unique et reproductible, et l’intégrité avec laquelle nous développons notre entreprise. Grâce à leur expérience et leur connaissance du marché, nous allons entamer la prochaine étape de notre croissance», commente Chris Crawford, cité dans un communiqué. Scott Utzinger, qui a rejoint Crawford en 2012 en tant que chief operating officer après 13 ans en tant qu’analyste sectoriel et gérant de portefeuille chez Wellington Management Company et Fidelity Investments, ajoute : “Crawford a démarré avec trois éléments : son propre ‘seed money’, la passion pour l’investissement en actions et la conviction qu’une petite structure dotée d’une approche structurée peut donner de bons résultats. Nous avons connu une bonne croissance, mais notre capacité de développement est considérable. Le partenariat avec NewAlpha est à la fois une validation de notre processus et un catalyseur pour notre croissance future. «

Vanguard a annoncé ce 2 juillet des réductions substantielles du coût d’investissement dans les ETF en proposant des transactions en ligne sans commissions pour la grande majorité des ETF. Vanguard, qui offre des transactions sans frais pour ses propres ETF (77 ETF) depuis 2010, élargit son offre à près de 1.800 produits, y compris des ETF de BlackRock, Schwab et SSgA. L’offre de Vanguard exclut les ETF très spéculatifs et complexes."Vanguard a pris les devants dans le secteur en réduisant le coût et la complexité d’investir pour tous les investisseurs depuis plus de quatre décennies. Nous avons réduit les coûts des fonds. Nous avons réduit le coût du conseil. Maintenant, nous réduisons le coût d’investissement dans les ETF», indique Karin Risi, managing director de la division des investisseurs particuliers («Retail Invesor Group») chez Vanguard. «Nous estimons que donner aux investisseurs l’accès à un large choix d’investissements à bas coûts très diversifié sans frais de commissions est bon pour les investisseurs et bon pour le secteur de la gestion d’actifs», ajoute-t-elle.La gratuité des transactions en ligne devrait être effective dès le mois d’août et devrait comprendre la majorité des ETF disponibles sur les principales bourses.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) et Amherst Holdings ont annoncé, ce 2 juillet, avoir finalisé la transaction en vertu de laquelle BNY Mellon IM a échangé sa participation majoritaire dans Amherst Capital Management (Amherst Capital), une société de gestion immobilière américaine, contre une participation minoritaire au capital d’Amherst Holdings. En parallèle, la Texas Treasury Safekeeping Trust Company, investisseur et fondateur d’Amherst Capital, a également bouclé l’échange de sa participation dans Amherst Capital contre une participation dans Amherst Holdings. Cette double opération, dont les détails n’ont pas été dévoilés, avait été annoncée le 14 mai 2018.Désormais, Amherst Capital devient une filiale à part entière d’Amherst Holdings qui, aux côtés de ses filiales et de ses affiliés, afficheront plus de 3,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion et environ 15 milliards de dollars d’actifs conseillés. BNY Mellon continuera à offrir les solutions immobilières d’Amherst Capital à ses clients, précise la société de gestion dans un communiqué.

Covéa Finance, la société de gestion du groupe d’assurance français Covéa, a annoncé le lancement d’une nouvelle gamme de fonds à thématique environnementale. « D’ici à 2050, D’ici à 2050, l'équivalent de près de trois planètes Terre pourrait être nécessaire pour fournir les ressources indispensables au maintien des modes de vie actuels, observe la société dans un communiqué. La transition des modes de production et de consommation est donc devenue un enjeu économique majeur pour Covéa Finance. C’est pourquoi, nous avons développé une gamme de quatre fonds qui se fonde sur une vision de long terme des enjeux environnementaux. »Cette gamme se compose de 4 fonds actions. Le premier, baptisé Covéa Aeris, investit à hauteur de 60% minimum de son portefeuille sur des valeurs ayant un impact favorable sur la qualité de l’air en raison de leur implication dans la réduction des émissions de gaz à effet de serre et/ou de la faible intensité carbone de leurs activités.Le deuxième, Covéa Solis, est un fonds actions investi à hauteur de 60% minimum du portefeuille sur des sociétés impliquées dans la transition énergétique.Pour sa part, le fonds Covéa Aqua est investi à hauteur de 60% minimum du portefeuille dans des valeurs liées à la thématique de l’eau, de son approvisionnement à l’optimisation de son utilisation.Enfin, le fonds Covéa Terra investit à hauteur de 60% minimum du portefeuille sur des sociétés en fonction de leur implication dans des actions favorables à l’environnement, telles que les sociétés impliquées dans l’économie circulaire, le recyclage et la gestion des déchets, les sociétés ayant une activité dans l’alimentation durable, les produits et services limitant le gaspillage alimentaire, et les producteurs de papiers et le packaging.

La boutique de gestion Pilatus Partners vient d’embaucher un ancien collaborateur de Julius Baer et de GAM. Bernhard Urech prend la direction début juillet de la gestion de portefeuille de la société de gestion spécialisée dans l’obligataire, rapporte le site finews.Bernhard Urech dispose de plus de quinze ans d’expérience dans la gestion obligataire pour de grands gestionnaires internationaux. Il a notamment été responsable Fixed Income Interest Rates chez Julius Baer. Il a également dirigé l'équipe «USD Fixed Income Funds & Global Inflation Linked Strategy» chez Clariden Bank puis plus tard chez Clariden Leu.

Le groupe d’assurances allemand Debeka vient de créer sa propre société de gestion, Debeka Asset Management ou DebekAM, a appris Private Banking Magazin. La société de gestion devrait gérer des portefeuilles d’actions pour le compte de Debeka à compter du mois d’octobre 2018, précise-t-on.La nouvelle entité sera dirigée par Marcus Müller, responsable chez Debeka de la gestion des investissements, avec à ses côtés Frank Heise, responsable actions chez Debeka, et Markus Mies, responsable de la gestion des risques de Debeka.Filiale à 100% de Debeka, la société de gestion devrait compter quelque 50 collaborateurs.

Dans son rapport annuel, l’ERAFP (Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique) souhaite donner une image plus précise de la performance sociale, environnementale et financière de son activité en 2017. Le Régime additionnel poursuit sa montée en charge, avec une augmentation des prestations servies de 32 % en 2017 (368 millions d’euros). Si les bénéficiaires percevant leur prestation en capital restent majoritaires, le nombre de bénéficiaires d’une rente devient significatif (plus de 100 000). Soucieux de préserver le pouvoir d’achat des prestations servies à ses bénéficiaires, le conseil d’administration de l’ERAFP a décidé d’augmenter la valeur de service du point à hauteur de l’inflation (+1 %).Cela a été rendu possible par la bonne santé économique du Régime, qui affiche une performance financière de 6,6 % sur les cinq dernières années (taux de rendement interne annualisé en valeur boursière – il a été de 5,5 % en 2017). Cette mesure conforte la conviction de l’ERAFP qu’il existe une corrélation positive entre investissement socialement responsable (ISR) et performance financière pour un investisseur de long terme. Fort du statut règlementaire que le gouvernement a donné en 2017 à sa politique ISR, l’ERAFP s’attache à mieux en évaluer les effets concrets, notamment en termes de productivité sociale et environnementale des investissements. Capable d’apporter chaque année à l’économie 2,5 milliards d’euros de capital patient, l’ERAFP finance ainsi le développement des PME cotées ou non cotées, riche en emplois et levier de diffusion de l’innovation à l’appareil productif, de même que le logement, les infrastructures de réseaux et de transition énergétique. Sur la durée du quinquennat, l’ERAFP aura donc investi 12,5 milliards d’euros. Pour la transition climat, conformément aux objectifs fixés par l’accord de Paris, l’ERAFP s’attache à renforcer la contribution de ses investissements au respect de la trajectoire 2°C en 2050, complétant l’analyse climat de ses portefeuilles d’actifs (intensité carbone, part verte dans les mixes énergétiques, intensité de contribution à la transition climat, émissions évitées). Le portefeuille d’actions apparaît notamment en ligne avec les réductions d’intensité carbone prévues dans les trajectoires 2°C d’ici à 2050. Par ailleurs, les parts d’énergies fossiles des portefeuilles d’obligations d’entreprises et d’actions sont déjà alignées avec ce que l’Agence internationale de l’énergie (AIE) envisage pour 2030.

Vontobel a annoncé ce 2 juillet avoir finalisé le rachat de la banque privée Notenstein La Roche au groupe Raiffeisen. L’établissement basé à Zurich souligne dans un communiqué que les premières réactions à cette reprise sont «très positives». Selon Vontobel, l’acquisition doit contribuer sensiblement au bénéfice du groupe dès l’an prochain. La fusion entre Vontobel et Notenstein La Roche ainsi que la migration des systèmes informatiques devraient être achevées d’ici la fin du troisième trimestre. Le rachat avait été annoncé le 24 mai dernier. A l’époque, le montant de l’opération avait été chiffré à 700 millions. Notenstein La Roche dispose de treize implantations en Suisse et gère 16,5 milliards de francs. Avec l’acquisition, Vontobel a vu ses actifs sous gestion bondir de près 30% à 72,6 milliards de francs.

Le gestionnaire de fortune suisse Plurigestion, basé à Genève, va prendre la dénomination de Pleion à compter du 1er septembre, croit savoir le site spécialisé Investment Europe. Pleion fait référence à la qualité supérieure et à l’excellence en grec ancien. La société de gestion, qui emploie environ 150 personnes, revendique des encours de plus de 1 milliard d’euros, dont 55% gérés dans des mandats discrétionnaires et 45% conseillés.

Credit Suisse a transféré à Londres ses activités d’analyse pour sa clientèle russe, jusqu’ici basées à Moscou, rapporte L’Agefi suisse. La mesure s’inscrit dans le cadre de la stratégie de recentrage du numéro deux helvétique vers la gestion de fortune, et n’a aucun rapport avec les récentes tensions politiques entre la Russie et les Etats-Unis, ou un quelconque risque lié aux affaires locales.Il s’agit d’une mesure de restructuration sans aucun lien avec les activités opérationnelles. «Les changements opérés dans notre plateforme d’analyse sont très limités et concernent seulement un nombre restreint de titres cotés seulement à Moscou», a assuré lundi à AWP un porte-parole de la banque.

Société Générale a annoncé, ce 3 juillet, la conclusion d’un accord en vue de l’acquisition des activités « Equity Markets and Commodities » (EMC) de Commzerbank. L’opération inclut les activités Solutions d’Investissement, Produits de Flux et Gestion d’actifs de la banque allemande dans le monde entier, y compris les capacités associées en matière de tenue de marchés, de vente et de structuration. Les activités concernées sont basées à Francfort, Londres, Hong Kong, Paris, Luxembourg et Zurich. « Les activités courtage actions et couverture de matières premières de Commerzbank sont exclues du périmètre de la transaction », précise la banque française dans un communiqué.Cette opération est en ligne avec la stratégie du groupe français visant à renforcer ses activités de banque de grande clientèle et solutions investisseurs. De fait, « l’acquisition de ces activités de Commerzbank consoliderait le leadership mondial de la banque sur les dérivés et les solutions d’investissement sur l’ensemble des classes d’actifs et contribuerait au développement de Lyxor en Europe par le renforcement de sa franchise ETF et l’enrichissement de son offre de solutions de gestion active, avec un dispositif et une gamme de produits adaptés, notamment pour répondre aux besoins de la clientèle institutionnelle allemande », explique Société Générale.La réalisation de la transaction reste soumise à la revue préalable des autorités fiscales, à son approbation pour d’autres autorités compétentes, à la satisfaction des procédures requises vis-à-vis des partenaires sociaux ainsi qu’à la finalisation de la documentation juridique. « Société Générale prévoit d’obtenir les autorisations au deuxième semestre 2018 », indique la banque française. La transaction inclurait le transfert des books de trading, de la franchise clients ainsi qu’une partie de l’infrastructure IT d’EMC. « L’intégration des activités et des équipes associées se ferait de manière graduelle à partir de fin 2018 », ajoute Société Générale. Une fois les activités intégrées, cette opération aurait un impact positif sur le ROTE (« return on tangible equity ») du groupe et un impact limité sur le ratio « core equity tier one » du groupe.

Plusieurs gros fonds obligataires ont été massacrés dans la déroute des marchés émergents, rapporte le Financial Times fund management. Ainsi, le fonds Global Emerging Debt de Pictet, d’un encours de 5,6 milliards de dollars, a subi des rachats de 809 millions de dollars sur le seul mois de mai, tandis que le GIS Emerging Local Bond de Pimco (2,5 milliards de dollars) a perdu 596 millions de dollars, selon Morningstar. Le fonds Emerging Markets Bond d’AllianzGI (311 millions d’euros) a vu sortir 148 millions de dollars en mai, soit près d’un tiers de ses actifs. Les fonds de dette émergente ont souffert 10 semaines consécutives de rachats nets, avec plus de 14 milliards de dollars qui sont sorties de la classe d’actifs depuis avril, selon Jefferies, qui se base sur les données d’EPFR.

Jonathan Steinberg, le fondateur de WisdomTree, s’est fixé comme objectif un encours de 100 milliards de dollars, contre 60,4 milliards actuellement, rapporte le Financial Times fund management. « Les ETF sont un jeu de taille. Nous devons être agressifs pour réussir. Nous devons jouer tous nos jetons pour concurrencer BlackRock et Vanguard. C’est le problème que de nombreuses sociétés de fonds traditionnelles ont. Elles ne jouent pas tous leurs jetons », indique Jonathan Steinberg. Pour accélérer sa croissance, WisdomTree a acheté l’activité européenne d’ETF Securities. Un gros lancement de fonds est prévu pour l’Europe, avec des ETF qui associent des expositions aux matières premières et des techniques de smart beta, de l’obligataire et des alternatives liquides. Les investisseurs toutefois restent de marbre. Le cours de l’action WisdomTree a chuté de 17 % depuis l’annonce de l’opération en novembre. Dans ce contexte, des rumeurs concernant une vente de la société vont bon train. « Une vente n’est pas notre souhait, mais WisdomTree est une société cotée. De nombreuses sociétés de services financiers réalisent qu’elles auront besoin d’une plate-forme ETF solide. La plupart ont raté l’occasion d’en bâtir une en interne ».

VanEck vient de nommer Martijn Rozemuller responsable pour l’Europe. La société de gestion américaine renforce ainsi son activité ETF en Europe. En effet, Martijn Rozemuller était auparavant administrateur du fournisseur néerlandais d’ETF Think ETFs, acquis en début d’année par VanEck. Avec son collègue Gijs Koning, co-fondateur de Think ETFs, Martijn Rozemuller fera partie du « Board of Operations » européen, et il sera rattaché directement au CEO Jan van Eck.L’acquisition de Think ETFs permet a VanEck de se renforcer à la fois en Europe et dans le domaine des ETF. Avant l’opération, Van Eck disposait d’une filiale européenne à Francfort et d’une autre à Pfäffikon en Suisse. Désormais, la société peut compter sur une autre filiale à Amsterdam. Parallèlement, les encours des fonds Ucits de la société américaine ressortent à 2,6 milliards de dollars. Dans son ensemble, VanEck gère environ 45 milliards de dollars.

NewAlpha Asset Management, a specialist in investment in the entrepreneurial finance industry worldwide, on 2 July announced a strategic investment in Crawford Fund Management. Crawford is an independent asset management firm based in Boston, and founded in 2009. The directors, Chris Crawford, Jon Saunders and Scott Utzinger, previously worked together for many years at top asset management firms, such as Stark Investments and Wellington Management Company. During the creation of the firm, the founders invested their own capital alongside external clients. Crawford is continuing a strategy of innovative long/short fundamental investment. The long portfolio enphasis relatively unknown publicly-traded companies, directed by their owners/shareholders, without sectoral constraints. North American small and mid-cap equities generally represent at least two thirds of the portfolio, and the ownership period is generally higher than one year. The short strategy, for its part, concentrates on two fundamental themes: young companies and companies potentially in restructuring. Crawford stands out from its competition by using publicly-traded options on equities to implement positions of this type. This methodology, applied over several econmic cycles, associates fundamental financial analysis into stocks and technical expertise in option trading to reduce the cost of hedging during rising phasis and to maximise capital protection during market downturns.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) and Amherst Holdings have announced that they have completed a transaction by which BNY Mellon IM has exchanged its majority stake in Amherst Capital Management (Amherst Capital), a US real estate asset management firm, for a minority stake in the capital of Amherst Holdings. Meanwhile, the Texas Treasury Safekeeping Trust Company, an investor and founder of Amherst Capital, has also completed an exchange of its stake in Amherst Capital for a stake in Amherst Holdings. The double operation, whose details have not been disclosed, was announced on 14 May 2018.Amherst Capital now becomes a full-fledged affiliate of Amherst Holdings, which, with its affiliates combined, has over USD3.6bn in assets under management, and about USD15bn in assets advised. BNY Mellon will continue to offer real estate solutions from Amherst Capital to its clients, the asset management firm says in a statement.

According to reports received by NewsManagers, Mustapha Buheraoua, head of the institutional commercial activity at Invesco AM in France, left his position in June. When contacted by editorial personnel, the Briish asset management firm confirmed the departure, stating that a recruitment was currently in progress to replace him. Bouheraoua, who holds a diploma in economics and finance from the Université Nanterre Paris X, and is a graduate of Science Po Paris, began his career in 1992 as a salesperson and inspector general at BNP. In 2000, he joined AGF AM as deputy director of sales for the corporate part. Four years later, he has been recruited by Schroders in the position of institutional sales and corporate, then as institutional salesperson for France and North Africa in 2007 (a unit which he directed from 2011 to 2015). Since 2015, he was head of institutional sales activities at Invesco AM.

CPR AM is accelerating its dynamic of international fund distribution, by signing a distribution agreement with Allfunds Bank Group, one of the global leaders in distribution of funds. More than 30 funds from leading expert areas at CPR AM (equities, fixed income, credit, multi-asset) are now available on the Allfunds Bank and Allfunds International platform listings. Among the funds selected are thematic equities, with CPR Invest – Global Silver Age, CPR Invest – Global Disruptive Opportunities, the multi-asset products of the CPR Croissance fund range, the multi-factor investing expertise, with CPR Global Equity All Regime, pure inflation with CPR Global Inflation US, and credit, with CPR Credixx Invest Grade.With more than EUR770m in net inflows for mid- and long-term strategies internationally, this is incontestable proof that CPR AM is on the way to realizing its objectives by 2020: exceeding EUR50bn in assets, while making half of its inflows from international markets, a statement says.To achieve this goal, the presence of CPR AM on the Allfunds Bank platform (AFB) is fundamental. The Allfunds Bank platforms which cover the Europe and international region, which are used in supplement to the first to cover added global regions, benefit from their positions as global leaders in management positions, and gain international visibility due to their major role tying asset management firms and fund distributors. “The reach of the Allfunds Bank Group to more than 500 institutional clients, insurance companies, and private bankers worldwide gives CPR AM an opportunity to spread the best invesment solutions and conquer new market share,” a statement says.

Vanguard today announced substantial reductions in the cost of investing with the firm by providing commission-free online transactions for the vast majority of ETFs. Vanguard, which has offered commission-free transactions of Vanguard ETFs since 2010, is broadening access beyond the company’s 77 low-cost ETFs to nearly 1,800 offerings, including ETFs from BlackRock, Schwab, and SSgA. The program will exclude highly speculative and complex ETFs“Vanguard has led the industry in reducing the cost and complexity of investing for all investors for more than four decades. We’ve driven down the costs of funds. We’ve driven down the cost of advice. Now, we’re driving down the cost of investing in ETFs,” said Karin Risi, Managing Director of Vanguard’s Retail Investor Group. “We believe giving investors access to a broad choice of low-cost, broadly diversified, commission-free investments is good for investors and good for the asset management industry.”Vanguard expects commission-free online transactions to be available in August and will include the majority of ETFs traded on the major exchanges, which constitutes the largest suite of ETFs available to investors without commissions.2 Vanguard also offers a competitive fee schedule for individual stocks and bonds, with many investors paying as little as $2 for online equity transactions. In addition, Vanguard brokerage settlement accounts are allocated to the Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX), which currently yields 1.82%—more than five times the average market rate.