Le fonds Dunas Selección Europa, géré par la boutique de gestion espagnole Dunas Capital, a vu son encours diminuer de 42,95% ce jeudi suite à un rachat d’un seul investisseur, relève l’agence de presse Europa Press. Selon Europa Press, ce client institutionnel a totalement vendu sa participation dans le fonds concerné pour réaliser ses gains. Mais celui-ci s’est cependant mis d’accord avec Dunas Capital pour entrer à nouveau dans le fondsDunas Selección Europa, investi majoritairement en actions de la zone euro,avec un montant équivalent à celui retiré, dans les prochaines semaines. Au 26 mai 2021, quelque 5,5 millions d’euros étaient gérés viale fonds DunasSelección Europa, qui comptait 157 participants.

Les investisseurs activistes qui ont remporté une bataille contre ExxonMobil cette semaine affirment que la compagnie devra réduire sa production de pétrole, laissant entendre qu’ils vont continuer à faire pression sur la direction pour qu’elle change de stratégie, rapporte le Financial Times. «Ils doivent se positionner pour réussir», estime Charlie Penner, qui a géré la campagne du hedge fund Engine No 1 contre la société, dans un entretien au FT. Cela implique moins de production de gaz et de pétrole, selon lui. Les actionnaires d’Exxon ont élu deux représentants d’Engie No 1 après un premier décompte des votes. Un troisième devrait être annoncé, lorsque le décompte officiel sera terminé, estime Engine No 1. BlackRock et Vanguard, les deux principaux actionnaires d’Exxon, ont tous les deux soutenus une partie des administrateurs proposés par Engine No 1. Selon l’agence Reuters, State Street aurait fait de même.

Asteria Investment Managers, une société de gestion suisse spécialisée dans les investissements à impact environnemental, vient d'élargir son champ d’expertise avec un fonds dédié à impact social. Le fonds, dénommé Asteria Funds - People Impact Global Equities, est géré par Guido Bolliger et Natacha Guerdat. Le véhicule investira dans des sociétés des secteurs de la santé et du bien-être, dans celles qui répondent aux besoins de base, et celles qui promeuvent la diversité et l’inclusion. Pour couvrir un univers d’investissement de 3.000 titres, et construire son portefeuille, l'équipe de gestion utilisera des outils de big data, de traitement du langage naturel, et de machine learning. La stratégie doit maximiser l’impact du fonds tout en reproduisant le profil de rendement/risk de l’'indice MSCI All Countries World (USD, Net Total Return). Le fonds a été structuré au format Ucits et est domicilié au Luxembourg. Une classe spéciale d’actions de démarrage avec une commission de gestion réduite sera proposée au cours des trois premiers mois suivant la date de lancement

La peur de rater quelque chose, ou syndrome FOMO, est «une sorte d’anxiété sociale caractérisée par la peur constante de manquer une nouvelle importante ou un autre événement quelconque donnant une occasion d’interagir socialement», selon une définition de Wikipedia. Alimentée par les nouvelles technologies, cette peur peut expliquer les usages compulsifs de nos téléphones portables. Un nouvel ETF lancé aux Etats-Unis se propose d’apporter une réponse à cette angoisse. Appelé FOMO, le produit créé par Tuttle Capital Management permet aux investisseurs de s’exposer aux tendances et entreprises du marché favorisées en temps réel par les investisseurs particuliers et institutionnels. Le fonds, coté aux Etats-Unis sur le CBOE, sera investi dans des thématiques à la mode. «Le problème de la plupart des ETF thématiques est qu’ils n’investissent que sur un seul domaine du marché, qu’ils ne sont pas suffisamment souvent rééquilibrés pour rester en phase avec ce qui se passe sur les marchés, et qu’ils ont tendance à être trop fortement concentrés», observe Matthew Tuttle, le directeur général et directeur des investissements de Tuttle Capital Management, dans un communiqué. «FOMO peut bouger son exposition vers tout ce qui s’avère être à la mode, il est rééquilibré chaque semaine et peut ainsi rester en phase avec les tendances du marché, et il pondère les titres de manière appropriée».

Bank of China Luxembourg SA vient de nouer un partenariat avec le tierce partie marketeur français MyFunds Office pour couvrir l’Europe francophone, a annoncé son directeur du développement Fabio Régis sur LinkedIn. Le TPM français couvrira une clientèle institutionnelle et wholesale pour le fondsBOCHK RMB High Yield Bond. Un profil commercial senior doit être prochainement recruté pour développer ce partenariat, et sonder l’appétit de sa clientèle pour d’autres stratégies de Bank of China, nous a précisé son président-fondateur Jérôme Glodas. La succursale européenne de Bank of China a fait enregistrer ce premier fonds en France auprès de l’AMF, fin septembre 2020.

Credit Suisse annonce avoir bouclé la levée de fonds pour le produit d’investissement Credit Suisse Climate Innovation Fund, à hauteur de 318 millions de dollars. Il s’agit d’un fonds qui investira dans dix autres fonds de venture-capital dont la stratégie consiste à allouer du capital à des sociétés qui ont des technologies «perturbatrices», permettant de réduire considérablement les émissions de gaz à effet de serre. Ces fonds peuvent être situés aux Etats-Unis, en Europe et en Asie. Les secteurs visés sont l’alimentaire et l’agriculture, la production et la consommation, ainsi que la mobilité et l’urbanisation. Credit Suisse indique que pour appuyer sa mission centrée sur le climat, le processus d’investissement du fonds fournira un " double delta ", en rendant compte à la fois de l’impact et du changement positif qu’une entreprise génère grâce à ses produits et services, ainsi que de l’impact et du changement positif que l’investisseur génère, en améliorant la qualité ou la quantité de l’impact de l’entreprise qu’il finance. En outre, le fonds rendra compte du degré d’alignement sur les objectifs de développement durables (ODD) des Nations unies, «fournissant ainsi un point de référence solide pour le reporting». Selon Fabian Shey, responsable du Global Private & Alternative Markets de Credit Suisse, la demande a été particulièrement forte auprès de tout le spectre de la clientèle de gestion de fortune.

Depuis ce jeudi, les entreprises françaises peuvent publier sur un site Internet lancé par le ministère de l’Economie, sur la base du volontariat, leurs données de performance environnementale, sociale et de bonne gouvernance (ESG). Cette plateforme, baptisée Impact, est ouverte à toutes les entreprises, de la TPE au groupe du CAC 40. Impact a été co-conçue avec une centaine d’entreprises. L’ensemble des indicateurs déposés par les entreprises seront rendus publics dans les semaines à venir. Impact sera progressivement améliorée. Selon Bercy, cette plateforme permettra aux entreprises françaises d’anticiper la future régulation européenne sur le reporting durable.

La Bourse de Paris a terminé en hausse de 0,69%, portée par de bons indicateurs américains et un optimisme que rien se semble pouvoir ébranler. L’indice CAC 40 a grimpé de 0,69% à 6.435,71 points, un plus-haut de clôture depuis le 19 septembre 2000, porté par les prévisions d’Airbus. Le Footsie britannique a perdu 0,24% et le Dax allemand a cédé 0,28%, pénalisé par le nouveau revers judiciaire de Bayer sur le Roundup. L’indice EuroStoxx 50 a avancé de 0,19%, le FTSEurofirst 300 de 0,21% et le Stoxx 600 de 0,27%. Ce dernier a inscrit un record en séance, pour la deuxième fois de la semaine, après la publication d’un nouveau recul des inscriptions au chômage aux Etats-Unis.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont reculé plus que prévu la semaine dernière aux Etats-Unis, les licenciements ayant diminué alors que les entreprises recherchent des travailleurs pour répondre à l’augmentation de la demande, favorisée par la reprise de l'économie. Les inscriptions ont baissé à 406.000, le plus faible nombre enregistré depuis la mi-mars 2020, contre 478.000 (révisé) lors de la semaine au 22 mai, a annoncé jeudi le département du Travail. Le nombre de personnes percevant régulièrement des indemnités a été ramené à 3,642 millions lors de la semaine au 15 mai (dernière semaine pour laquelle ces chiffres sont disponibles) contre 3,738 millions la semaine précédente.

L'Autorité française des marchés financiers a déclaré jeudi ne pas disposer d'éléments confirmant des soupçons de manipulation de cours au sujet du réassureur.

Ces classes d’actifs rémunératrices sont adaptées à leur capital patient, selon un rapport de Preqin.

Les cours du baril de brut ont signé une cinquième séance consécutive de hausse jeudi en clôture à New York dans un climat d’optimisme sur la demande et la maîtrise de l’offre. Les opérateurs continuent cependant de surveiller les négociations sur l’accord nucléaire international avec l’Iran pour déterminer la possibilité d’un retour du pétrole iranien sur le marché à la suite d’une levée des sanctions américaines contre Téhéran. L’Organisation des pays producteurs de pétrole (Opep) et leurs alliés doivent également tenir une réunion à partir de mardi pour discuter de leurs quotas futurs de production. En clôture, le contrat sur le baril de brut léger américain WTI pour livraison en juillet a gagné 64 cents, soit 1%, pour terminer à 66,85 dollars, sur le New York Mercantile Exchange.

Le Parlement a adopté définitivement ce soir le projet de loi encadrant la sortie progressive de l'état d’urgence sanitaire, qui permet notamment la mise en place d’un «pass sanitaire». Après l’Assemblée nationale mardi, la chambre haute, dominée par l’opposition de droite, a approuvé le texte à main levée. Les groupes PS et CRCE à majorité communiste ont voté contre et les écologistes se sont abstenus.

Tikehau Capital renforce les relations entre deux de ses filiales. La plateforme spécialisée dans l’investissement immobilier Homunity Patrimoine vient en effet de signer un partenariat de distribution avec la société de gestion d’actifs immobiliers et financiers Sofidy. Deux véhicules seront désormais disponibles sur homunity.com : Immorente et Efimmo.

L’univers du numérique n’en finit pas d’inspirer les fournisseurs d’ETF. Après un fonds sur le sport en ligne créé par HANetf, c’est au tour de Legal & General Investment Management de sortir un ETF sur les paiements digitaux, le L&G Digital Payments Ucits ETF. Ce produit sera focalisé sur «le potentiel de croissance des technologies de paiement digital et la transition mondiale vers une économie sans cash», selon la brochure de présentation de l’ETF. Il sera exposé à l’ensemble de la chaîne de valeur des paiements digitaux: les émetteurs de cartes, les processeurs de paiements, les fournisseurs de technologies de paiements, les fournisseurs de paiements sans carte… Le nouvel ETF suivra l’indice Solactive Digital Payments, qui a été conçu avec l’aide de Payments Cards & Mobile, une société de conseil qui analyse le secteur mondial des paiements depuis 1994. LGIM souligne que le fonds est aligné sur les objectifs du développement durable des Nations Unies en investissant dans des technologies qui favorisent l’inclusion financière. Le nouvel ETF sera coté à Londres, Francfort et Milan. Ses frais sont de 0,49 %. Il vient s’ajouter aux autres ETF thématiques de LGIM, dont un sur l’hydrogène et un autre sur les énergies propres.

Zadig Asset Management a recruté Luc Pez pour cogérer le fonds Oyster Sustainable Europe avec Louis Larere. Il remplace Adrian Vlad, qui a quitté la société. Auparavant fondateur et directeur général de Rare Earth Advisory, Luc Pez a travaillé avec Zadig pendant plusieurs années sur des projets axés sur la recherche et l’ISR. Sa société proposait des services de recherche et de conseil stratégique sur les problématiques ESG, l’approvisionnement en matériaux essentiels, le recyclage et les arbitrages technologiques liés à l’adoption des énergies renouvelables et des véhicules électriques. Luc Pez apporte une expertise thématique à la stratégie Sustainable Europe de Zadig AM. Il sera rattaché à Laurent Saglio, fondateur et CIO de Zadig AM. Oyster Sustainable Europe est l’ancien Oyster European Opportunities, qui était l’un des fonds phare de la gamme Oyster du temps où il était géré par Nicolas Walewski, puis Eric Bendahan. Sa gestion a été confiée à Zadig AM en 2020 après le rachat de la gamme Oyster par iM Global Partners, lequel détient 20 % de Zadig AM.

Depuis ce jeudi 27 mai, les entreprises françaises ont la possibilité de publier sur un site internet lancé par le ministère de l’Economie de renseigner sur la base du volontariat leurs données de performance environnementale, sociale et de bonne gouvernance (ESG). Cette plateforme, baptisée Impact, est ouverte à toutes les entreprises, de la TPE au groupe du CAC 40.

Le président américain Joe Biden s’apprête à présenter un projet de budget pour l’Etat fédéral prévoyant 6.000 milliards de dollars (4.925 milliards d’euros) de dépenses, rapporte jeudi le New York Times, à la veille de l’annonce officielle du premier budget de le nouvelle administration démocrate.

Credit Suisse avance sur le dossier Greensill. La banque suisse a déclaré avoir récupéré pour 5,9 milliards de dollars d’actifs sur les 10 milliards en jeu dans ses fonds exposés à la société britannique d’affacturage en faillite. Une actualisation des sommes récupérées est prévue en mai ou juin, a précisé la société.

La société d’investissement cotée NextStage AM a publié ce 27 mai un actif net réévalué en baisse de 1,2% pour le premier trimestre 2021, à 217 millions d’euros. Cette baisse «est due aux frais de gestion usuels», a expliqué la société de private equity dans un communiqué. L’Actif net réévalué se répartit entre 186,1 millions d’euros de valorisation des 18 participations et 30,9 millions de trésorerie nette disponible. Le conseil de surveillance a par ailleurs enregistré ce 26 mai la démission de son président, Jean-François Sammarcelli, pour motif personnel. Ce dernier reste toutefois membre du conseil. Il a été remplacé par Thierry Ortmans, président-fondateur de la Compagnie Européenne de Prestations Logistiques et actuellement gérant de la société SCPO. NextStage AM a enfin annoncé avoir signé, ce mois-ci, un mandat avec un investisseur institutionnel de premier plan. Ce mandat, d’un montant initial de 150 millions d’euros, «s’inscrit dans le contexte du plan Relance et a pour objet d’investir dans les entreprises pépites de nos territoires». Une part significative du mandat «pourra être allouée à des co-investissements avec NextStage SCA», indique la firme.

Le gestionnaire d’actifs chinois Huarong Asset Managementest sur le point d’avoir un nouveau président en la personne de Liang Qiang, rapporte Bloomberg. Sa nomination a été approuvée par le comité du parti communiste chinois au sein du régulateur bancaire local. Liang Qiang avait déjà été promu président de China Great Wall Asset Management la semaine dernière, afin de lui permettre d’accéder à cette position chez Huarong. La santé financière de Huarong Asset Management fait débat depuis plusieurs mois. Son ancien président, Lai Xiaomin, a été exécuté en janvier pour des crimes incluant la bigamie et l’abus de pouvoir pour allouer du crédit.

Les fonds de fonds espagnols ont atteint un point haut en termes d’encours fin 2020 avec 89,8 milliards d’euros d’encours sous gestion, selon des statistiques publiées par l’autorité des marchés financiers en Espagne CNMV. Le chiffre a augmenté de 10% sur un an et a été multiplié par six sur dix ans (15,7Md€ fin 2010). Environ 90% de ces 90 milliards d’euros d’encours - soit plus de 81 milliards d’euros - étaient investis dans des fonds d’investissements étrangers et seulement 9,5% - soit 8,5 milliards d’euros - dans des fonds d’investissement espagnols.

Les plus grandes sociétés de gestion du monde devraient être contraintes d’annuler la dette des pays pauvres afin que ces derniers puissent faire face à la pandémie de Covid-19 et éviter des troubles majeurs, selon un rapport d’un groupe de de 50 organisations caritatives, le Réseau européen sur la dette et le développement (Eurodad), publié mercredi. Le rapport rappelle que les gouvernements du G20 ont déjà gelé les remboursements des prêts des pays à faible revenu pendant la pandémie dans le cadre de l’initiative de suspension du service de la dette (DSSI), mais que les créanciers privés ont continué de se faire payer, sauf par des pays comme l’Argentine, l'Équateur, le Liban, le Belize et la Zambie qui se dirigeaient de toute façon vers un défaut de paiement. Près de 550 obligations du secteur privé émises par 62 pays à revenu faible ou intermédiaire totalisent 691 milliards de dollars en principal et coûteront environ 330 milliards de dollars en service de la dette au cours des cinq prochaines années, selon le rapport. Les 25 principaux détenteurs connus de cette dette sont les américains BlackRock, Pimco et AllianceBernstein.AllianceBernstein, JPMorgan Chase et Amundi sont particulièrement présentes en Afrique subsaharienne, où les problèmes d’endettement sont les plus aigus.

Le directeur général de l’entreprise de télécommunicationsaméricaine Verizon Communications, Hans Vestberg, a été élu au conseil d’administration de la société de gestion BlackRock, mercredi lors de l’assemblée générale annuelle de celle-ci, rapporte Bloomberg. Il remplaceMathis Cabiallavetta, qui siégeait au conseil d’administration de BlackRock depuis2007 et ne s’est pas représenté. Larry Fink, directeur général et président de BlackRock, a indiqué que l’ajout d’Hans Vestberg était primordialdans la mesure où le plus grand gestionnaire d’actifs du monde continuait de s'étendre dans des marchés clés en Europe et utilisait la technologie pour poursuivre sa transformation et intégrer la durabilité dans ses processus d’investissement.

La société d’investissement Wendel a annoncé mercredi avoir placé une émission obligataire de 300millions d’euros à échéance juin 2031 avec un coupon de 1%. «L'émission (...) a été sursouscrite environ 3fois», a indiqué le groupe dans un communiqué. Les obligations ont été placées essentiellement auprès d’investisseurs français (46%), allemands et autrichiens (37%) et britanniques (10%), a précisé Wendel. L’exercice de cette option est conditionné à la bonne fin du règlement-livraison de l'émission obligataire. Ces deux opérations permettront à Wendel d'étendre la maturité moyenne des dettes obligataires de Wendel à 5,6 ans tout en maintenant son endettement brut nominal à 1,6milliard d’euros, a précisé le groupe.

La société française de private equity LBO France (6,3 milliards d’euros d’encours) va acquérir une participation majoritaire dans Polis Fondi SGR, une société de gestion italienne spécialisée dans la gestion de fonds alternatifs immobiliers et de crédit gérant environ un milliard d’euros. L’acquisition s’inscrit dans le cadre des projets de croissance en Italie de LBO France. Elle représente le premier investissement de la société sur le marché italien de l’immobilier. En Italie, LBO France est actif depuis plus de 10 ans dans le private equity et via des investissements dans les petites capitalisations italienne et le financement d’infrastructures énergétiques. Banca Popolare di Sondrio, BPER Banca, Intesa Sanpaolo, Sanfelice 1893 Banca Popolare, Banca Valsabbina et Unione Fiduciaria restent au capital de Polis Fondi SGR.

Amy Cooper, ex-gérante de portefeuille et responsable de la gestion de portefeuille assurantielle de la société de gestion américaine Franklin Templeton, poursuit son ancien employeur en justice. Legestionnaire d’actifs l’avait licenciée fin mai 2020 suite à une vidéo postée sur Twitterd’une altercation jugée racisteentre elle, femme blanche,etun homme noir survenue lundi dans Central Park, le célèbre parc de New York. L’incident s'était déroulé alors que le mouvement protestataire de la communauté noire, Black Lives Matters, était en plein essor aux Etats-Unis etla vidéo avaitété visionnée plus de 40millions de fois à l'époque. La vidéo montrait Amy Cooper menaçant son interlocuteur Christian Cooper d’appeler la police en faisant référence au fait qu’il était afro-américain alors que celui-ci luidemandait qu’ellemette son chien enlaisse dans le respect des règles de la zone de Central Park dans laquelle ils se trouvaient. Dans sa plainte déposée mardidevant un tribunal fédéral deNew York, Amy Cooper accuse Franklin Templeton d’avoir « alimenté»l’idée que l’altercation avait « le racisme pourpoint de départ» et de l’avoir dépeinte comme « une femme blanche privilégiée insultant verbalement un homme afro-américain pour aucune autre raison possible que sa couleur de peau ». Amy Cooper accuse ainsi Franklin Templeton de discrimination et de ne pas avoir conduit d’enquête avant son licenciement en raison de sa race et de son genre. Elle assure qu’une telle enquête aurait été menée si elle n’avait pas été une femme blanche. Dans sa plainte, elle explique également que ce n’est pas du racisme mais de la peur qu’il l’a amenée à appeler la police au moment de l’incident car elle était seule et se sentait menacée, indiquantavoir été confrontée de manière « agressive » par son interlocuteur. Selon Amy Cooper, Franklin Templeton l’aurait su si la société de gestion avait investigué les faits. Le gestionnaire d’actifs américaina fait savoir dans un communiqué que les circonstances de la situation « parlent pour elles » et qu’il agit de façon « appropriée » à travers le licenciement d’Amy Cooper.« Nous nous défendrons contre ces accusations infondées », a déclaré Franklin Templeton.

L’investisseur activisteCarl Icahn détient environ 400millions de dollars, soit 1% des parts dans l’assureur Allstate, a rapporté mercredi le Wall Street Journal, citant des sources proches. Karl Icahn n’a pas encore fait de demandes alors qu’il soutient la décision de l’assureur de réduire les coûts et de vendre plus de produits directement aux consommateurs, selon le quotidien. Le cours de Allstate a augmenté de plus de 1,4% après publication de l’information. La société a une valeur de marché d’environ 40,46milliards de dollars.

La Securities and Exchange Commission (SEC) envisage de nouvelles protections pour les investisseurs dans les Spac, rapporte le Wall Street Journal. Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré mercredi devant le House Appropriations Committee que ses équipes étaient en train de réfléchir à des idées pour de nouvelles règles ou directives concernant les Spac. Le dirigeant s’est demandé si la structure Spac protégeait de manière appropriée les petits investisseurs. «Ils se sont répandus comme une traînée de poudre, pourrait-on dire, au cours des six derniers mois», a-t-il déclaré au comité lors d’une séance de questions-réponses. «Il y a de vraies questions sur qui en profite et sur la protection des investisseurs». Citant des études universitaires, Gary Gensler a estimé que les investisseurs néophytes pourraient ne pas comprendre les risques liés à la négociation d’actions de Spac, notamment le potentiel de dilution.

Le directeur mondial du private equity de Credit Suisse, Alois Müller, vient d'être nommé directeur des marchés privés et alternatifs en Asie-Pacifique, un poste nouvellement créé, en sus de ses fonctions actuelles, a appris Finews Asia, sur la base d’un document interne. Le dirigeant va par ailleurs prochainement quitter Zurich pour Hong Kong, et sera rattaché aux directeurs de la banque privée pour l’Asie du Nord François Monnet, et de l’Asie du Sud Benjamin Cavalli, et collaborera avec Fabian Shey, le directeur des solutions et produits d’investissements pour les marchés privés et alternatifs.