L'équipe de multigestion de New Star composée de Craig Heron et Mark Harris va rejoindre Henderson Global Investors, après l’acquisition de la société par ce dernier, rapporte Citywire. Les deux gammes seront réunies et donneront naissance à l’une des principales sociétés de multigestion au Royaume-Uni.

Investment Week annonce qu’Henderson Global Investors (HGI) recrute Mark Skinner, managing director chez new Stars comme patron de la distribution retail. Il prendra ses nouvelles fonctions lorsque HGI aura bouclé l’acquisition de New Star.

John Clougherty, managing director UK, retail, d’Aviva Investors (235 milliards de livres d’encours) rencontre cette semaine ses homologues français en vue de preparer le lancement sur le marché britannique d’un fonds d’actions européennes, rapporte Investment Week. Il n’est pas sûr que ce fonds soit le miroir d’une Sicav luxembourgeoise. D’autre part, John Clougherty estime qu’il existe chez les investisseurs institutionnels un marché potentiel pour un fonds immobilier recovery et qu’un tel produit pourrait être ensuite commercialisé auprès des particuliers, une fois que la presse donnera une meilleure image des placements en fonds immobiliers.

GAM a indiqué que Jonathan Colchester, qui dirigeait une équipe de six banquiers chargés de la clientèle très haut de gamme (ultra high net worth) chez Barclays Private Bank, rejoindra la société de gestion à Londres le 22 mai comme head of private clients, rapporte Investment Week.

Selon la Tribune, UniCredit, qui a annoncé mercredi un bénéfice net de 4 milliards pour 2008, va négocier la souscription d’emprunts pour 4 milliards auprès des États autrichien et italien afin de porter son ratio de fonds propres à 7,2 %.

Selon Le Figaro, une plainte civile française sera aujourd"hui engagée devant le tribunal d"arrondissement du Luxembourg par le cabinet d"avocats Wan, qui représente des sociétés de gestion et des particuliers ayant investis dans la sicav luxembourgeoise Luxalpha (Madoff). Objectif : faire condamner la banque pour manquements à ses obligations de dépositaire. L’affaire sera plaidée le 24 avril.

Selon Le Temps, la France a imposé mercredi à la Suisse un premier test de transparence fiscale, en exigeant la révision du traité de double imposition qui vient d"être négocié entre les deux pays pour y inclure au plus vite des dispositions en faveur de l"échange d"informations. «Nous souhaitons que, si l"administration fiscale s"adresse au fisc suisse, le secret bancaire ne puisse plus être opposé comme une muraille de Chine», a expliqué le ministre français du budget, Eric Woerth, avant de recevoir la conseillère fédérale suisse Micheline Calmy-Rey. En attendant de nouvelles négociations sur ce sujet, la ratification de la convention fiscale révisée, signée le 12 janvier dernier, est suspendue.

Selon l’Agefi, le sommet européen qui s’ouvre ce jeudi 19 mars, sera aussi l’occasion, pour le Conseil, d’appuyer l’ensemble de la feuille de route présentée en mars, par la Commission. A savoir : la réglementation des hedge funds, l’encadrement des dérivés et produits structurés, la révision des règles prudentielles, et le traitement du risque de liquidité. Autant de dossiers qui seront traités dans les 6 mois à venir.

Selon l’Agefi, le sommet européen qui s’ouvre ce jeudi 19 mars, va permettre de lever le voile sur les contours du futur système européen de supervision financière après la présentation, le 25 février dernier, du rapport de Larosière, puis, par les propositions de la Commission européenne, le 4 mars dernier. L’architecture proposée par le rapport Larosière, pourrait susciter de vastes débats, anticipe le quotidien numérique.Ce rapport préconise d’installer un double système de supervision à la fois macroprudentielle sous l'égide de la BCE, et microprudentielle avec la création de trois autorités européennes pour la banque, l’assurance et les marchés.

A compter du 23 mars 2009, les indices de référence de la Deutsche Börse auront de nouvelles pondérations qui seront communiquées le 21 mars. Fresenius et Hannover Rück vont intégrer le Dax au détriment d’Infineon et de la Postbank. Cette dernière va se retrouver dans le MDax en remplacement de Fresenius. Rational fera également partie du MDax en remplacement de Hannover Rück. Autre changement dans le MDax, Aareal Bank, qui va rejoindre le SDax pour rempalcer Rational, laisse la place à ElringKlinger.

Selon The Wall Street Journal, il est probable que la performance des fonds monétaires va diminuer avec la mise en ?uvre des recommandations de l’Investment Company Institute (ICI). Le groupe de travail ad hoc constitué dans le sillage de l’affaire du Reserve Primary Fund préconise en effet d’augmenter la liquidité et de raccourcir les échéances. Selon Paul Schott Stevens, president & CEO de l’ICI, les sociétés de gestion mettront probablement en pratique ces recommandations avant que la SEC ne les rende obligatoires.

Selon La Lettre de l’Assurance, une vaste opération de regroupement dans le monde des mutuelles d"assurances est en cours entre la Macif, Maif et la Matmut. L’annonce de cette consolidation devrait être officielle d’ici à la fin mars, assure cette lettre confidentielle.

Neuflize OBC Asset Management a recruté Karen Decque (née Terdjman) de Natixis Asset Management où elle gérait le Natixis Europe Smaller Companies, rapporte Citywire. Elle s’occupera de Noam Europe Expansion avec Guillaume Langelier, après le départ de Franck Le Franc et Guillaume Laconi. La société de gestion a également embauché Olivier Mollé, d’Exane, pour le Noam Europe Long Short.

Selon l’Agefi, BNP Paribas IP (Investment Partners), comme l’ensemble du marché, pâtira à la fois, en 2009, de la baisse des encours gérés et du report des investisseurs vers des produits moins risqués et donc moins margés. La banque, dont la collecte est positive depuis le début de l’année, cherche donc à réduire ses charges.» Les coûts immobiliers et informatiques seront (?) revus, tout comme la gamme de fonds qui peut permettre de réduire la facture auprès des dépositaires» les OPCVM étant triés selon leur rentabilité. BNP Paribas IP ne s’interdit pas de réaliser de «petites» acquisitions bien qu’elle n’en fasse pas une priorité, indique le quotidien numérique.

En 2009, Groupama Asset Management vise 5 milliards d’euros de souscriptions nettes, dont 3,7 milliards en dehors de son groupe d’appartenance. Un objectif pour lequel la société de gestion semble bien partie puisqu’elle a déjà collecté 2,9 milliards d’euros depuis le début de l’année.Et ce, après une année 2008 où elle a enregistré des entrées nettes de 5,3 milliards d’euros, soit #la plus forte collecte de l’histoire du groupe#, selon Francis Ailhaud, directeur général de Groupama AM. Chute des marchés oblige, la société de gestion a néanmoins vu ses encours baisser de 7,5 % à 81,3 milliards d’euros. Et compte tenu d’une baisse du produit net bancaire et de la hausse des charges, elle a dégagé un bénéfice net en repli de 49 % à 15,3 millions d’euros.Les flux collectés en 2008 proviennent pour 2,8 milliards d’euros d’une clientèle externe au groupe Groupama ; 625 millions sont notamment issus d’appels d’offres. Celle-ci, qui se compose d’institutionnels et de distributeurs, représente désormais 14,8 milliards d’euros, soit 20 % des encours. Cette dynamique a notamment été dopée par le développement international de Groupama AM. La société de gestion française a notamment enregistré des souscriptions nettes de 443 millions d’euros à l'étranger, principalement en Italie où elle a ouvert une filiale fin 2006. Elle a aussi créé une succursale en Espagne l’an dernier et signé un partenariat de distribution au Canada en 2007 (avec Investeam). Ce déploiement international sera encore d’actualité en 2009. #Nous nous développons selon deux axes#, explique Jean-Marie Catala, directeur du développement de Groupama AM. #D’un côté, nous accompagnons la croissance du groupe à l’international. De l’autre, nous nous développons de manière autonome lorsque nous identifions des zones de croissance#, poursuit-il. La société compte notamment s’enregistrer en Suisse. Et elle étudie le Moyen-Orient, en vue d'éventuellement s’y introduire à la fin de l’année. Par ailleurs, en termes d’offre, Groupama AM compte lancer de nouveaux fonds #alpha# sur des actions, taux et devises, ainsi que sa gestion de convictions.

Entre juin 2007 et février 2009, l’encours des ETF obligataires en Europe est passé de 9 à 31 milliards d’euros, rapporte db x-trackers, la filiale spécialisée de la Deutsche Bank. Les souscriptions nettes enregistrées par db x-trackers dans le domaine obligataire ont représenté 10 milliards d’euros, soit 44 % du total pour cette catégorie. Et le db x-trackers II Eonia Total Return Index ETF a désormais dépassé les 6,5 milliards d’euros d’encours, ce qui représente plus de 20 % des actifs sous gestion dans les ETF obligataires européens. Thosten Michalik, responsable de db x-trackers, a annoncé que le gestionnaire prépare pour cette année une gamme d’ETF obligataires destinés au marché britannique. Actuelllement, les fonds indiciels de db x-trackers sont cotés principalement sur la Deutsche Börse (XTF) et Borsa Italiana (ETFplus).

Alain Papiasse, membre du conseil d’administration de BNP Paribas, a déclaré à Reuters, lors du Reuters Funds Summit, que la banque pourrait examiner des opportunités éventuelles dans le secteur de la gestion d’actifs. #Notre CEO a indiqué aux analystes que nous pourrions envisager de nouvelles opportunités de consolidation pourvu que nous ayons le contrôle#, rapporte Reuters.

Selon La Tribune, David Friehling, comptable de B. Madoff, a été arrêté et inculpé de fraude sur titres et de rédaction de faux rapports d’audit, selon un document du parquet publié, mercredi, à New York.

La HypoVereinsbank (groupe UniCredit) a accusé pour 2008 une perte de 671 millions d’euros contre un bénéfice net de 2 milliards pour 2007, rapporte die Welt. La banque d’investissement a occasionné une perte de 2 milliards d’euros, dont 1,18 milliard au T4.

Royal Bank of Scotland va offrir de la dette libellée en dollars australiens garantie par le gouvernement britannique, rapporte le WSJ. La banque espère lever au moins 500 millions de dollars australiens, soit 330 millions de dollars US.

La FSA revoit sa stratégie et durcit toutes les règles. Elle veut renforcer la supervision des banques

UBS has announced that two big names have returned to its asset management division, Handelsblatt reports. René Mottas has rejoined the group from Goldman Sachs, to lead European wealth management, while Joseph Stadler is leaving JP Morgan to lead the VIP clients division.

British tax authorities are investigating certain offshore financial transactions at Barclays to determine whether they helped the firm and other US and European establishments to reduce their tax burdens, the WSJ reports.

Bärbel Schomberg, CEO of DEGI (Aberdeen Property Investors group), estimates that the reopening of the real estate fund DEGI International to redemptions has been a success, the Börsen-Zeitung reports. After heavy initial redemptions, subscriptions and withdrawals have now reached near equilibrium.

As of the end of 2008, assets at LGT Group totalled CHF78bn, which represents a contraction of CHF24.8bn compared with the end of 2007. Most of the decline is due to market effects, while net redemptions totalled only CHF1.3bn, as the banking affiliates in Germany, Austria, Switzerland and Singapore and asset management all posted strong net inflows.The bank owned by the royal family has declared net profits for last year of CHF163m, compared with CHF255m (-36%) and a cost/income ratio which has deteriorated slightly to 68% from 66%. As of 31 December, the ratio of Tier 1 owners’ equity stood at 16.5%, compared with 17.8% one year previously.

Les Echos reports that Lord Turner, the chairman of the Financial Services Authority (FSA), will this Wednesday unveil a report calling for toughened supervision of banks, particularly in relation to distribution of real estate loans and dependence on refinancing markets. ?Morever, Lord Turner promises to extend the regulator’s reach to include hedge funds, to supervise bank’s off-book assets, and to control bonus levels,? the newspaper adds.

Some of the billions of dollars in aid provided by the US government to inject liquidity into American International Group (AIG) will profit hedge funds who bet that the residential real estate market would go down, say sources close to the investors. These are perfectly legal transactions, the Wall Street Journal reports: investment banks such as Goldman Sachs and Deutsche Bank sold CDS to hedge funds, which allowed the funds to bet that default rates on mortgages would rise, which ultimately forced AIG to provide billions of dollars in collateral, largely to the banks which were lending it the money. The newspaper reports that of USD173.3bn in government assistance received by AIG, these bets on residential real estate will cost taxpayers about USD52bn.

After a disastrous year in 2008, GLG Partners has lost four notches in the Hedge Fund Journal’s rankings of the world’s largest hedge funds. GLG Partners has lost its place as the largest European hedge fund, and is now fourth, the Financial Times reports. Brevan Howard has climbed to first place, with EUR19.6bn under management as of the end of January. The AHL fund from Man Group, also based in London, ranks second, followed by Barclays Global Investors and GLC. The 50 hedge funds in the rankings have posted decreases amounting to 26% of their assets over the last 12 months.

Guy Hands is withdrawing from day-to-day operational control of Terra Firma Capital Partners to concentrate on investments and investor relations, the Financial Times reports.

The alternative management firm Paulson & Co has bought the 11.3% stake in AngloGold Ashanti Ltd still held by Anglo American Plc for USD32 per share, the Wall Street Journal reports. The total price of the deal was USD1.28bn.