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23/07/2009

Vontobel centralise son informatique à Zurich

Dans un entretien à L’Agefi suisse, Cédric Anker, le patron de Vontobel Genève qui pilote la centralisation de l’informatique du groupe à Zurich durant le week-end du 1er août, estime que «le groupe ne pouvait pas continuer à avoir deux systèmes informatiques, l’un pour Zurich et l’autre pour Genève, notamment pour des questions de gestion du risque. Ce projet complexe sur le plan technique, lancé il y a 18 mois, achève l’intégration de la banque genevoise, seize ans après le rachat de la Banque Tardy, de Watteville & Cie, dans notre groupe, qui compte plus de 1.200 employés. Avec un seul système informatique, nous améliorerons le service au client et nos coûts d’exploitation diminueront, à terme».
23/07/2009

French finance continues move towards London

Les Echos reports that NYSE-Euronext’s plans to move its cash trading platform may give French financial industry actors another reason to move their teams to the United Kingdom, even though in the opinion of many observers, the trend is much older and deeper than that. In the past few months, banks and brokers in France have been developing their activities in London, and recruiting staff there, following the example of Cheuvreux and Exane.
23/07/2009

Barclays Wealth recrute un gros poisson chez Merrill Lynch

Mitch Cox, qui était en dernier lieu le patron du groupe global investment solutions de Merrill Lynch Global Wealth Management, a été recruté par Barclays Wealth pour diriger son global investment and product office. Il sera basé à New York et subordonné à Thomas Kalaris, CEO de Barclays Wealth. Il aura pour mission de développer toutes les activités de la banque privée dans les Amériques.
23/07/2009

Le liquidateur de Madoff en pleine traque

Le liquidateur new-yorkais Irving Picard a identifié 14 milliards de dollars aux mains de fonds de placement ayant alimenté l’escroquerie Madoff. Il veut en obtenir le recouvrement, afin de former un pot commun destiné au dédommagement de l’ensemble des victimes de cette arnaque dont le montant atteindrait 65 milliards de dollars, rapporte Le Temps.
23/07/2009

Morgan Stanley prend des mesures pour relancer les activités de gestion

Morgan Stanley a fait état au titre du deuxième trimestre d’une perte de 159 millions ou 1,37 dollar par action (après un gain de 689 millions de dollars un an plus tôt) qui s’explique entre autres par les mauvais résultats enregistrés dans les activités de gestion d’actifs.Le pôle asset management a terminé le trimestre sur une perte avant impôts de 239 millions de dollars, à comparer à une perte de 232 millions de dollars au deuxième trimestre 2008. Le patron du groupe, John Mack, n’a pas caché sa déception et a souligné que des mesures sont prises pour obtenir de meilleurs résultats dans cette activité, entre autres recrutements de talents et réductions ciblées des coûts. Au 30 juin, les actifs sous gestion ou administration s'élevaient à 361 milliards de dollars, contre 579 milliards un an plus tôt. Ce recul spectaculaire reflète notamment une décollecte de 121,5 milliards de dollars depuis le deuxième trimestre de l’an dernier, essentiellement sur les fonds monétaires et fixed income à long terme. Le pôle Global Wealth Management Group a pour sa part enregistré une perte avant impôts de 71 millions de dollars, à comparer à un gain de 272 millions un an plus tôt. Le trimestre sous revue comprend un mois de résultats opérationnels liés à l’intégration de MSSB. A la fin du trimestre, les actifs sous gestion s'élevaient à 1.420 milliards de dollars.
23/07/2009

Warren Buffett réduit sa participation dans Moody's

Berkshire Hathaway, la société de Warren Buffett, a réduit sa participation dans l’agence de notation Moody’s Corp à 16,98 % contre 20,02 %, rapporte the Wall Street Journal. Et le milliardaire a indiqué à la SEC qu’il pourrait éventuellement vendre d’autres titres soit sur le marché, soit autrement.
23/07/2009
Fonds

Collecte record pour Oakley Absolute Return

Le fonds de hedge funds Oakley Absolute Return, a enregistré une progression de 75 % de ses actifs sous gestion à 175 millions de dollars depuis le mois de janvier, date à laquelle il a décidé de s’ouvrir à des investisseurs extérieurs.Le fonds, alimenté depuis sa création en juillet 2005 par les partenaires fondateurs, fait partie de Oakley Capital Investments, une société spécialisée dans le conseil et la gestion d’actifs. Le fonds est géré par Nick Hannan, précédemment responsable de la recherche chez LCF Rothschild Asset Management, et Chris Parkinson, précédemment vice president de K2 Advisors. Il vise en priorité la protection du capital, avec un objectif de rendement de 8% à 10%, avec une faible volatilité et une corrélation très limitée aux autres produits financiers. Depuis sa création, Oakley Absolute Return affiche à fin juin un rendement annualisé de 8,15% assorti d’un écart-type de 4,98%.
Fonds
23/07/2009

KIC confie un mandat à Partners Group

Le fonds souverain Korea Investment Corporation (KIC) a confié au gestionnaire alternatif suisse Partners Group (24 milliards de francs suisses d’encours) un mandat Private Equity Secondary de 100 millions de dollars. L’objectif du KIC est de tirer profit des turbulences actuelles sur le marché secondaire du private equity, ce qui se traduit par d’importantes décotes et un potentiel de rendement élevé.
23/07/2009
Fonds

Dylan Ball remplace Martin Cobb aux commandes du FT Growth Fund

Martin Cobb ayant décidé de rejoindre le site Franklin Templeton de Toronto, la gestion du compartiment Franklin Templeton Growth Fund est reprise par le co-gérant Dylan Ball, qui sera assisté de Peter Moeschter et Heather Arnold, rapporte Citywire.Martin Cobb conserve la gestion des fonds Templeton global (Euro) et Templeton UK Equity.
Fonds
23/07/2009

ING Groep pourrait vendre sa banque privée

Selon le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier, ING Groep cherche des acquéreurs pour son activité de banque privée en Europe et en Asie. La vente n’en est qu’au début, et toute opération devrait prendre plusieurs mois. Parmi les acquéreurs potentiels de cette division, valorisée à plus de 1 milliard de dollars, pourraient figurer Credit Suisse Group, Standard Chartered, ainsi que des banques à Singapour et en Australie, selon les sources approchées.
23/07/2009

Julius Baer renforce son équipe commerciale

Marion Williams, qui était responsable des relations avec les assureurs-vie, les plates-formes, les fonds de fonds et les courtiers chez Threadneedle, vient d'être recrutée par Julius Baer comme associate manager, sales and business development, rapporte Investment Week. L’impétrante sera subordonnée à Stephen Moore, directeur commercial pour le Royaume-Uni. Elle devra promouvoir la gamme de fonds auprès de la clientèle britannique et mettre sur pied des accord de distribution avec des tiers.
23/07/2009
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Fusion de fonds chez Skandia

Skandia Investment Management a fusionné le fonds Aggressive dans un autre fonds, le Global Dynamic Equity lancé en avril dernier. Les investisseurs dans le fonds Aggressive sont tombés d’accord pour intégrer leurs 35 millions de livres d’actifs dans l’autre fonds, plus flexible et répondant aux critères Ucits III, selon Money Marketing.Les mandats de gestion de la nouvelle version du Global Dynamic Equity fund sont désormais partagés entre Acadian, Argonaut, Bank of New York Mellon, Epoch, First State, FuNNex, Gartmore, Marsico, MIR, QMA et RCM.
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23/07/2009
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Aviva Investors recrute un gérant infrastructures

Aviva Investors a recruté Ian Berry en tant que gérant de portefeuilles spécialisé dans les infrastructures et les énergies renouvelables. Basé à Londres, il aura pour mission de superviser le développement des capacités d’Aviva en matière d’infrastructures. Il gérera aussi le fonds Aviva Investors European Renewable Energy Fund et participera à la gestion du fonds infrastructures actuel de la société. Ian Berry était précédemment chez BlueCrest Capital Management.
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23/07/2009
Fonds

Apicil lance un fonds de capital développement avec Roche-Brune

Le Groupe Apicil annonce avoir créé, en octobre 2008, Apicil Proximité, un fonds de capital développement de 20 millions d’euros pour une durée de 10 ans avec, comme souscripteur unique, Apicil Prévoyance.Ce fonds, géré par la petite société Roche-Brune, propose une participation minoritaire de 5 à 30 % aux côtés d’un actionnaire majoritaire identifié avec des tickets unitaires de 0,5 à 3 millions d’euros en actions et/ou obligations.
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23/07/2009

BNY Mellon France intéressé par une acquisition

D’après Ignites, BNY Mellon Asset Management France prévoit de doubler ses encours dans les trois ans qui viennent et d’acquérir une société de gestion française. Par ailleurs, BNY Mellon devrait vendre Mellon United National Bank à Banco Sabadell.
23/07/2009

Vers une forte réduction des effectifs à la Bourse de Paris

Selon Les Echos, les organisations syndicales estiment que d’ici à la fin 2010, la Bourse parisienne aura perdu la moitié de ses effectifs, passant de quelque 350 salariés à 170, en raison de la délocalisation de la plate-forme «cash» de Nyse Euronext. La direction de Nyse Euronext parle, elle, d’un seuil à 200 postes. Dans le même temps, cinq de ses sept agences commerciales régionales ont fermé boutique. Il n’en reste plus que deux: Marseille et Lyon.
23/07/2009
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Fructifrance Immobilier acquiert un ensemble commercial

L’OPCI grand public Fructifrance Immobilier géré par Natixis Asset Management Immobilier a annoncé ce 23 juillet l’acquisition auprès de la société foncière mixte MRM d’un ensemble d’actifs de commerces pour un montant total hors droits de 7,3 millions d’euros.
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23/07/2009

NYSE Euronext: Jean-Pierre Jouyet appelle à la mobilisation

Selon Les Echos, Jean-Pierre Jouyet, le président de l’Autorité des marchés financiers (AMF), regrette le déplacement prochain à Londres de la plate-forme «cash» européenne de NYSE Euronext. Il dit toutefois comprendre cette décision, imposée à la Bourse transatlantique par la libéralisation des services financiers européens.
23/07/2009

"L'économie américaine est en phase de convalescence"

Lucile Loquès est la gérante du fonds Covéa Finance Actions Américaines qui traduit les anticipations de l'équipe de gestion de Covéa Finance pour cette zone. Filiale du groupe mutualiste Covéa (GMF, MAAF et MMA), la société de gestion compte 36 milliards d'euros d'actifs sous gestion. Lucile Loquès estime que l'économie américaine est en train de se remettre d'aplomb, mais avec des mouvements qui pourront être heurtés.
23/07/2009

Hauck & Aufhauser a perdu de l'argent l'an dernier

Le rapport annuel 2008 fait ressortir qu'à l'échelon du groupe la banque privée Hauck & Aufhäuser (H&A) a accusé une perte de 35 millions d’euros contre un bénéfice de 10 millions pour 2007, à cause notamment d’importantes moins-values sur le portefeuille de valeurs mobilières en compte propre, rapporte la Börsen-Zeitung. H&A a passé une charge de 42,6 millions d’euros sur des créances et des valeurs mobilières contre une recette de 8,9 millions l’année précédente.
23/07/2009
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iii lance un fonds immobilier vert

Le gestionnaire de fonds immobiliers iii-Investments (groupe HypoVereinsbank) lance un Spezialfonds (fonds institutionnel) qui sera le premier en Allemagne à investir exclusivement dans des immeubles certifiés «green building», rapporte la Börsen-Zeitung. L'émetteur compte lever environ 400 millions d’euros.
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23/07/2009
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Fortes pertes pour les plans d'épargne en fonds d'actions

Malgré une «nette amélioration» de leurs résultats au deuxième trimestre, les plans d'épargne sous forme de parts de fonds d’actions allemandes ou internationales accusaient encore fin juin des pertes annuelles moyennes de respectivement 2,6 % et 5,6 % sur dix ans. Il faut monter à 30 ans pour que ceux spécialistes des actions allemandes affichent une performance moyenne de 6,1 %, selon les statistiques de l’association BVI des sociétés de gestion.En revanche, les fonds d’obligations en euro à moyen et long termes affichent des performances annuelles moyennes de 3 % et 3,3 % respectivement sur dix ans. Quant aux fonds immobiliers, ils enregistrent sur dix ans des rendements annuels moyens de 2,6 %.
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23/07/2009

BNY Mellon, Vitruvius et Carmignac en tête du palmarès Feri pour juin

Par rapport à mai, la performance des gestionnaires d’actifs s’est détériorée en juin, si l’on se fonde sur le classement de Feri EuroRatings : pour juin, seul BNY Mellon, dans la catégorie des plus de 25 fonds, affiche encore un ratio de produits notés A ou B supérieur à 50 %, avec 50,94 % ou 27 fonds sur 53. En mai, Threadneedle était premier avec un quotient de 60,71 %, mais il est revenu en deuxième position avec 21/43 ou 48,84 %. State Street reste troisième, mais avec 48 % (12/25) alors qu’il pointait à 52 % le mois précédent (lire notre article du 29 juin)Union Investment est la première des grandes maisons allemandes dans le classement, au quatrième rang avec 13 fonds bien notés sur 29, ou 44,83 %. Viennent ensuite DWS, septième avec 43,40 % (46/106), Allianz Global Investors, douzième avec 29,70 % (48/160) et Deka, treizième, avec 29,70 % (30/101).Dans la catégorie des sociétés de gestion qui commercialisent entre huit et 24 fonds en Allemagne, Vitruvius et Carmignac Gestion restent les premiers avec 100 % de fonds notés A ou B, respectivement neuf sur neuf et huit sur huit. Star Capital et DJE arrivent en troisième et quatrième positions, avec respectivement 87,50 % (7/8) et 83,33 % (10/12).Au total, 15 sociétés de gestion dans cette catégorie affichent des taux de meilleures notes égaux ou supérieurs à 50 %.
23/07/2009
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F&C REIT AM compte lancer un fonds institutionnel

La succursale munichoise de F&C REIT Asset Management a l’intention de lancer sur le marché allemand le F&C Best Value Deutschland, un fonds institutionnel spécialiste de l’immobilier de bureaux et commercial dans les villes de taille moyenne (20.000-200.000 habitants). L’objectif est de lever 450 millions d’euros, la commercialisation débutant soit au quatrième trimestre 2009 soit au premier trimestre 2010. Le dividende sera de 6 % par an.
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23/07/2009

ING Groep may sell its private bank

The Wall Street Journal reports, citing sources familiar with the matter, that ING Groep is seeking potential buyers for its private banking activities in Europe and Asia. The sale is only in its early stages, and any potential operation will require months to complete. Among the potential buyers for the division, valued at over USD1bn, may be Credit Suisse Group, Standard Chartered, and banks in Singapore and Australia, according to the Journal’s sources.
23/07/2009

Emerging markets ETFs had USD116bn in assets as of the end of June

At the end of first half, there were 272 ETF funds on sale offering exposure to emerging markets, according to statistics from Barclays Global Investors (BGI). These products were listed 532 times on 33 stock markets, from 61 providers. Their assets totalled USD116bn, which represents an increase of 59.1% since the beginning of the year, while the MSCI emerging markets index in the same period posted gains of only 34.3%.The three main issuers of products of this type were iShares (BGI), with 50 funds and assets of USD73.7bn, equivalent to a market share of 63.5%, Vanguard, with only one product and USD9.5bn in assets, and Lyxor Asset Management (Société Générale), with 23 ETFs and USD4.2bn in assets. Market share for Vanguard and Lyxor total 8.2% and 4%, respectively.
23/07/2009

Man invests in 5:15

Man Investments has made a long-term investment of USD50m in the flagship product from 5:15 Capital Management, through its RMF Global Emerging Managers investment program. 5:15, which is specialised in bond arbitrage, places government bonds from G7 countries, and other highly liquid products with transparent prices at the top of its investment priorities. Man says that it will not be able to redeem its investment before 30 June 2011, except under certain exceptional circumstances.
23/07/2009

BNY Mellon, Vitruvius and Carmignac top Feri rankings for June

Compared with May, the performance of asset management firms deteriorated in June, according to rankings from Feri EuroRatings: in June, only BNY Mellon, in the category of management firms with more than 25 funds, still has more than 50% of its products rated A or B, with a ratio of 50.94%, or 27 funds out of 53. In May, Threadneedle was on top of the rankings, with 60.71% of its funds rated A or B; but it has fallen to second place, with 21 funds out of 43 rated highly, or 48.84%. State Street remains in third place, with 48% (12/25), though it scored 52% the previous month (see Newsmanagers of 29 June).Union Investment is the first large German firm in the rankings, in fourth place with 13 funds rated highly out of 29, or 44.83%. It is followed by DWS, in seventh place at 43.40% (46/106), Allianz Global Investors, in twelfth place with 29.70% (48/160), and Deka, in thirteenth place with 29.70% (30/101).In the category of management firms with 8 to 24 funds on sale in Germany, Vitrivius and Carmignac Gestion remain the top-ranked providers with 100% of their funds rated A or B, of the nine and eight products on offer from these firms respectively. Star Capital And DJE follow in third and fourth place, with 87.50% (7/8) and 83.33% (10/12).In total, 15 asset management firms in this category have more than 50% or more of their funds rated A or B.
23/07/2009

Hauck & Aufhauser lost money last year

The 2008 annual report reveals that the Hauck & Aufhäuser (H&A), the private banking group lost EUR35m last year, compared with profits of EUR10m in 2007, largely due to significant losses on its proprietary securities portfolio, the Börsen-Zeitung reports. H&A has written down EUR42.6m on mortgages and securities, compared with gains of EUR8.9m the previous year.
23/07/2009

Record inflows for Oakley Absolute Return fund

The fund of hedge funds Oakley Absolute Return has posted 75% growth to its assets under management, to a total of USD175m, since January, when it decided to open its fund to external investors. The fund, which has been fed by its founding partners since its creation in July 2005, is part of Oakley Capital Investments, a firm that specialises in advising and asset management. The fund is managed by Nick Hannan, previously head of research at LCF Rothschild Asset Management, and Chris Parkinson, previously vice president of K2 Advisors. The fund has capital protection as its top triority, with an objective of 8% to 10% returns, with low volatility and highly limited correlation with other financial products. Since its creation, Oakley Absolute Return shows annualised returns as of the end of June, of 8.15%, with a standard deviation of 4.98%.

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