Interrogé par Newsmanagers, Xavier Lépine, président du directoire du groupe UFG, a confirmé que l’heure était à la diversification pour la filiale du Crédit Mutuel Nord Europe. Avec une constante : répondre à la forte demande des investisseurs en matière de produits adaptés à l’environnement actuel – produits de cash flow, de diversification etc... Dans les faits, la réponse du groupe UFG se développe autour de trois axes majeurs. L’immobilier tout d’abord via les SCPI ou OPCI de la société sachant que le groupe, par l’intermédiaire de son activité dédiée à l’immobilier gère deux millions de mètres carrés – essentiellement de l’immobilier de bureaux.Autre crédo : des investissements dans l’industrie photovoltaïque que Xavier Lépine considère comme un «pur produit de cash flow». Actuellement en discussion avec Eolia, l’opération pourrait prendre la forme d’un fonds commun à risques, d’une société anonyme simplifiée ou un fonds dédié. Enfin, dans un genre un peu différent, le groupement foncier viticole offre, outre un fermage, un régime fiscal hors pair (exonération des droits de succession). Xavier Lépine a toutefois laissé entendre que le groupe UFG pourrait ne pas s’arrêter là. Il pourrait trouver du sens à investir dans le domaine de l’art comme dans la distribution de produits financiers. Enfin, le président du directoire du groupe UFG a également reconnu que ce qui allait se passer au cours des trois prochaines années allait durablement changer le monde. «Nous allons devoir faire face à des besoins colossaux en matières d’infrastructures, de protection de l’environnement, de technologie et d'énergie. «Les besoins de capitaux sont immenses et la finance doit s’adapter en permanence pour être au service de cette croissance», a conclu Xavier Lépine.

Selon le Financial Times, la Société générale va mettre en place l’année prochaine, un programme baptisé SG Ambition 2015. Etabli sur cinq ans, ce dernier réalisera un contrôle des coûts et des risques plus important, et privilégiera les activités de banque privée au détriment des activités de trading.Ce plan a également pour objectif de réduire à néant les erreurs et les prises de risque non autorisées dans ses activités de marché et de tourner la page de l’affaire Kerviel.

Pascal Roché, directeur général de Barclays France et responsable mondial de Barclays Premier, a levé mardi le voile sur le nouveau service Barclays Premier Life, un contrat qui repose sur un bouquet de cinq services à des tarifs qui se veulent compétitifs. L’accès à cette nouvelle offre s’effectue sous condition de revenus, le forfait étant réservé aux titulaires de revenus annuels nets supérieurs à 50 000 euros pour une personne seule et 80 000 euros pour un couple pour Paris et la région parisienne (40 000 et 70 000 euros pour la province).Barclays Premier ne facture rien pour le service Life s’il y a domiciliation de revenus ou mouvements supérieurs à 3.000/6.000 euros par mois, 16 euros si le client correspond aux critères Barclays premier (plus de 50.000 euros d’avoirs chez Barclays ou crédit immobilier Barclays de plus de 300.000 euros) et 26 euros pour tout autre client.Les «avantages exclusifs» du bouquet sont une carte bancaire Platinum Mastercard gratuite, un livret Premier à 5 % sans limite de montant pour une période de trois mois maximum (un cadeau de bienvenue), un compte courant rémunéré à 2 %, un diagnostic patrimonial gratuit et une relation «directe et durable» avec un conseiller dédié. Il est aussi prévu plusieurs services bancaires gratuits (dont l’exonération des frais de tenue de compte), des prestations d’assurance et une facilité de caisse attribuée sous condition de domiciliation des revenus de 5 000 euros maximum à un taux «préférentiel» égal à l’Eonia + 1 200 points de base, a indiqué Guillaume Touze, directeur de la clientèle privée et du développement de Barclays France.Avec le nouveau forfait, Barclays, qui vise prioritairement les segments «premier» (entre 50 000 et 150 000 euros d’avoirs) et «upper premier» (150.000-1 million d’euros) boucle son dispositif, comme le montre pour Barclays Premier Life la condition de revenus plutôt que de patrimoine, en s’adressant à des clients et prospects en phase de constitution de fortune. Ce cinquième pilier vient s’aligner à côté de l’assurance-vie, de l’immobilier, de la gestion de fortune et des services boursiers.Le marché français de la clientèle «aisée» recouvre environ un sixième des 24 millions de ménages du pays. Le service Barclays Premier compte actuellement plus de 54.000 des 120.000 clients aisés en France et pèse 1' milliards d’actifs sous gestion, l’objectif étant d’atteindre les 100.000 clients sous deux ans.

Aliénor Capital a annoncé le 22 septembre l’arrivée de Marc Coustet au poste de Directeur de la Distribution. Il sera en charge des relations avec la clientèle professionnelle et plus particulièrement avec les conseillers en gestion de patrimoine indépendants.Diplômé de l’ESSEC, Marc Coustet, 46 ans, a précédemment exercé des responsabilités de développement commercial dans l’industrie automobile, notamment chez l’équipementier européen ICA International.

Dans un entretien au Financial Times, Baudoin Prot, le directeur général de BNP Paribas, déclare qu’il veut rembourser l’ensemble des aides d’Etat, représentant 5,1 milliards d’euros, avant juin 2010. Après cette date, cela devient plus cher pour les banques.

Sébastien Clerc a été nommé responsable de la gestion pour compte de tiers au sein de la Banque de financement et d’investissement de Natixis. A ce titre, il a pour mission de poursuivre le regroupement et le développement de l’ensemble des activités de gestion exercées au sein de la BFI, en France comme à l’international. Sébastien Clerc était depuis 2005 le responsable mondial des financements de projets. En 1999, il rejoint le groupe pour fonder l’activité de conseil en financements de projets puis celle de gestion de fonds d’investissement dans le domaine des infrastructures et de l’environnement. De 1989 à 1999, il occupe des fonctions dans le domaine des financements de projets au Crédit Lyonnais Americas. De 1987 à 1989, il est analyste au cabinet Deloitte.Sébastien Clerc, 45 ans, est diplômé de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris et titulaire d’un troisième cycle en histoire économique. Par ailleurs, Axel Richer rejoint la gestion pour compte de tiers et prend la responsabilité de la gestion des fonds de dettes. Il occupait précédemment les fonctions de responsable adjoint des financements de projets. Axel Richer bénéficie d’une solide expérience dans le crédit bancaire dont 18 ans dans les financements de projets. Après une première expérience en France de 1990 à 1991, il est détaché 3 ans chez FIT Ingénierie Financière, filiale de Natixis spécialisée en conseil juridique et financier pour les projets d’infrastructure. De 1995 à 1997, il intègre l'équipe Financements de Projets à Paris. Il part ensuite à Londres pour y développer cette activité ainsi que celle du crédit export. En 2005, il est nommé responsable adjoint du département des Financements de Projets. Axel Richer, 45 ans, est diplômé de l’ESC Tours et titulaire du Mastère de Techniques Financières de l’ESSEC.

Bank of America Merrill Lynch va lancer 12 hedge funds retail supplémentaires, en plus du York Event-Driven Ucits Fund annoncé lundi, rapporte Ignites Europe. Eric Personne, responsable EMEA des solutions de fonds chez Bank of America Merrill Lynch, indique que l’objectif de la banque est d’avoir 15 fonds et au moins 2 milliards de dollars d’encours sous gestion avec la Sicav luxembourgeoise Ucits appelée Merrill Lynch Investment Solutions.

Le Crédit Lyonnais a annoncé dans un avis financier paru dans la presse que la mise en paiement de la rémunération des titres participatifs émis en octobre 1984 interviendrait le 22 octobre prochain. Le montant payé sera de 5,08811 euros par titre, après retenu à la source donnant droit à un crédit d’impôt de 0,56535 euro, soit une rémunération globale de 5,65346 euros.

Le principal fonds souverain de Singapour, Government of Singapore Investment Corporation (GIC), a annoncé le 22 septembre qu’il avait ramené à moins de 5% sa participation dans Citigroup, qu’il avait portée à plus de 9% le 11 septembre dernier. A cette date, GIC avait échangé ses 6,88 milliards de dollars de titres préférentiels convertibles contre des actions ordinaires au prix unitaire de 3,25 dollars (contre 4,43 dollars lundi soir 21 septembre), ce qui avait eu pour effet de porter sa participation à plus de 9%, rappelle le communiqué de GIC."Une participation inférieure à 5% reflète les objectifs et la volonté de GIC d'être un actionnaire de portefeuille», souligne le fonds singapourien. Le cas échéant, «GIC poursuivra son investissement dans Citigroup car nous sommes confiants dans ses perspectives à long terme».

L’indice Baltic Dry, qui mesure l’évolution du prix du transport maritime international des matières premières, accuse une baisse de 46 % depuis juin

Dans le cadre de son projet de développement dans le domaine de la retraite, Putnam Investments va dévoiler mardi 10 fonds à horizon à rendement absolu, rapporte le Wall Street Journal. Malgré son nom, la stratégie ne garantit pas une performance absolue, mais vise à atteindre un certain rendement annuel.

Bank of America (BoA) a annoncé lundi 21 septembre qu’elle mettait fin à un accord de garantie d’actifs de 118 milliards de dollars passé avec le gouvernement américain en début d’année, mais jamais officiellement signé, moyennant le versement d’une indemnité de sortie de 425 millions, rapporte L’Agefi.

Les Echos reports that the Association of British Insurers (ABI) has issued a warning about a potential decline of London as a market centre, in favour of other countries with more favourable tax policies. In a report published last week, ABI estimates that, if the government does not immediately revise its taxation regime, actors may be tempted to relocate to Ireland, Bermuda, the Netherlands, or Switzerland. Hiscox, which moved to Bermuda in 2006, and Brit Insurance, which will soon move its headquarters to the Netherlands, are two examples of firms which are making the move.

Barclays projette de lancer une société de gestion d’actifs en Russie, capitalisant sur ses activités retail et de banque d’investissement dans le pays, révèle Financial News.

Deutsche Bank doit annoncer mardi la nomination de David Murphy et Nathan Davidson en tant que responsables du prime brokerage pour l’Asie hors Japon, une région où la banque compte doubler se effectifs, rapporte le Wall Street Journal. Credit Suisse a récemment nommé Matt Pecot en tant que directeur des services de prime brokerage en Asie Pacifique.

Outre ses fonctions dirigeantes chez Private Capital Management, Michael Feldman est le spécialiste produit du fonds Nordea 1 – North American Value Fund. Il revient en détail sur ses caractéristiques et nous donne également son sentiment sur l'évolution des marchés financiers...

Les fonds d’actions espagnoles ont profité du rally boursier qui a débuté en mars et, pour les huit premiers mois de l’année, six sur dix affichent une performance supérieure à celle de 23,53 % enregistrée par l’indice Ibex, rapporte Cinco Días. Certains fonds ont gagné jusqu'à 40 % après les commissions qui se situent aux alentours de 2 % de l’encours. Si l’on prend en compte le dividende servi par les sociétés de l’Ibex, seuls huit fonds ont fait mieux que les 29 % de l’indice. Les meilleures performances sont affichées par les fonds à effet de levier comme le Foncaixa Bolsa España 150, qui arrive à 40,02 % au 31 août. Le BBVA Bolsa Ibex Quant, qui peut prendre une exposition maximale de 195 % au marché espagnol, a pour sa part gagné 34,11 %. Certains fonds pratiquant la sélection de valeurs ont également battu l’Ibex, comme le Manresa Borsa ou le Barclays Bolsa España et le Barclays Bolsa España Selección.

Les tensions politiques entre la Suisse et la Libye commencent à coûter cher à Genève. Mouammar Khadafi ferme la succursale locale du fonds souverain Libyan Investment Authority, rapporte le Tages-Anzeiger de Zurich, relayant le magazine professionnel Private Banking. LAP Swiss gérait depuis 2006 une partie du Libyan African Portfolio (40 milliards de dollars). Tripoli retire ainsi 5 milliards de dollars. LAP Swiss détient des participations dans plusieurs pays africains, dans l’hôtellerie, la finance, la communication, la production de pétrole et de gaz ainsi que dans le transport aérien. Déjà en 2008, d’après les statistiques de la BNS, les avoirs libyens auprès de banques suisses ont été réduits de 628 millions de francs, à 5,12 milliards.

Mardi, la Banque Sarasin a annoncé qu'à l’expiration du délai d’exercice des options cash ou titres (COTO) le 15 septembre, 99,9 % de ces droits ont été exercés par les actionnaires, dont l’actionnaire majoritaire Rabobank, pour souscrire de nouvelles actions nominatives. Au 16 septembre, le capital se montait à plus de 22,01 millions de francs. Le 7 juillet 2009, un COTO A ou un COTO B a été attribué à chaque ancienne action nominative A ou B de la Banque Sarasin. Depuis le 16 septembre 2009, Rabobank détient via IPB Holding B.V. la totalité des 56 571 428 actions nominatives A et 17 660 881 actions nominatives B, ce qui correspond à 68,6% des droits de vote et à une participation de 46,1% au capital de la Banque Sarasin & Cie SA.

Selon L’Agefi suisse, le compartiment CSF Mixta-LPP Index 45, qui sera lancé le 1er octobre, propose une allocation d’actifs complète réalisée exclusivement avec des instruments passifs. Nommé d’après sa part en actions de référence (45%), il investit dans six catégories d’actifs différentes: actions suisses (18%), étrangères (27%), obligations suisses (25%), en monnaies étrangères (10%), indexées sur inflation (15%), immobilier suisse (5%). L’investissement dans des fonds répliquant passivement la performance de l’indice de référence réduit fortement les frais de gestion, qui se montent à 0,78%.

With the Deka-RentSpezial Plus 1 fund, DekaBank is launching a German-registered bond fund, which will mature at the end of August 2016, and which will invest in 25 bonds with the corresponding maturities. At the end of the first year, the fund will pay a coupon of 3.25% for each EUR100 share. From the second to the seventh year, Deka promises to pay at least 3% per year; however, if, on 31 August of the year which is underway, the Euribor 12 month is higher than 3%, the fund will pay a coupon corresponding to this rate at the end of the year. Redemptions will be for 100% of assets at maturity.

Veritas Asset Management has announced that it will launch a long/short fund focused on China in early October, which will comply with the UCITS III directive. The Veritas China fund will be managed by star manager Ezra Sun, who is responsible for Asia strategies at Veritas. The fund will aim to generate annual returns of 15-20% in the long term. The capacity of the new product will be limited to USD500m. The objective will be to limit volatility to half of that of the Chinese equities market, as measured by the SMCI Zhong Hua index.

Spanish equities funds have profited from the market rally in early March, and in the first eight months of this year, six out of ten funds show returns higher than the 23.53% posted by the Ibex index, Cinco Días reports. Some funds have earned up to 40% after commissions, which are about 2% of assets. Taking into account dividends paid by Ibex companies, only eight funds have done better than the 29% result for the index. The best returns were for leveraged funds such as the Foncaixa Bolsa España 150, which showed returns of 40.02% as of 31 August. The BBVA Bolas Ibex Quant, which may adopt maximal exposure of 195% to the Spanish market, has earned 34.11%. Some funds which follow a stock-picking approach have also outperformed the Ibex, such as the Manresa Borsa, Barclays Bolsa España and Barclays Bolsa España Selección funds.

Banque d’Orsay has launched Orsay Arbitrages Actions, a French-registered fund which aims for absolute returns from a combination of two drivers of performance: arbitrage on announced mergers and acquisitions, and long/short equities market neutral arbitrage. The new fund will aim for annualised performance higher than the EONIA +2%, with a volatility objective of less than 5%, with daily liquidity. Orsay Arbitrage Actions is managed by Frédéric Staub, who joined Banque d’Orsay in 2008 from BNP Paribas, to strengthen the equities team, particularly in the area of long/short management.

As part of its push to expand its retirement business, Putnam Investments on Tuesday will unveil 10 absolute return target-date funds, says the Wall Street Journal. Despite the name, the strategy does not guarantee an absolute return, but aims to hit a certain annual-return figure.

From 17 September to 30 September, the alternative management firm Salus Alpha is releasing its first arbitrage fund with daily liquidity which complies with the UCITS III directive, entitled Salus Alpha Commodity Arbitrage. No withdrawal penalties will be charged for subscriptions made in this initial period. The fund is licensed for sale in Austria and Germany. The Austrian-registered product, focused on commodities, is intended to allow investors to profit from differences in valuations between various markets or entire families of commodities, and to earn gains both in backwardation and contango situations on the market. In addition, the fund aims to take advantage of seasonal variations in demand for commodities. The Salus Alpha Commodity Arbitrage fund invests indirectly in commodities via derivatives (swaps and futures) on indexes such as the CAX (Commodity Arbitrage Index), which is listed in Vienna, and maintained by Alternative-Index GmbH, an affiliate of Salus Alpha. Front-end fees and management commission are 5.55% and 2.50%, respectively.

Political tensions between Switzerland and Libya are becoming costly for Geneva. Moammar Khadafi, is closing the local branch of the Libyan Investment Authority, the national sovereign fund, the Zurich Tages-Anzeiger reports, relaying reports in Private Banking, a professional magazine. LAP Swiss has managed a part of the Libyan African Portfolio (USD40bn) since 2006. The Libyan government is withdrwaing USD5bn. LAP Swiss owns stakes in several African countries, in the hotel, finance, communications, oil and gas production and air transport sectors. In 2008, according to statistics from the BNS, Libyan assets deposited at Swiss banks were reduced by CHF628m, to CHF5.12bn.

L’Echo reports that the finance minister of the Netherlands has been granted a further extension of two weeks to sell assets owned by ABN Amro and Fortis by the European Competition Commissioner, Neelie Kroes. The deadline has been moved back to 2 October. The sale of assets is a condition of the merger between ABN Amro and Fortis. Last week, Germany’s Deutsche Bank announced that it was backing out of plans to acquire some Dutch assets of ABN Amro, including an affiliate of ABN Amro, HBU.

Les Echos, reports that the global leader in commodities trading, the Swiss firm Glencore, has been in discussions since summer with China Investment Corp. (CIC), the Chinese sovereign fund with assets of about USD300bn. Some observers say that the two parties signed a letter of intent in August which laid out a framework for plans to team up. Glencore is in search of added sources of financing, and China has high demand for commodities.

Marc Renaud’s boutique Mandarine Gestion has managed to accumulate EUR700 million in assets since its launch 18 months ago, says Citywire. In February 2008 the group had just assets of EUR250 million. A sixth fund is soon to be added, adds Citywire.