Selon la Tribune, le fonds chinois E Fund Management a indiqué cette semaine qu’il avait reçu une licence du régulateur en vue d’un investissement à l'étranger, dans le cadre du programme QDII (Qualified Domestic Investor Program). De quoi donner de l’espoir aux gérants présents à Hong Kong, sachant que si la gestion d’actifs chinoise a souffert au troisième trimestre, les fonds profitant de cette licence s’en sont bien sortis, note le quotidien.

Anthony Mayer, le président de l’un des fonds de pension des collectivités locales britanniques les plus importants, LPFA, a appelé le 29 octobre les responsable politiques à une meilleure évaluation des régimes de pension des collectivités locales en créant une commission indépendante qui aurait pour mission de dresser un état des lieux afin de mieux éclairer les choix nécessaires pour assurer la pérennité du système.Selon Anthony Mayer, il est essentiel d’organiser un débat «bien informé» et d'éviter à la fois «la désinformation et l’information erronée» avant de pencher pour telle ou telle solution.

Sur les trois prochaines années, Ignis Asset Management a l’intention de développer son réseau de boutiques et de porter le nombre de ses coentreprises de gestion à «cinq, six ou sept», a déclaré mercredi Jonathan Polin, directeur ventes et marketing, qui a d’ailleurs rencontré dans cette perspective quelque 70 gérants depuis le début de l’année.Aujourd’hui, la société de gestion appartenant à l’assureur britannique Pearl compte trois «joint-ventures», dont la première a été créée en 2005. Il s’agit d’Argonaut Capital Partners, spécialisée sur les actions européennes, de Cartesian, sur les actions UK, et d’Hexam Capital, sur les marchés émergents. Ces structures ont été créées en vertu d’un modèle bien précis. Le capital est réparti à 50-50 entre Ignis AM et les gérants. «Il est très important que ce partage soit équitable. En effet, une joint-venture doit se faire ensemble», souligne Jonathan Polin. Les rôles sont aussi clairement répartis : Ignis AM prend en charge la commercialisation, le marketing, l’administration, les locaux, le support, ce qui permet aux gérants de se concentrer sur la gestion. «Pour moi, la gestion d’actifs n’est qu’une question de capital intellectuel et de la façon dont vous pouvez attirer des talents. Pour notre société, basée en grande partie en Ecosse, ce problème se posait avec encore plus d’acuité», explique Jonathan Polin. En plus de fidéliser les bons gérants, cela favorise les performances. En effet, «nous pensons que les gérants qui évoluent dans leur propre boutique ont tendance à performer mieux que dans les grandes structures», indique le dirigeant. «Ce modèle est avantageux pour nous, mais aussi pour les gérants, qui ne sont pas forcément de bons dirigeants d’entreprises», ajoute Jonathan Polin, pour lequel il y a une réelle convergence d’intérêts. Un avis partagé par Oliver Russ, l’un des deux fondateurs d’Argonaut, la première boutique d’Ignis qui gère aujourd’hui près de 1 milliard de livres. «Ce modèle nous permet d’avoir les avantages d’une grosse maison, notamment en termes de services, tout en restant une boutique», indique-t-il. La multiplication des boutiques permet aussi à Ignis, qui a une gestion maison, de se diversifier en termes de classes d’actifs et de clientèle. Côté classes d’actifs, la société cherche notamment une joint venture dans le domaine obligataire, même si elle a aujourd’hui une importante équipe obligations en interne. Elle n’exclut pas aussi de créer des structures en dehors du Royaume-Uni, ce qui lui permettrait de conforter sa présence commerciale. S’agissant de la clientèle, les boutiques constituent un levier pour développer les clients externes au groupe. En effet, Ignis AM gère aujourd’hui encore 90 % de ses encours de 77 milliards de livres pour le compte du groupe Pearl. Et l’un des axes de croissance externe est l’Europe continentale, dont la France. Une équipe de 9 personnes a d’ailleurs été recrutée récemment dans cette optique.

Henderson Group a continué à accuser des rachats nets au troisième trimestre, 1,2 milliard de livres sortant de ses fonds, rapporte le Financial Times. Au premier semestre, la décollecte s’était élevée à 2,9 milliards de livres. Toutefois, les encours ont augmenté de 9 % à 57,7 milliards de livres depuis fin juin, grâce à la hausse des marchés et aux mouvements de change.

La Tribune qui cite le quotidien « Kommersant » rapporte que la Société Générale examinera un projet de fusion de ses actifs russes en conseil d’administration début novembre. Le groupe détient notamment 65 % du deuxième réseau local, Rosbank, ainsi que la banque de détail SG Vostok (BSGV).

Selon le quotidien belge l’Echo, une enquête judiciaire a été ouverte hier concernant d'éventuels délits d’initiés à la suite de transactions suspectes sur le titre KBC réalisées en mai dernier. Ces mouvements seraient liés à la connaissance de problèmes de l’assureur-crédit MBIA sur KBC.

Selon L’Echo, une enquête judiciaire a été ouverte concernant d'éventuels délits d’initiés chez KBC. Les transactions suspectes sur le titre remontent à mai dernier. «De grands noms» feraient partie des suspects, selon le «Tijd».

Selon les informations du Handelsblatt, suite à l’acquisition de Sal. Oppenheim par la Deutsche Bank, Frankfurt Trust, la division gestion d’actifs de la BHF Bank, filiale de la banque rachetée, pourrait être absorbée par DWS. BHF Bank serait pourrait pour sa part être vendu à LGT Bank. Frankfurt Trust n’a pas souhaité commenter ces informations.

Dr. Andreas Muschter rejoindra au premier décembre le directoire de Commerz Real, en remplacement d’Eberhard Graf, qui quitte la société à la fin de l’année. Actuellement responsable des fusions et acquisitions à la Commerzbank, l’intéressé occupera également le poste de chief financial officer.

Selon les autorités allemandes, Barclays pourrait avoir perdu la majeure partie des 148 millions d’euros investis dans le fonds K1 Global Sub Trust dirigé par l’Allemand Helmut Kiener, arrêté jeudi pour fraude et abus de confiance. Une autre victime du présumé escroc serait BNP Paribas, qui a investi 40 millions d’euros dans «K1» entre 2007 et 2008, précise l’Echo.

Pour apaiser les souscripteurs de ses fonds db Kompass Life I und II, la Deutsche Bank leur propose jusqu’au 27 novembre un remboursement de 80 % de leur apport en échange d’une renonciation à d’autres dommages et intérêts, rapporte fondsprofessionell. Ces fonds étaient investis sur le marché secondaire dans un portefeuille de polices d’assurance vie aux Etats-Unis, mais la mortalité n’a pas correspondu à celle qui avait été calculée par les initiateurs du produit. Les fonds, lancés en 2005, avaient drainé plus d’un demi-milliard d’euros.

Jeudi, l’allemand Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH a annoncé qu’il proroge pour une durée maximale de douze mois la fermeture de son fonds immobilier P2 Value aux remboursements, malgré une liquidité brute de 16 % et l’obtention de lignes de crédit. Le gestionnaire précise qu’au 30 septembre le taux d’occupation se situait à 93,3 % et que les défauts sur les loyers étaient inférieurs à 1 %. Au 28 octobre, l’encours du fonds se situait à un peu plus de 1,44 milliard d’euros. Le 13 juillet, le fonds a également été provisoirement fermé aux souscriptions en raison de la dépréciation prévisible des actifs du portefeuille.En revanche, UBS Real Estate KAG a annoncé qu’en raison de l'évolution positive de la liquidité ainsi que des souscriptions, elle a rouvert son fonds immobilier offert au public UBS (D) 3 Kontinente (472 millions d’euros au 30 septembre) aux remboursements à compter du 27 octobre, midi. Toutefois, compte tenu des conditions contractuelles spéciales, le gestionnaire allemand introduit pour cinq mois une pénalité de sortie de 3 % acquise au fonds. Compte tenu du changement de stratégie, par ailleurs, le fonds prendra le nom d’UBS 3 Sector Real Estate Europe.

Le capital-investisseur RHJ International, coté à Bruxelles, a acheté les 20 % que la Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) détenait dans la quirin bank, indique cette dernière. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, mais selon les proches du dossier il se serait situé à 10,4 millions d’euros. La LBBW avait acquis cette participation dans la banque privée berlinoise en prenant le contrôle de la Sachsen LB.

Le gestionnaire helvétique SAM Sustainable Asset Management a annoncé qu’il lance une troisième stratégie sur l’eau, investissant dans les petites et micro-capitalisations sur les marchés émergents, des titres de sociétés engagées dans de nouvelles technologies liées à l’eau en Asie, au Moyen-orient et en Amérique latine.La «SAM SustainableWater Evolution Strategy» vient compléter les stratégies sustainable water et Sharia-compliant water et s’adresser à des investisseurs institutionnels ou «sophistiqués». L’univers se compose de 150 valeurs, et le portefeuille ne comprendra que des sociétés dont l’exposition à l’eau est d’au moins 40 %.

Les deux agences de notation durable suisses INrate AG et Centre Info SA annoncent qu’elles vont fusionner leurs activités. Le rapprochement devrait être effectif au premier trimestre 2010, indique un communiqué de presse.

Selon L’Agefi suisse, la situation s’est encore améliorée pour les caisses de pension suisses au troisième trimestre, dans le sillage du précédent. Mais les caisses publiques affichent toujours un net défaut de couverture. Globalement, le degré de couverture moyen est passé à 97,7%, alors qu’il s’inscrivait encore à 93,4% à fin juin et à 91,7% en début d’année. Cette embellie résulte largement de la reprise des marchés des actions au troisième trimestre, selon Swisscanto, l’institut spécialisé dans les solutions de prévoyance professionnelle.Toutefois, si les caisses de pension privées peuvent à nouveau constituer des réserves de fluctuation nécessaires, tel n’est pas encore le cas pour les institutions publiques. Pour les premières, le degré de couverture s’est établi à fin septembre à 103,5%, soit une augmentation de 6,5 points de pourcentage depuis le début de l’année. Pour les secondes en revanche, la couverture moyenne a augmenté de 5,4 points à 91,3% dans le même intervalle.

Les actifs des fonds d’investissement dans le monde se sont accrus au deuxième trimestre de 5,4% pour atteindre 14.400 milliards d’euros à fin juin 2009, selon les statistiques publiées par l’Efama. La collecte nette de l’ensemble des fonds s’est élevée à 84 milliards durant la période sous revue, après 46 milliards au premier trimestre.La collecte nette des fonds long terme (tous les fonds à l’exclusion des monétaires) s’est inscrite à 240 milliards d’euros, à comparer à des sorties agrégées de 425 milliards sur les trois trimestres précédents. Les fonds actions, obligataires et diversifiés ont enregistré au deuxième trimestre des collectes nettes de respectivement 68 milliards d’euros, 121 milliards d’euros et 26 milliards d’euros. Les fonds monétaires ont en revanche accusé des sorties nettes de 156 milliards au deuxième trimestre après avoir enregistré une collecte nette cumulée de 405 milliards d’euros sur les trois trimestres précédents.A fin juin 2009, les actifs des fonds actions représentaient 36% de tous les actifs des fonds au niveau mondial. La part des fonds obligataires s'élevait à 19%, celle des fonds monétaires à 28%, et celle des fonds diversifiés à 10%.En tenant compte des fonds non-Ucits, la part de marché de l’Europe sur le marché mondial s'élevait à 38% à la fin juin 2009, et celle des Etats-Unis à 44,5%. Si l’on exclut les fonds non-Ucits, les parts de l’Europe et des Etats-Unis s’inscrivent à respectivement 31,5% et 49,1%.

ING Investment Management indique sur son site Internet que Gilbert Van Hassel a été nommé global CEO en remplacement de Jacques de Vaucleroy, qui a démissionné le 26 octobre. Le nouveau CEO était précédemment CEO d’ING IM Europe et il sera subordonné à Ton McInerney, qui doit devenir COO d’ING Insurance Management. De son côté, Rob Leary, qui était CEO d’ING IM Americas, devient CEO d’ING Insurance US et sera remplacé à son poste actuel par Jeff Becker, qui était COO d’ING IM Americas.

Au deuxième trimestre, les fonds de pension néerlandais ont affiché une performance supérieure à 7 %, et c’est la première fois qu’ils dégagent des gains depuis 2007, selon les statistiques de la Banque des Pays-Bas (DNB) rapportées par Global Pensions. De fait, la hausse des actions a favorisé la performance tandis que l'évolution des taux d’intérêt a permis de remonter le niveau de financement à 103 % en moyenne contre 92 % au premier trimestre.

Michel Cicurel, président du directoire de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque et Li Lihui, chief executive officer de Bank of China dont les deux groupes bancaires sont partenaires depuis 2008, ont annoncé un «accord stratégique renforcé en matière de coopération à long terme, couvrant notamment les activités de banque privée, de gestion d’actifs, et de services financiers aux entreprises.» Ainsi, dès 2010, les deux groupes ont pour objectif d’intensifier leur collaboration en matière de gestion et de sélection de fonds d’investissement, ainsi que de conception et de commercialisation de produits et services de banque privée.

La Société Générale proposera lors des prochains conseils d’administration du Crédit du Nord et de Boursorama la nomination de Vincent Taupin, actuellement président directeur général de Boursorama au poste de directeur général du Crédit du Nord et de Jean-François Sammarcelli, directeur général délégué du groupe en charge du pôle banque de détail en France métropolitaine à la fonction de président du conseil d’administration du Crédit du Nord. Ces deux nominations seront effectives à compter du 1er janvier 2010. De son coté, Alain Py, l’actuel président directeur général du Crédit du Nord depuis 2002, exercera ses fonctions jusqu’au 31 décembre 2009 et prendra sa retraite à compter du 1er janvier 2010. Enfin, Hugues Le Bret, actuellement directeur de la communication du groupe Société Générale, sera proposé au poste d’administrateur de Boursorama pour succéder à Vincent Taupin comme président directeur général à compter du 1er janvier 2010.

La société de gestion Allianz Global Investors France qui a signé depuis deux ans – avec près de cinq cents institutionnels et asset managers - les six Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) développés sous l’égide des Nations Unies, vient d’annoncer son engagement à intégrer les facteurs ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans l’ensemble de ses processus de gestion."Tous les ans, les signataires des PRI sont évalués sur la mise en oeuvre de ces principes au sein de leurs politiques et pratiques d’investissement», précise le communiqué de la société de gestion. A ce titre, «l’évaluation 2009 portant sur l’année 2008 a mis en évidence, dans la catégorie « mainstream asset managers » composés de 94 sociétés de gestion à travers le monde, les progrès sensibles réalisés par Allianz Global Investors France».La société se classe désormais dans les 1er et 2ème quartiles pour chacun des six principes, alors qu’elle se situait dans les 3ème et 4ème quartiles parmi les 43 sociétés évaluées en 2008 - au titre de l’année 2007. A noter que cinq fonds gérés par Allianz Global Investors France, dont les encours ISR représente de près de 5 milliards d’euros à fin septembre 2009 sur un total d’actifs sous gestion de plus de 72 milliards, ont obtenu la récente labellisation de Novethic, en ayant répondu à quatre critères : la prise en compte des critères ESG(Environnementaux,Sociaux et de Gouvernance), la transparence du processus de gestion ISR, le reporting extrafinancier sur la base des critères ESG et la publication de la composition intégrale du portefeuille.

Richard Zack a rejoint Prudential Bache Global Commodities Group en tant que vice-président et directeur des investissements. Il y sera chargé de développer l’activité produits structurés. L’intéressé était auparavant à la National Bank of Canada, où il était coresponsable du développement des produits structurés à la base d’options linéaires.

Le groupe américain Jefferies a annoncé le 28 octobre le lancement de deux nouveaux ETF basés sur les nouvelles séries d’indices Thomson Reuters/Jefferies CRB-EQ. Les deux ETF, le TR/J CRB Global Agriculture Equity Index Fund et le TR/J CRB Global Industrial Metals Equity Index Fund sont cotés depuis le 27 octobre sur Nyse Arca.Le premier investit dans les titres de sociétés qui produisent ou distribuent des produits agricoles. Le second s’intéresse aux titres de sociétés qui produisent ou distribuent des métaux de base, industriels ou des produits proches.

Le pôle Global Investment Management du groupe CB Richard Ellis a dégagé au troisièime trimestre un résultat d’exploitation de 6,1 millions de dollars contre 20,7 millions un an plus tôt. Les actifs sous gestion totalisaient 34,9 milliards de dollars au terme du troisième trimestre, en recul de 4% par rapport au deuxième trimestre 2009 et de 9% par rapport à la fin 2008.Le groupe a dégagé au troisième trimestre un résultat net de 12,4 millions de dollars (21,6 millions hors charges exceptionnelles) contre 40,4 millions un an plus tôt (ou 56,1 millions hors exceptionnel) pour un chiffre d’affaires de 1 milliard de dollars après 1,3 milliard un an plus tôt. Sur neuf mois, le groupe accuse une perte de 30,9 millions de dollars, à comparer à un résultat net de 77,4 millions de dollars pour la période correspondante de 2008.

Citadel Investment Group a annoncé qu’il allait rouvrir ses fonds aux remboursements qui étaient fermés depuis dix mois, rapporte le Wall Street Journal.

Au troisième trimestre, le bénéfice net de Morningstar a progressé à 22,5 millions de dollars contre 22,2 millions pour la période correspondante de l’an dernier, pour un chiffre d’affaires en baisse de 4,3 % à 120,1 millions de dollars et un bénéfice d’exploitation qui s’est tassé de 1,4 % à 33,7 millions.Sur les neuf premiers mois de l’année, le bénéfice net s’est contracté à 68 millions de dollars contre 73,3 millions pendant que le chiffre d’affaires diminuait de 7 % à 356,4 millions et que le bénéfice d’exploitation reculait de 8,5 % à 101 millions.

Selon Citywire, BlackRock a annoncé le lancement d’un fonds obligataire Ucits III, le BlackRock Strategic Funds (BSF) Fixed Income Strategies. Il sera géré par Michael Krautzberger.

L’Association internationale des swaps et dérivés (ISDA) a annoncé le 29 octobre une modification de la convention de négoce sur les CDS au Japon et en Asie hors Japon. Ces modifications incluent la standardisation des coupons dans les transactions de CDS.Il sera ainsi possible de négocier des CDS sur le Japon avec des coupons standardisés de 25 pmoints de base, 100 bp et 500 bp.Des modifications similaires ont déjà été mises en œuvre en Amérique du Nord (avril), en Europe (juin), en Australie et en Nouvelle-Zélande, sur les marchés émergents au Moyen Orient et en Amérique latine.

Selon Citywire, BlackRock a annoncé le lancement d’un fonds obligataire Ucits III, le BlackRock Strategic Funds (BSF) Fixed Income Strategies. Il sera géré par Michael Krautzberger.