Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
29/12/2009
Fonds

Mandarine Gestion fait évoluer un de ses fonds

Mandarine Gestion a annoncé qu'à compter du 24 décembre, son fonds Mandarine Mix investis en obligations convertibles avait changé de nom et sa politique d’investissement avait été modifiée. Le fonds rebaptisé Mandarine Convertibles a ainsi réduit le poids maximum des actions détenues en direct au sein du portefeuille de 50 % à 20 %. Simultanément, l’actif du fonds a vu son exposition passée de 80 % à 110 % en obligations convertibles contre un minimum de 50 % auparavant. Enfin, Mandarine Gestion a crée des parts G et G(d) destinées à une clientèle soumise à la fiscalité allemande, précise un communiqué de la société de gestion.
Fonds
29/12/2009

Un groupe russe pourrait entrer au capital de la Société Générale en 2011

Selon Les Echos, le groupe industriel russe Interros peut entrer au capital de la Société Générale, mais la décision finale sera prise en 2011, a déclaré vendredi dernier le PDG d’Interros, Vladimir Potanine. « Nous avons le plan stratégique de devenir actionnaire de la Société Générale d’ici à quelque temps et nos partenaires français sont bienveillants à l'égard de cette idée », a-t-il annoncé, cité par l’agence Interfax.
29/12/2009

Oddo a collecté 1 milliard d'euros en 2009

En 2009, Oddo a enregistré une collecte nette de près de 1 milliard d’euros, indique le site Internet des Echos. Environ 600 millions d’euros ont été collectés par Oddo Asset Management (Oddo AM) et le reste par Oddo Banque Privée. L’essentiel des souscriptions de Oddo AM a porté sur les fonds obligataires (fonds à échéance notamment) et d’obligations convertibles, alors que les produits investis en actions ont collecté modérément. Les fonds monétaires ont enregistré des sorties nettes. «A fin octobre, Oddo AM gérait 10,6 milliards d’euros et Oddo Banque Privée 6,3 milliards d’euros», précise le quotidien.
29/12/2009

AXA veut sortir une nouvelle génération à taux garanti variable

Pour réduire les coûts de couverture pour l’assureur tout en restant attractif pour l’assuré, AXA compte lancer un produit « variable annuities » à taux de rendement garanti variable. « La sensibilité aux taux d’intérêt étant ainsi réduite, les montants à couvrir seront plus faibles. Les assurés, eux, profiteront le jour venu d’une remontée des taux », explique le quotidien Les Echos.
29/12/2009
Fonds

Le vice moins payant que la vertu en 2009

En 2009, la vertu a plus payé que le vice sur le plan boursier, rapporte la Tribune. Ainsi, le fonds Ave Maria Catholic Values, hérité des préceptes d’investissements exclusifs des congrégations religieuses américaines des années 1930, devance de plus de 25 points le Vice Fund qui, lui, mise sur des sociétés du secteur des industries du tabac, de l’alcool, du jeu, de l’armement ou encore du sexe. Depuis sa création le 30 août 2002, le fonds revendiquait encore en 2008 une performance annualisée de 18 %, largement supérieure à la rentabilité du S&P 500 sur la même période. Mais ce retour en grâce de la vertu pourrait être de courte durée, note le quotidien. D’après le cabinet de recherche américain Qed International, les 20 % de l’indice S&P 500 ayant de près ou de loin un rapport avec des activités catholiquement condamnables ont affiché un rendement annuel proche de 12 % entre 1995 et 2008.
Fonds
29/12/2009

Union Investment acquires a property in Nuremberg

Union Investment Real Estate GmbH has acquired an office building in Nuremberg from B & L for a sum of EUR31m, Fondsprofessionell reports. The property will be added to the portfolio of the real estate fund UniImmo: Deutschland.
29/12/2009

UMP seeks legislation to require gender balance on executive boards

Les Echos reports that French legislators will on 19 January debate a proposed law which would require quotas of women on the executive boards of businesses. The bill, sponsored by the president of the UMP alliance of political parties, Jean-François Copé, and Marie-Jo Zimmermann, a UMP member from Moselle, would include sanctions, and would require boards to comply within five years. Barely 13% of the UMP’s members are women, though there are financial penalties for this under legislation passed on 6 June 2000 which requires parity of men and women in legislative elections.
29/12/2009

Sal. Oppenheim closes Lugano branch

Agefi Switzerland reports that the Luxembourg private bank Sal. Oppenheim is closing its Lugano office. Seven people will lose their jobs. The Swiss banking group’s presence in the Ticino region, which dates back to September 2008, has become a victim of a recently declared Italian tax amnesty.
29/12/2009

Santander CEO sentenced to six months in prison

Les Echos reports that a Barcelona court yesterday sentenced Alfredo Saenz, CEO of the largest Spanish banking group, Santander, to six months in prison for crimes committed in 1994, when he was president of Banesto, an affiliate of Santander. He pleaded guilty to making false statements to clients, along with two other executives at Banesto. Saenz will not have to serve the entire sentence, as he is a first offender sentenced to a term of under two years. It remains to be seen whether the CEO, 67, will be permitted to remain at the helm of Santander, a position he has held since 2002, alongside Emilio Botin.
29/12/2009

Vices are less lucrative than virtue in 2009

In 2009, virtue paid better than vice on the stock market, according to La Tribune. The Ave Maria Catholic Values fund, which has obeyed the exclusive investment precepts of American religious congregations since the 1930s, performed 25 basis points better than the Vice Fund, which invests in firms of the tobacco, alcohol, gaming, armament and sex industries. Since its creation on 30 August 2002, the sin fund has nonetheless earned annualised returns up to 2008 of 18%, far better than returns on the S&P 500 in the same period. But the unusually good performance of virtue may prove short-lived, the newspaper notes. According to the US research agency QED International, the 20% of the S&P 500 index which has some more or less remote connection with less-than-Catholic activities earned annual returns of nearly 12% between 1995 and 2008.
29/12/2009

Mandarine Gestion modifies one of its funds

Mandarine Gestion has announced that from 24 December, its Mandarine Mix fund, which invests in convertible bonds, has changed names, and its investment policy has been modified. The fund will now be known as Mandarine Convertibles, and has now reduced the maximum weight of direct investment in equities in the portfolio from 50% to 20%. At the same time, the active exposure of the fund to convertible bonds has been increased from 80% to 110%, up from a minimum of 50% previously. Mandarine Gestion has also created G and G(d) classes of shares, aimed at clients who pay taxes in Germany, according to a statement from the management firm.
29/12/2009

Union Bank to launch an asset management joint venture with KBC

The banking-insurance group KBC and the Indian bank Union Bank will next year create a specialised joint venture in asset management, the Hindu Business Line reported on Sunday, cited by L’Echo. The process of founding the firm is at an advanced stage, says S.C. Kalia, director of Union Bank, according to the website of the Belgian newspaper.
28/12/2009

Aberdeen pourrait réaliser une nouvelle acquisition

Aberdeen Asset Management est l’acquéreur le plus probable d’une activité de gestion d’actifs mise en vente par Royal Bank of Scotland en août, affirme Financial News, citant des sources proches du dossier. Il s’agit d’une partie de Coutts & Co qui représente 20 milliards de dollars détenus par des fonds tiers.
24/12/2009

Sal. Oppenheim cède une de ses divisions à Macquarie

La banque Sal. Oppenheim a signé la vente, mercredi 23 décembre, de sa division dérivés et négociation d’actions à l'établissement financier australien Macquarie. Selon un communiqué du spécialiste de la gestion de fortune en Allemagne - racheté récemment par Deutsche Bank - l’accord prévoit le transfert du personnel de cette division, soit plus de 90 employés chez Macquarie. Pour la direction de Sal. Oppenheim, cette vente constitue une nouvelle étape dans la restructuration de Sal. Oppenheim. Quant à Macquarie, cette acquisition lui permet de développer sa présence en Europe.
24/12/2009

Nomination chez Rothschild Private Banking & Trust

Selon H24 Finance, Rothschild Private Banking & Trust, filiale de Rothschild Bank AG, a nommé Lucia Würmli au poste de vice-directrice du Portfolio Management à compter du début janvier 2010. Lucia Würmli s’occupera également du département d’analyse sur les actions suisses.
24/12/2009

2000-2009: First ten-year decline in the history of the S&P 500

The last decade will see the S&P 500 make its first ten year decline in history - including even the Great Depression of the 1930s - registering a negative total return of 10.2% over 2000-2009. However, there was great variation across the sectors covered by the index over the period, with Energy producing a total return of +144% and Utilities a total return of +62%. The last 197 trading days since the market low on 9 March have produced the biggest bounce since 1933. The S&P 500 has posted a +63% gain, the best 197 day period since the +66% gain registered in the 197 days up to December 1933.
24/12/2009

Sal. Oppenheim sells a division to Macquarie

The Sal. Oppenheim bank on 23 December signed off on a sale of its derivatives and equity trading division to the Australian financial group Macquarie. According to a statement from the German wealth management specialist firm, recently acquired by Deutsche Bank, the agreement will involve the transfer of over 90 employees in this division to Macquarie. For the management of Sal. Oppenheim, the sale represents a fresh step in the restructuring of Sal. Oppenheim. For Macquarie, the acquisition is an opportunity to develop its presence in Europe.
24/12/2009
Fonds

Les actions et les matières premières sont plus corrélées que prévu

La décorrélation entre matières premières et actions n’est pas si évidente que cela, observe le Wall Street Journal. Ainsi, les fonds qui suivent le S&P 500 ont gagné 26 % cette année, tandis que les fonds «commodities» sont en hausse de 22 %, selon Lipper. Ces trois dernières années, les fonds actions ont dégagé une perte annualisée moyenne de 6,6 % tandis que les fonds matières premières reculaient de 7,3 %. Les seuls segments dans les commodities à fournir de la diversification ont été l’or et l’argent.
Fonds
24/12/2009

Les salaires des dirigeants de Freddie Mac et Fanny Mae au grand jour

Selon la Tribune.fr, les régulateurs fédéraux américains vont rendre publics les salaires des dirigeants des deux géants du crédit immobilier Freddie Mac et Fannie Mae, des sociétés de refinancement hypothécaire sous tutelle de l’Etat depuis l’automne 2008. Les deux PDG Michael Williams et Ed Haldeman gagneraient entre 4 et 6 millions de dollars (2,8 à 4,1 millions d’euros). Les actions des deux établissements n’ayant quasiment plus de valeur, les dirigeants seraient rémunérés en liquide, précise le quotidien.
24/12/2009
Fonds

40ème semaine de collecte pour les fonds américains

Les fonds de long terme aux Etats-Unis ont enregistré des souscriptions nettes pour la 40ème semaine consécutive grâce à l’appétit pour les fonds obligataires, selon les chiffres de l’Investment Company Institute cités par le Wall Street Journal. Les entrées de capitaux sont ressorties à 11,33 milliards de dollars sur la semaine au 16 décembre. Les encours s’établissent à 3.272 milliards de dollars.
Fonds
24/12/2009

Les fonds de MetWest dépassent les 10 milliards de dollars d'encours

Dans un communiqué, Metropolitan West Asset Management (MetWest), la société de gestion américaine qui vient d'être rachetée par TCW, filiale de Société Générale, annonce que l’ensemble Metropolitan West Funds, qui représente 7 fonds, a franchi la barre des 10 milliards de dollars d’encours, sur un total sous gestion de 30 milliards de dollars. David Lippman, directeur général (CEO) de MetWest, précise que les encours se sont accrus de plus de 1 milliard de dollars depuis le troisième trimestre de cette année et que les souscriptions sont restées soutenues ces dernières semaines. «Non seulement nos clients nous gardent alors que nous intégrons TCW, mais en plus ils augmentent leurs positions et de nouveaux clients nous rejoignent», ajoute-t-il. Créée en 1996, MetWest, société spécialisée dans l’obligataire, a été rachetée début décembre par TCW, qui gère environ 110 milliards de dollars d’encours, alors que le CIO de la filiale de Société Générale, Jeff Gundlach partait. Depuis plusieurs employés de TCW ont rejoint ce dernier qui a fondé une nouvelle société, DoubleLine.
24/12/2009
Fonds

Vanguard veut lancer un fonds value géré activement

Vanguard envisage de lance le Vanguard Explorer Value Fund, qui serait le premier fonds activement géré investi dans des petites et moyennes capitalisations américaines value, rapporte MutualFundWire, citant des documents déposés auprès de la SEC. Ce serait le premier nouveau fonds actions géré de manière fondamental depuis le lancement de Vanguard PRIMECAP Core Fund, souligne le site Internet.
Fonds
24/12/2009

Deux promotions chez Calamos AM

Calamos Asset Management, société de gestion cotée sur le Nasdaq, a nommé Nick Calamos en tant que président des investissements et co-directeur des investissements (CIO), tandis que Jim Boyne est désigné président de la distribution et des opérations. Nick Calamos était jusqu’ici vice-président exécutif senior et co-CIO. De son côté, Jim Boyne était vice-président senior et COO pour la distribution chez Calamos Financial Services et vice-président senior et conseiller général de CLMS et ses filiales.
24/12/2009

Investors ignore analysts' forecasts

Analysts’ earnings forecasts have a negligible effect on a company’s share price, according to new research by Robert Hansen and Vadim Balashov of Tulane University and Oya Altinkilic of the University of Pittsburgh cited by the Financial Times. It will raise further doubts over stock-pickers’ ability to move markets.
24/12/2009

AMF permits fund documentation in languages other than French

In its quarterly publication “Régulation & Gestion d’actifs” for 4th quarter 2009, the French financial market regulator, the Autorité des Marchés Financiers, announces that in order to simplify the release of French-registered OPCVM funds for sale in other European countries, AMF rules will now permit fund prospectuses and other documentation for OPCVM funds to be composed in languages other than French.
24/12/2009

Appointment at Rothschild Private Banking & Trust

H24 Finance reports that Rothschild Private Banking & Trust, an affiliate of Rothschild Bank AG, has appointed Lucia Würmli as vice-director of Portfolio Management, from January 2010. Würmli will also supervise the Swiss equities analysis department.
24/12/2009

MetWest funds have over USD10bn in assets

In a press release, Metropolitan West Asset Management (MetWest), the investment firm bought by TCW, a unit of Société Générale, has announced that the Metropolitan West Funds complex, comprising 7 funds, has crossed the USD10bn mark in assets under management. Overall, MetWest has nearly USD30bn in AUM. David Lippman, CEO of MetWest, says that AUM have grown by more than USD1bn since third quarter this year, and inflows have remained quite strong over the past few weeks. «Not only are our clients retaining us as we transition to TCW, they are adding to their positions and new clients are coming on board», he adds.
24/12/2009

Two promotions at Calamos AM

Calamos Asset Management, an asset management company listed on the Nasdaq, named Nick Calamos president of investments and co-chief investment officer and Jim Boyne president of distribution and operations. Nick Calamos previously served as senior executive vice president and also serves as Calamos’ co-chief investment officer. Jim Boyne previously served as senior vice president and chief operating officer for distribution at Calamos Financial Services, LLC and as senior vice president and general counsel for CLMS and its affiliates.
24/12/2009

Amundi will be born on 31 December

With all necessary regulatory authorisation in hand to create their asset management joint venture, Crédit Agricole S.A. and Société Générale have announced that Amundi will be founded on 31 December 2009, and will start operations on 1 January of next year. The decision was taken on Tuesday at a meeting of the board of directors of Crédit Agricole Asset Management Group (CAAM Group). The directors also announced the governance structure for the new entity. Georges Pauget, CEO of Crédit Agricole S.A, will serve as chairman of the executive board. Séverin Cabannes, deputy CEO of Société Générale, will be vice-chairman. Yves Perrier, director of asset management and institutional services at Crédit Agricole S.A. and president and CEO of CAAM Group, will become CEO of the new entity. In total, the executive board will have 15 members; 2/3 of these are appointed by the Crédit Agricole group, and 1/3 by Société Générale, reflecting the composition of the capital of Amundi, which is 75% controlled by Crédit Agricole S.A. and 25% by Société Générale.
24/12/2009

Vanguard to launch an actively managed value fund

Vanguard plans to launch the Vanguard Explorer Value Fund, which would be the first actively managed fund investing in small to mid-cap US value stocks, says MutualFundWire, citing papers filed with the SEC. It would be the first new fundamentally managed equity fund from the asset manager since the launch of Vanguard PRIMECAP Core Fund.

Sujets d'actualité

Tous les sujets