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22/02/2010

Le suédois AP3 infléchit sa stratégie

Le fonds de pension suédois AP3 a annoncé le 19 février que ses actifs totalisaient au 31 décembre dernier 206,5 milliards de couronnes, soit près de 21 milliards d’euros, contre 181 milliards un an plus tôt. Le résultat net s’est inscrit en recul de 44,8% à 29,4 milliards de couronnes, pour un rendement de 16,3%. AP3 souligne que ses quatre premiers fonds ont enregistré un résultat net de 133,8 milliards de couronnes, correspondant à un rendement moyen de 19,4%. AP3 a indiqué à l’occasion de la publication de ces résultats que la gestion traditionnelle allait être abandonnée au profit d’une gestion basée sur les catégories à risque. L’allocation à la gestion alternative (real estate, private equity et nouvelles stratégies) représente actuellement 16,3% du portefeuille, les actions 49,7% et le fixed income 34%. La poche alternative a produit un rendement de -2,1% contre 21,1% pour les actifs cotés mais, à l’intérieur de l’alternatif, les nouvelles stratégies, qui ont pour objectif d’exploiter les opportunités de marchés, ont dégagé un rendement de 34,7%.
22/02/2010
Fonds

Le family office de Guinness lance un fonds en Espagne

Le family office de la famille Guinness, Iveagh, a enregistré son fonds Global Strategies avec l’objectif de le commercialiser sur le marché espagnol, selon Funds People. Le fonds vise un rendement annuel de 10% par le biais de différentes techniques d’allocation d’actifs et d’optimisation des portefeuilles. Le fonds investit dans toutes les classes d’actifs avec des ETF pour minimiser les coûts.
Fonds
22/02/2010

Telefónica resserre son étreinte sur Fonditel

Probablement dès cette semaine, Telefónica nommera le nouvel administrateur délégué de Fonditel, le gestionnaire de son fonds de pension (3,04 milliards d’euros), rapporte Expansión. Ce sera un membre de l'équipe de Santiago Fernández Valbuena, le directeur financier de Telefónica. Dans une première étape, la stratégie de Fonditel ne sera pas modifiée fondamentalement. La nouvelle équipe aura pour mission de restituer à Fonditel le rôle de référence pour le marché espagnol qu’elle avait jusqu'à la crise et à la perte de 26,9 % accusée par le fonds de pension en 2008 (il a gagné 6,58 % en 2009). Fonditel s’attachera à réduire la «visibilité publique», la médiatisation de ses gérants et à améliorer le fonctionnement et la coordination de l'équipe de spécialistes qu’elle emploie.
22/02/2010

Baisse du bénéfice des prestataires de services d’investissement

La CNMV a indiqué vendredi que le bénéfice net des sociétés prestataires de services d’investissement en Espagne ont affiché pour 2009 un bénéfice net de 267 millions d’euros, ce qui est inférieur de 30,25 % au montant enregistré pour l’année précédente. Les recettes de commissions se sont contractées de 16,86 % à 947,63 millions d’euros pendant que les plus-values brutes sur les investissements financiers ont représenté un peu plus de 6,29 milliards d’euros (+ 5,8 %), les pertes brutes sur les investissements gonflaient de plus de 20,1 % à 6,61 milliards.
22/02/2010

Un ancien ministre va prendre la tête d’Assogestioni

Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion, va avoir un nouveau président. Il s’agira de Domenico Siniscalco, que le conseil de direction de l’association a décidé à l’unanimité de proposer à l’assemblée annuelle du 19 mars 2010 comme candidat à la présidence. Cet ancien directeur général du Trésor et ancien ministre de l’Economie et des Finances est depuis 2007 vice-président européen et responsable de l’Italie de Morgan Stanley.Domenico Siniscalco succédera ainsi à Marcello Messori, qui ne se représente pas pour le prochain mandat (2010-2013). Selon Il Sole – 24 Ore du 20 février, l’initiative de la nomination de Domenico Siniscalco serait venue d’Intesa Sanpaolo et d’UniCredit, deux poids lourds de la gestion d’actifs en Italie.
22/02/2010
Fonds

Henderson veut séduire les investisseurs danois

Henderson Global Investors a reçu le feu vert des autorités de tutelle pour la commercialisation de sa gamme de Sicav Horizon sur le marché danois, a indiqué Citywire. Henderson proposera ainsi 18 fonds au travers des produits de la gamme Horizon, qui représente au total quelque 3,4 milliards d’euros, avec, entre autres, le Horizon China Fund (286 millions d’euros) qui a dégagé en 2009 un rendement de 125,2% avec sa stratégie long/short.
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22/02/2010
Fonds

La Deutsche Bank prépare un sukuk

Lors d’un congrès bancaire organisé à Dubaï par Reuters, Hussein A. Hassan, directeur de la Deutsche Bank pour le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord, a annoncé que la banque allemande compte lancer un sukuk de plus de 500 millions de dollars avant fin mars en Arabie Saoudite, rapporte Fondsprofessionell.Pour sa part, Abdul Rahman Tolefat, directeur général, a indiqué que Takaful, filiale d’Allianz, a aussi l’intention d’émettre un emprunt islamique, mais que le projet n’en est qu’à un stade initial.
Fonds
22/02/2010

Butterfield Fulcrum lance une plate-forme de comptes gérés

La plate-forme indépendante d’administration de fonds Butterfield Fulcrum a annoncé le 18 février le lancement de la plate-forme de comptes gérés Altinus.Cette plate-forme inédite permet de relier les allocataires alternatifs avec les gérants de hedge funds. L’architecture commune pour le juridique, l’audit, la conservation et l’administration, conjuguée à la disponibilité des prime brokers, devrait déboucher sur une baisse des coûts et des délais de mise en œuvre.Compte tenu du nombre significatif d’allocataires cherchant à utiliser des comptes gérés pour résoudre les problèmes de gouvernance mis au jour en 2008, «il est de plus en plus manifeste que les administrateurs sont très bien placés pour jouer les sponsors d’une nouvelle génération de plate-forme de comptes gérés», indique dans un communiqué John Godden, managing partner de la société MAG Consultancy, qui a aidé Butterfield à développer sa nouvelle offre.
22/02/2010

Forte croissance de l'activité à l'international pour Standard Investments

La société de gestion britannique Standard Life Investments a indiqué que ses ventes nettes pour compte de tiers ont totalisé l’an dernier 5,7 milliards de livres, en hausse de 67% d’une année sur l’autre. Plus de 80% de ces résultats ont été enregistrés hors Royaume-Uni.L’encours des fonds de tiers sous gestion ont fait un bond de 25% à 56,9 milliards de livres. Le total des fonds sous gestion s’est accru de 12% à 138,7 milliards de livres.
22/02/2010

Les fondateurs de BlueBay vendent une partie de leurs actions

Les deux fondateurs de BlueBay Asset Management - Hugh Willis, directeur général, et Mark Poole, directeur des investissements - ont chacun levé plus de 21 millions de livres après avoir vendu 6,7 % des actions de leur société, rapporte le Financial Times. Ils détiennent encore 17,3 % du capital. L’objectif principal de la cession était de permettre au deux dirigeants de continuer à amorcer les fonds de BlueBay.
22/02/2010
Fonds

Architas dévoile sa nouvelle gamme de fonds

Axa vient de dévoiler sa nouvelle gamme de 121 fonds sélectionnés par son multigérant Architas sur la base de méthodes quantitatives et qualitatives.. Selon Investment Week, la nouvelle gamme Tailored Selection comprend une vingtaine de nouveaux fonds, dont Investec Emerging Markets Debt, Jupiter UK Growth ou encore Schroder US Mid Cap. Architas a également mené des discussions avec des réseaux de conseillers pour proposer une version en marque blanche de son outil d’analyse quantitative utilisé pour constituer la gamme.
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22/02/2010
Fonds

L’ex patron de Man Group va lancer un fonds

Selon le Financial Times, Larry Hite, l’ancien directeur général de Man Group, va nouer un «partenariat stratégique» avec ISAM, la société de hedge funds créée par Stanley Fink, surnommé le «parrain» du secteur britannique de la gestion alternative. Cet accord va se traduire par le lancement, en avril, d’un fonds, ISAM Systematic, qui sera géré par Larry Hite, le fondateur de la gestion systématique.
Fonds
22/02/2010

Dan Charles quitte Janus

Selon Mutual Fund Wire, Dan Charles, qui pilote les départements des investisseurs institutionnels aux Etats-Unis et à l’international chez Janus, quittera ses fonctions le 10 mars 2009. Il rejoindra William Blair Investment Management (WBIM) où il occupera le poste de global head of distribution. Il aura pour mission d’accroitre l’activité de la société de gestion auprès des institutionnels et des intermédiaires en matière de fonds d’investissement. L’intéressé sera sous la responsabilité de Michelle Seitz, head of William Blair Investment Management.
22/02/2010

Michael Bloomberg retire 5 milliards de dollars à Quadrangle

Le maire de New York, Michael Bloomberg, va récupérer environ 5 milliards de dollars d’actifs personnels qu’il avait placés auprès de la division gestion d’actifs de Quadrangle Group, indique le Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier. Il s’agit d’un revers pour la société qui a dû affronter le départ de l’un de ses fondateurs et une enquête. Un family office pourrait être créé pour gérer la fortune de Michael Bloomberg.
22/02/2010

Décès d'un gérant chez Fidelity

Selon Mutual Fund Wire qui cite le «Fund Times», Victor Thay, 35 ans, gérant chez Fidelity de Fidelity Export & Multinational et cogérant de Fidelity Advisor Global Capital Appreciation est décédé. La gestion des fonds en question sera reprise par Heather Carillo pour Fidelity Export & Multinational et Thomas Allen pour Fidelity Advisor Global Capital Appreciation. Le premier gère Fidelity Select Computers. Le second pilote la gestion de Fidelity Advisor Mid Cap II et VIP Mid Cap Portfolio.
22/02/2010
Fonds

Van Eck lance son 24ème ETF

Avec le Market Vectors Egypt Index ETF (acronyme EGPT sur NYSE Arca), Van Eck Global a lancé son 24ème ETF. Ce fonds chargé à 0,94 % réplique l’indice Market Vectors Egypt qui comptait 28 valeurs au 31 janvier 2010, les trois plus «lourdes» étant Commercial International Bank (8,5 %), Orascom Construction Industries (8,4 %) et Orascom Telecom Holding (7,9 %).
Fonds
22/02/2010

Investors Against Genocide obtient une seconde victoire sur PetroChina

Après le fonds de pension TIAA-CREF qui a annoncé le 4 janvier avoir liquidé ses titres PetroChina qui valaient 58 millions de dollars fin septembre, le gestionnaire Capital Group s’est plié aux exigences de l’association Investors Against Genocide (IAG) et a indiqué avoir vendu toutes les actions PetroChina détenues dans les portefeuilles de trois American Funds (EuroPacific Growth, Capital Income Builder et Capital World Growth), ce qui représentait un total de 190 millions de dollars.IAG reproche à cette occasion à Vanguard, Fidelity et Franklin Templeton de rester passifs et de conserver des participations importantes dans des entreprises qui, comme PetroChina, sont impliquées dans un génocide en cours (celui du Darfour, au Soudan).
22/02/2010

Source mise sur la qualité de son offre

Dans un entretien aux Echos, Ted Hood, le directeur général de Source, qui s’est lancé sur le marché des ETF en avril 2009, estime que les objectifs principaux de la société sont d’accroître les encours «en améliorant la liquidité et en proposant des produits mieux construits». «Nous observons qu’un certain nombre de fournisseurs se développent principalement par le biais des encours captés au sein de leur propre réseau de distribution. Nous pensons que ces acteurs rencontreront des difficultés pour réaliser les économies d'échelle nécessaires au succès de leur modèle économique. Les gagnants seront ceux qui se concentreront sur la qualité de leurs produits et qui répondront fondamentalement aux besoins de leurs clients», précise-t-il.
22/02/2010

Swissquote se lance dans le private banking en ligne

Selon L’Agefi suisse, Swissquote ouvre sa plateforme de trading en ligne à un nouveau segment de clientèle, avec un programme «ePrivate Banking». La moyenne des futurs comptes est estimée à 200.000 francs. Une extrapolation sur la base d’une demande déjà présente, mais pour l’instant adressée «manuellement». La solution informatique sera lancée en milieu d’année. Le courtier en ligne a dégagé l’an dernier un résultat net de 35 millions de francs suisses (+6,7%). Les encours sous dépôt ont augmenté de 45% à 6,58 milliards de francs.
22/02/2010

Julius Baer recrute un conseiller d’Etat

Le groupe Julius Baer a annoncé le 19 février la nomination au nouveau poste de «Head Public Affairs» du conseiller d’Etat Georg Hess, actuellement responsable des finances du Canton de Schwyz (jusqu’en juin 2010). En créant cette nouvelle fonction, Julius Baer entend renforcer encore les échanges entre les cercles politiques, l’économie et la société. «La fonction de Head Public Affairs nouvellement créée a pour but d’asseoir et de développer les travaux politiques réalisés jusqu’à présent afin d’améliorer les échanges entre les cercles politiques, l’économie et la société et de participer activement aux processus de décision. Cette fonction implique aussi d’assister la direction et le conseil d’administration dans ses prises de position politiques», précise Julius Baer dans un communiqué. Georg Hess prendra ses nouvelles fonctions le 1er octobre prochain.
22/02/2010
Fonds

Salus Alpha lance un fonds de situations spéciales

Avec l’Autrichien Roland Neuwirth, Salus Alpha lancera le 15 mars un fonds de situations spéciales qui sera investi à hauteur de 30-40 % dans des entreprises du monde germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse) susceptibles de générer des performances sur le long terme, le reliquat (0-70 %) étant placé pour les court et moyen termes de manière opportuniste sur des sociétés faisant l’objet d’une OPA, connaissant un changement de dirigeants, entrant ou sortant d’un indice ou opérant des rachats d’actions. Le gérant Roland Neuwirth pourra aussi choisir des sociétés en fonction des transactions d’initiés (directors’ dealings), d’une introduction en Bourse, d’une augmentation de capital ou de surprises sur les bénéfices.Le fonds, conforme à la directive OPCVM III, sera géré dans une optique de performance absolue et visera une performance annuelle de 10-15 % avec une volatilité inférieure à 10 %.
Fonds
22/02/2010

Hausse des actifs sous gestion de 14% pour Neue Bank

La banque du Liechtenstein Neue Bank AG a enregistré en 2009 une baisse de son bénéfice net de 8,2% à 8,2 millions de francs suisses. Les encours sous gestion ont augmenté de 13,9% à 3,9 milliards de francs suisses. La banque se dit «satisfaite» de ces résultats compte tenu des difficultés rencontrées l’an dernier par la place financière.
22/02/2010

BofA GWIM appoints a new managing director

Bank of America has announced changes to its Global Wealth and Investment Management (GWIM) division, which are intended to make it more able to exploit opportunities in the retirement market. Kunal Kamlani will join the firm as a managing director and head of Global Investment Solutions (GIS). He will report directly to Sallie Krawcheck, president of GWIM. Kamlani was previously managing director and Chief Operating Officer at Citigroup Smith Barney.
22/02/2010

Pantheon plans to increase Asia allocation

The private equity fund of funds Pantheon Ventures, which has recently been acquired by the US-based management firm AMG from Russell Investments, is expected to retain a 15% stake and its management independence, Despite the fact that it has been present in Asia for nearly 20 years, only 10% of assets in its funds (USD22bn in total) are invested in the Asian region. However, due to the strong potential for growth in the region, this percentage may increase to 15% in the next three years.
22/02/2010

Helvetia Wealth buys a stake in Dahl & Partner

The Swiss wealth management firm Helvetia Wealth has acquired a stake in Dahl & Partner Vermögensverwaltung, the former family office of the Springer family, from Donner & Reuschel Privatbank (Signal Iduna group), for an undisclosed amount. The transaction brings total assets at Helvetia Wealth to CHF1.1bn, says Otmar Ruoff, chairman of the board of directors at the Swiss firm.
22/02/2010

Guinness family office launches a Spanish fund

The family office which manages the wealth of the Guinness family, Iveagh, has registered its Global Strategies fund, with the aim of making it available on the Spanish market, Funds People reports. The fund will aim for annual returns of 10%, using various asset allocation and portfolio optimization techniques. The fund will invest in all asset classes through ETFs to minimise costs.
22/02/2010

Optimism over planned alternative management directive

Members of the European Parliament will today vote on a draft alternative management directive. Despite 1,600 proposed amendments, the reporter for the bill, Jean-Paul Gauzès, says he is optimistic about its prospects, Agefi reports. A solution is crystallizing for third-party funds. During an initial trial period of three to five years, the current private investment regime will remain in place, which will provide time to negotiate bilateral agreements with affected countries outside the EU. If agreements are not reached, these funds will be barred from sale in the EU. A grandfathering clause will allow funds which are already on sale in the European Union to continue to be sold for the life of the fund, the newspaper adds.
22/02/2010

Van Eck launches its 24th ETF

Van Eck Global has launched its 24th ETF, the Market Vectors Egypt ETF (traded under the acronym EGPT on NYSE Arca). The fund, which charges management fees of 0.94%, replicates the Market Vectors Egypt index, which included 28 positions as of 31 January 2010, of which the three largest positions were Commercial International Bank (8.5%), Orascom Construction Induatries (8.4%), and Orascom Telecom Holding (7.9%).
22/02/2010

Deutsche Bank to launch a sukuk

At a banking convention in Dubai hosted by Reuters, Hussein A. Hassan, director of Deutsche Bank for the Middle East and North Africa, announced that the German bank is planning to release a sukuk with over USD500m in assets in Saudi Arabia by the end of March. Meanwhile, Abdul Rahman Tolefat, CEO, has announced that Takaful, an affiliate of Allianz, is also planning to issue an Islamic bond but that the project is still in the initial stages.
22/02/2010

Swedish pension fund AP3 makes changes to strategy

The Swedish pension fund AP3 on 19 February announced that its assets as of 31 December last year totalled SEK206.5bn, or nearly EUR21bn, compared with SEK181bn one year earlier. Net gains were down 44.8% to SEK29.4bn, giving a 16.4% rate of return. AP3 states that its four largest funds earned net gains of SEK133.8bn, corresponding to average returns of 19.4%. AP3 stated at a presentation of its annual results that traditional management will be abandoned in favour of a management approach based on risk categories. The allocation to alternative assets (real esate, private equity and new strategies) currently represent 16.3% of the portfolio, while equities account for 49.7%, and fixed income weighs in at 34%. The alternative allocation earned returns of -2.1%, compared with 21.1% for publicly traded assets, but within alternative assets, new strategies, which aim to exploit market opportunities, earned 34.7%.

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