Près d’un an après son implantation à Singapour, Bordier & Cie affiche près de 400 millions de francs suisses d’actifs sous gestion dans son centre bancaire asiatique, rapporte L’Agefi suisse. La structure dirigée par Evrard Bordier compte une dizaine d’employés, un effectif qui pourrait doubler d’ici la fin de l’année, selon l'évolution des marchés. L’objectif à trois ans est d’atteindre un milliard de francs d’actifs sous gestion en Asie. Au niveau du groupe, les effectifs ont légèrement progressé l’an dernier, passant de 195 à 205 collaborateurs. Même tendance pour les actifs sous gestion, qui s'élèvent actuellement à 9,8 milliards de francs, contre 9,5 milliards fin 2010. La collecte nette a été positive sur l’année écoulée, mais restera confidentielle pour éviter une course à la croissance à tout prix.

Le taux du fonds garanti de l’Afer pour l’année 2011 s'établit à 3,43 % bruts, soit à un niveau supérieur au rendement moyen du marché d’environ 3%. Selon L’Agefi, l’Afer a accusé une décollecte nette de plus de 900 millions d’euros l’an passé, un élément qui représente 2% des encours de l’association, restés à un niveau quasiment stables (45,5 milliards d’euros). De son côté, le nombre d’adhérents est passé à 735.000 contre 732.891 en 2010. Les 18.000 nouveaux membres ayant rejoint l’association affichent une moyenne d'âge de 39 ans. «Ils n’ont pas encore la capacité d'épargne de leurs aînés mais représentent la force vive de notre mouvement», a estimé Gérard Bekerman, le responsable de l’association lors de l’annonce du rendement du fonds garanti. Par ailleurs, l’Afer a également annoncé le lancement, hier, d’une nouvelle offre, Afer Immo, un support immobilier intégré au contrat d’assurance vie Afer.

Carlyle Group a annoncé mardi qu’il sera coté sur le Nasdaq lorsqu’il s’introduira en Bourse, rapporte le Financial Times. La société, qui gère 148 milliards de dollars d’encours, espère entrer sur le marché cette année.

L’an dernier rentrera dans les annales chez Carmignac Gestion comme celui où le marché lui a donné raison, mais aussi où les résultats ont été un peu frustrants, indique en substance à Funds People Didier Saint-Georges, membre du comité d’investissement de la société de gestion.Pour le manager, la principale satisfaction est que tous les fonds de la gamme Patrimoine ont atteint leur objectif, la préservation du capital : les obligataires se sont comportés comme on l’attendait d’eux, tandis que ceux d’actions ont fait mieux que la concurrence.Actuellement, indique encore Funds People, l’encours total se situe à 45 milliards d’euros, soit 18 % de moins qu’un an auparavant.

Dans le cadre des 880 suppressions annoncées par SG CIB, l’Agefi qui a pris connaissance du projet précise la banque va mettre à contribution de manière à peu près équivalente ses activités commerciales et ses fonctions supports. 189 postes sont concernés dans les activités de marchés dont 38 chez Lyxor, qui selon iShares a enregistré sur onze mois 8,4 milliards de dollars de décollecte.D’une façon générale, précise le quotidien, les volontaires au départ avant le 1er octobre toucheront des indemnités comprises entre 30.000 euros minimum et 30 mois de salaire. A cela s’ajoute une prime de 20.000 à 60.000 euros en cas de départ le premier mois majorée de 20% (dans la limite de 40.000 euros) s’ils s’en vont d’ici au 2 juillet.

79 % des 190 ETF lancés aux Etats-Unis sur les six premiers mois de l’année dernière ont attiré moins de 30 millions de dollars d’encours, un indice de rentabilité pour le secteur, selon les données de XTF préparées pour le Financial Times. En 2010, cette proportion était de 62 % et en 2009 moins de 50 %. Cette baisse de popularité s’explique pour les professionnels par une saturation croissante du marché, commente le FT.

Sandra Berghoff, qui a travaillé pour l’assureur Allianz et pour Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft, rejoint en tant que directrice de la distribution le gestionnaire ISR Ökorenta Finanz, indique Fonds professionell. Elle sera plus particulièrement chargée de la commercialisation de fonds fermés et du placement de produits d’assurance «développement durable».

En mai, American Funds (filiale de Capital Group) compte lancer huit fonds de fonds, soit cinq de plus qu’il n’en a lancé durant la décennie écoulée. Selon Mutual Fund Wire, ces nouveaux produits seront investis dans des fonds maison et répondent à une demande des conseillers financiers qui réclament pour leurs clients la possibilité d’investir dans plusieurs fonds en souscrivant à un seul produit.Dans la notification à la SEC, American Funds indique qu’elle va s’efforcer de limiter les frais et que les nouveaux fonds de fonds auront accès à la classe de parts institutionnelle des sous-jacents.American Funds continue de perdre des encours ; elle a subi des sorties nettes de 70 milliards de dollars durant les onze premiers mois de 2011 et son encours est retombé à 863 milliards de dollars.

Le groupe Edmond de Rothschild vient de nommer Christophe de Backer à compter du 1er février 2012 à la présidence du comité exécutif de la banque privée Edmond de Rothschild à Genève. Christophe de Backer prendra ses fonctions à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 26 avril 2012. Il sera par ailleurs nommé membre du conseil de surveillance de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild à Paris. L’impétrant succèdera dans ses fonctions à Claude Messulam qui sera nommé administrateur de la Banque Privée Edmond de Rothschild, ainsi que de Edmond de Rothschild Holding, précise un communiqué.Depuis janvier 2011, Christophe de Backer, âgé de 50 ans, occupait la fonction de group general manager, membre du comité de direction d’HSBC au niveau mondial. Début 2010, il était directeur général d’HSBC France après avoir été à compter de 2007, directeur général délégué, adjoint du directeur général d’HSBC France. Entre 2005 et jusqu’en 2007, Christophe de Backer était président du directoire de HSBC Private Bank France.

Quilvest Copagest Finance, Fi Select Multigestion et Quilvest Gestion S.A.S. se rapprochent pour devenir Quilvest Gestion SA. Les accords ont été signés le 15 décembre 2011, après que le groupe ait pris la totalité du capital de Quilvest Copagest Finance dont Xavier Leroy et Dominique Boisseau - les fondateurs de la société - détenaient encore 15 %. Dans les faits, Xavier Leroy est nommé président du directoire de Quilvest Gestion SA et sera accompagné dans la conduite de ses missions par Dominique Boisseau et Eric Libault, tous deux directeurs généraux de la nouvelle société. Jusqu’ici, Xavier Leroy était président du directoire des deux sociétés de gestion du groupe et Dominique Boisseau directeur général. Pour sa part, Eric Libault était président du directoire de Fi Select Multigestion. En chiffres, les encours gérés par Quilvest Gestion SA s’élèvent à 2,7 milliards d’euros. L’ensemble regroupe également les équipes des trois sociétés, soit plus de trente professionnels des marchés des taux, d’actions, de la multigestion et de l’épargne salariale. Outre la rationalisation de l’opération l’objectif pour le groupe est de développer sa présence dans la gestion d’actifs – sous forme de fonds ouverts ou dédiés ou sous la forme de mandats - et de cibler plus particulièrement les investisseurs institutionnels, distributeurs, trésoriers d’entreprises, fondations, entreprises…On notera que pour la partie multigestion, la sélection des fonds reste coordonnée par Marc Flammang basé chez CBP Quilvest à Luxembourg. Pour autant, cette activité est également exercée en France et en Suisse. «Selon les pays où nous sommes implantés, explique Xavier Leroy, il pourra y avoir des spécificités en matière de multigestion mais j’envisage de mettre en place des thématiques transversales comme l'énergie par exemple pour faire collaborer les équipes ensemble…" La rationalisation décidée par le groupe Quilvest ne s’arrêtera pas là car la gamme va aussi logiquement connaitre des ajustements. «Nous allons dans un premier temps procéder à la fusion de deux fonds monétaires présents pour l’un chez Quilvest Copagest Finance et pour l’autre chez Quilvest Gestion SAS», précise Xavier Leroy, sachant que la gamme de Fi Select est également composée d’un fonds de fonds monétaires. «Et la fusion de deux fonds actions Europe gérés par Quilvest d’un côté et Fi Select de l’autre est également au stade de la réflexion», ajoute le responsable. Quoi qu’il en soit, rationalisation ne signifie pas appauvrissement de la gamme. Sous les couleurs de Quilvest Gestion SA, deux fonds ont d’ores et déjà reçu leur agrément et vont être prochainement lancés. Le premier est un fonds obligataire «cross over» investissant dans du papier noté de BBB à BB + avec un horizon de placement prévu en 2017 «mais non daté», insiste Xavier Leroy permettant ainsi aux souscripteurs d’investir à tout moment et d'éviter d’être obligés de sortir à une date donnée. Quant au second fonds qui devrait être lancé dans un deuxième temps seulement, il s’agit d’un fonds convertibles dont l’objectif sera d’offrir une protection contre l’inflation. Dédié avant tout aux investisseurs institutionnels, il présentera plutôt un profil obligataire.

Selon des informations publiées mardi par Citywire, Marc Favard a quitté la direction de Meeschaert Asset Management, qu’il dirigeait depuis 1990. Les raisons évoquées par le site internet sont des «divergences d’opinions sur la stratégie de gestion». La société de gestion devrait annoncer le nom son remplaçant dans quelques semaines selon le site Internet.

Tindaro Siragusano, qui dirigeait depuis début 2009 le pôle gestion d’actifs, a repris fin 2011 la responsabilité du secteur d’activité banque privée et il dirige désormais les deux filières chez Berenberg Bank. Markus Taubert, qui était responsable de la banque privée depuis septembre 2009, a démissionné.

La plate-forme «UCITS» de Morgan Stanley accueille un fonds de droit irlandais géré par Claritas Administração de Recursos Ltda qui pratique une stratégie long/short equity market neutral sur un portefeuille de 40-60 actions brésiliennes. L’exposition nette au marché se situera entre - 20 et + 20 %.La souscription minimale est fixée à 1 million d’euros.Caractéristiques:Dénomination : MS Claritas Long Short Market Neutral UCITS FundCode Isin : IE00B3MQJZ41Commission de gestion : 1,50 %Commission de performance : 20 %

Au quatrième trimestre 2011, les bénéfices des sociétés de gestion britanniques ont chuté pour la première fois depuis le deuxième trimestre 2009, selon l’enquête trimestrielle réalisée par la Confédération de l’industrie britannique et PwC. A l’origine de cette évolution, la baisse de l’activité, pour la première fois depuis mars 2009 qui s’est soldée par une réduction des revenus ( commissions, trading). La situation ne devrait pas particulièrement s’améliorer au premier trimestre 2012 qui devrait se solder par une nouvelle baisse des bénéfices. L’emploi, qui s’est stabilisé en fin d’année, devrait repartir à la hausse dans les trois prochains mois. Les sociétés de gestion prévoient aussi d’investir davantage dans les systèmes d’information et le marketing.

Greg Cooper rejoint Kames Capital (l’ancienne Aegon AM) comme chief administrative officer CAO), rapporte Fundweb. L’intéressé, qui sera subordonné à Andrew Fleming, le CEO, sera responsable des opérations, de l’information, de la mesure de performance et du reporting sur les portefeuilles.Il remplace Philip Smith, le directeur financier (CFO) qui assurait l’intérim du poste de CAO depuis le décès de Christophe Ferrard en juillet.

Arca Sgr, la société de gestion des banques populaires italiennes, serait en négociations exclusives avec Norvega (ex-Vegagest) pour racheter ses fonds, selon une information de Milano Finanza. L’opération lui permettrait de porter ses encours de 15 milliards d’euros à 16 milliards. Arca Sgr, détenue par Ubi, Popolare Emilia Romagna et Banco Popolare, avait, il y a quelques temps, risqué d’être la cible d’une acquisition.

Les fonds commercialisés en Suède ont terminé 2011 sur des souscriptions nettes de 16 milliards de couronnes suédoises – soit 1,8 milliard d’euros, rapporte l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens förening. Et ce, malgré les 53 milliards de couronnes de rachats nets sur les fonds actions (6 milliards d’euros). La catégorie des fonds monétaires est celle qui a le plus collecté avec 35,5 milliards de couronnes suédoises (4 milliards d’euros), devant les fonds diversifiés, avec 29,2 milliards de couronnes (3,3 milliards d’euros). Les fonds obligataires ont quant à eux enregistré des souscriptions nettes de 4,3 milliards de couronnes (0,5 milliard d’euros) et les hedge funds 0,7 milliard de couronnes (0,08 milliard d’euros).Côté actions, les fonds ayant accusé les plus forts rachats sont les fonds d’actions suédoises (-22,512 milliards de couronnes ou 2,5 milliards d’euros), les fonds actions d’Europe de l’Est (-12,088 milliards de couronnes ou 1,37 milliard d’euros) et les fonds actions suédoises et mondiales (-9,078 milliards de couronnes ou 1,03 milliard d’euros). Les seules catégories à avoir enregistré un solde positif sont les fonds d’actions mondiales (+9,639 milliards de couronnes ou 1,09 milliard d’euros), les fonds Amérique du Nord (+4,27 milliards de couronnes ou 0,5 milliard d’euros) et les fonds actions japonaises (+1,247 milliard de couronnes ou 0,141 milliard d’euros).Au total, en 2011, les encours des fonds suédois ont reculé de 145 milliards de couronnes suédoises (ou 16,4 milliards d’euros) à 1.819 milliards de couronnes (206 milliards d’euros), dont 52 % en fonds actions.

Credit Suisse (CS) has handed over data concerning US clients to Swiss authorities, and also information about clients who are not US citizens. The bank was responding to a demand from the US government for assistance, according to an article published in the Neue Zürcher Zeitung (NZZ). In addition to information concerning five US citizens, the major bank also handed over information concerning 125 other clients of various nationalities. The data is said by the newspaper also to have been disclosed to third parties. A law firm will now handle the case, and has filed a lawsuit against CS, the NZZ reports.

Credit Suisse (CS) has handed over data concerning US clients to Swiss authorities, and also information about clients who are not US citizens. The bank was responding to a demand from the US government for assistance, according to an article published in the Neue Zürcher Zeitung (NZZ). In addition to information concerning five US citizens, the major bank also handed over information concerning 125 other clients of various nationalities. The data is said by the newspaper also to have been disclosed to third parties. A law firm will now handle the case, and has filed a lawsuit against CS, the NZZ reports.

The financial stability board (FSB) on 10 January announced that it has updated its roadmap for 2012, at a plenary meeting held the same day in Basel. The FSB is planning to extend the concept of a systemic establishment to include a wider circle of banking, and now also insurance, actors. “The FSB has discussed the work to be done to develop the Sifi model further, including an extension to major domestic systemic banks, insurance companies of international systemic important, and to other types of financial institutions,” the board says in a statement. Currently, banks considered systemic are required to maintain an owners’ equity ratio of at least 9%, up from 7% for other banks. The board has already identified 29 such entities worldwide. The FSB will by the end of this year also state the criteria to be included in resolution regimes applicable to systemic establishments. The organisation is also planning to continue its work in shadow banking, OTC and bank pay scales. As to the departure of the vice-chairman of the financial stability board, Philipp Hildebrand, in the wake of his resignation as chairman of the BNS, the chairman of the FSB, Mark Carney, stated that there will be no immediate replacement and that the decision will be taken in consultation with the G20, who appointed Hildebrand in November 2011.

According to the major index providers, hedge funds saw losses in December and for 2011 as a whole. Losses last month totalled 0.18% according to HFR, 0.21% according to Eurekahedge, and 0.60% according to Hennessee.For 2011 as a whole, losses range from 4.16% according to Eurekahedge and 5.28% according to BarclayHedge, while the other index shows losses of 4.27%.The HSBC Hedge Fund Performance Report has published a list of 20 hedge funds which posted the worst returns in 2011. The list includes big names such as Odey European (-22.7%), RAB Global Mining & Resources Fund (-26.35%), Paulson Advantage Plus (-47.77% as of 30 November), Henderson European ABS Return (-42.80%), SenVest Partners (-36.98%), and a hedge fund from Philippe Jabre, the Jabcap Balanced Fund, with -26.88%.

The French association of institutional investors (AF2I) has stated its position on proposed amendments to ratings agency regulations currently under consideration by the European parliament. While it is in favour of some proposals, such as the development of internal analysis, transparency standards for billing by agencies and measures to promote the issuance of unsolicited ratings, the AF2I disapproves of the principle of a required rotation of agencies, as their methodologies are not comparable, unlike account plans. The quality of the rating is closely tied to a very good long-term knowledge of issuers. The association also disapproves of the fact that a public regulatory authority should have the power to license, control and contest this or that point in global methodologies. This European particularism would appear not to make any sense on this point, to say nothing of the fact that it would run against intellectual freedom, the AF2I states, adding that it would prefer for the major ratings agenvies to continue to issue and widely distribute their methodologies, while also consulting on revisions to them. This is genuine progress, the AF2I claims, and hopes that the practice will become more established.

Tindaro Siragusano, who since early 2009 had been head of the asset management unit, in late 2011 took over as director of the private banking sector of activity, and is now director of both areas at Berenberg Bank. Markus Taubert, who had been head of private banking since September 2009, has resigned.

Sandra Berghoff, who has worked for Allianz and for Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft, is joining the SRI asset management firm Ökorenta Finanz as director of distribution, Fonds professionell reports. She will be more particularly in charge of sales for closed funds and placement of sustainable development insurance products.

Klaus-Dieter Böhme, who since 1 May 2008 has been head of savings banks clients, has been appointed as head of all institutional clients of DekaBank, the central asset management firm for the German savings banks, from 1 January 2012. The position had been held in the interim by Oliver Behrens, a managing board member responsible for institutional clients.Excluding mandates, as of the end of November the Deka group managed EUR50.96bn in institutional funds (Spezialfonds) of real estate and securities, according to statistics from the German BVI association of asset management firms. Deka prefers to cite a total of EUR46.6bn for Spezialfonds and mandates, and assets of EUR11.2bn in open-ended funds used by institutionals, for a total of EUR57.9bn.

Legal & General Investment Management (LGIM) and Source on 10 January unveiled a new vehicle to invest in commodities, LGIM Commodity Composite Source ETF, as announced by Newsmanagers in its 9 January issue. The fund will be a UCITS-compliant ETF fund, which replicates the LGIM Commodity Composite index, and which aims to provide diversified exposure to commodities via indices of representative commodity futures contracts. The LGIM Commodity Composite index aims to be a new type of benchmark index, with a broad exposure to commodities. Based on the expertise of LGIM as an index manager, and on its highly detailed quantitative and qualitative filtering, the index offers exposure to a wide selection of commodity type indices. At its launch, the LGIM Commodity Composite index includes the following indices: Barclays Capital Commodity Index Pure Beta TR (ticker : BCC1C1PT < Index>), Citi CUBES (Total Return) (CCUBDJTR < Index>), JPMCCI Ex-Front Month Energy Light (Total Return) (JMCXXELT < Index>), UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity (CMCITR < Index>). Investors seeking to expose their portfolios to the LGIM Commodity Composite index may do so via the LGIM Commodity Composite Source ETF. The innovative ETF structure from Source combines physical investment in US Treasury bonds with a swap overlay that allows for more faithful replication of the index. In order to diversify counterparty risks and the composition of the index, the index relies on several sub-indices, and the fund will rely on several counterparties for its swaps. Source has named several swap counterparties for the product: Barclays Capital, Citigroup, J.P. Morgan and UBS. The LGIM Commodity Composite Source ETF is listed on the London Stock Exchange and traded in pounds Sterling and US dollars. It is licensed for sale in the United Kingdom, Ireland, Austria, France, Germany, Finland, Italy (only for institutional investors), Luxembourg, the Netherlands, Sweden, and Switzerland. Main characteristics of LGIM Commodity Composite Source ETF ISIN code: IE00B4TXPP71 Currency of reference: USD Currency of listing: GBP/USD Management fees: 0.40% per year Acronym: Bloomberg TGPLGCC Domicile: Ireland

Christian Paris has been appointed as CEO of ING IM France, and began in his new role on 2 January 2012, the asset management firm has announced. Paris replaces Thierry Rigoulet, who left the firm on 10 October 2011. Matthias Schellenberg, CEO for Europe and Latin America, has been made responsible for recruitment, after being informed of the criteria of Paris and the group’s headquarters in the Hague, as was the case with Paris’ predecessor. The group assigns great importance to the French market. ING IM France presents itself as one of the five major centres for development as defined by the “Bigger in Big Markets” development strategy defined by the firm. The fact that the new CEO had served at HSBC Global Asset Management (France) has head of business development since early 2008 naturally played in his favour. Paris, 48, began his career in 1989 as a bond market specialist, where he developed French institutional clients, first at the CIC group. IN 1998, he then moved to the asset management industry at Sinopia Asset Management, where he became director of sales for France in late 2001, and then joined HSBC Global Asset Management (France) in 2005, to become director for the first time of sales teams in France and then internationally, a statement says.

BNY Mellon Investment Management has appointed Cynthia Steer as its head of Manager Research & Investment Solutions. She replaces Phil Maisano, who has recently retired, in this position. Steer had previously been managing director at Russell Investments, in charge of investment strategy and consultants.

In May, American Funds (an affiliate of Capital Group) is planning to launch eight funds of funds, five more than it launched in the past decade. According to Mutual Fund Wire, the new products will invest in house funds, and will respond to demand on the part of independent financial advisers, who are seeking a way for their clients to invest in more funds by investing in a single product. In a notice to the SEC, American Funds states that it will aim to keep fees under control, and that the new funds of funds will have access to the institutional share classes of underlying funds. American Funds is still losing assets; it has seen net outflows of USD70bn in the first eleven months of 2011, and assets have fallen back to USD863bn.

According to reports published on Tuesday by Citywire, Marc Favard has quit his position as head of Meeschaert Asset Management, which he had chaired since 1990. The reason given by the website was “differences of opinion over investment strategy,” The asset management firm is expected to name Favard’s replacement in a few weeks, the website adds.