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29/02/2012

Le parlement finlandais vote le plan d'aide à la Grèce

Les parlementaires finlandais ont approuvé mercredi le nouveau plan d’aide de 130 milliards d’euros accordé à la Grèce. Lors du vote, 111 parlementaires ont voté en faveur, 72 ont manifesté leur opposition et 16 se sont abstenus. Mardi, le parlement néerlandais a ratifié à contrecoeur le deuxième plan de sauvetage financier à la Grèce surendettée.
29/02/2012

Le CAC 40 clôture à l'équilibre

En signant mercredi une baisse de 0,04% à 3.452 points, le CAC 40 s’inscrit en légère progression de 0,15% sur cinq séances. Aux Etats-Unis, l’indice Dow Jones se replie en séance, alors que président de la Fed a fait état de signaux mitigés pour l'économie américaine.
29/02/2012

L'indice PMI Chicago à son plus haut depuis avril 2011

L’indice des directeurs d’achats de la région de Chicago a augmenté nettement plus que prévu en février, pour atteindre son plus haut niveau depuis avril 2011, a annoncé mercredi l’Institute for Supply Management-Chicago (ISM-Chicago). L’indice ressort à 64,0 après 60,2 en janvier, alors que les analystes interrogés par Reuters l’attendaient en hausse moins marquée, à 61,5. La composante de l’emploi a bondi à 64,2, contre 54,7 en janvier, atteignant son plus haut niveau depuis mai 1984.
29/02/2012

La Grèce lance l'appel d'offres pour DEPA

Athènes a lancé mercredi un appel d’offres pour sa compagnie gazière DEPA, dans le cadre d’un programme de privatisations censé lui rapporter 19 milliards d’euros d’ici à 2015. L’Etat grec, qui détient DEPA à hauteur de 65%, conservera une participation de 34% dans la société privatisée. D’après le quotidien grec Ta Nea, qui cite des sources anonymes, au moins 20 sociétés et fonds ont exprimé leur intérêt pour DEPA, dont Gaz de France, le russe Gazprom, l’italien ENI, l’espagnol Gas Natural et l’autrichien OMV.
29/02/2012

La croissance américaine meilleure que prévu fin 2011

L'économie américaine a enregistré une croissance plus forte qu’initialement estimé au quatrième trimestre 2011, en raison d’une révision à la hausse des chiffres de la consommation et des investissements des entreprises, ce qui atténue les craintes d’un brusque ralentissement dans les premiers mois de 2012. La croissance du PIB a été revue en hausse à 3,0% en rythme annualisé, son taux le plus élevé depuis le deuxième trimestre 2010, d’après la deuxième estimation publiée mercredi par le département du Commerce. Devant une commission de la Chambre des Représentants, le président de la Fed Ben Bernanke a dit espérer au mieux une légère accélération de la croissance en 2012 par rapport à son rythme du second semestre 2011.
Photo: Andrew Harrer/Bloomberg
29/02/2012

La zone euro mieux armée pour redresser la croissance économique

Après la nouvelle opération de refinancement effectuée par la BCE, le climat de défiance qui régnait sur le marché interbancaire devrait continuer à se dissiper à l'avenir et les banques pourraient être incitées à accroître leurs prêts aux entreprises.
29/02/2012

La BCE injecte 529,5 milliards d'euros de liquidités

La Banque centrale européenne (BCE) a servi 529,5 milliards d’euros au terme de sa deuxième opération de refinancement à trois ans (LTRO) à taux réduit. Les marchés d’actions ont brièvement accru leurs gains quelques minutes après l’annonce de la BCE avant de revenir à leurs niveaux antérieurs. A 11h45, l’indice CAC 40 avançait de 0,3% après être grimpé très brièvement de près de 1% et alors qu’il gagnait plus de 0,5% peu avant l’annonce de la BCE. Parmi les autres grandes places européennes, Londres était quasi inchangée, Francfort prenait 0,5% et Milan 0,8%. Les valeurs bancaires, qui anticipaient l’opération dès l’ouverture, sont les premières à en profiter. Crédit Agricole SA s’adjugeait près de 4% et la Société Générale 1,7%. Les taux à 2 ans italiens et espagnols se détendaient de 17 pb et 11 pb. L’euro se traitait autour de 1,3440 dollar, alors qu’il était autour de 1,3465 avant l’annonce.
Le siège de la BCE. Photo: Simon Dawson/Bloomberg
29/02/2012

Credit Suisse s'allège dans Aberdeen AM

Credit Suisse a placé mercredi matin sur le marché 57 millions d’actions d’Aberdeen AM à 240 pence l’unité, soit 5,3 % du gestionnaire d’actifs britannique. Un placement réalisé par la banque suisse et par Barclays. Le 24 février, Credit Suisse avait déjà vendu un bloc de 5%, ramenant sa participation dans Aberdeen à 15%. Le groupe avait hérité à l’origine en 2009 d’une participation de 23,9% à l’occasion de la vente d’une partie de sa gestion à la société britannique.
29/02/2012

Stabilité du chômage allemand en février

Le nombre de chômeurs est resté stable en février en données CVS après un recul de 26.000 en janvier, selon les chiffres publiés mercredi par l’Office fédéral du Travail. Le nombre de chômeurs reste donc à 3,1 millions, comme le mois précédent et le taux de chômage à 6,8%, contre 6,8% le mois dernier (révisé en hausse par rapport à une estimation de 6,7%).
29/02/2012

Nouvelle baisse de la consommation des ménages français en janvier

La consommation des ménages français en biens a baissé de 0,4% en janvier après -0,2% en décembre (contre -0,7% annoncé auparavant), sous l’effet du recul des achats d’automobiles, montrent les statistiques publiées mercredi par l’Insee. Les dépenses en biens durables ont baissé de 4,3%, après +3,0% en décembre, les achats d’automobiles reculant de 7,6% après +2,8% en décembre.
29/02/2012

La croissance en Inde ralentit à son plus faible rythme depuis 3 ans

La croissance économique indienne a ralenti sur les trois derniers mois de 2011 à son plus faible rythme annuel depuis près de trois ans, le relèvement des taux d’intérêt et le renchérissement des matières premières ayant pesé sur l’investissement et l’industrie. Le produit intérieur brut (PIB) du pays a grimpé de 6,1% sur la période octobre-décembre par rapport à la même période de 2010, soit un ralentissement plus marqué qu’attendu.
29/02/2012

La BCE alloue 530 milliards d'euros à 3 ans

Pour sa deuxième opération de refinancement à 3 ans (LTRO), la Banque centrale européenne a injecté mercredi 529,5 milliards d’euros dans le système bancaire. Un total de 800 établissements ont demandé des fonds à la BCE lors de cette opération, pour laquelle certaines banques centrales nationale, dont la Banque de France, avaient élargi leurs critères de prise en pension des actifs. Le montant est légèrement supérieur aux estimations moyennes. Fin décembre, la BCE avait alloué 489 milliards d’euros à 523 banques, ce qui correspondait à une injection nette de fonds dans le système d’environ 200 milliards.
Photo: Simon Dawson/Bloomberg
29/02/2012
Fonds

Forte collecte au Royaume-Uni, hémorragie en France l'année dernière

Le Royaume-Uni, la Suisse et la Suède ont été les trois marchés ayant drainé les plus fortes souscriptions nettes en 2011 en Europe, avec respectivement près de 46 milliards d’euros, 17 milliards d’euros et 8 milliards d’euros, selon les estimations de Lipper qui vient de publier sa dernière étude annuelle sur le marché européen des fonds. Au total, seuls huit pays sur 32 ont collecté l’an passé, alors que le marché dans son ensemble voyait sortir 70,5 milliards d’euros. Outre le trio de tête, il s’agit de la Norvège, la Roumanie, le Liechtenstein, le Luxembourg et la Russie.La France, en revanche, arrive en dernière position du classement, avec des sorties nettes de près de 65 milliards d’euros, derrière l’Italie (-34,2 milliards), l’Allemagne (-22 milliards) et l’Espagne (-6 milliards d’euros).En termes de produits, les deux fonds actions qui se sont le mieux vendu en 2011 ont été des ETF sur l’Allemagne : le iShares DAX avec 8,4 milliards d’euros et le DB X-Trackers DJ Dax avec 4 milliards d’euros. Côté obligataire, les deux «best-sellers» de l’année sont gérés par Frankin Templeton : le Templeton Global Total Return (5,8 milliards) et le Templeton Global Bond (4,8 milliards). Pimco suit avec également deux fonds obligataires mondiaux. A noter qu’en 2011, les 25 fonds s’étant le mieux vendus ont concentré 33 % de la collecte totale.
Fonds
29/02/2012

RBC Dexia IS recrute un nouveau patron de la stratégie

RBC Dexia Investor Services a annoncé le 28 février le recrutement de Paul Stillabower en qualité de responsable de la stratégie, chargé de piloter la mise en œuvre de la stratégie de croissance du groupe.Paul Stillabower, précédemment chez HSBC Securities Services, remplace Alex Muto, appellé à prendre de nouvelles fonctions en tant que responsable «Enterprise Transformation», entre autres l’intégration des nouvelles acquisitions ou encore les programmes de transformation décidées par l’entreprise.
29/02/2012
Fonds

Les fonds de fonds préfèrent les sociétés de gestion anglo-saxonnes

En 2011, BlackRock, JP Morgan et Schroders ont été les sociétés de gestion préférées des fonds de fonds, avec respectivement 1.277, 1.047 et 1.028 clients de ce type ayant investi chez eux, selon Lipper, qui a analysé 2.000 fonds de fonds « tiers » domiciliés en Europe. En termes d’encours, cela représente 4,3 milliards d’euros, 3,4 milliards d’euros et 2,3 milliards d’euros. Mais seul un fonds de ces trois maisons se classe dans le « top ten » des produits qui se sont le mieux vendus auprès de cette population en 2011 : le BlackRock GF World Gold Fund, avec 120 investisseurs et 172 millions d’euros.Les fonds les plus populaires auprès des fonds de fonds en 2011 ont été le Templeton Global Bond, avec 157 clients et 588 millions d’euros, devant M&G Global Basics (157 et 215,6 millions) et Alken Fund – European Equities (155 et 407,3 millions). Deux sociétés françaises figurent dans le classement des 10 sociétés préférées des fonds de fonds en 2011 : Amundi, en septième position avec 761 fonds de fonds clients et 2 milliards d’euros d’encours, et BNP Paribas, juste derrière, avec 705 clients et 2,4 milliards d’euros. Mais aucun de leurs fonds n’est référencé dans le classement des 10 meilleurs produits.Au total, en 2011, la collecte auprès des fonds de fonds externes s’est montée à 7,8 milliards d’euros en Europe, alors que le marché voyait sortir quelque 70 milliards d’euros. La France est le premier marché en termes d’actifs de fonds de fonds externes, selon Lipper, avec 66,2 milliards d’euros, devant le Royaume-Uni et l’Allemagne.
Fonds
29/02/2012
Fonds

Lyxor AM et Ikos lancent une stratégie de futures sous format Ucits

Lyxor Asset Management et la société américaine Ikos viennent d’annoncer le lancement d’un fonds, le Lyxor/Ikos Futures Strategy Index Fund. Logé sur la plate-forme Ucits Lyxor Dimension, le nouveau produit donne accès au savoir-faire d’Ikos, spécialisée dans les futures. Plus précisément, le fonds propose une stratégie de managed futures diversifiée qui applique une approche global macro quantitative systématique pour négocier les futures cotés très liquides. Il s’agit de la deuxième stratégie alternative lancée sur la plate-forme Lyxor Dimension, créée en 2009, après celle d’Old Mutual Asset Managers. D’autres devraient suivre dans les mois qui viennent. Code ISIN = IE00B7FN3698
Fonds
29/02/2012

Le patron de iShares AsPac est muté à la stratégie chez BlackRock

Nick Good va rester basé à Hong-Kong et continuera d’exercer ses fonctions de Asia-Pacific head of iShares jusqu'à ce qu’un successeur lui soit trouvé, mais il vient d'être nommé au poste nouvellement créé de head of strategy and business development for Asia-Pacific chez BlackRock, rapporte Asian Investor.
29/02/2012
Fonds

Bestinver facilite l'accès à six de ses fonds

Le conseil d’administration de Bestinver Gestión a décidé d’abaisser considérablement le plancher des souscriptions minimales additionnelles pour six de ses fonds, rapporte Funds People. Le montant diminue à 1.000 euros contre 3.000 pour les fonds Bestinver Bolsa, Bestinfond, Bestinver Mixto, Bestinver Mixto Internacional et Bestinvest Internacional. Il revient à 3.000 euros contre 6.000 pour les Bestinver Renta.
Fonds
29/02/2012
Fonds

Le fonds NEIF, conseillé par BNP Paribas, acquiert un immeuble à Hambourg

Le fonds NEIF (Next Estate Income Fund) vient d’acquérir un immeuble de bureaux de près de 16 000 m² à Hambourg, représentant un volume d’investissement d’environ 45 millions d’euros. Cet immeuble situé à Hambourg City South est labellisé DGNB Silver (label allemand de Haute Qualité Environnementale).« Il s’agit d’une acquisition significative pour la ligne métier internationale de BNP Paribas Real Estate Investment Management, en Allemagne, un marché sur lequel nous sommes déjà présents et sur lequel nous souhaitons nous développer. De prochaines acquisitions devraient se concrétiser en 2012 avec comme principaux marchés cibles les villes de Munich, Berlin et Bruxelles », estime David Aubin, directeur général d’Investment Management chez BNP Paribas Real Estate, cité dans un communiqué.NEIF, lancé en 2010 avec le concours de BNP Paribas Real Estate, est un fonds d’investissement immobilier non coté basé à Luxembourg dont la valeur est, à ce jour, proche de 140 millions d’euros. Il a pour objectif la constitution d’un portefeuille de bureaux modernes, de grande qualité environnementale, avec une diversification pan-européenne, notamment en Allemagne, en France et au Benelux. NEIF a déjà acquis un immeuble HQE totalement loué à Paris.
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29/02/2012
Fonds

CamGestion modifie l'univers d'investissement de trois de ses fonds

CamGestion va procéder, à compter du 5 mars à une modification de la notation minimale des titres de créance de trois OPCVM de sa gamme. Concrètement, les fonds CamGestion Oblicycle Inflation, CamGestion Capi Oblig et CamGestion Opportunités Obligataires 1-3 voient la notation minimale des obligations en portefeuille passer à Baa1 Moody’s et / ou BBB+ Standard & Poor’s pour 100% de l’actif net tandis qu’elles étaient notées auparavant de A3 Moody’s et / ou A- Standard & Poor’s pour 100% de l’actif net passer à Baa1 Moody’s et / ou BBB+ Standard & Poor’s pour 100% de l’actif net. Par ailleurs, CamGestion précise que la rubrique « stratégie d’investissement » des notes détaillées mentionnera désormais sous forme de tableau, la fourchette de sensibilité aux taux d’intérêt à l’intérieur de laquelle les fonds sont gérés, la zone géographique des émetteurs des titres auxquels les OPCVM sont exposés ainsi que les fourchettes d’exposition correspondantes.
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29/02/2012

Guillaume Nicoulaud quitte Avenir Finance

Le gérant actions américaines Guillaume Nicoulaud vient de quitter la société de gestion française Avenir Finance, selon Citywire.Guillaume Nicoulaud gérait le fonds US Opéra, l’un des dix meilleurs fonds d’actions américaines de ces trois dernières années. Durant cette période, le fonds value a réalisé une performance de 103,1%, à comparer à un gain de 69,5% pour son indice de référence, le S&P 500. Dans la société qu’il rejoint, Guillaume Nicoulaud compte lancer un fonds dédié aux actions américaines d’ici à la fin mars
29/02/2012
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Ray Dalio devient le meilleur gérant de hedge funds du monde

Ray Dalio a succédé à Georges Soros en tant que meilleur gérant de hedge funds au monde après que son Bridgewater Pure Alpha a fait gagner aux investisseurs 13,8 milliards de dollars l’an dernier, rapporte le Financial Times citant un classement de LCH Investments. Le fonds est aussi le plus gros du monde avec 72 milliards de dollars.
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29/02/2012
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Les actifs des hedge funds pourraient dépasser les 2.100 milliards de dollars fin 2012

Les investisseurs institutionnels restent bien disposés à l'égard des hedge funds dont les actifs sous gestion pourraient atteindre 2.130 milliards de dollars d’ici à la fin de l’année, selon une enquête réalisée par Credit Suisse auprès de plus de 600 institutionnels représentant plus de 1.000 milliards de dollars d’actifs.Selon les investisseurs institutionnels, leur portefeuille de hedge funds pourrait enregistrer une performance de 8,6% en 2012, contre 11% l’an dernier.Compte tenu de cette performance et de la collecte, les actifs du secteur devraient croître d’environ 12%, soit environ 200 milliards de dollars d’actifs supplémentaires.Les stratégies préférées des investisseurs sont la stratégie global macro (plus de 25%), devant le long-short equity (19%) et les marchés émergents (18%).Parmi les inquiétudes manifestées par les institutionnels figurent notamment le degré de corrélation élevée entre le long-short et les indices actions, ainsi que la corrélation excessive entre hedge funds, devant le risque de défaut souverain ou encore le risque de contrepartie.Fait intéressant, les piètres résultats de l’année écoulée, qui a vu le hedge moyen perdre 5% selon Hedge Fund Research, n’ont pas non plus affecté la confiance des investisseurs institutionnels, dont seulement 5% de l'échantillon s’attend à ce que le secteur termine l’année 2012 dans le rouge.
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29/02/2012
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Près de 70 milliards de dollars de collecte pour les fonds asiatiques en 2011

Les mutual funds basés en Asie et au Japon ont enregistré une collecte nette de 69,4 milliards de dollars, en ligne avec la tendance observée aux Etats-Unis alors que l’Europe subissait des rachats significatifs, selon des statistiques de Strategic Insight communiquées par Asian Investor. Au niveau mondial, la collecte nette s’est établie à 200 milliards de dollars, soit cinq fois moins que les 1.000 milliards de souscriptions nettes enregistrées durant chacune des deux années précédentes.Toujours au niveau mondial, la collecte s’est concentrée ces dernières années sur les produits de taux mais les actions devraient revenir sur le devant de la scène cette année, estime Strategic Insight. Actuellement, les actions représentent un peu plus de 42% des 30.000 milliards de dollars d’actifs.
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29/02/2012
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ETF Securities propose quatre ETC sur le Brent

Le 28 février, ETF Securities a fait admettre à la négociation sur le London Stock Exchange (LSE) quatre ETC qui répliquent des sous-indices DJ-UBS du pétrole brut qualité Brent. Les fonds ETFS Brent Crude et ETFS Forward Brent Crude sont chargés à 0,49 % tandis que les ETFS Short Brent Crude (levier de - 1) et Leveraged Brent Crude (levier de 2) sont assortis d’une commission de gestion de 0,98 %. Ils sont tous immatriculés à Jersey et leur monnaie de référence est le dollar américain.
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29/02/2012

Nicola Horlick se lance dans le capital investissement

Figure emblématique du secteur de la gestion d’actifs outre-Manche, Nicola Horlick vient de se lancer dans une nouvelle activité visant à faciliter l’accès d’une clientèle aisée au capital investissement.Rockpool Investments, que Nicola Horlick lance avec deux anciens responsables de 3i, Gary Robins et Matt Taylor, souhaite tirer parti des modifications réglementaires récentes qui visent à encourager l’investissement dans les PME. Nicola Horlick, qui co-préside la nouvelle entité, reste néanmoins présidente de Bramdean Asset Management, une société qu’elle a également fondée. Nicola Horlick avait défrayé la chronique en 1997 lorsqu’elle s'était opposée avec succès à son ancien employeur, la Deutsche Bank, qui l’avait suspendue dans ses fonctions de managing director chez Morgan Grenfell Asset Management au motif qu’elle voulait rejoindre une société concurrente avec toute son équipe.
29/02/2012

Nomination chez Barclays Wealth

Philippe Hofer est nommé Managing Director et Market Head pour l’Afrique Offshore au sein de la division International Private Bank, Europe, Moyen-Orient et Afrique (IPB EMEA) de Barclays Wealth, rapporte L’Agefi suisse. Basé à Genève, il sera rattaché à Nomkhita Nqweni, market manager, Afrique, et Patrick Ramsey, directeur de Barclays Wealth en Suisse. Philippe Hofer dirigeait précédemment des équipes sur les marchés émergents chez UBS, où il a passé 23 ans, notamment en tant que Market Head pour l’Afrique et la Turquie.
29/02/2012
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Fidelity lance un fonds global high yield

Fidelity Worldwide Investment renforce son offre obligataire avec le lancement en mars du Fidelity Global High Yield, un fonds constitué d’un portefeuille non contraint de 150 titres, pour l’essentiel du crédit noté «BB» ou «B», avec une option pour des titres notés «CCC».Le fonds, domicilié au Royaume-Uni, sera géré par Ian Spreadbury et Peter Khan.
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29/02/2012

Progression de 8% du bénéfice de Swiss Life en 2011

Swiss Life a annoncé le 29 février avoir dégagé en 2011 un bénéfice net de 606 millions de francs, contre 560 millions l’année précédente. Corrigé des effets exceptionnels et des écarts de conversion, le bénéfice d’exploitation s’est inscrit à 793 millions de francs, ce qui représente une hausse importante par rapport à 2010 (751 millions de francs). La contribution du secteur Investment Management au résultat du groupe est en hausse de 26%, à 130 millions de francs. Le prestataire de services financiers AWD confirme le succès de sa réorientation avec un bénéfice opérationnel corrigé de 54 millions d’euros (contre 49 millions d’euros l’année précédente) et une progression de sa marge EBIT à 9,7% ( 9% en 2010). Son résultat opérationnel est toutefois grevé par des réserves pour litiges d’un montant de 47 millions d’euros, ce qui débouche sur un EBIT de 7 millions d’euros au total.Le chiffre d’affaires d’AWD affiche une hausse de 3%, à 561 millions d’euros. Les actifs gérés par Investment Management se sont élevés à 134,3 milliards de francs, soit une progression de 10%. Ces actifs sont en partie gérés pour compte de tiers : ils progressent de 4,3 milliards de francs. Cette croissance est notamment due à une acquisition en France (Viveris Reim) et au lancement d’un nouveau groupe de placement de la Fondation de placement Swiss Life.

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