Le CEO de la division Asset Management du groupe Credit Suisse, Robert S. Shafir, est le mieux payé du management, avec 8,5 millions de francs suisses, selon le rapport annuel du groupe publié le 23 mars.Le CEO de Credit Suisse, Brady Dougan, a pour sa part vu son salaire baisser de moitié, passant de 12,8 millions de francs à 5,8 millions de francs. Au total, les 13 membres du management de Credit Suisse ont reçu 70,20 millions de francs suisses. Ce qui représente une baisse de plus de moitié par rapport aux 160,3 millions perçus en 2010 par la direction de l'époque, qui comptait il est vrai 16 personnes.

Le groupe américain Morgan Stanley a décidé de diriger depuis la Suisse toute la gestion privée en Asie et en conséquence d’intégrer les implantations à Hong Kong et à Singapour en tant que succursale dans sa banque suisse, rapporte L’Agefi suisse. La banque suisse de Morgan Stanley compte désormais 41,5 milliards de francs d’actifs sous gestion, dont l’Asie représente près de 80%. Les succursales à Hong Kong et à Singapour réunissent également une majorité (69%) des 550 collaborateurs. L’unité élargie sera désormais dirigée par le belge Chris Van Aeken, jusqu’à présent responsable des opérations bancaires et produits internationaux de Morgan Stanley Smith Barney. Avec cette réorganisation, la Banque Morgan Stanley accède d’un coup à la cinquième place parmi les banques étrangères en Suisse.

Le gestionnaire suisse SAM Sustainable Asset Management (filiale de Robeco, groupe Rabobank) vient de nommer deux nouveaux membres de son conseil d’administration. Les nouveaux venus sont David Blumer, CIO de SwissRe, et Karin van Baardwijk, senior vice présidente de la gestion du risque opérationnel de Robeco. Le conseil d’administration de SAM compte désormais cinq membres. Il est présidé par Dr. Albert Gnägi.

La société de gestion britannique ACPI Investment Managers va lancer un fonds obligataire dédié aux obligations souveraines indiennes ainsi qu’aux obligations corporate soutenues par le gouvernement indien, rapporte Investment Europe.Le fonds ACPI India Fixed Income Ucits peut tirer parti d’un potentiel d’appréciation triple, high yield, liquidité et devises, estime Madilean Coen, responsable de la distribution internationale du pôle gestion de fortune. Les obligations du gouvernement indien offrent actuellement un rendement de presque 8,5%.Le fonds long only, à liquidité quotidienne et disponible sur la plate-forme de Skandia, est soumis à une commission annuelle de gestion de 1,5%.

Aviva Investors vient de se séparer de John Botham dans le cadre de la restructuration de son desk actions européennes, rapporte Investment Week.Le fonds géré jusqu’ici par John Botham, Aviva Investors European Equity fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 152 millions de livres, sera désormais piloté par Mark Denham, membre du desk depuis 2003.Deux autres gérants du pôle actions européennes ont été remerciés, à savoir Rita Dhut et Philip Parker.

Henderson Global Investors a annoncé le départ de Neil Rogan, son responsable des actions mondiales, lequel a décidé de démissionner pour passer davantage de temps avec sa famille, rapporte Citywire. Il avait rejoint Henderson en avril 2011 après le rachat de Gartmore. Il sera remplacé par Matthew Beesley, qui vient de Trinity Asset Management.

Le spécialiste londonien des CTA, Sequent Capital, a annoncé le lancement d’un programme de managed futures sur la plate-forme dbSelect de la Deutsche Bank.Le programme en question, Sequent CTA – Fundamental Diversified (V12), utilise des systèmes de négoce qui reposent autant sur des éléments de prix que des éléments fondamentaux pour chacun des 50 instruments macro dans les quatre secteurs qu’il couvre, les devises, l’obligataire, les indices actions et les matières premières.

La boutique de gestion domiciliée à Guernesey, RMG Wealth Management, vient de lancer un fonds global multi-classes d’actifs, le RMG Real Return fund, rapporte Fund Web.Le fonds offshore, géré par le chief investment officer de RMG Wealth, Stewart Richardson, dispose au départ de 13,1 millions de livres d’actifs sous gestion."Nous estimons qu’une stratégie simplifiée sur la base de «vendre l’euphorie et acheter l’hystérie» peut réussir, la gestion tactique étant la clé de cette stratégie», affirme Stewart Richardson

Au bout de six ans de présence dans le pays, M&G Investments affiche un encours de 1,2 milliard d’euros en Espagne et peut se targuer d’avoir enregistré des souscriptions nettes en 2011, rapporte Funds People. Ignacio Rodríguez Añino, directeur des ventes pour l’Espagne et le Portugal, souligne que la maison britannique ambitionne de figurer parmi les cinq premiers gestionnaires internationaux en Espagne

David Benamou vient d’être nommé président d’Axiom Alternative Investments, une société de gestion d’actifs spécialisée sur la dette hybride qu’il a rejointe en octobre 2011. Il a précédemment occupé le poste de responsable adjoint de l’activité «Structured Capital Finance» au sein du Groupe Société Générale de 2000 à 2011. Créée en 2006, Axiom Alternative Investments représente 300 millions d’euros d’actifs sous gestion. Disposant de 3 fonds ouverts au public (Axiom Obligataire, Axiom Premium et désormais Axiom 2013), Axiom Alternative Investments propose également des mandats de gestion.

David Benamou vient d’être nommé président d’Axiom Alternative Investments, une société de gestion d’actifs spécialisée sur la dette hybride qu’il a rejointe en octobre 2011. Il a précédemment occupé le poste de responsable adjoint de l’activité «Structured Capital Finance» au sein du Groupe Société Générale de 2000 à 2011.Créée en 2006, Axiom Alternative Investments représente 300 millions d’euros d’actifs sous gestion. Disposant de 3 fonds ouverts au public (Axiom Obligataire, Axiom Premium et désormais Axiom 2013), Axiom Alternative Investments propose également des mandats de gestion.

L’ancien gérant de FrontPoint Partners, Steve Eisman, devenu célèbre pour avoir parié contre les hypothèques subprime, a levé 22,9 millions de dollars pour son nouveau hedge fund, le Emrys Onshore Fund, accessible depuis le 1er mars, rapporte Bloomberg.Steve Eisman gérait en 2010 plus de 1 milliard de dollars chez FrontPoint qu’il a quitté l’an dernier.

NYSE Euronext Paris a annoncé le 22 mars l’admission du Ossiam EM Minvar E à la négociation. Cet ETF de droit luxembourgeois est le 596ème coté à Paris, où le segment ETF compte 694 produits, avec les cotations secondaires.CaractéristiquesDénomination : Ossiam EM Minvar ECode Isin : LU0705291903Indice de référence : Ossiam Emerging Markets Minimum VarianceTFE : 0,75 %

BNP Paribas annonce le lancement de BNP Paribas Gestion Active Plus, un FCP à capital garanti à l’échéance, le 25 juin 2018. Ce niveau de garantie sera égal au meilleur entre le niveau de garantie initial et 90 % de la plus haute valeur liquidative atteinte par le fonds pendant sa durée de vie. «Néanmoins, l’activation du cliquet pourrait, dans certaines configurations de marchés, offrir une participation moindre à la hausse ultérieure des marchés financiers», précise un communiqué. Le produit est investi dans des actifs «composante actifs diversifiés» soit des actions, des obligations et d’autres actifs (matières premières, obligations haut rendement, volatilité) et des actifs «composante performance absolue» composé d’actifs «ayant pour objectif de générer une performance positive et régulière, et ce, que l’environnement de marché soit favorable ou défavorable», selon BNP Paribas. Le gérant a la possibilité d’investir de façon flexible sur les différents marchés financiers et de privilégier la composante actifs diversifiés ou la composante performance absolue, en fonction des conditions de marché.CaractéristiquesCode Isin : FR0011201003Période de commercialisation : Assurance vie : jusqu’au 15 juin 2012 inclus, CIF : jusqu’au 22 juin 2012, 13 heures (heure de Paris).Commissions de souscription : Pendant la période de commercialisation : 2 %. Néant pour les souscriptions effectuées jusqu’au 15 juin 2012 inclus dans le cadre de la commercialisation des contrats d’assurance vie ou de capitalisation des sociétés du groupe BNP Paribas.Après la période de commercialisation : 5 % (acquis à l’OPCVM)Frais de gestion maximum (TTC) : 1,50 % de l’actif net par an.

Depuis fin 2011, Swisscanto a obtenu l’agrément de commercialisation en France des parts J (institutionnelles) de ses fonds luxembourgeois Bond Invest Global Corporate H EUR* et Bond Invest Global High Yield H EUR**, des produits dont l’encours se situe actuellement à 530 millions et 208 millions de dollars, respectivement.Le gestionnaire helvétique a donc présenté ces produits aux investisseurs à Paris le 22 mars, en présence de Mirko Santucci, head credit asset management et plus particulièrement responsable du fonds Global Corporate et Shahzada Omar Saeed, head of high yield.Marko Santucci a expliqué que sur les deux ans, au 19 mars, le fonds a battu tous ses «pairs» sauf les fonds de Pimco et de Goldman Sachs qui ont le droit d’utiliser l’effet de levier, ce qui est interdit au Global Corporate. L’OPCVM ne peut pas non plus recourir au prêt de titres et aux ventes à découvert, et n’a pas la possibilité d’investir en obligations émergentes en monnaies locales. Le recours aux CDS est limité aux opérations de couverture.Actuellement, ce fonds d’obligations d’entreprises (127 émetteurs) qualité investissement surpondère les financières (depuis le LTRO), les télécommunications et la chimie mais sous-pondère les «utilities». En termes géographiques, il est neutre sur les périphériques européens et la France. Les lignes de titres notés A sont plafonnées à 2 %, les BBB à 1,5 % et les BB, en appoint, à 1 %.Pour Shahzada Omar Saeed, le Global High Yield (Short Duration) permet de réduire le risque de taux et la volatilité, avec une performance totale supérieure et un échéance inférieure à celles des leveraged loans. Le portefeuille compte des titres de 126 émetteurs actuellement et la performance depuis début 2011 s’avère nettement supérieure à celle de l’indice de référence [50 % Merrill Lynch US HY (1-3y) et 50 % Merrill Lynch EU HY (1-3y)] avec 8,05 % contre 4,66 %. Ce produit se maintient aussi confortablement dans le premier quartile de sa catégorie.* LU0494188682** LU0582725072

L’Autorité des marchés financiers a annoncé le 22 mars la nomination de Philippe Guillot en qualité de directeur en charge de la Direction des marchés à compter du 19 mars 2012. La Direction des marchés est une nouvelle entité créée en 2011 pour le suivi et la surveillance des marchés, des infrastructures et des acteurs du marché. Forte d’une quarantaine de collaborateurs, elle est rattachée à la Direction de la gestion d’actifs et des marchés pilotée par Arnaud Oseredczuk.Âgé de 50 ans, Philippe Guillot était auparavant au Crédit Agricole Cheuvreux à Paris qu’il a rejoint en 1998, où il a pris tout d’abord pris la responsabilité de l’activité Facilitation, avant de devenir Directeur du Trading en 2006 et de l’exécution pour l’ensemble du groupe, à Paris puis à Londres. Durant toutes ces années, le cadre a participé activement à de nombreux groupes de travail et instances de Place sur les problématiques MIF à Paris. Il était membre du Securities Trading Committee de l’AFME (Association For Financial Market in Europe), et représentait Cheuvreux auprès des Marchés réglementés et des MTF (Multilateral Trade Facilities).

Laurent Batsch et Elyès Jouini, présidents de l’Université Paris-Dauphine et de la Fondation Paris-Dauphine ont signé le 22 mars avec Antoine Gosset-Grainville, directeur général f.f. du groupe Caisse des Dépôts, une convention de partenariat global sur quatre ans (2012-2015).Le partenariat inclut notamment la participation de la Caisse des Dépôts à la création avec l’Université Paris-Dauphine d’un événement annuel international sur le thème de la finance, à destination d’un public d’enseignants-chercheurs et d’étudiants. Cet événement de grande ampleur réunira de grands professeurs et experts de la finance internationale, ainsi que des personnalités de la Caisse des Dépôts.

BNP Paribas Cardif, la filiale assurance vie et prévoyance du groupe BNP Paribas qui présentait jeudi 22 mars ses résultats 2011, a réalisé un chiffre d’affaires de 23,3 milliards d’euros, en repli de 8% par rapport à l’année précédente. L'établissement a enregistré une collecte nette Epargne de 2,4 milliards d’euros en 2011 ce qui porte les actifs gérés à 151 milliards d’euros, en hausse de 2% comparé à l’an passé au 31 décembre. Le chiffre d’affaires Epargne en France atteint 9,6 milliards d’euros en recul de 18% par rapport à 2010. 7 milliards sont totalisés au sein des réseaux BNP Paribas et Banque Privée et 1,5 milliard dans les réseaux Cardif et Assurance Epargne Pension (AEP). Dans le secteur de l’assurance-vie en France, BNP Paribas Cardif affiche une part de marché presque stable à 8,3%. La société fait également état d’une proportion élevée de contrats à unités de compte dans la collecte brute, à hauteur de 20% contre 19% en 2010 (avec une moyenne de 14% pour le marché). A l’international, le chiffre d’affaires Epargne est en baisse de 5% par rapport à 2010, et s’élève à 8,2 milliards d’euros, dont 2,8 milliards d’euros (+13%) en Italie et 1,8 milliard d’euros réalisé par l’entité Cardif Lux Vie au Luxembourg (-16%). La part en unités de compte est en forte hausse. Elle atteint 40% soit une progression de 7 points par rapport à 2010.Le canal « Retail Banking » a réalisé un chiffre d’affaires 2011 de 12,1 milliards d’euros (-12% par rapport à 2010), ce qui représente 52% du chiffre d’affaires global de BNP Paribas Cardif. 11,1 milliards d’euros sont issus des activités Epargne (-14%). Le canal « Partenariats » a dégagé un chiffre d’affaires 2011 de 6,6 milliards d’euros (+1% par rapport à 2010) dont 2,9 milliards sont issus des activités Epargne (-10%). Enfin, le canal « Digital&Brokers » qui regroupe les grands courtiers, les Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants et l’activité sur Internet a enregistré un chiffre d’affaires 2011 de 4,6 milliards d’euros (-8% par rapport à 2010), dont 3,9 milliards d’euros des activités Epargne (-10%). 27% de la collecte en Epargne sont réalisées par le réseau en France des Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants et courtiers.

Ancien joueur de basket de haut niveau passé par la banque privée d’UBS et en dernier lieu par le Banco Sabadell, Ferran Martínez Garriga a été recruté par Mirabaud comme directeur général de sa la nouvelle unité Mirabaud Sports, Art & Culture axée comme son nom l’indique sur la prestation de services personnalisés de banque privée à l’intention des professionnels du sport et de la culture.Ce public a en effet besoin de conseil en ce qui concerne la préservation et l’accroissement du patrimoine lorsque la carrière professionnelle prend fin au terme d’une période limitée et concentrée de son existence.

Asian Investor rapporte que Christof Kutscher, CEO pour l’Asie-Pacifique d’UBS Global Asset Management, l’une des figures du secteur de la gestion d’actifs en Asie, a présenté sa démission.Christof Kutscher avait rejoint UBS Global AM en 1995 pour prendre la direction de la zone Asie-Pacifique en 2004.

Les gérants de hedge funds asiatiques hors Japon ont surperformé en février leurs concurrents internationaux, selon les données communiquées par Eurekahedge. A l’origine de cette évolution, la performance moyenne de 14% enregistrée par les stratégies event driven.Les hedge funds asiatiques hors Japon ont réalisé le mois dernier une performance de 4,32%, soit près du double du gain enregistré par la concurrence européenne (2,2%), et nettement mieux que le rendement de 1,7% observé aux Etats-Unis. Sur deux mois, les hedge funds asiatiques affichent une performance de 8,79%, contre 5% pour leurs homologues européens et 4% pour les concurrents américains.La collecte nette des hedge funds asiatiques s’est inscrite à 300 millions de dollars en février, contre plus de 11 milliards de dollars pour le secteur au niveau mondial. Les actifs sous gestion pour la zone asiatique se sont ainsi inscrits à 111,5 milliards de dollars à fin février contre 1.750 milliards de dollars au niveau mondial.

Le suisse Lombard Odier a conclu un partenariat avec le gestionnaire de fortune australien JBWere, rapporte Investment Europe. En Asie-Pacifique, la maison genevoise était déjà présente à Hong-Kong, Tokyo et Singapour.

The Chinese regulator, the CSRC, has authorised Pacific Securities to create an asset management firm in China, Z-Ben Advisors reports. Z-Ben Advisors says that at the end of 2011, assets under management by brokerage firms totalled CNY138bn, while mutual funds represented a volume of CNY2trn.

Asian Investor reports that Christof Kuscher, CEO for Asia-Pacific at UBS Global Asset Management, a big name in the Asian asset management sector, has resigned. Kutscher joined UBS Global AM in 1995, and took over as director for the Asia-Pacific region in 2004.

The Swiss firm Lombard Odier has signed a partnership with the Australian wealth management firm JBWere, Investment Europe reports. In Asia-Pacific, the Geneva-based firm had already been present in Hong Kong, Tokyo and Singapore.

The British asset management firm ACPI Investment Managers will launch a bond fund dedicated to Indian government bonds and corporate bonds supported by the Indian government, Investment Europe reports. The ACPI India Fixed Income Ucits fund may hope for a tripple appreciation of high yield, liquidity and currency, says Madilean Coen, head of international distribution for the wealth management unit. Indian government bonds currently offer returns of nearly 8.5%. The long-only fund, which offers daily liquidity and is available on the Skandia platform, charges an annual management commission of 1.5%.

The London-based CTA specialist, Sequent Capital, has announced the launch of a managed futures programme on the dbSelect platform from Deutsche Bank. The programme in question, Sequent CTA – Fundamental Diversified (V12), uses trading systems which are based on pricing factors and fundamental factors for each of 50 macro instruments in the four sectors it covers: currencies, bonds, equity indices, and commodities.

Jersey-domiciled asset management boutique RMG Wealth Management has launched a global multi-asset class fund, the RMG Real Return Fund, Fund Web reports.The offshore fund, managed by the chief investment officer of RMG Wealth, Stewart Richardson, initially had GBP13.1m in assets under management.“We estimate that a simplified strategy based on ‘euphoric buying and hysterical selling’ may succeed, as tactical management is the key to this strategy,” Richardson says.

NYSE Euronext Paris on 22 March announced that it has admitted the Ossiam EM Minivar E fund to trading. The Luxembourg-registered ETF becomes the 596th fund listed in Paris, where the ETF segment includes 694 products, including secondary listings.CharacteristicsName: Ossiam EM Minivar EISIN code: LU0705291903Benchmark index: Ossiam Emerging Markets Minimum VarianceTER: 0.75%

The former manager of FrontPoint Partners, Steve Eisman, who gained fame for betting against sub-prime mortgage debt, has raised USD22.9bn for his new hedge fund, Emrys Onshore Fund, which has been available since 1 March, Bloomberg reports. In 2010, Eisman managed more than USD1bn at FrontPoint, before leaving the firm last year.