Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
26/04/2012

BlackRock recrute pour son équipe Multi-Asset Client Solutions

BlackRock vient de nommer Cliff Speed en tant que managing director et stratégiste senior au sein du groupe Multi Asset Client Solutions (BMACS) de BlackRock. Il travaillera dans l’équipe stratégie clients Europe, Moyen-Orient et Afrique et sera placé sous la direction de John Dewey, managing director au sein du groupe BMACS. Cette équipe, composée de 25 personnes, a la responsabilité de stratégies sous contrainte de passif (LDI) pour plus de 100 milliards de livres.Cliff Speed travaillait précédemment chez Bank of America Merrill Lynch où il était actuaire senior dans l’équipe solutions retraites et assurances.
26/04/2012

Standard Life Investments collecte hors groupe

Standard Life Investments a enregistré au premier trimestre de cette année des souscriptions nettes de 1,1 milliard de livres pour son activité dédiée aux clients extérieurs au groupe. Cette activité représente désormais un encours de 76,1 milliards de livres, soit un niveau record selon un communiqué financier du groupe.Sur le marché britannique «wholesale», les souscriptions nettes se sont montées à 475 millions de livres et la sicav de la société a enregistré une collecte nette de 253 millions de livres (contre 173 millions en 2011). Les fonds dédiés européens ont connu une croissance des souscriptions nettes de 354 % à 518 millions de livres. Le rendement moyen des revenus de l’activité third party a été maintenu à 37 points de base.
26/04/2012
Fonds

Jupiter lance un fonds multi-classes d’actifs

Jupiter a lancé mercredi le fonds Jupiter Strategic Reserve Fund qui sera géré par Miles Geldard et Lee Manzi au sein de l’équipe multi classes d’actifs. Ce «unit trust» est un portefeuille multi-classes d’actifs mondial qui vise une performance absolue. Il s’agit de la version «onshore» de la sicav Jupiter Strategic Total Return Fund qui a été lancée en octobre 2010. Miles Geldard et Lee Manzi, qui ont rejoint Jupiter en 2010 en provenance de RWC Partners, travaillent ensemble depuis 14 ans.
Fonds
26/04/2012

Un départ chez AllianceBernstein

Le responsable du trading pour la zone EMEA d’AllianceBernstein a quitté la société de gestion, rapporte Financial News. Et ce alors que le gestionnaire s’éloigne des actions en faveur des obligations.
26/04/2012

ABN Amro cible la gestion privée

Parmi les priorités du groupe ABN Amro figure la banque privée, rapporte Les Echos. Selon Gerrit Zalm, président du directoire de la banque néerlandaise, la banque privée offre l’avantage d’un risque faible, d’exigences de capital modérées, et fournit la banque en liquidités. Cette ambition en gestion privée ne devrait pas toutefois mener à des opérations de croissance externe, compte tenu des restrictions imposées par Bruxelles en échange des aides publiques reçues. Des acquisitions ponctuelles et de petite taille ne sont cependant pas exclues, note le quotidien.
26/04/2012

Barclays recrute un ancien de Nomura en Asie

Barclays vient de recruter Tsukasa Miyachi en tant que managing director pour couvrir le marché indonésien, rapporte Asian Investor. Il était précédemment responsable de la gestion de fortune pour Singapour chez Nomura.
26/04/2012

Nomination chez BofA Merrill Lynch

Alex Wilmot-Sitwell a été nommé président Europe and Emerging Markets (sauf Asie) de BofA Merrill Lynch. Il sera basé à Londres sous l’autorité de Thomas Montag, co-chief operating officer, Bank of America Corporation. Alex Wilmot-Sitwell aura pour mission de veiller à ce que la stratégie intégrée pour la gestion et le développement de BofA Merrill Lynch dans ces deux régions soit effectivement mise en œuvre. Il concentrera ses priorités dans les domaines du contrôle de risques, de la gouvernance d’entreprise, et des relations avec les régulateurs, précise un communiqué. Avant de rejoindre BofA Merrill Lynch, Alex Wilmot-Sitwell était chairmand’UBS Investment Bank. Auparavant, il a occupé des postes de direction, dont co-CEO pour l’Asie Pacifique, chairman EMEA, co-CEO d’UBS Investment Bank et global co-head de l’investment banking. Il était également membre du Conseil exécutif du Groupe UBS.
26/04/2012
Fonds

EdRAM étoffe sa gamme de fonds émergents

Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) lance deux nouveaux fonds dans sa gamme émergente : Edmond de Rothschild Eastern Europe et Edmond de Rothschild Latin America. Le premier est un fonds privilégiant des thématiques sources de croissance durable (consommation, investissements en infrastructures et approvisionnement en matières premières). Il est investi sur des actions de l’Europe émergente, offrant une croissance des résultats, une bonne visibilité et des valorisations attrayantes. L’OPCVM est géré par Gegham Ananyan secondé par Thomas Gerhardt, directeur de la gestion actions émergentes et matières premières. Le second est un fonds qui cherche à capter la croissance de l’Amérique latine en s’exposant aux principaux marchés actions – Brésil, Pérou, Colombie, Mexique et Chili – à travers trois principaux thèmes d’investissement : la consommation, les infrastructures et l’énergie. La gestion sélectionne les entreprises offrant les meilleurs taux decroissance et/ou qui sont à même de devenir les futurs leaders au sein de leur secteur. L’OPCVM est géré par Patricia Urbano, épaulée par Martin Fechtner, gérant spécialisé sur les marchés actions émergentes et une équipe de 10 gérants / analystes
Fonds
26/04/2012
Fonds

Viveris Management lance un FCPI dédié aux PME

Jusqu’au 14 juin, Viveris Management, gestionnaire de fonds de capital investissement pour compte de tiers, commercialise le FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) Innoveris 2012 ISF. Le fonds investira de façon minoritaire à hauteur de 90% au moins dans des PME non cotées situées principalement en France et avec 40% minimum investi sous forme d’apports en fonds propres. Le fonds doit offrir une capacité d’investissement diversifié, couvrant une large gamme de secteurs d’activités, tels que l’environnement, les sciences de la vie, les nouvelles technologies de l’information et de la communication, les logiciels, les services et l’industrie. Plus spécifiquement, il ciblera trois thématiques d’investissement prioritaires : la sécurité informatique et le « Cloud Computing », l’économie verte et l’empreinte carbone, et la sécurité énergétique et industrielle.Caractéristiques : Réduction d’ISF de 50% sur le taux d’investissement dans des PME éligibles au dispositif, soit 45% du montant souscrit (hors droit d’entrée), dans la limite d’un avantage fiscal de 18 000 € ;Exonération d’ISF à hauteur de 90% de la valeur des parts souscrites pendant toute la durée de vie du fonds ;Exonération d’IR sur les produits et plus values (hors prélèvements sociaux).
Fonds
26/04/2012
Fonds

Le fonds DWS Invest China Bonds arrive en France

DWS Investments vient d’annoncer la commercialisation en France de son fonds DWS Invest China Bonds. Ce dernier propose une stratégie en obligations chinoises offshore libellées en renminbi et présentant des opportunités de croissance liées au développement du marché chinois. Le gouvernement chinois, les entreprises chinoises et les entreprises internationales ont déjà émis 23 milliards d’euros d’obligations libellées en renminbi, précise un communiqué de la société de gestion. Dans ce contexte, le fonds DWS Invest China Bonds permet aux investisseurs français de participer à la croissance chinoise grâce aux valeurs choisies dans la partie la mieux notée de l’environnement d’investissement. Par ailleurs, le yuan, qui n’est plus fixé au dollar depuis 2005, s’est apprécié depuis de 23%, et dispose encore d’un potentiel d’appréciation. Enfin, les rendements des obligations des grands groupes libellées en yuan sont plus élevés que les obligations comparables en euros ou en dollars.DWS Invest China Bonds est géré par Harvest Global Investments Ltd., filiale de Harvest Fund Management Co. Ltd., deuxième société de gestion chinoise. Caractéristiques :Code isin : LU0632805262Frais de gestion : 1,1 %Droits d’entrée : 3 % maximumEncours : 192 millions de dollars
Fonds
26/04/2012

Opération Icade-Silic : L'Adam invoque le non-respect de l'égalité des actionnaires

L’offre d’Icade sur Silic a été déclarée conforme par l’AMF au grand dam de Colette Neuville, présidente de l’Adam, l’Association de défense des actionnaires minoritaires, rapporte L’Agefi. L’Adam a adressé une série de lettres au régulateur contestant le caractère équitable de l’offre pour les minoritaires. Pour sa part, le régulateur rappelle que l’expert indépendant Bellot Mullenbach & Associés a jugé l’offre équitable. L’Adam se réserve le droit de faire appel de cette décision, précise le quotidien. D’autres minoritaires lésés pourraient également saisir la cour d’appel de Paris.
26/04/2012

Norwegian balanced and equity funds see outflows in March

After two months of net inflows, equity funds and balanced funds on sale in Norway have seen net outflows, acording to the Norwegian fund association Verdipapirfondenes forening. In March, retail investors withdrew a net total of NOK628m (EUR83m) from equity funds, and NOK151m (EUR20m) from balanced funds. Overall Norwegian retail investors hold slightly over NOK100bn (EUR13bn) in equity funds, and NOK13.4bn (EUR1.8bn) in balanced funds. Since the beginning of the year, equity funds sold to retail investors have seen an increase in their assets of NOK9.9bn (EUR1.3bn), of which NOK0.6bn (EUR0.08bn) came from net inflows, while the remainder came from positive market effects.
26/04/2012
Gestion d'actifs

L'ERAFP prépare la deuxième phase de sélection sur les convertibles et l'immobilier ISR

Les candidats avaient jusqu’au 12 mars pour se porter candidat à la gestion de mandats sur les convertibles Europe et Monde (avec un filtre ISR): cf brève parue le 09/02/2012 en cliquant ici L'équipe de sélection de l’ERAFP procédera à l’envoi des questionnaires détaillés reprenant les caractéristiques du processus de gestion, les équipes de gestion et l’estimation des frais de gestion, lors de la première quinzaine de mai. Interrogé à ce sujet, l’ERAFP n’a pas souhaité indiqué le nombre de dossiers de candidatures reçus. Néanmoins, 5 à 7 candidats seront invités à participer au deuxième tour. L’ERAFP a également lancé une procédure négociée sur l’immobilier ISR le 8 février: pour voir le détail de la recherche, cliquez ici Il est prévu de retenir entre 3 et 6 candidats pour le deuxième tour qui débutera également lors de la première quinzaine de mai avec l’envoi de questionnaires. Il est prévu une phase de négociation sur les frais de gestion, à la rentrée de septembre.
Gestion d'actifs
26/04/2012
Gestion d'actifs

Malakoff-Médéric envisage d'étendre ses investissements en infrastructures aux pays émergents

Le groupe Malakoff-Médéric gère 20 % des encours de l’Agirc-Arrco aux côtés de portefeuilles d’actifs dédiés à l’assurance santé, la prévoyance et l'épargne-retraite. La gestion d’actifs du groupe a pour triple objectif de sécuriser les encours sur les différentes périodes d’investissement, de battre l’inflation pour produire du pouvoir d’achat aux assurés et de proposer des rendements concurrentiels. Pierre Nuyts, le directeur financier du groupe évoque un intérêt pour le capital investissement et les infrastructures. « Ces thématiques sont pénalisantes en terme de fonds propres, mais le ratio rendement/exigences de fonds propres ressort favorable », relève-t-il. Pour l’heure, le portefeuille du groupe ne détient qu’une exposition relativement faible à ces thématiques, du fait de leur nature « peu liquide ». Le groupe investi en direct dans les infrastructures à travers sa société de gestion interne et envisage prochainement d'étendre la zone géographique d’investissement aux pays émergents, notamment en Asie et en Amérique du Sud. L’exposition de Malakoff Médéric au capital investissement se concentre autour du thème de la santé, avec des investissements dans des entreprises de services à la personne, de dépistage, de prévention et dans une moindre mesure de biotechnologie. « L’objectif est d’accompagner les délégations des engagements de Sécurité Sociale avec l’idée de promouvoir la maîtrise des dépenses de santé », note Pierre Nuyts. Enfin, le groupe diversifie son allocation d’actifs en utilisant ses excédents de fonds propres pour financer des entreprises non notées. Source: bfinance
Gestion d'actifs
26/04/2012

Finance professionals disappointed in pay scales

How are finance sector professionals in France taking the changes to their fixed salaries and bonuses in 2011? Poorly, it appears. According to an annual survey of jobs in the banking and finance sectors by the website eFinancialCareers.fr, fixed salaries have not risen. More than half (55%) of professionals in the financial sector report stagnating salaries, compared with 42% of professionals who have had a raise. As a result, 44% say they are dissatisfied with their monthly income, compared with 26% who say they are rather or very satisfied. The picture is even gloomier in the area of bonuses. In 2011, bonuses fell overall, with more than half of respondents (53%) receiving a lower bonus than last year, compared with only 28% who received a higher bonus. As a result, nearly half of professionals surveyed say they are dissatisfied, while 24% say they are relatively dissatisfied, and 25% are very dissatisfied. 62% of respondents say the bonuses they received were disappointing and did not meet their expectations. Unsurprisingly, 44% of professionals are considering changing employers during 2012, while 67% say that a decline in their bonuses is related to the performance of their company.
26/04/2012

Sale of Aberdeen shares boosts profits at Credit Suisse AM

The Asset Management unit of Credit Suisse has earned income before taxes of CHF 250 million in first quarter largely due a partial sale of its investment in Aberdeen Asset Management (reduced from 19.8% to 9.8%), which resulted in a gain of CHF 178 million. Excluding this gain, income before taxes was CHF 72 million, down from CHF 175 million in 1Q11 and from CHF 90 million in 4Q11. Investment-related gains of CHF 101 million decreased 37% from 1Q11 but increased significantly compared to 4Q11. Fee-based revenues of CHF 409 million decreased 9% compared to 1Q11, with a decline in placement fees, asset management fees and equity participations income. Our fee-based margin was 40 basis points compared to 41 basis points in 1Q11. Total operating expenses of CHF 413 million were up 12% compared to 4Q11 and remained stable compared to 1Q11. Asset Management recorded net asset outflows of CHF 13.7 billion, primarily from a single low margin mandate.
26/04/2012

CIC and BlackRock to team up in China

China Investment Corp, the Chinese sovereign fund, and BlackRock will jointly launch an investment fund focused on China, according to reports in the Financial Times. Liu Erfei, chairman of Chinese activities at Bank of America Merrill Lynch, will be leaving the bank to manage the firm, which will have several billion US dollars under management, according to sources familiar with the matter.
26/04/2012

SG Private Banking appoints a new CIO in Switzerland

Societe Generale Private Banking has appointed Antoine Blouin as chief investment officer of Societe Generale Private Banking (Suisse) SA. He replaces Olivier Aubenas, who becomes commercial director and member of the executive committee of the private bank in Switzerland.Antoine Blouin will be responsible for managing the private bank’s investment teams and supervising the local asset allocation committee. He will also be in charge of the management and development of the product and services offering for the clients of Societe Generale Private Banking (Suisse) SA and its subsidiaries, a statement says. Meanwhile, Mourtaza Asad Syed is appointed deputy CIO. He will also have transversal responsibility for the investment themes for the entire private bank worldwide. In this respect, he will ensure that clients benefit from advice which corresponds to the investment strategy of the private bank and respond to their specific needs. Antoine Blouin began his career in 1999 at the Banque du Louvre, now HSBC Private Bank France (Paris), as relationship manager, before taking responsibility for the Large Corporate, Institutional Investors and Family Holdings desk. He moved to HSBC Private Bank Switzerland (Geneva) in 2005 as product specialist and marketing manager for Discretionary Management. He joined Societe Generale Private Banking in 2008 to develop the funds advisory activity then the Advisory Desk.
26/04/2012

Yann de Saint-Meleuc: “UCITS doesn't resolve operational difficulties”

In a study entitled “Management takes aim at Europe with UCITS IV,” which appears in Agefi Weekly on 26 April, Yann de Saint-Meleuc, associate director fo the Finance unit at Euroland Consulting, explains that the UCITS IV directive does not eliminate borders in Europe. Product sales may be easier, but that does not eliminate operational difficulties, such as fund processing, which remains complex whenever working in several countries. “There is still a lot to do to improve the administrative chain between various players based in different countries, particularly if the asset management firm wants to be able to identify foreign subscriptions,” the head explains. Also, he says, the real winners out of the changed introduced in the UCITS IV directive are small and mid-sized asset management firms, which are just beginning to diversify their sales into channels beyond their home countries. “UCITS IV reduces the cost of entering international markets,” de Saint-Meleuc explains.
26/04/2012

DWS Invest China Bonds fund arrives in France

DWS Investments has announced the release in France of its DWS Invest China Bonds fund. The fund offers a strategy investing in offshore Chinese bonds denominated in renminbi which present growth opportunities related to the growth of the Chinese market. The Chinese government, Chinese and international businesses have already issued EUR23bn in bonds denominated in renminbi, a statement from the asset management firm says. In this environment, the DWS Invest China Bonds fund now allows French investors to participate in Chinese growth through Chinese securities drawn from the best-rated part of the investment environment. The yuan, which has not been pinned to the US dollar since 2005, has since risen in value by 23%, and has further potential to rise. Lastly, returns on bonds from major groups denominated in yuan are higher than for comparable bonds in euros or US dollars. DWS Invest China Bonds is managed by Harvest Global Investments Ltd., an affiliate of Harvest Fund Management Co. Ltd., the second-largest Chinese asset management firm. Characteristics ISIN code: LU0632805262 Management fees: 1.1% Front-end fee: maximum 3% Assets: USD192m
26/04/2012

EdRAM adds to its range of emerging market funds

Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) is launching new funds in its emerging markets range: Edmond de Rothschild Eastern Europe and Edmond de Rothschild Latin America. The first of these is a fund which privileges themes that may provide sustainable growth (consumer spending, infrastructure investment and commodity procurement). It invests in equities from emerging Europe, which offer growth in profits, good visibility and attractive valuations. The mutual fund is managed by Gegham Ananyan, assisted by Thomas Gerhardt, director of emerging market equity and commodity management. The second is a fund which seeks to capture growth in Latin America, by adopting positions on major equity markets – Brazil, Peru, Colombia, Mexico and Chile – through major investment themes: consumer spending, infrastructure and energy. Managers select businesses which offer the best growth rates and/or which are likely to become future leaders in their sectors. The mutual fund is managed by Patricia Urbano, assisted by Martin Fechtner, a fund manager specialised in emerging market equities, with a team of 10 manager/analysts.
26/04/2012

Barclays recruits a Nomura veteran in Asia

Barclays has recruited Tsukasa Miyachi as managing director, to focus on the Indonesian market, Asian Investor reports. He had previously been head of wealth management for Singapore at Nomura.
26/04/2012

ABN Amro takes aim at private management

Among the top priorities of the ABN Amro group is private banking, Les Echos reports. According to Gerrit Zalm, chairman of the board at the Netherlands-based bank, the private bank presents the advantages of low risk, moderate capital requirements, and of providing the bank with liquidity. This ambition in private management, however, is not expected to find expression in external growth operations, due to the restrictions imposed by the European Union in exchange for public aid received. Timely and small acquisitions, however, have not been ruled out, the newspaper notes.
26/04/2012

Departure from AllianceBernstein

The head of trading for the EMEA region at AllianceBernstein has left the asset management firm, Financial News reports. The news comes at a time when the asset management firm is moving away from equities in favour of bonds.
26/04/2012

Standard Life Investments posts inflows for its third party business

In the first quarter of this year, Standard Life Investments posted net inflows of GBP1.1bn for its third party business. This activity now represents assets of GBP76.1bn, a record level, according to a financial statement from the group. On the UK wholesale market, net inflows totalled GBP475m, and the firm’s Sicav posted net inflows of GBP253m (compared with GBP173m in 2011). European dedicated funds have seen 354% growth in net subscriptions, to GBP518m. The average revenue yield across our third party business has been maintained at 37bps (1 January 2012: 37bps).
26/04/2012

BlackRock recruits for its Multi-Asset Client solutions team

BlackRock on Wednesday announced the appointment of Cliff Speed as managing director and a senior strategist within BlackRock’s Multi Asset Client Solutions (BMACS) group. He will work in BMACS’ Europe Middle East and Africa (EMEA) Client Strategy team and will report to John Dewey, Managing director within the BMACS group. The team, which supports BlackRock’s market leading Liability-Driven Investing (LDI) offering, is 25 strong with focused LDI responsibilities as well as broader asset-liability and asset allocation modeling resources and strategic advice capabilities. Overall the team is responsible for more than GBP100bn of LDI strategies for clients in EMEA. Cliff Speed joins from Bank of America Merrill Lynch, where he was senior actuary in the Pensions and Insurance Solutions team. In this role he was responsible for proposing relevant client solutions taking account of risks and market opportunities.
26/04/2012

Jupiter launches a multi-asset class fund

Jupiter launches the Jupiter Strategic Reserve Fund, managed by multi-asset specialists Miles Geldard and Lee Manzi. This unit trust is a global multi-asset portfolio with a total return objective, and is the onshore version of the established Jupiter Strategic Total Return Fund Sicav, which launched in October 2010. With its emphasis on capital growth and low volatility, it aims specifically to meet investors’ requirements in these more difficult and volatile times.Miles and Lee joined Jupiter in 2010 from RWC Partners and have worked together for 14 years.
26/04/2012

Polar Capital recruits a manager

Polar Capital Holdings has recruited Michael Hufton to assist Robert Gurner and Andrew Marsh to manage the Polar Capital European Conviction Fund Polar Capital European Forager, Hedge Week reports. Hufton had previously been a fund manager at Sloane Robinson.

Sujets d'actualité

Tous les sujets