Le groupe SYZ & CO a annoncé le 25 juin le lancement de quatre fonds de placement de droit suisse (FCP) à revenu fixe en francs suisses et en euros. Gérés par SYZ Asset Management, ces fonds, SYZ AM (CH) Liquidity Management–CHF, SYZ AM (CH) Liquidity Management–EUR, SYZ AM (CH) Track–CHF Bonds et SYZ AM (CH) Track–Swiss Government Bonds, existent depuis plusieurs années déjà mais étaient jusqu’à présent réservés aux investisseurs institutionnels. Du fait de leurs bons résultats, ils ont été rendus accessibles au grand public afin de répondre à la demande croissante des investisseurs pour les placements à revenu fixe en francs suisses. Ils totalisent un montant sous gestion de 3,5 milliards de francs suisses. SYZ AM (CH) Liquidity Management-CHF et -EUR Les fonds SYZ AM (CH) Liquidity Management–CHF et SYZ AM (CH) Liquidity Management–EUR investissent principalement dans des emprunts et créances dans leur monnaie de référence, avec une durée moyenne d’environ 3 mois et une liquidité suffisante pour faire face à tout moment aux demandes de remboursement. Lancé en 2006, le fonds en CHF dépasse aujourd’hui les 1,6 milliard de francs suisses. Depuis son lancement, il a obtenu une performance annualisée de +1.52% contre +1.15% pour l’indice de référence. Le fonds SYZ AM (CH) Liquidity Management–EUR affiche quant à lui une performance depuis lancement en 2010 de +1.57% contre +1.15% pour son benchmark. SYZ AM (CH) Track – CHF Bonds Lancé en 2006, ce fonds passif investit dans des emprunts obligataires d'émetteurs suisses et étrangers libellés en CHF. A travers la méthode dite d'échantillonnage stratifié, il cherche à reproduire le plus fidèlement possible les caractéristiques de son indice de référence (Swiss Bond Index Rating AAA-BBB), tout en minimisant les coûts de transaction. SYZ AM (CH) Track–CHF Bonds atteint plus de 1,7 milliard de francs suisses. Sa performance annualisée depuis lancement est de +3.17% contre +2.51% pour la moyenne du marché. SYZ AM (CH) Track – Swiss Government Bonds Lancé en 2003, ce fonds passif investit en emprunts de la Confédération suisse. A travers la méthode dite d'échantillonnage stratifié, il reproduit presque à l’identique les caractéristiques de son indice de référence (Swiss Bond Index Domestic Government), tout en minimisant les coûts de transaction. Depuis son lancement, SYZ AM (CH) Track–Government Bonds a obtenu la performance annualisée de +3.97% contre +3.34% pour la moyenne du marché. Caractéristiques : Syz AM (CH) Track – CHF Bonds CH0020950405Syz AM (CH) Track – Government Bonds CH0016216753Syz AM (CH) Liquidity Management – CHF CH0025074391Syz AM (CH) Liquidity Management – EUR CH0123544360

L’américain Van Eck Global a annoncé qu’il vient d’ajouter cinq ETF de la gamme Market Vectors cotés sur NYSE Arca à la liste de ses ETF accessibles aux investisseurs qualifiés au Mexique, ce qui porte à 24 le nombre total de ces fonds indiciels cotés disponibles au Mexique. Il s’agit du Market Vectors Oil Services ETF (acronyme: OIH) dont l’encours dépasse 1,07 milliard de dollars, du Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) avec 362 millions de dollars et du Market Vectors Pharmaceutical ETF (PPH) avec 226 millions de dollars. Les deux autres sont le Market Vectors Biotech ETF (BBH) avec 102 millions de dollars et le Market Vectors Retail ETF (RTH) avec 30 millions de dollars.La gamme ETF Market Vectors représente un encours total de 25,1 milliards de dollars.

Gottex est en bonne voie pour mettre en place ses mesures de réduction de coûts, mais «attend pour le résultat intermédiaire 2012 une petite perte opérationnelle», rapporte L’Agefi suisse. La société a aussi annoncé un rachat d’actions propres sur le marché dans le cadre de l’acquisition de Penjing Asset Management, ce qui permettra de réduire l’effet dilutif de l’émission de nouvelles actions pour l’acquérir.

Selon le Financial Times, le fonds souverain du Qatar chercherait à obtenir une licence du gouvernement chinois pour investir 5 milliards de dollars en Chine. La limite par licence est actuellement d’un milliard de dollars, mais la Chine souhaite l’augmenter pour amorcer l’ouverture du pays aux investissements étrangers.

Le 29 juin, Swiss & Global Asset Management compte lancer sur la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse quatre fonds de la nouvelle gamme Julius Bär Smart Equity ETF qui seront les premiers ETF à gestion active cotés à Francfort, indique Fondsprofessionell.Chacun de ces fonds coordonnés (OPCVM IV) investira dans un maximum de 200 actions, sans utiliser de dérivés ; le prêt-emprunt de titres est interdit. Les valeurs seront sélectionnées parmi les actions composant leur indice de référence de MSCI en utilisant à la fois une stratégie systématique d’identification des tendances et une stratégie également systématique de type value.Les ETF luxembourgeois Julius Bär Smart Equities, qui sont gérés par une équipe que dirige Stefan Fröhlich, bénéficient d’un agrément de commercialisation en Allemagne, en Autriche, au Liechtenstein, au Luxembourg et au Royaume-Uni. Des enregistrements dans d’autres pays sont envisagés.

Depuis le 25 juin, le Pimco German Government Bond Index Source ETF est admis à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme Xetra (Deutsche Börse). Il réplique l’indice Markit iBoxx € Germany Index qui se focalise sur des obligations fédérales allemandes émises en euros, d’une échéance résiduelle d’au moins un an et provenant d'émissions d’un encours supérieur à deux milliards d’euros. Cela porte à 985 le nombre des ETF cotés à Francfort.CaractéristiquesDénomination : PIMCO German Government Bond Index Source ETFCode Isin : IE00B87LHK09Taux de frais sur encours : 0,15 %.

Threadneedle vient de recruter Moira Gorman en qualité de director, chargée de clientèle, rapporte Investment Europe. Moira Gorman sera responsable du développement des relations de Threadneedle avec les fonds de pension des collectivités locales britanniques. Elle travaillait précédemment chez State Street Global Advisors (SSgA).

Lancé en janvier 2007, le the Baring Dynamic Asset Allocation (DAA) Fund a désormais franchi la barre des 5 milliards de livres d’encours, a indiqué Baring Asset Management le 18 juin.Ce fonds vedette de la gamme Barings a drainé 1,1 milliard de livres de souscriptions nettes en 2011 et de 1 milliard depuis le début de cette année. Sur les douze mois à fin avril, le produit a collecté notamment plus de 500 millions de livres d’administrations publiques locales (local authorities) dont celles du Devon, du Dorset et du Wiltshire.La performance depuis le lancement est ressortie à 6,6 % par an contre 0,86 % pour le FTSE All Share, avec une volatilité de 7,4 % contre 17,4 % pour l’indice.

State Street Corporation a annoncé lundi qu’Emirates NBD Asset Management à Jersey a sélectionné State Street Global Services dans les îles anglo-normandes pour la prestation de services d’administration de fonds et de conservation de titres pour ses fonds à compartiments multiples, qu’ils soient traditionnels ou conformes à la charia.

Société Générale Securities Services (SGSS) lance une offre «clé en main» pour permettre aux sociétés de gestion et gérants tiers qui n’ont pas d’agrément «Ucits» de droits luxembourgeois de créer, gérer et commercialiser des fonds Ucits. Le label Ucits permet aux sociétés de gestion de commercialiser les fonds Ucits dans tous les pays membres de l’Union Européenne. Il offre également des garanties pour les investisseurs en termes de transparence, de gestion des risques et de liquidité. La création du fonds sera assuré par Société Générale Private Wealth Management, société de gestion basée au Luxembourg.

George U. «Gus» Sauter, le managing director et chief investment officer de Vanguard, a annoncé qu’il partira à la retraite le 31 décembre 2012. Les global investment management groups que dirige Georges Sauter, totalisent aujourd’hui 1.600 milliards de dollars, sur les 2.100 milliards gérés au total par Vanguard. C’est Mortimer J. “Tim” Buckley, managing director, qui prendra le relais en tant que CIO après le départ de Georges Sauter.

Conjointement, AllianceBernstein L.P. et AllianceBernstein Holding L.P. ont annoncé que le contrat de Peter S. Kraus comme chairman & CEO a été prorogé de cinq ans à compter de janvier 2014. Il avait initialement été nommé en décembre 2008, jusqu’en décembre 2013.Le nouveau contrat du PDG est pour l’essentiel similaire à celui actuellement en vigueur. Durant son nouveau mandat, Peter Kraus percevra un total de plus de 2,72 millions d’actions AllianceBernstein. Son salaire annuel demeure fixé à 275.000 dollars et il ne sera complété d’aucune prime en numéraire.

JP Morgan va liquider au 20 juillet son fonds actions asiatiques Asia Equity Fund, qui totalise des encours de 481 millions de dollars. Selon Mutual Fund Wire, le produit a subi récemment des rachats assez importants. Il pesait à fin mai 755 millions de dollars.

A compter du 29 juin prochain, le fonds LBPAM Responsable Actions Euro change de classification. Il répondra à la classification AMF «Actions de pays de la zone euro» au lieu d’"Actions des pays de la Communauté européenne» afin de mieux traduire l’univers d’investissement de la sicav, à savoir une exposition permanente à hauteur de 60 % au moins sur un ou plusieurs marchés des actions émises dans un ou plusieurs pays de la zone euro, précise un communiqué.L’exposition au risque de change ou à des marchés autres que ceux de la zone euro est par ailleurs accessoire. Ce changement de classification n’impacte pas ainsi la stratégie de gestion et le profil de risque actuels de l’OPCVM.

Carmignac Gestion annonce la nomination de deux administrateurs indépendants : Jean-Baptiste de Franssu et David Loggia.Jean-Baptiste de Franssu, actuellement président de la société INCIPIT est l’ancien président de l’Efama (European Fund and Asset Management Association) et occupait jusqu’en octobre 2011 le poste de CEO d’Invesco Europe. «Nous nous réjouissons que Jean-Baptiste de Franssu apporte à notre conseil d’administration sa vision de l’industrie et de ses enjeux paneuropéens, tant au plan réglementaire que dans une perspective de promotion à long terme de l’architecture ouverte et de la distribution indépendante», souligne le communiqué de Carmignac Gestion.Pour sa part, David Loggia est un ancien gérant chez Carmignac Gestion. Arrivé au sein de la société de gestion française en tant qu’ analyste sur les actions européennes en 2003, il a occupé le poste de co-gérant du fonds Carmignac Grande Europe de 2005 à mai 2011(lire Newsmanagers du 02/09/2011). Son arrivée au sein du conseil d’administration «témoigne de l’engagement à long terme de nos gérants actionnaires au sein de la maison», précise la société de gestion. Pour l'établissement de la Place Vendôme, qui porte une attention particulière à son développement international, l’objectif est de renforcer la gouvernance de son conseil d’administration «par la présence de plusieurs administrateurs indépendants bénéficiant d’une longue expérience du secteur de la gestion d’actifs ou du conseil patrimonial».

Filiale, comme le britannique Threadneedle, d’Ameriprise Financial, l’américain Columbia Management (344 milliards de dollars d’encours) a annoncé le lancement du fonds ouvert Columbia Risk Allocation Fund (acronyme : CRAAX pour les parts A), qui fonctionne sur la base d’une allocation équipondérée au risque des différentes classes d’actifs (actions, obligations et actifs de couverture de l’inflation).L’objectif consiste à éviter la concentration des risques sur une seule catégorie de supports tout en générant des performances attrayantes sur la durée avec un risque inférieur à celui d’un fonds diversifié traditionnel.Le fonds est géré par Todd White, assisté d’Anwiti Bahuguna, de Fred Copper, Kent Peterson et Beth Vanney.Le droit d’entrée maximum est de 5,75 % et la commission de gestion de 1 %.

Le new-yorkais Global X Funds a décidé le 21 juin de modifier à la fois l’indice sous-jacent, le nom, l’acronyme, le taux de frais sur encours et l’objectif d’investissement du Global X S&P/TSX Venture 30 Canada ETF, qui devient le Global X Junior Miners ETF.L’indice répliqué par le fonds est désormais le Solactive Junior Miners, qui reflète l’évolution des actions de petites capitalisations minières dans le monde, alors que l’indice utilisé jusqu’à présent, le S&P/TSX Venture 30 Index, se focalisait sur des petites capitalisations canadiennes des secteurs minier et de l’énergie. Le nouvel indice comporte 100 valeurs contre 30 pour l’ancien.L’acronyme sur NYSE Arca devient JUNR en remplacement de TSXV et le taux de frais sur encours est ramené à 0,69 % contre 0,75 %.

Pour son fonds immobilier offert au public UniImmo: Europa, l’allemand Union Investment Real Estate (UIRE) va investir 69,7 millions d’euros dans une extension de 8.649 mètres carrés du centre commercial qui sera livrée fin 2014 Les Grands Prés à Mons, en Belgique. Le fonds possède déjà les 17.820 mètres carrés existants de cet ensemble. L’extension permet d’escompter des recettes de loyers supplémentaires de l’ordre de 4,5 millions d’euros par an, a indiqué Frank Billand, membre de la direction générale d’UIRE.

Turgot Asset Management annonce le lancement de Turgot Smidcaps France. Ce fonds actions, éligible au PEA, a pour objectif d’offrir une performance moyenne de 7% à long terme. Géré par Marion Casal, il est principalement exposé aux petites et moyennes valeurs françaises dites «de croissance» dont la capitalisation au moment de l’investissement est inférieure à 5 milliards d’euros. Le FCP pourra intervenir sur des futures et options négociés sur des marchés réglementés pour couvrir, exposer ou surexposer (jusqu’à 110%) le portefeuille au risque actions ou taux. Caractéristiques Code Isin : FR0011152404Droits d’entrée : 2 % maximumFrais de sortie : néantsFrais de gestion : 2,40 % par an

Le 22 juin, l’abaissement du capital de Julius Baer Group décidé par l’assemblée générale du 11 avril a été déclaré au registre du commerce du canton de Zurich. Cette opération prend la forme de l’annulation de 10,24 millions d’actions nominatives de la société. Désormais, Julius Baer Group affiche un capital social de presque 3,93 millions de francs suisses répartis sur 196,39 millions d’actions nominatives de 0,02 franc suisse chacune.

Après un premier investissement début mai dans le fonds de crédit européen d’Eiffel Investment Group, Alain Leclair, Président de la SICAV EMERGENCE annonce la signature d’un second partenariat d’incubation avec la société Bernheim, Dreyfus & Co. EMERGENCE investit 30 millions d’euros dans le fonds DIVA SYNERGY UCITS, ce qui porte les actifs de ce fonds à environ 40 millions d’euros lui permettant d’accélérer ainsi son développement en répondant à la demande croissante provenant d’investisseurs institutionnels européens. Agrée par l’AMF en juin 2011, le fonds DIVA SYNERGY UCITS déploie une stratégie de performance absolue, décorrélée des fluctuations de marché, spécialisée sur les opérations de fusions/acquisitions en Europe et en Amérique du Nord. Le fonds offre une liquidité quotidienne et investit ses actifs selon deux sous-stratégies : l’arbitrage sur opérations annoncées et les cibles de transactions anticipées. La mise en place de ces stratégies repose sur une analyse fondamentale rigoureuse et un processus d’investissement clair et discipliné. Le fonds DIVA SYNERGY est aujourd’hui bien positionné pour tirer profit du rebond attendu de l’activité de fusions/acquisitions. Les grandes entreprises et les fonds de private equity disposent actuellement d’importantes liquidités, prêtes à être investies. Les taux d’intérêt bas, les valorisations boursières raisonnables, les dynamiques sectorielles de consolidation et d’acquisitions de parts de marché alimenteront cette croissance des volumes d’opérations de haut de bilan. L’ensemble de ces facteurs devraient permettre d'évoluer dans un contexte particulièrement favorable aux opérations de M&A. DIVA SYNERGY UCITS est dirigé par deux gérants aux profils complémentaires: Lionel Melka, ancien banquier d’affaires avec une longue expérience dans le conseil en fusions/acquisitions et Amit Shabi, professionnel expérimenté sur les marchés de capitaux. Ils s’appuient sur une équipe robuste composée de plusieurs analystes financiers et professionnels du contrôle des risques. Bernheim, Dreyfus & Co s’organise également pour son développement en Europe. Par ailleurs, Lionel Melka et Amit Shabi sont co-auteurs de l’ouvrage de référence ???L’arbitrage sur fusions et acquisitions’ (éditions Economica) publié dans le cadre de leurs enseignements à l’Université Paris- Dauphine. Bernheim, Dreyfus & Co. gère également cette stratégie dans un fonds international et a déjà reçu de nombreuses récompenses au titre de cette gestion, comme le prix du meilleur fonds européen de performance absolue remis par Hedgeweek en 2012 et le prix du fonds de Merger Arbitrage le plus performant dans le monde sur 2009-2011 décerné par BarclayHedge. Le fonds DIVA SYNERGY UCITS a été sélectionné à l’issue d’un processus rigoureux de sélection de plus de 90 dossiers analysés par NewAlpha Asset Management, gérant délégataire du compartiment. Le Comité d’Investissement, composé des investisseurs d’Emergence, a validé cette proposition d’investissement lors de sa dernière réunion.

Selon les chiffres du département du Commerce, les ventes de logements neufs ont augmenté de 7,6% en mai aux Etats-Unis, à 369.000 en rythme annualisé, contre 343.000 en avril. Le nombre annualisé de ventes est le plus élevé depuis avril 2010 et bat nettement le consensus Reuters (346.000). Le chiffre de mars a été révisé à 347.000, contre 332.000 précédemment.

Président de la société INCIPIT, spécialisée en conseil et stratégie, et ancien président de l’Efama (European Fund and Asset Management Association), Jean-Baptiste de Franssu rejoint le conseil de Carmignac Gestion en tant qu’administrateur indépendant au côté de David Loggia, ancien gérant chez Carmignac Gestion.

L’aide versée par l’Union européenne aux pays en voie de développement a diminué l’an dernier, pour la première fois en près de dix ans, écrit l’association de lutte contre la pauvreté ONE dans un rapport publié lundi. L’aide versée par les 27 membres de l’UE a diminué de 1,5% en 2011, à 50,86 milliards d’euros, enregistrant sa première baisse depuis 2002, précise le rapport.

L’Inde a annoncé plusieurs mesures destinées à faire remonter la roupie, notamment en portant de cinq à 20 milliards de dollars le plafond des investissements étrangers dans les emprunts d’Etat. La roupie indienne avait progressé auparavant, dans l’espoir que le gouvernement prenne des dispositions pour enrayer son recul, qui l’avait entraînée à plus bas record vendredi.

La Securities and Exchance Commission (SEC) examine une décision de Standard & Poor’s Ratings Services relative à un retrait de notation concernant une transaction s’appuyant sur des crédits immobiliers, écrit le Wall Street Journal. Le journal précise que cette décision remonte à juillet 2011 et portait sur un CMBS (valeurs mobilières adossées à des crédits immobiliers commerciaux) de 1,5 milliard de dollars émis par Goldman Sachs Group et Citigroup.

Fitch Ratings a annoncé avoir abaissé la note long terme de Chypre de BBB- à BB+, avec une perspective négative. L’agence de notation explique sa décision par un relèvement important de son estimation des besoins de capitaux des banques chypriotes par rapport à la précédente, qui datait de janvier. «Cela est dû principalement à l’exposition aux entreprises et aux ménages grecs des trois principales banques, Bank of Cyprus, Cyprus Popular Bank et Hellenic Bank,» ajoute Fitch.

L’agence de financement de la dette allemande a mis à prix lundi pour 2,045 milliards d’euros de bons à un an (Bubills) à un rendement en baisse par rapport à l’adjudication précédente, a annoncé la Bundesbank. Le rendement moyen ressort à 0,019% contre 0,026% lors de l’adjudication du 21 mai dernier.

L’Espagne a officiellement sollicité ce lundi une aide européenne pour ses banques, sans en préciser le montant, a annoncé le ministère de l’Economie, faisant chuter la Bourse de Madrid de 2,64% et grimper les taux obligataires espagnols. Un accord avec l’Espagne sur les modalités d’un prêt européen destiné à recapitaliser son secteur bancaire sera sans doute conclu en l’espace de quelques semaines, a déclaré le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires Olli Rhen. En fin de matinée, le taux à 10 ans de l’Espagne remontait à 6,455% contre 6,317% vendredi à la clôture. Dans la foulée, le taux à 10 ans italien se tendait à 5,860% contre 5,787%. À Paris, le CAC 40 reculait de 1,67% (-51,48 points) à 3.039,41 points. À Francfort, le Dax cédait 1,60% et à Londres, le FTSE perdait 0,65%. L’euro reculait sous 1,25 dollar. Du côté de la Grèce, la situation demeure confuse. Attendue lundi à Athènes, une mission de la «Troïka» a dû reporter sa visite à une date encore inconnue, le nouveau premier ministre, Antonis Samaras, et son ministre des Finances sont indisponibles pour raisons de santé. Selon l’hebdomaire To Vima, dimanche 24 juin, un magazine de centre-gauche, l’Etat grec aurait embauché 70 000 fonctionnaires en 2010-2011, et 12 000 personnes dans les collectivités locales une information qui si elle se vérifie risque de peser sur les futures négociations.

Dans le cadre de sept «référés» transmis par le Premier président de l’institution de la rue Cambon au gouvernement, il ressort de l’examen de la mission de l’Agence France Trésor que «l’émission d’obligations indexées sur l’inflation constitue un élément de diversification de la dette dont le bilan financier doit être établi». La Cour juge que l’organisation des séances d’adjudication est «globalement fiable».