Suite au départ de Paul Hoff, qui dirigeait depuis une dizaine d’années l’antenne japonaise, le fournisseur d’indices FTSE vient de recruter son successeur en la personne de Yuji Ogino, précédemment general manager chez Tokio Marine asset Management, rapporte Asian Investor.

Au lendemain de l’annonce de la signature d’un «term sheet» pour l’acquisition du britannique BCM, qui affiche 800 millions d’euros d’encours (lire Newsmanagers du 3 juillet) le gestionnaire d’actifs austro-allemand C-Quadrat a indiqué dans un communiqué boursier avoir également conclu un accord de principe pour l’achat de 100 % du viennois Absolute Portfolio Management GmbH (APM) dont l’encours se monte à 430 millions d’euros.Dans l'état actuel des négociations, le prix d’achat se situerait à quelque 1,6 million d’euros et la transaction sera financée en actions ; elle devrait être signée avant la fin juillet, sous réserve que la Commission autrichienne des valeurs, la FMA, ne l’interdise pas.APM est focalisé sur les fonds de performance absolue, sur la micro-finance et sur les fonds de matières premières.

Constitué de Pgc Société Privée de Gestion et de Conseil et Pgc Colonne Vendôme, le groupe Pgc qui affiche 600 millions d’encours sous gestion vient d’annoncer le recrutement d’Eric Sönkes à la fonction de directeur du développement. Agé de 47 ans, il sera notamment chargé de développer une offre complète à partir de la synergie des trois pôles d’activité du Groupe Pgc (gestion privée, fusions & acquisitions et « family office ») destinée, en particulier, aux dirigeants actionnairesde PME, précise un communiqué. Avant de rejoindre le Groupe Pgc, Éric Sönkes était banquier senior dédié aux entrepreneurs chez Credit Suisse depuis 2008.

BNP Paribas projette le transfert de Paris vers Bruxelles d’une partie de ses financements structurés, couvrant notamment l’export et le trade finance, rapporte L’Agefi. Une cinquantaine de collaborateurs en front-office, dont 12 cadres dirigeants, sont concernés. Les financements spécialisés à la clientèle domestique resteront cependant traités en France et en Italie pour ces deux grands marchés du groupe, note le quotidien. Ce projet permettra aussi à BNP Paribas de mieux allouer ses fonds propres, Fortis Banque étant particulièrement riche avec fin 2011 un ratio de solvabilité tier one de 16,5%. Ces transferts d’activité permettent également de gérer les ratios de liquidité de la banque dans chaque pays.

Dans le cadre de la loi Dodd-Frank, neuf géants de Wall Street ont soumis à la Réserve fédérale et à l’agence de garantie des dépôts (FDIC), leur plan d’action au cas où une déroute devait les contraindre à la faillite et au démantèlement, rapporte L’Agefi. Les banques tentent aujourd’hui de rassurer en minimisant la notion de «too big to fail». Bank of America, par exemple, assure pouvoir le cas échéant dénicher pour ses actifs des prétendants aussi divers que des concurrentes, des fonds alternatifs ou de private equity, des assureurs ou des fonds souverains. Un sentiment partagé par Goldman Sachs, note le quotidien.

Invesco Real Estate développe ses activités au Luxembourg et annonce sept nouveaux recrutements. Joanna Wisniewska et Wioletta Klopocka intègrent l'équipe en tant que contrôleurs de fonds immobiliers senior et seront responsables de la comptabilité des fonds d’Invesco Real Estate domiciliés au Luxembourg. Maxim Lobes sera comptable senior et assurera la tenue et la préparation des comptes statutaires et comptes consolidés. Patryk Tyszka et Athénaïs Bertin rejoignent l'équipe en tant que comptables sous la responsabilité de Maxim Lobes. Nadja Zimmer et Grant Broadway seront assistants juridiques, en charge du support juridique et administratif. Avant de rejoindre Invesco Real Estate, Joanna Wisniewska (31 ans) était contrôleur de fonds chez Citco REIF Services (Luxembourg) S.A. Pour sa part, Wioletta Klopocka (36 ans) était contrôleur de fonds chez Citco REIF Services (Luxembourg) S.A. ; Maxim Lobes (32 ans) était administrateur de comptes clients chez TMF Luxembourg S.A.; Patryk Tyszka (28 ans), étaient comptable junior pour ABN-AMRO Bank et ATC Corporate Services au Luxembourg ; Athénaïs Bertin (23 ans), était comptable junior chez Citco REIF Services (Luxembourg) S.A. ; Nadja Zimmer (25 ans) était Citco REIF Services (Luxembourg) S.A. ; Enfin Grant Broadway (41 ans) était mandataire social chez Arendt Services S.A. Luxembourg.

RBC Dexia Investor Services a annoncé mercredi 4 juillet la nomination de Simon Hirtenstein à la fonction de head Portfolio Solutions au sein de son équipe de Market Products & Services (MPS). Simon Hirtenstein sera basé à Londres et rapportera à Susan Pike, global head, Market Products & Services. Il travaillera en étroite collaboration avec les gestionnaires des produits dans le cadre du MPS. Le nouvel arrivant sera également responsable de la vente directe de produits et de services.Avant de rejoindre RBC Dexia, Simon Hirtenstein a exercé ses fonctions chez HSBC Securities Services, SIAM et Barclays, précise un communqiué.

Emergence, la sicav contractuelle à compartiments mise sur pied parla place de Paris et dédiée à l’incubation de jeunes pousses de la gestion d’actifs, comptera avant la fin du mois un troisième fonds dans son compartiment performance absolue dont la gestion est déléguée à NewAlpha Asset Management (lire Newsmanagers du 26 janvier), a indiqué mercredi Philippe Paquet dans le cadre des rencontres Paris Europlace.Le directeur général délégué de NewAlpha, «le seul pure player de l’incubation pour le compte de tiers», a précisé qu’avec les 120 millions d’euros mis à disposition par sept investisseurs institutionnels, il est possible d’amorcer quatre fonds. Le troisième, après un produit crédit d’Eiffel Investment Group et un fonds événementiel (arbitrage de fusions-acquisitions) de Bernheim-Dreyfus, sera un fonds de CTA. Il s’agit d’un produit géré en France, mais de droit luxembourgeois.Alain Leclair, président d’Emergence et ancien président de l’Association française de la gestion financière (AFG), a souligné qu’Emergence assure un parfait alignement d’intérêts entre d’une part les investisseurs institutionnels, qui ont leur mot à dire sur la sélection des gérants et qui peuvent escompter un surcroît de recettes grâce au partage des revenus avec les gérants incubés, et d’autre part ces gérants eux-mêmes, dans la mesure où Emergence leur apporte à la fois des encours et les moyens de s'éloigner «dans la bonne direction» de leur point mort.

Groupama Asset Management a annoncé le recrutement de Boris Duclos au poste de directeur des opérations. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est chargé de superviser les opérations initiées par la gestion jusqu’à la production des valeurs liquidatives et des reportings. L’intéressé encadrera près de 80 personnes au sein des équipes Middle-office, Administration des fonds et mandats, Reporting clients & Attributions de performances, et Référentiels.Boris Duclos était auparavant chez State Street Banque depuis 2008, en charge du Middle Office.

Groupama Asset Management vient de recruter Boris Duclos en tant que directeur des opérations. Le nouvel arrivant est chargé d’assurer la bonne fin des opérations initiées par la gestion jusqu’à la production des valeurs liquidatives et des reportings. Il a également pour objectif de faire évoluer son dispositif afin d’accompagner Groupama Asset Management dans son développement, précise un communiqué. Il encadrera également 80 personnes au sein des équipes Middle-office, Administration des fonds et mandats, Reporting clients & Attributions de performances, et Référentiels.Auparavant, Boris Duclos était en charge du Middle Office chez State Street Banque depuis 2008.

Selon Business Immo, la Caisse de retraite des Mines (CDC) met en vente un portefeuille d’une dizaine d’immeubles d’habitation situés aux abords des Champs-Elysées et dans les XIVe et XVIe arrondissements de Paris. Le portefeuille d’une valeur proche de 160 millions d’euros intéresserait une dizaine de candidats dont le Groupe Arnault.

Le gérant de hedge funds David Einhorn a indiqué que son fonds phare Greenlight Capital avait terminé le mois de juin sur une performance de 0,3%, rapporte l’agence Reuters. Il affiche un rendement de 3,7% sur les six premiers mois de l’année.Daniel Loeb a pour sa part indiqué que son plus gros fonds, le Third Point Offshore Fund dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 4,5 milliards de dollars, avait enregistré une performance de 3,9% depuis le début de l’année. Les hedge funds ont dégagé un rendement moyen de 1,22% au premier semestre.

Vontobel est capable de dégager 600 millions de francs de ses fonds propres pour une acquisition, a indiqué son CEO Zeno Staub dans un entretien accordé au magazine Handelszeitung. Zeno Staub indique par ailleurs que la banque progresse dans la gestion d’actifs.

La banque privée genevoise Reyl poursuit son développement à Zurich, où elle a pris possession de nouveaux locaux. Cette démarche traduit la volonté du groupe bancaire de s’établir à long terme sur le marché alémanique, rapporte L’Agefi suisse. L’objectif est de dépasser le milliard de francs d’actifs gérés d’ici fin 2013. La banque Reyl à Zurich regroupe les activités de Reyl & Cie AG, créée en 1973, et du gérant de fortune Solitaire Wealth Management AG. C’est dans ce contexte qu’a été lancée à Zurich Reyl Overseas Ltd, qui dispose d’un agrément de la Securities and Exchange Commission (SEC). L’antenne zurichoise de la banque Reyl est dirigée par Thomas H. Dürmüller, président de la direction, et Sales Bischofberger, membre de la direction générale.

LGT Group a annoncé le 4 juillet l’ouverture d’une filiale à Dubaï. Positionnée dans le private banking, LGT (Middle East) Ltd gérera les clients de la région du Golfe, de la partie Est de la Méditerranée, de la Turquie, de l’Afrique et de l’Asie du Sud. C’est un ancien de Bank of America Merill Lynch, Tamer Rashed, qui a été nommé CEO de l’entité, a indiqué la banque du Liechtenstein dans un communiqué. Tamer Rashad est rattaché au CEO de LGT Private Banking, Thomas Piske, et sera basé à Dubaï. Sous réserve du feu vert des autorités de surveillance de Dubaï, LGT Middle East devrait être opérationnelle à partir du quatrième trimestre 2012. LGT Middle East gèrera également des clients de Bahreïn, de Genève et de Zurich, précise la banque.

Après avoir déjà levé 130 millions d’euros de fonds propres pour ses deux premiers fonds immobiliers résidentiels fermés DWS Access Wohnen 1 et 2, le gestionnaire d’actifs du groupe Deutsche Bank lance un troisième produit dans cette gamme, le DWS Access Wohnen 3 dont l’objectif de collecte est fixé à un minimum de 60 millions d’euros. Seize actifs dans neuf villes allemandes ont été réservés à ce nouveau portefeuille pour lequel les souscriptions seront closes le 30 septembre. La gestion des immeubles concernés est confiée à alt+kelber.La souscription minimale est fixée à 10.000 euros et le droit d’entrée à 5 %. DWS prévoit de verser un coupon de 3 % avant impôt à partir de 2013, puis la distribution est censée augmenter progressivement jusqu'à 6,25 % par an d’ici à 2021.

Pour son nouveau fonds de private equity DBAG Fund VI focalisé sur le «Mittelstand», les PME allemandes, le capital-investisseur Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) a réussi en à peine deux mois au 29 juin à réunir des promesses d’investissement de 451 millions d’euros, dont 80 % proviennent d’investisseurs institutionnels principalement internationaux. Le reliquat de 20 % sera apporté par la DBAG qui compte investir parallèlement dans les entreprises du portefeuille.L’objectif est de parvenir à 650 millions d’euros pour un second «closing» d’ici à quelques semaines, et DBAG s’attend à une forte sursouscription.Le DBAG Fund VI se spécialisera sur les entreprises de production et de services industriels dans les secteurs de l’ingénierie, de la mécanique et de la sous-traitance automobile, en particulier.La DBAG indique par ailleurs qu’en ce moment le DBAG Fund V, spécialiste des MBO, est en phase d’investissement. Avec l’appoint des fonds propres fournis par la DBAG, il atteint 539 millions d’euros, dont 80 % ont déjà été appelés.

Dans un «message aux actionnaires», John McFarlane,chairman d’Aviva qui a pris la direction opérationnelle jusqu'à la nomination d’un CEO permanent (probablement vers le début de 2013, la recherche est confiée à Spencer Stuart), expose le 5 juillet les grandes lignes du plan stratégique adopté par le conseil d’administration de l’assureur britannique. Cela tient en trois objectifs: un recentrage sur un nombre moins important d’activités susceptibles de générer des bénéfices intéressant et avec une forte probabilité de succès; créer les conditions d’une constitution financière robuste; améliorer la performance financière.Tous les détails ne peuvent pas encore être communiqués, car certains points du programme comportent des cessions d’activités. Sur les 58 métiers du groupe, 15 sont jugés performants, 27 doivent être améliorés et 16 vont être cédés (ces derniers représentent 6 milliards de livres de capital et 300 millions de livres de bénéfice après impôt).John McFarlane indique à la fin de son message qu’Aviva a réduit son exposition à la dette souveraine de presque 2 milliards d’euros en juin.

While welcoming the advances which the most recent proposals by the European Commission for UCITS fund regulations, the Luxembourg investment fund association (ALFI) on 4 July claimed in a statement that the level of liability of the depository needed to be clarified.Do depositories need to cover all categories of risk, including bankruptcy and fraud, for example? ALFI claims that although depositories are responsible for investment losses under all circumstances, they are becoming insurers for risks that they do not control. Such virtually total protection of the investor will have a cost, which will probably be borne by the final investor, according to the association, which cites moral hazard about conviction on the part of investors that their investment will be risk-free.Although responsibilities and duties are no longer shared by all participants in the mutual fund value chain, there may be a concentration of risk on a small number of depositories, and consequently a system with increased risk may develop.“Detailed talks are still necessary to ensure that the UCITS V directive strengthens the development of the UCITS brand, particularly in relation to terms governing the remuneration of managers and the sanctions regime,” says Camille Thommes, CEO of ALFI, in a statement.

BlackRock a trouvé un accord définitif pour reprendre Swiss Re Private Equity Partners (SRPEP), le fonds de fonds d’investissement dans le domaine private equity et infrastructure de Swiss Re qui gère des investissements d’une valeur de 7,5 mrd USD à la fin mai 2012. Le prix n’est pas dévoilé. BlackRock et Swiss Re ont aussi signé un accord stratégique d’investissement alternatif, centré sur BlackRock Alternative Investors (BAI), qui renforce les investissements en cours de Swiss Re dans les produits SRPEP et permet de fixer le cadre d’autres investissements futurs de Swiss Re sur cette plateforme BAI, selon un communiqué diffusé mardi. La plateforme BAI représente un engagement de la clientèle de 15 mrd USD. L'équipe en place s’occupe avant tout de fonds, de fonds de fonds et de programmes de co-investissements directs. SRPEP, qui est présent à Zurich et à Genève, sera intégré dans le fonds de Blackrock Private Equity Partners (BRPEP). Il lui permettra de renforcer sa présence en Europe et en Asie. David Blumer, Chief Investment Officer de Swiss Re, a indiqué dans le communiqué que l’expérience de BlackRock dans la gestion de fonds de private equity est très complémentaire à SRPEP. Le renforcement de la relation avec BlackRock offrira des bénéfices stratégiques significatifs et de grandes opportunités pour nos clients et nos employés. Russell Steenberg, Managing Director et Head de BRPEP continuera à diriger l’unité combinée. Christian Hinze, Chief Executive Officer de SRPEP, rejoindra BlackRock comme Deputy Head du business combiné. La stratégie d’investissement ne sera pas modifiée. Pour rappel, Philippe Hildebrand, ancien président démissionnaire du directoire de la Banque nationale suisse, deviendra dès octobre sera le numéro deux opérationnel de Blackrock, qui gère 3684 mrd USD.

Le conseil des ministres a examiné un décret sur le relèvement du traitement des 1,1 million de fonctionnaires français, dans le sillage de la hausse du smic au 1er juillet. Dans la fonction publique, le relèvement du traitement conduit à une rémunération mensuelle brute de 1.426,13 euros. Cette hausse représente pour l’ensemble des employeurs publics un coût de 546,9 millions d’euros en année pleine et de 273 millions d’euros pour la seule année 2012.

Selon Reuters, l’Espagne met la dernière main à un plan qui devrait lui rapporter jusqu'à 30 milliards d’euros. Il impliquerait, au niveau de la hausse des recettes, une augmentation du principal taux de TVA, la création d’un prélèvement sur l'énergie et de nouveaux péages autoroutiers. La baisse des dépenses serait obtenue par une réforme du système de retraites, une baisse des traitements dans la fonction publique et une nouvelle réduction importante des budgets des ministères et des régions.

Le besoin de financement de l’Etat français a été revu en baisse pour 2012 compte tenu du PLFR présenté par le gouvernement pour 2012. Il s’établit désormais à 180,3 milliards d’euros contre 184 milliards précédemment, selon l’Agence France Trésor. Le montant des émissions à moyen long terme nettes des rachats reste inchangé à 178 milliards d’euros. En revanche la variation nette des BTF est portée à -7,7 milliards d’euros contre -4,3 milliards dans la loi de finances du 14 mars.

Le projet de budget rectificatif pour 2012, présenté au Conseil des ministres, prévoit 7,2 milliards d’euros d’impôts supplémentaires. Les nouvelles hausses d’impôts porteront à 53% sur les ménages et 47% sur les entreprises, les ménages les moins aisés et les «classes moyennes» étant épargnés. Pour 2013, la hausse des recettes serait de 13,3 milliards d’euros. Les sommes les plus importantes attendues pour 2012 viennent notamment d’une contribution exceptionnelle sur la fortune pour les contribuables assujettis à l’ISF, des prélèvements sur les secteurs bancaires et pétroliers et de la suppression des exonérations sur les heures supplémentaires dans les entreprises de plus de 20 salariés. Le régime des successions est durci et une taxe sur les dividendes est créée, tandis que la «TVA sociale» est supprimée. Le gouvernement va relever de 8 à 10% le forfait social qui pèse sur l’intéressement et la participation, dont il compte engranger 550 millions au profit de la sécurité sociale. Les stock-options sont dans le collimateur. La contribution sociale patronale doit passer de 14 à 30 %, la part salariale à 10%. Enfin la taxe sur les transactions financières est relevé de 0,1 à 2%, celle sur les risques systémiques passe de 0,25 à 05%.

Les ventes au détail ont progressé plus que prévu en mai dans la zone euro, mais pas assez pour effacer le fort déclin connu en avril, ont montré les données d’Eurostat. Ces ventes sont ressorties en hausse de 0,6% sur le mois de mai.

La contraction dans les services en zone euro a légèrement décéléré en juin, alors que les entreprises ont réduit leurs prix, nourrissant les attentes de baisse de taux de la BCE cette semaine. L’indice PMI des services est ressorti à 47,1 en juin, contre une première estimation de 46,8. Il était de 46,7 en mai. En France, l’activité dans le secteur des services s’est contractée en juin à un rythme moins soutenu que le mois précédent. L’indice PMI sectoriel s’est inscrit à 47,9 contre 45,1 en mai. En Allemagne, l’activité dans les services a stagné en juin, mettant fin à huit mois consécutifs d’expansion. L’indice PMI des directeurs d’achats est tombé 49,9 à en juin. C’est un plus bas depuis septembre 2011.

AXA PE annonce aujourd’hui avoir signé un accord en vue de l’acquisition d’une participation de 45 % du capital d’Arkadin, un des leaders mondiaux des services de collaboration à distance. Cette opération, menée aux côtés d’Olivier de Puymorin, fondateur et dirigeant de la société, s’effectue dans le cadre de la sortie des investisseurs historiques, Apax Partners, Altamir Amboise, Innovation Capital et UFG-Siparex.

La plate-forme dédiée aux obligations d’entreprise de Nyse Euronext a suscité le débat lors du forum Paris Europlace ce matin. «BondMatch, c’est un outil fantastique, mais au final il n’y a pas de volume» a déploré, Christophe Mianné, directeur adjoint de Société Générale CIB. Et d’ajouter «Un marché efficient, c’est un marché où il y a du volume». Le secrétaire général adjoint de l’AMF, Edouard Vieillefond, a en revanche imploré les banques d’aider des plate-formes comme BondMatch «Si vous les aidez, cela va marcher», a-t-il rétorqué.

Le secteur des services chinois a connu en juin sa croissance la plus faible en dix mois après un plus haut de 19 mois en mai, montre l’indice PMI calculé par la banque HSBC. L’indice des directeurs d’achat de HSBC est ressorti à 52,3 en juin contre 54,7 le mois précédent.

L’Agence de gestion de la dette allemande a placé 3,294 milliards d’euros d’obligations à cinq ans (Bobl), suscitant une demande beaucoup plus forte que lors de sa précédente adjudication le mois dernier, a annoncé la Bundesbank. Le ratio de couverture (2,7) a été bien plus élevé que celui du 6 juin (1,6) et le taux de rendement moyen s’est établi à 0,52%, contre 0,41%.