Le groupe a nommé Lionel Assant au poste de responsable des activités européennes de private equity. Cette nomination fait suite à la promotion de Joseph Baratta au poste de responsable mondial du private equity. Diplômé de Polytechnique, Lionel Assant a rejoint Blackstone en 2003. Il avait auparavant travaillé sept ans chez Goldman Sachs.

Louis Dreyfus Commodities, filiale de matières premières agricoles de Louis Dreyfus, a levé 350 millions de dollars sur le marché obligataire. La société a obtenu un rendement de 8,25% auprès d’investisseurs majoritairement en Asie et en Suisse. Cette transaction «constitue une étape dans la longue histoire de LDC qui marque notre entrée sur les marchés financiers », a estimé le PDG Serge Schoen.

TIAA-CREF, un fonds de pension américain des enseignants, a versé 280 millions de livres pour acquérir un centre commercial près de Londres. Le rachat de Festival Place s’est fait auprès d’une société immobilière détenue par le Duc de Westminster. Il s’agit de l’opération la plus importante de ce type en presque deux ans, alors que le marché britannique est touché par les mesures d’austérité.

Le courtier new-yorkais ayant mené le sauvetage de 400 millions de dollars de Knight Capital Group suite à un scandale lié à des erreurs informatiques, a converti en actions ordinaires la quasi-totalité des titres préférentiels qu’il détenait et représentant une participation au capital voisine de 73%.

Bercy renoncerait à supprimer les intérêts d'emprunt déductibles des impôts des entreprises lors d'une d'acquisition par endettement

Plus d’un quart des conseillers estiment que leur profession se porte mal. La collecte brute moyenne a chuté sur un an de 3,2 à 2,8 millions d’euros

Malgré le statu quo d'hier, la possibilité d'un assouplissement d'ici à fin 2012 reste ouvert alors que les perspectives économiques se dégradent

Citant une note interne du gestionnaire alternatif britannique, le quotidien met en avant le recrutement de Sudesh Mariappa, responsable jusqu’en 2010 de la gestion obligataire internationale au sein du californien Pimco. Il rejoint GLG en tant que gérant senior afin de développer une offre de gestion obligataire à performance absolue.

L'institution a une nouvelle fois assoupli ses critères de collatéral. Ce qui pourrait notamment bénéficier à l'Espagne et à l'Italie

Le pays pourra demander au FESF une ligne de crédit de précaution, moins contraignante qu'un programme d'aide complet, pour déclencher le plan de la BCE

Les fonds souverains CIC (China Investment Corp) et RDIF (Russian Direct Investment Fund) ont créé en juin un véhicule d’investissement commun en private equity, qui s’apprête à réaliser son premier investissement, en l’occurrence selon le patron de RDIF, Kirill Dmitriev, un engagement de 200 millions de dollars environ au capital de la deuxième plus importante société forestière russe, Russian Forest Products.

Les deux géants du marché des dérivés ont tous deux souscrit à un service dit de «kill switch» qui permet de stopper ou limiter toutes les opérations de trading à haute fréquence dans le cas d’une panne temporaire ou définitive sur un ordinateur, selon le journal qui ne cite pas de sources. Ce service est fourni par Traiana sous contrôle d’ICAP et est destiné à limiter les risques d’erreurs identiques à celle de Knight Capital.

Selon le journal, les élus locaux plaident pour la création d’un fonds d’urgence de 400 à 500 millions d’euros pour assurer le financement des départements, et l’idée de voter un budget en déséquilibre, ce qui est interdit par la loi, aurait même été évoqué. Claudy Lebreton, président de l’Assemblée des départements de France se dit «extrêmement inquiet» et plaide pour une réforme de fond du financement des collectivités.

La Chine aurait lancé un fonds doté de 10 milliards de dollars destiné à réaliser des investissements dans la région d’Europe centrale et de l’Est, selon le journal qui cite le ministre délégué des affaires étrangères, Song Tao. Seize pays pourront emprunter auprès de China Development Bank, Export-Import Bank of China, Bank of China, China Construction Bank et China Citic Bank.

Le plan de rachat illimité d'obligations d'Etat se fera sans statut de créancier privilégié

Le plan de rachat illimité d'obligations d'Etat se fera sans statut de créancier privilégié

The Wall Street Journal annonce que J. P. Morgan Chase a nommé Craig Delany à la tête du chief investment office (CIO, avec un portefeuille de 323 milliards de dollars fin juin), le pôle de la «Baleine de Londres» qui a récemment fait perdre 5,8 milliards de dollars à la banque.Craig Delany, le troisième patron de cette unité en moins d’un an, était en dernier lieu COO de la banque hypothécaire. Il a 18 ans de maison.Le pôle CIO va être reprofilé pour pratiquer une politique d’investissement conservatrice.

A compter du 7 septembre, les souscripteurs, notamment institutionnels, auront accès à la nouvelle part I du fonds Delubac Exceptions Pricing Power.Actuellement, ce fonds lancé le 30 septembre 2005 affiche un encours de 35 millions d’euros, avec peu de souscriptions nettes depuis le début de l’année. Pourtant, la performance au 5 septembre ressort à 26 % contre 18 % pour le meilleur indice de la zone euro (le Dax, avec + 18 %). Le fonds a également surperformé les meilleurs indices de la zone euro en 2010 et 2011, avec respectivement 17,16 % contre 16,06 % pour le Dax et – 4,03 % contre – 11,87 % pour l’AEX. Il devrait obtenir prochainement sa cinquième étoile Morningstar.A la fin de l’année baissière qu’a été 2011, huit des 34 valeurs en portefeuille étaient –pourtant- à leur plus haut historique, a souligné le gérant, Gérard Moulin. Le fonds est clairement positionné sur des valeurs de croissance protégées notamment par le «pricing power» ; la capitalisation moyenne des actions en portefeuille se situe aux alentours de 17 milliards d’euros. Pour la sélection de titres, Gérard Moulin et Séverine Alluin, assistante de gestion, se refusent «à confondre performance et cherté» et misent sur la solidité ainsi que la crédibilité sur le long terme.CaractéristiquesDénomination: Delubac Exceptions Pricing Power, part ICode Isin: FR0011304229Droit d’entrée : néantCommission de gestion : 1 % (contre 2,15 % pour la part P)Commission de performance : 15 % de la performance > MSCI Europe + 500 points de baseSouscription minimale initiale : 250.000 eurosValeur initiale de la part : 10.000 euros

La Banque postale étudie plusieurs cibles dans la banque privée en vue de renforcer son offre haut de gamme, a indiqué l'établissement le 6 septembre à l’occasion de la présentation de ses résultats semestriels. «Pour répondre aux besoins spécifiques de cette clientèle et gagner du temps stratégique en proposant rapidement une offre de produits et services couvrant la totalité des besoins des clients patrimoniaux, La Banque Postale privilégie l’acquisition de savoir-faire dans ce secteur. Actuellement, plusieurs cibles sont étudiées», explique un communiqué de La Banque Postale. A ce titre, cet été, l’acquisition par la Banque Postale de la BPE - figurant dans le giron de Crédit Mutuel Arkéa - avait été évoquée dans la presse.La Banque Postale compte actuellement plus 800 000 clients patrimoniaux, à qui elle propose une offre de produits et de services encore limitée, qui se compose aujourd’hui d’une gamme : -d’assurance vie haut de gamme (Cachemire, contrat multisupport et multigestionnaire, Excelis, contrat à délégation d’arbitrage, et Toscane Vie, contrat à garantie de fidélité) ; -de solutions de défiscalisation (Sofica, capital investissement porté par XAnge Private Equity, investissements immobiliers avec La Banque Postale Immobilier Conseil et Ciloger); - et de solutions de placements, notamment l’offre de gestion sous mandat proposée par La Banque Postale Gestion Privée et de fonds patrimoniaux proposés par La Banque Postale. A noter en outre que conformément aux termes du protocole de partenariat signé, en 2007, entre La Banque Postale et Oddo & Cie dans le cadre de leur filiale commune La Banque Postale Gestion Privée (LBPGP), La Banque Postale a décidé de ne pas renouveler ce partenariat qui arrivait à échéance.

Le gestionnaire chinois Fortune SG, filiale commune de la Société Générale et de Bao Steel) aurait conclu selon la presse locale un accord de coopération avec la filiale chinoise de Winton Capital management (WCM). Cette dernière, spécialiste des stratégies CTA, s’engagerait à aider Fortune SG à développer ses investissements sur les futures en Chine et à lancer de nouveaux fonds.Selon Z-Ben Advisors, c’est la première fois qu’une société de gestion chinoise envisage de se lancer dans les CTA.

1875 Finance prévoit, selon les informations de finews.ch, de se lancer à l’assaut de la clientèle institutionnelle en Suisse. Le gestionnaire de fortune, qui gère 5 milliards de francs suisses, va étoffer son équipe et compte attirer dès 2013 les investisseurs de type caisse de pension. D’ici à 5 ans, les encours institutionnels pourraient représenter 5 milliards de francs supplémentaires, anticipe finews.

Premier fonds immobilier suisse coté à la Bourse qui permette aux investisseurs d’investir dans un portefeuille immobilier diversifié et international (lire Newsmanagers du 21 octobre 2011), le Credit Suisse Real Estate Fund Global (CS REF Global) est d’ores et déjà totalement investi en actifs hors de Suisse avec l’acquisition récente de trois immeubles supplémentaires, l’un à Leeds, l’autre à Tokyo et le dernier à Perth. D’après finews.ch, 275 millions de francs ont au total été investis et le financement externe représente environ 20 % du total.

Pour un montant non divulgué, Morningstar a revendu à Michelle Leder et à sa société Financial Fineprint Inc les activités de «footnotes» qu’il leur avait achetées en 2010. Il s’agit du site Internet footnoted.com et du service footnotedPro.Le service footnoted vise à fournir aux clients et abonnés, souvent des hedge funds, des informations intéressantes apparaissant en petits caractères dans les notes de bas de page «enterrées» dans les notifications à la SEC.

Dans le cadre de l'évolution de la gestion des OPCVM de droit français ouverts de la gamme de BNP Paribas Asset Management, BNP Paribas IP a annoncé un certain nombre de modifications effectives à compter du 31 août 2012.Une partie de la gestion financière des OPCVM ci-dessous sera déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants : BNP PARIBAS ACTIONS JAPONBNP PARIBAS ACTIONS USABNP PARIBAS ETHEISBNP PARIBAS FLOREAL 30BNP PARIBAS FLOREAL 70BNP PARIBAS GESTION DYNAMIQUEBNP PARIBAS GESTION EQUILIBREBNP PARIBAS GESTION PRUDENTEBNP PARIBAS IMMOBILIERBNP PARIBAS JAPAQUANTBNP PARIBAS OBLI INFLATIONBNP PARIBAS QUANTAMERICABNP PARIBAS RETRAITE BNP PARIBAS REVENUS DIVERSIFIESBNP PARIBAS DEVELOPPEMENT HUMAINBNP PARIBAS SMALLCAP EUROLANDBNP PARIBAS ACTIONS EUROLAND - poche de gestion activeBNP PARIBAS ACTIONS EUROPE - poche de gestion activeBNP PARIBAS CONVERTIBLES EUROPEBNP PARIBAS VALEURS FRANCAISES - poche de gestion activeBNP PARIBAS CREDIT STRATEGIESBNP PARIBAS MIDCAP EUROPEUne partie de la gestion financière des OPCVM déléguée à THEAM sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants :BNP PARIBAS 100 % E PIU - GRANDI MERCATIBNP PARIBAS CLIQUET EMERGENTSBNP PARIBAS CLIQUET USBNP PARIBAS 4 ITALY BNP PARIBAS RENDIMENTO E CEDOLAFONDO PROTETTO 90 - GENNAIO 2011FONDO PROTETTO 90 - MAGGIO 2010FONDO PROTETTO 90 - MAGGIO 2011aFONDO PROTETTO 90 - SETTEMBRE 2010HAWAI 3HAWAI 3 PEAHAWAI 2Une partie de la gestion financière de l’OPCVM déléguée à BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera l’OPCVM suivant :BNP PARIBAS EUROPE DIVIDENDEune partie de la gestion financière des OPCVM déléguée à THEAM sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited (en lieu et place d’Overlay Asset Management). Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants :BNP PARIBAS GESTION ACTIVEBNP PARIBAS GESTION ACTIVE 2FONDO PROTETTO - BIC GENNAIO 2012

La société de gestion Alto Invest lance Alto Innovation 2012 et Europe Leaders, deux fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) dans le cadre de son offre IR 2012. Les fonds sont investis à hauteur de 60% dans les PME et 40% dans des OPCVM (Monétaire, Actions, Obligations, Diversifiés, Actions de sociétés exerçant leuractivité dans le secteur des matières premières). La zone d’investissement du fonds est élargi à des pays européens.Dans le détail, le FCPI Alto Innovation 2012 sera investi dans des sociétés européennes de croissance dont l’innovation est le levier de croissance tandis que le FCPI Europe Leaders sera investi dans des entreprises européennes dont le stade de développement est déjà avancé et leaders dans leurs secteurs, précise un communiqué. Caractéristiques du FCPI Alto Innovation 2012:Part unitaire : 100 € (minimum de 15 parts)Droits d’entrée : 5%Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 3,95% TTCDurée de blocage : 5,5 ans minimum soit jusqu’au 1er juillet 2018 et jusqu’à 7,5 ans sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 1er juillet 2020Possibilité de rachat à tout moment et sans frais dans le cadre réglementaire (invalidité, décès, licenciement)Caractéristiques du FCPI Europe Leaders :Part unitaire : 100 € (minimum de 15 parts)Droits d’entrée : 5%Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 2,95% TTCDurée de blocage : 5,5 ans minimum soit jusqu’au 1er juillet 2018 et jusqu’à 7,5 ans sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 1er juillet 2020Possibilité de rachat à tout moment et sans frais dans le cadre réglementaire (invalidité, décès, licenciement).

Henderson Global Investors recrute deux analystes senior dans son équipe crédit, Rob Orman et Pieter Staelens. Ils seront placés sous la direction de Stephen Thariyan, directeur du crédit.Rob Orman, 47 ans, était précédemment responsable des investissements «investment grade» chez RBS. Il possède 22 ans d’expérience dont 14 ans passés chez RBS. Pieter Staelens, 36 ans, était auparavant analyste crédit senior chez James Caird Asset Management où il s’occupait des stratégies sur le high yield européen. L'équipe fixed income d’Henderson Global Investors totalise plus de 20,1 milliards d’euros d’encours au 30 juin 2012.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé le 6 septembre son intention de renforcer significativement son offre à la clientèle britannique, notamment à l’intention des fonds de pension, dans le domaine de la gestion sous contrainte de passif (LDI).Le gestionnaire a confirmé ainsi le recrutement de Shalin Bhagwan (lire Newsmanagers du 20 juin), deputy head of LDI chez Legal & General Investment Management (LGIM), comme UK head of liability driven investment (LDI) au sein de son équipe multi asset client solutions. A ce poste nouvellement créé, il est placé sous les ordres de Gilles Dauphiné, head of solution management.L’impétrant sera rejoint par son ancienne collègue Lucy Barron, qui était senior structurer dans l’équipe des fonds LDI de LGIM et qui lui sera subordonnée.Tous deux seront basés à Londres et feront partie de l’équipe mondiale multi asset client solutions (MACS), qui compte 115 personnes et gère 114 milliards d’euros en solutions LDI pour les investisseurs institutionnels à partir de Paris, Londres, Zurich, Francfort, Tokyo et Hong-Kong.

Il y a quelques mois est née 4 Shires Asset Management, société de gestion britannique. Créée par Jeremy Le Sueur, ancien directeur des investissements de Hermes Fund Managers, la société se concentrera prioritairement sur une clientèle privée située dans les régions du Sud-Est du Royaume-Uni. 4 Shires AM proposera des investissements avec peu de frais de gestion afin de ne pas peser sur la performance, précise le créateur de la société. Afin de dynamiser les souscriptions, Jeremy Le Sueur propose également une participation au capital de sa société, au prorata, pour les premiers clients ou apporteurs d’affaires souscrivant pour 100.000 livres.

La société Blackstone a nommé Lionel Assant au poste de responsable des activités européennes de private equity, rapporte L’Agefi. Ce dernier a rejoint Blackstone en 2003 après avoir travaillé sept ans chez Goldman Sachs. Cette nomination fait suite à la promotion de Joseph Baratta au poste de responsable mondial du private equity.

Man Group a recruté Sudesh Mariappa, l’ancien responsable des obligations internationales de Pimco, pour piloter son développement dans le trading obligataire, rapporte le Financial Times. D’après une note envoyée aux salariés de Man jeudi soir, la nouvelle recrue va rejoindre le pôle GLG de Man, dédié aux hedge funds, en tant que gérant senior. Par ailleurs, Driss Ben-Brahim va quitter la co-gestion du fonds GLG Atlas Macro.