Ancien membre du directoire de Daimler et ancien président du directoire de Metro, Eckard Cordes a rejoint le capital-investisseur activiste suédois Cevian comme associé, rapporte la Börsen-Zeitung. Il consacrera environ un tiers de son temps à cette nouvelle activité, car il a créé avec Christian Näther, ancien associé d’Apax, une société de capital-investissement qui lève actuellement son premier fonds.

Au troisième trimestre, les recrutements en finance ont enregistré une baisse de 9,3 %, selon le dernier baromètre Dogfinance. La gestion d’actifs affronte un environnement encore plus difficile, avec une chute de 12,32 % sur le trimestre. «Des chiffres à relativiser car il s’agit de la période estivale, bien que le contexte économique ait un effet négatif», souligne Sébastien Guichard est le co-fondateur de Dogfinance. Actuellement, l’asset management représente 5,13% du volume total du recrutement en finance.L’immobilier pèse pour 18,5 % des recrutements, en baisse de 2,2 %. La banque a embauché 0,7 % de personnes de moins que le trimestre précédent, et représente 27,4 % des recrutements. L’audit et la comptabilité sont toujours en hausse, s’agissant de secteurs souffrant moins de la crise actuellement (+,1,1 % et + 1,8 %).Par ailleurs, Dogfinance constate une hausse des contrats temporaires par rapport aux contrats en CDI (-1,3 %). Les contrats à durée indéterminée représentent toutefois toujours la majorité des contrats de travail (76,9 %) dans le recrutement financier français.

BlackRock a annoncé le lancement de la nouvelle gamme Core Series qui comportera 10 ETF de la marque iShares et qui sont destinés à des investisseurs de long terme (buy & hold) qui combine un tarif compétitif avec des produits diversifiés et fiscalement intéressants qui répliquent des indices de fournisseurs renommés (allusion voilée au récent changement d’indices chez Vanguard).La gamme Core Series se compose de quatre nouveaux fonds qui seront lancés le 22 octobre et de six produits existants :Actions américaines• iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF, acronyme ITOT (anciennement ISI) TFE : 0,07 % contre 0,20 % auparavant• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)• iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)• iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)Actions Internationales• iShares Core MSCI Total International Stock ETF** (IXUS)• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF**(IEMG) TFE 0,18 %• iShares Core MSCI EAFE ETF** (IEFA)Obligations américaines• iShares Core Total U.S. Bond Market ETF (AGG)• iShares Core Long-Term U.S. Bond ETF (ILTB)* (anciennement GLI)• iShares Core Short-Term U.S. Bond ETF** (ISTB)Le gestionnaire n’a pas actuellement l’intention de faire de concessions tarifaires sur d’autres produits. D’autre part, il indique que le coût de l’opération devrait se situer à 35-40 millions de dollars en année pleine.Mark Wiedman, managing director et global head of iShares, a souligné que iShares a collecté 50 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les neuf premiers mois de l’année. (*) A noter qu'à compter du 23 octobre, l’indice de référence du ILTB sera le Barclays US Long Government/Credit Bond Index au lieu du BofA Merrill Lynch 10+ Year US Corporate & Government Index(**) Ces fonds seront admis à la négociation le 22 octobre.

A l’occasion d’une conférence de presse sur le smart beta, Isabelle Bourcier, directrice du développement d’Ossiam a annoncé que la société de gestion s’apprêtait à lancer la semaine prochaine un nouvel ETF «minimum variance». Le produit qui sera coté notamment sur Euronext, en Allemagne et en Suisse aura une exposition monde «pays développés».

Schroders vient de recruter Kevin Kneafsey en tant que conseiller senior pour l’activité Schroders Multi Asset Investment and Portfolio Solutions, représentant des encours de 60 milliards de dollars. Il vient de BlackRock où il était managing director et responsable de la recherche pour les solutions clients multi classes d’actifs (Multi-Asset Client Solutions ou BMACS).Kevin Kneafsey sera basé aux Etats-Unis et apportera son soutien à Nico Marais, responsable de l’investissement multi-classes d’actifs et des solutions de portefeuilles.

Jusqu’au 27 décembre prochain (*), la société de gestion Federal Finance commercialise Autofocus 2/4/6, un fonds à formule à capital non garanti d’une durée de six ans maximum pouvant être réduite à deux ou quatre ans. La performance est liée partiellement à la hausse du marché actions français compte tenu du plafonnement de sa performance. Deux cas de remboursement anticipé sont prévus dans la formule. Si par rapport à son niveau d’origine constaté au 27 décembre 2012, la valeur du CAC 40® est positive ou nulle alors :- au 29 décembre 2014, l’investisseur perçoit 100 % de son capital net investi, auxquels s’ajoute un gain de 14 %, soit un taux de rendement annuel de 6,75 %. - au 27 décembre 2016, l’investisseur perçoit 100 % de son capital net investi, auxquels s’ajoute un gain de 28 %, soit un taux de rendement annuel de 6,36 %. Dans les cas où les conditions de remboursement anticipé ne seraient pas remplies à l’issue de la deuxième ou quatrième année, à échéance du 27 décembre 2018, trois cas se présentent :- si l’indice CAC 40 a baissé de plus de 50 % par rapport à la valeur de référence du 27 décembre 2012, le capital est diminué de l’intégralité de la baisse de l’indice, soit une perte en capital de 50 % minimum.- si l’indice CAC 40 affiche une performance négative, sans avoir baissé de plus de 50 % par rapport à sa valeur initiale de référence, l’investisseur est assuré de récupérer 100 % de son capital initial net.- si l’indice CAC 40 présente une valeur positive ou nulle par rapport à sa valeur initiale, l’investisseur est remboursé à 100 % de son capital initial net et bénéficie d’un gain plafonné à 42 %, soit un TRA de 6,02 %. (*) 22 décembre 2012 dans le cadre de l’assurance vie Caractéristiques :Code ISIN FR0011312099Eligibilité PEA, Compte de titres et assurance-vie (y compris Fourgous)Durée d’investissement 2, 4 ou 6 ans selon l’évolution du CAC 40®Valeur liquidative de départ 100 eurosSeuil d’accès 1 000 euros

Pour le troisième trimestre, State Street a déclaré aux normes comptables GAAP un bénéfice net de 654 millions de dollars contre 480 millions pour le deuxième trimestre et 543 millions pour la période correspondante de l’an dernier.En données opérationnelles «non-GAAP», le bénéfice net a en revanche diminué à 473 millions de dollars contre 494 millions pour avril-juin et 476 millions au troisième trimestre 2011.Au 30 septembre, le total des actifs sous conservation et administration se situait à 23.441 milliards de dollars, soit 4,5 % de plus que fin juin et 9 % de plus qu’un an auparavant.Les encours sous gestion se situaient pour leur part à 2.065 milliards de dollars fin septembre contre 1.908 milliards trois mois plus tôt et 1.855 milliards un an auparavant.

FundQuest s’apprête à annoncer une évolution majeure de son activité et la création de FundQuest Advisor. Comme Newsmanagers l’avait annoncé fin septembre, la nouvelle entité devient le nouveau partenaire dédié aux services de conseil de BNP Paribas Investment Partners, comprenant à la fois la sélection de fonds et de gérants, ainsi que les portefeuilles modèles. De fait, les fonds gérés précédemment par FundQuest sont transférés à l'équipe Global Balanced Solutions de BNPP IP, spécialisée dans les stratégies et solutions multi-actifs. Ces nouvelles évolutions viennent renforcer les capacités multi-actifs de BNPP IP, qui représentent désormais près de 50 milliards d’euros d’actifs sous gestion.Basé en France, au Royaume-Uni et à Singapour, FundQuest Advisor compte 28 professionnels et couvre plus de 30 classes d’actifs et près de 400 fonds sélectionnés. La structure disposera également d’une équipe support et commerciale.Stéphane Pouchoulin est nommé que CEO de la nouvelle entité. Arrivée chez FundQuest en 2009 en tant que responsable du développement stratégique, le promu occupait jusqu’ici la fonction de directeur adjoint de FundQuest depuis 2010.

Au 30 septembre, les encours gérés par Goldman Sachs ressortaient à 856 milliards de dollars, ce qui représente une progression de 2 % sur fin juin (836 milliards) essentiellement due à l’effet de marché et de 4 % sur les 821 milliards enregistrés un an auparavant, indique le rapport trimestriel du groupe.Le chiffre d’affaires net du pôle «investment management» pour le troisième trimestre a baissé en revanche de 2 % sur le deuxième, à 1,20 milliard, et de 10 % sur juin-septembre 2011.La contraction en glissement annuel est le résultat d’une baisse de recettes de transactions et d’un léger tassement des recettes de commission de gestion qui a été en partie compensé par une augmentation des commissions de performance.Le bénéfice net de Goldman Sachs dans son ensemble est ressorti à 1,51 milliard de dollars pour juin-septembre. Cela correspond à 2,85 dollars par action, contre 1,78 dollar pour le deuxième trimestre et une perte de 84 cents pour la période correspondante de 2011.

JPMorgan Chase va créer de nouvelles parts pour ses deux gros fonds monétaires en euros, le Euro Liquid (13 milliards d’euros) et le Government Liquidity (4 milliards), qui permettront aux investisseurs de continuer à utiliser les fonds même si les taux d’intérêt sont négatifs, rapporte le Financial Times. Cela vise à endiguer les pertes sur les fonds monétaires, alors que la Banque centrale européenne a réduit à zéro son taux de dépôt.

Pour un montant non divulgué, Natixis Global Asset Management (NGAM, 560 milliards d’euros d’encours fin juin) acquiert la société de gestion américaine Mcdonnell Investment Management, spécialiste des taux, dont l’encours se monte à 13,5 milliards de dollars (au 30 septembre).McDonnell, dont la clientèle comprend aussi bien des particuliers que des institutionnels, a l’intention de lancer début 2013 un fonds d’obligations municipales " qui viendra compléter la gamme des expertises de gestion distribuées par NGAM».Dans le cadre du modèle multiaffilié mis en place par NGAM, McDonnell poursuivra le développement de ses activités de manière indépendante. Elle continuera d’appliquer ses processus d’investissement et de développer ses propres canaux de distribution. McDonnell conservera sa marque et son siège dans la banlieue de Chicago (à Oak Brook, Illinois).

La société, ANF Immobilier a annoncé hier être en cours de finalisation des cessions, d’une part, de 160 murs d’hôtels compris dans le portefeuille B&B pour un montant net vendeur de 482 millions d’euros au profit d’un consortium mené par Foncière des Murs et, d’autre part, d’une partie du portefeuille de Lyon pour un montant net vendeur de 323 millions d’euros profit de Grosvenor.En cas de réalisation des deux cessions projetées, indique un communiqué, le conseil de surveillance et le directoire d’ANF Immobilier ont décidé de procéder à une distribution du produit des cessions aux actionnaires. Un montant de l’ordre de 224 millions d’euros d’emprunts devrait être remboursé en raison de la réalisation de ces cessions conduisant à un produit net de cession de l’ordre de 568 millions d’euros (après déduction des frais de cession). La société conservera une trésorerie adaptée à ses besoins de développement futur, soit 60 millions d’euros sur le produit de la vente. Dans ce cadre, la distribution serait de 497 millions d’euros après prise en compte des taxes liées à cette distribution. Le Directoire d’ANF Immobilier envisage de combiner plusieurs modalités pour réaliser cette distribution aux actionnaires : un acompte sur dividende pour 99 millions d’euros et une distribution de réserves d’environ 85 millions d’euros. Enfin, cette distribution serait suivie pour le solde de 312 millions d’euros d’une OPRA (Offre publique de rachat d’actions) portant sur 36 % environ du capital d’ANF. Actionnaire d’ANF Immobilier, la société d’investissement Eurazeo participera à l’OPRA, précise le même communiqué.

Une nouvelle banque d’affaires est née à Paris. Spécialisée dans les fusions et acquisitions, Sycomore Corporate Finance est majoritairement détenue par ses trois associés fondateurs. Les trois fondateurs de la société de gestion Sycomore Asset Management détiennent une participation minoritaire de «moins de 20 % du capital», a précisé la banque d’affaires à Newsmanagers.Le trio de fondateurs de Sycomore Corporate Finance est composé d’Olivier Barret, qui dirigeait la banque d’affaires de Credit Suisse en France, Pierre-Arnaud de Lacharrière, qui a participé au développement de Hawkpoint à Paris et de François Vigne, l’ancien responsable sectoriel mondial chez SG CIB. Opérationnelle depuis le mois de septembre, Sycomore Corporate Finance offre des services à destination d’une clientèle d’entrepreneurs, de sociétés familiales, de groupes industriels et de fonds d’investissement.

Pour une période initiale de cinq ans, Corpus Sireo Asset Management Residential GmbH va coopérer avec RREEF Spezial Invest GmbH, filiale de gestion de fonds immobiliers institutionnels du groupe Deutsche Bank. Concrètement, ont annoncé les deux sociétés, Corpus Sireo (15,9 milliards d’euros ) sera le gérant exclusif des actifs et des cessions pour le portefeuille résidentiel du RREEF Property Pension Fund, un fonds d’investissement spécial destiné aux investisseurs institutionnels.L’objectif est d’atteindre un volume de 500 millions d’euros et la période d’acquisition devrait s'étendre sur trois ans. Le portefeuille du fonds sera alloué à hauteur de 50 % au résidentiel. Les achats se focaliseront sur des actifs d’une valeur minimale de 5 millions d’euros.A noter par ailleurs que, début septembre, RREEF Real Estate (47 milliards d’euros) a acheté pour 65 millions d’euros l’immeuble de bureaux Forum 52 à Issy-les-Moulineaux, près de Paris, auprès d’Henderson Global Investors. Cet actif de 10.000 mètres carrés est versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public grundbeistz europa.

Fredrik Säfvenblad, director PM Life Insurance pour le Liechtenstein et l’Irlande chez Credit Suisse depuis juin 2009, a rejoint au 1er octobre les assurances Zurich en Allemagne comme directeur du pôle private banking solutions. Il est subordonné à Marcus Nagel, membre du directoire chargé de l’assurance vie. Sa mission consistera à proposer aux banques privées des solutions d’assurance sur mesure pour leur clientèle de particuliers haut de gamme.

Client relationship manager pour l’Allemagne et l’Autriche chez Aviva Investors à Francfort, après avoir été institutional sales manager chez Invesco Autriche, Markus Fila rejoint l'équipe clientèle institutionnelle Allemagne de Feri Trust (groupe MLP). Il est chargé du développement des relations d’affaires avec les entreprises et les caisses de retraite d’entreprises auxquelles il proposera des solutions multiclasses d’actifs, de private equity, des hedge funds, des investissements immobiliers et une gestion du risque en «overlay».

At a press conference on the subject of smart beta, Isabelle Bourcier, head of development at Ossiam, announced that the asset management firm is preparing to launch a new “minimum variance” ETF next week. The product, which will be listed on Euronext, among other markets, in Germany and Switzerland, will be exposed to a “developed countries” universe.

In the most recent edition of the sustainable development indices for OECD countries (excluding Israel), the Belgian asset management firm Petercam ranks Norway on top, dethroning Sweden, which falls to second place, followed by Switerland, which remains in third place. France is in an interesting position, as it has fallen from 12th place in the previous edition of the rankings (see Newsmanagers of 14 March) to 15th place, putting it on the lowest level of countries that are eligible for the sustainable development sovereign bond fund Petercam L Funds Gouvernement Sustainable. France’s ranking has, on the whole, deteriorated in relative terms. League table September 2012 Rank/Country/Score 1 Norway 79 2 Sweden 75 3 Switzerland 75 4 Finland 73 5 Iceland 72 6 Denmark 71 7 Germany 70 8 Austria 69 9 New Zealand 69 10 Netherlands 68 11 Luxembourg 66 12 Canada 65 13 Belgium 64 14 United Kingdom 64 15 France 64 16 Australia 64 17 Ireland 60 18 Slovenia 59 19 Spain 59 20 Japan 59 21 Portugal 59 22 Slovakia 58 23 Italy 58 24 Czech Republic 57 25 Estonia 53 26 Poland 53 27 Hungary 51 28 United States 51 29 Chile 49 30 Greece 48 31 Mexico 42 32 Turkey 40

FundQuest is preparing to announce a major change to its activities, with the creation of FundQuest Advisor. As Newsmanagers announced in late September, the new entity will become the new partner of BNP Paribas Investment Partners dedicated to advising services, including both fund and manager selection, as well as model portfolios. The funds previously managed by FundQuest will be transferred to the Global Balanced Solutions unit at BNPP IP, a specialist in multi-asset strategies and solutions. These new developments will strengthen the multi-asset capacities of BNPP IP, which now represent nearly USD50bn in assets under management. FundQuest Advisor, based in France, the United Kingdom and Singapore, has 28 professionals and covers more than 30 asset classes and nearly 400 selected funds. The structure will also have a support and sales team. Stéphane Pouchoulin has been appointed as CEO of the new entity. Pouchoulin, who joined FundQuest in 2009 as head of strategic development, had previously served as deputy director of Fundquest since 2010.

For Q3, State Street Corp declares a US-GAAP net income of USD654m vs USD480m in Q2 and USD543m for the corresponding period in 2011. But in operational, non-US GAAP terms, the company posted a USD473m profit, a decrease from USD494m in the April-June quarter and from USD476m in Q3, 2011. As of end-September, assets under custody & administration reached USD23,441bn, which is an increase of 4.5% over June, 30th and a yoy rise of 9%.AUM, meanwhile, reached USD2,065bn vs US1,908bn threee months earlier and USD1,855bn at September 30th, 2011.

For an undisclosed amount, Natixis Global Asset Management (NGAM, EUR560bn in assets as of the end of June) is acquiring the US asset management firm McDonnell Investment Management, a specialist in fixed income, whose assets totalled USD13.5bn as of 30 September.McDonnell, which has both retail and institutional clients, is planning to launch a municipal bond fund in early 2013, “which will come as an addition to the range of management expertise offered by NGAM.”As part of the multi-affiliate model established by NGAM, McDonnell will continue to develop its activities independently. It will continue to apply its investment process and to develop its own distribution channels. McDonnell will retain its brand name and its headquarters in the suburbs of Chicago (in Oak Brook, Illinois).

Schroders has hired Kevin Kneafsey as senior advisor to the Schroders Multi Asset Investment and Portfolio Solutions business (with AUM of c.USD60 billion). He was previously a managing director at Blackrock and the head of research for Multi-Asset Client Solutions (BMACS). Kevin Kneafsey will be based in the United States providing support to Nico Marais, head of Multi Asset Investment and Portfolio Solutions.

As of 30 September, assets under management at Goldman Sachs totalled USD856bn, which represents a 2% increase over the end of June (USD836bn), largely due to a market appreciaiton, and 4% over the USD821bn recorded one year previously, a quarterly report from the group announces.Revenues for the investment management division in third quarter, however, were down 2% over second quarter, at USD1.20bn, and 10% over June-September 2011.In annual terms, the contraction was the result of a decline in transaction revenues and a slight dip in commission revenues, which were partly offset by an increase in incentive fee revenues.Net profits at Goldman Sachs overall totalled USD1.51bn in June-September. That corresponds to USD2.85 per share, compared with USD1.78 in second quarter, and a loss of USD0.84 in the corresponding period of 2011.

In Sweden, 77% of women and 75% of men have put money in an investment fund in addition to their required retirement plan, a study by the Swedish fund association, Fondbolagens Förening, finds. And children are not left out: slightly over 60% of them also have savings in an investment fund. The report analyses the differences between men and women in the area of investments. It finds that men are more inclined than women to take risks in the hopes of higher gains: 63%, compared with 46%. Men also invest more than women in funds dedicated to growth markets and Sweden funds, two types of product which have worked well in the past ten years. Nearly one in two women does not know what fund she chose. Lastly, ethical and environmental funds are more attractive to women than to men.

Markus Fila, client relationship manager for Germany and Austria at Aviva Investors in Frankfurt, and previously institutional sales manager at Invesco Austria, is joining the German institutional client team at Feri Trust (MLP group). He will be responsible for developing business relationships with companies and pension funds, to which he will offer multi-asset class solutions, private equity, hedge funds, real estate investments, and overlay risk management.

For an initial period of five years, Corpus Sireo Asset Management Residential GmbH will cooperate with RREEF Spezial Invest GmbH, an institutional real estate fund management affiliate of the Deutsche Bank group. Concretely, the two firms have announced that Corpus Sireo (EUR15.9bn) will be the exclusive asset and sales manager from the residential property portfolio of the RREEF Property Pension Fund, a special investment fund aimed at institutional investors.The objective is to reach a volume of EUR500m, and the acquisition period is expected to be extended over three years. The portfolio of the fund will be allocated 50% to residential properties. Acquisitions will focus on properties with a minimal value of EUR5m.In early September, RREEF Real Estate (EUR47bn) acquired the office property Forum 52 in Issy-les-Moulineaux, near Paris, for EUR65m, from Henderson Global Investors. The 10,000 square metre property has been added to the portfolio of the open-ended real estate fund grundbesitz europa.

Threadneedle has announced the appointment of senior manager John Peta to lead the firm’s Emerging Market Debt team along with Henry Stipp. Peta joins the asset management firm from Boston-based Acadian Asset Management, where he was head of emerging market debt, having joined the firm in 2007. Threadneedle manages EUR2.2bn in emerging market debt, a statement says.

Fredrik Säfvenblad, director of PM Life Insurance for Liechtenstein and Ireland at Credit Suisse since June 2009, on 1 October joined the insurance firm Zurich in Germany as director of the private banking solutions unit. He will report to Marcus Nagel, a member of the board in charge of life insurance. His mission will be to offer private banks custom insurance solutions for their high net worth retail clients.

Pascal Lambert has been appointed as chief country officer at Société Générale in Singapore, Finance Asia reports. He will also serve as head of corporate and investment banking for the South-East Asia region.

Pierre Masclet has been appointed as head of markets & investment solutions, and as a member of the executive committee at Crédit Agricole (Switzerland), finews.ch reports. Masclet, who will be responsible for extending the range of services offered by the firm in the area of wealth management, succeeds Frédéric Lamotte, who becomes CIO and member of the executive board at the holding company Crédit Agricole Private Banking, which controls the wealth management affiliates of the Crédit Agricole group. Lamotte will serve in his new role from Geneva.