The London Stock Exchange is now listing the iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged Fund, which charges fees of 0.25%, Fundweb reports. It is a physical replication ETF, which according to the issuer, is the fist to offer exposure to corporate bonds with mitigated interest rate risk, using futures on German government bonds as a hedge.

BlackRock has announced that it has registered a level of GBP65m in assets, primarily from institutional investors and wealth managers, for its new BlackRock North American Income Trust. The asset management firm has applied for the product to be listed on the London Stock Exchange (LSE), where its first day of listing would be 24 October, under the acronym BRNA. Investment Week reports that BlackRock was originally aiming for GBP100m in assets for the fund.Initially, BlackRock intends for the fund to generate returns on dividends of 4% after fees, with a quarterly coupon. The benchmark index will be the Russell 1000 Value, and the fund will be managed by the US equities team at BlackRock, based in Princeton (which managed USD38bn as of the end of August), led by Bob Shearer and Kathleen Anderson.

Assets under management at GAM Holding as of the end of September totalled CHF116.8bn, up 5% compared with 30 June 2012, according to a statement released on 23 October. This development is related to net inflows and positive market effects for the two wealth management units. The GAM unit as of the end of September had CHF48.2bn in assets under management, compared with CHF45.4bn at the end of second quarter 2012. In addition to net subscriptions and positive market effects, this 6% increase is also the result of the integration of CHF742m in assets related to the acquisition of a majority stake in the Arkos Capital company in July 2012 for the first time. Assets under management at Swiss & Global Asset Management, for their part, totalled CHF87.4bn, up 6% compared with the end of June, due largely to net inflows “in line with objectives,” a statement says, without offering more details.

Mirabaud on 23 October announced the appointment of Patrick Stauffer, from 1 October, as director of distribution for funds and mandates aimed at financial intermediaries and institutional clients in German-speaking Switzerland. Stauffer’s mission, in cooperation with Matthias Schroedter, who joined Mirabaud in 2010, will be to continue the development and consolidation of services and fund and mandate distribution for Mirabaud Asset Management aimed at financial intermediaries and institutional clients in German-speaking Switzerland. This mission will particularly target equity funds and institutional mandates. Stauffer previously worked at Pictet & Cie, where he spent 12 years in charge of organization and distribution of asset management services in various European countries.

B-class shares in Banque Sarain which are still in the hands of third parties following the firm’s acquisition by Safra will be cancelled and withdrawn from public trading. Safra on 22 October petitioned the competent court in Basel to declare the remaining B-class shares in Sarasin null and void, the bank announced in a statement on 23 October. A request to withdraw Sarasin shares from listing on the SIX Swiss Exchange has also been submitted, the statement says. This withdrawal from listing would take place at the same time, or slightly after the shares would be declared null. Safra controls 99.47% of voting rights in Sarasin, following the recent finalisation of its takeover bid.

The alternative asset management firm Ramius (Cowen Group) has announced a partnership agreement in Japan with GreensLedge Capital Markets and GreensLedge Asia, HedgeWeek reports.Ramius, which has been present on the Japanese market since 2002, is hoping to develop its presence serving Japanese institutionals.

According to a study by the German Sustainable Business Institute (SBI) relayed by the Börsen-Zeitung, assets in 380 open-ended sustainable development funds in Germany, Austria and Switzerland now total about EUR34bn, or EUR4bn more than at the end of 2011. In first half 2012, 40 funds were launched, while 17 others were liquidated. Overall, 205 equity funds have EUR21bn in assets under management.

Cesar Gueikian, previously director of special situations at UBS alongside Theo Constantinidis, will be leaving the bank to create a hedge fund with his former colleague, Andres Scaminaci. Constantinidis will remain in his position.

Italian real estate funds have posted net inflows of EUR1.4bn in first half, according to the most recent statistics from Assogestioni. The volume of activity was over EUR42bn, an increase of 4.2% compared with the previous half. Assets in the 185 real estate funds on record totalled about EUR26bn. The product range in the sector consists 88% of reserved funds, with assets of EUR21bn. Retail funds, which account for 12% of products, have EUR5bn, Assogestioni notes. 54% of investments are concentrated in office real estate, while commercial properties account for 16%, and residential properties, 9%.

Varma, the largest investor in Finland, with EUR34bn in assets under management, sold its Greek government bonds in 2008 and 2009, due to concerns over the country’s debt levels, the Wall Street Journal reports. The following year, the institution responsible for the retirement savings of 870,000 Finns decided to cease investing in high-risk countries. As a result, Greece, Portugal, Ireland, Italy and Spain have been banned from the investment universe. This summer, more investment guidelines for sovereign debt were set: only countries rated AAA will be allowed, meaning only three countries: Germany, the Netherlands, and Finland.

Katherine Seymour, who has more than 20 years of experience in the management of funds and superannuations, has been recruited as head of institutional clients at BNP Paribas Securities Services in Australia, Funds People reports. She will report to Ken Shaw, director of sales.

Après le Royal London European Corporate Bond Fund en août, Royal London Asset Management (RLAM) vient d’annoncer le lancement (le 24 septembre) du Royal London Duration Hedged Credit Fund. C’est un produit institutionnel coordonné (OPCVM IV) particulièrement adapté aux plans d'épargne retraite, l’objectif étant de dégager une performance (surperformance de 200 points de base par rapport au Libor 3 mois) quelles que soient les conditions de marché en investissant dans des obligations d’entreprises de diverses échéances, mais avec la faculté de détenir des titres souverains britanniques et d’autres instruments de dette.L'équipe de gestion (Paola Binns et Shalin Shah) peut utiliser des dérivés pour diminuer le risque de taux en ramenant la duration à un niveau proche de zéro. Le portefeuille comprend entre 100 et 200 lignes.CaractéristiquesDénomination : Royal London Duration Hedged Credit Fund.Code Isin : GB00B4K6P774Souscription minimale initiale : 1 millions de livres.Commission de gestion : 0,50 %

Cesar Gueikian, jusqu'à présent directeur des «situations spéciales» chez UBS en compagnie de Theo Constantinidis, va quitter la banque. Il monte un hedge funds avec son ancien collègue Andres Scaminaci. Theo Constantinidis reste à son poste.

Les actions B de la Banque Sarasin qui se trouvent encore dans le public après la reprise par Safra doivent être annulées et retirées de la cotation en Bourse. Safra a demandé le 22 octobre au Tribunal bâlois compétent de déclarer la nullité des actions B restantes de Sarasin, a indiqué le 23 octobre la banque dans un communiqué.Une demande de décotation du titre Sarasin par SIX Swiss Exchange a également été déposée, précise le communiqué. La décotation doit être effectuée en même temps ou avec un léger différé dans le temps après la déclaration de nullité. Safra détient 99,47% des droits de vote dans Sarasin après la finalisation récente de l’offre publique d’achat.

La société de gestion alternative Ramius (Cowen Group) vient d’annoncer un accord de partenariat au Japon avec GreensLedge Capital Markets et GreensLedge Asia, rapporte HedgeWeek.Ramius, qui est présente sur le marché japonais depuis 2002, souhaite ainsi développer sa présence auprès des institutionnels japonais.

Les actifs sous gestion de GAM Holding s’inscrivaient à fin septembre à 116,8 milliards de francs suisses, en progression de 5% par rapport au 30 juin 2012, selon un communiqué publié le 23 octobre. Une évolution liée à de la collecte nette et à un effet marché positif dans les deux pôles du gestionnaire de fortune.Le pôle GAM gérait fin septembre 48,2 milliards de francs suisses, contre 45,4 milliards de francs au terme du deuxième trimestre 2012. Outre les souscriptions nettes et l’effet marché positif, cette progression de 6% est aussi la conséquence de l’intégration pour la première fois de 742 millions de francs d’actifs liée à l’acquisition en juillet 2012 d’une participation majoritaire dans la société Arkos Capital.Les actifs sous gestion de Swiss & Global Asset Management s’inscrivaient pour leur part à 87,4 milliards de francs suisses, en progression de 6% par rapport à fin juin en raison notamment d’une collecte nette «conforme à ses objectifs», indique le communiqué sans plus de précisions.

Mirabaud a annoncé le 23 octobre la nomination de Patrick Stauffer, à compter du 1er octobre, en qualité de directeur de la distribution des fonds et des mandats destinés aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels en Suisse alémanique.La mission de Patrick Stauffer, conjointement avec Matthias Schroedter, arrivé chez Mirabaud en 2010, consistera à poursuivre le développement et la consolidation des services et de la distribution de fonds et de mandats de Mirabaud Asset Management à destination des intermédiaires financiers et des clients institutionnels en Suisse alémanique. Cette mission cible en particulier les fonds d’actions et les mandats institutionnels. Patrick Stauffer a travaillé précédemment chez Pictet & Cie où il a assuré pendant une douzaine d’années l’organisation et la distribution des services de gestion d’actifs dans différents pays européens.

Le français Amundi Asset Management (693 milliards d’euros d’encours) a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation en Allemagne du compartiment Absolute Volatility Arbitrage Plus (LU0722566899) de la sicav luxembourgeoise Amundi Funds (lire Newsmanagers du 19 octobre).

Recruté en août comme head of property securities, Stephen Hayes n’a pas tardé à renforcer son équipe. First State Investments a en effet annoncé le 23 octobre le recrutement de trois gérants de portefeuille senior et un analyste.Deux des nouveaux gérants de portefeuille viennent de Perennial Real Estate : il s’agit d’une part de Tuan Pham, qui était head of Asia chez son ancien employeur et qui revient chez First State pour se focaliser sur les valeurs asiatiques, d’autre part de Boudewijn van Loen (head of Europe/UK chez Perennial RE). Le troisième gérant de portefeuille est Daniela Lungu, qui travaillait pour CBRE Investments.Enfin, l’analyste est Josef Dagulo, qui revient chez First State comme investment analyst pour la région Asie-Pacifique et qui sera basé à Sydney, comme Tuan Pham.

BlackRock indique avoir enregistré auprès d’investisseurs institutionnels et de gestionnaires de fortune, principalement, un montant de 65 millions de livres pour son nouveau BlackRock North American Income Trust. Le gestionnaire a demandé l’admission de ce support au London Stock Exchange (LSE), où la première cotation doit intervenir ce 24 octobre sous l’acronyme BRNA. Selon Investment Week, BlackRock visait 100 millions de livres pour ce fonds.Initialement, BlackRock compte que ce fonds génère un rendement du dividende de 4 % net de frais, avec versement d’un coupon trimestriel. L’indice de référence sera le Russell 1000 Value et le fonds sera géré par l'équipe actions américaines de BlackRock basée à Princeton (elle gérait 38 milliards de dollars fin août) et dirigée par Bob Shearer avec Kathleen Anderson.

Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) a annoncé selon la presse britannique le recrutement de Lynda Shillaw comme director of real estate, en remplacement de Malcom Naish, qui a pris sa retraite.Elle rejoindra SWIP au 1er janvier, en provenance de Lloyds Banking Group, où elle était managing director of corporate real estate pour la banque privée et institutionnelle depuis octobre 2010 après avoir été managing director of estates au Co-operative Group.L’intéressée sera subordonnée à Dean Buckley, managing director, et prendra la tête d’une équipe de 50 personnes gérant des actifs d’environ 8 milliards de livres.

Le London Stock Exchange cote désormais le iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged fund, qui est chargé à 0,25 %, rapporte Fundweb. Il s’agit d’un ETF à réplication physique qui, selon l’émetteur, est le premier à proposer une exposition aux obligations d’entreprises avec une limitation du risque de taux, en utilisant pour la couverture des futures sur les obligations souveraines allemandes.

Les actifs sous gestion du pôle gestion de fortune du groupe Nordea s’inscrivaient fin septembre à 210,9 milliards d’euros, en progression de 11,1 milliards d’euros ou 6 % par rapport au deuxième trimestre, selon les chiffres communiqués le 24 octobre à l’occasion de la publication des résultats trimestriels du groupe.La collecte nette s’est élevée à 2,7 milliards d’euros et l’effet marché positif a représenté 8,4 milliards d’euros. Tous les segments ont contribué à la bonne performance du trimestre, à l’exception de «Life & Pensions». La collecte auprès des seuls investisseurs institutionnels a totalisé 1,7 milliard d’euros.

Pour remplacer Rui Mota Guedes, qui a quitté la société, le gestionnaire espagnol Siitnedif, dirigé par Ricardo Seixas, a recruté Álvaro Llanza comme gérant des fonds Tordesillas, rapporte Funds People. Il était précédemment chez JB Capital Markets, après être passé par Banif, Schroders et Citi. En 2001, il avait fondé la société de gestion Dux Inversores.

Amundi ETF a annoncé le 23 octobre le lancement sur NYSE Euronext à Paris d’Amundi ETF Topix Eur Hedged Daily qui offre une solution innovante aux investisseurs souhaitant s’exposer aux actions japonaises tout en bénéficiant d’une couverture quotidienne contre le risque de change. Cet ETF est offert avec un TER de seulement 0,48%. La couverture du risque de change est gérée et ajustée au quotidien au sein de l’indice de stratégie TOPIX Euro Daily Hedged (Total Return) grâce à l’utilisation de contrats « forward » d’échéance fin du mois courant. Cette réévaluation quotidienne permet de réduire l’influence de la volatilité des taux de change, en optimisant la couverture du risque de change. Principales caractéristiques Dénomination : Amundi Topix HDG Code ISIN : FR0011314277 Indice sous-jacent : Topix Euro Daily Hedged TER : 0,48%

OFI Infravia a annoncé le 23 octobre le premier closing de son nouveau fonds, InfraVia European Fund II, d’environ 150 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels français et européens. Le fonds vise une taille cible d’environ 400 millions d’euros.Le fonds propose aux investisseurs une stratégie d’investissement diversifiée dans les secteurs du transport, de l’énergie, des infrastructures sociales, des utilities et des infrastructures de communication. Cette stratégie « core » est centrée sur le midcap européen (particulièrement sur la zone euro) et sur des actifs réels « brownfield » (i.e. en exploitation) générant du rendement courant.

Stefano Calvi, l’ancien directeur exécutif et responsable de la banque privée de Vontobel en Italie, rejoint Cassa Lombarda, rapporte Bluerating. L’intéressé y travaille déjà en tant que banquier privé.

Le Groupe Tikehau et Société Générale ont annoncé le 23 octobre la conclusion d’un accord définitif en vue de la prise de contrôle de Salvepar par Tikehau Participations & Investissements, société d’investissement dont l’objectif est d’investir en fonds propres dans des sociétés cotées et non-cotées, nouvellement créée par le Groupe Tikehau.Salvepar est une société d’investissement cotée sur le marché réglementé Euronext Paris dont la mission est de prendre des participations minoritaires - entre 5% et 20% - dans des sociétés cotées et non cotées, en privilégiant des sociétés en développement.Aux termes de l’accord signé le 22 octobre, Tikehau Participations et Investissements doit acquérir à un prix de 86,24 euros par action, les 51,42% du capital et des droits de vote de Salvepar détenus par le groupe Société Générale qui poursuit ainsi son recentrage, notamment en cédant ses activités non stratégiques. La finalisation de l’opération devrait intervenir dans les prochains jours.A l’issue de l’acquisition du bloc de contrôle, Tikehau Participations et Investissements déposera une offre publique d’achat simplifiée, conformément à la réglementation applicable, sur le solde des actions Salvepar, au même prix par action. L’offre publique sera soumise à la conformité de l’Autorité des marchés financiers. Tikehau Participations et Investissements ne demandera pas la mise en oeuvre d’un retrait obligatoire à l’issue de l’offre publique.Avec cette acquisition, «le Groupe Tikehau affirme sa volonté de développer, avec Tikehau Participations et Investissements, son activité de capital développement et d’investissement en fonds propres, en parallèle de son activité de gestion pour compte de tiers sur les marchés du crédit développée depuis 2007 à travers Tikehau Investment Management», souligne un communiqué.Selon Antoine Flamarion, président du Groupe Tikehau, « l’acquisition de Salvepar est une étape importante dans le développement du Groupe. Nous renforçons ainsi notre présence dans le domaine de l’investissement en capital avec désormais plus de 1,4 milliard d’euros d’actifs. Le portefeuille de Salvepar est constitué de participations solides dont nous souhaitons accompagner le développement pour faire de Salvepar une société d’investissement performante et leader sur son marché. »

La société de gestion Prigest, en collaboration avec son actionnaire principal, SwissLife Banque Privée, vient de lancer un fonds à échéance à dominante actions internationales. Swiss Life Funds (F) Prigest World 2020 se donne deux leviers de performance, explique la gestion : tout d’abord un retour à la moyenne historique du «price to book» à 1,7 alors qu’il est actuellement à 0,9. Ensuite, un effet rendement qui atteint 4,75 % aujourd’hui, la gestion tablant cependant sur 3,5 % sur la durée. Compte tenu de son éligibilité aux contrats d’assurance vie de SwissLife Banque Privée, l'échéance du fonds a été fixée à 2020. D’une durée de huit ans donc, son objectif de performance est de 7 % par an. Code Isin : FR0011312073

La société de gestion indépendante Amaïka Asset Management renforce son offre de gestion avec deux nouveaux FCP : « Optimum » et « Maxima », en fait la reprise de la gestion des fonds «EFG Optimum» et «EFG Maxima», précédemment pilotés par les deux fondateurs d’Amaïka AM, David Kalfon et Christophe Berger, au sein d’EFG AM France. La société de gestion, qui vient de fêter son premier anniversaire, propose désormais à la clientèle privée et aux professionnels de la gestion de patrimoine quatre OPCVM distincts : Optimum, Amaïka 60, Altiflex et Maxima.Optimum [code ISIN : FR0010813329] est un fonds de fonds diversifié, multi- stratégie et multi-gestionnaire. Il offre un accès privilégié à des stratégies d’investissement recherchant une performance absolue, tout en offrant une grande transparence, une liquidité quotidienne et en limitant l’exposition au risque actions à 20%. Optimum propose notamment l’accès à des stratégies diversifiées telles que des stratégies de portage et lesstratégies d’ « alpha portable ».Maxima [code ISIN : FR0010148007] est un FCP diversifié investi principalement en actions européennes et éligible au PEA. Son exposition aux marchés actions varie de -20% à 150%. L’objectif est d’offrir à ses souscripteurs sur un horizon minimum de placement de cinq ans une valorisation du capital supérieure à 6% annualisée. Le FCP sera à tout moment investi pour au moins 75% de son actif en instruments financiers éligibles au PEA.