BNP Paribas cède un Fauchier Partners en perte de vitesse
La banque poursuit son recentrage, alors que l'opération aura un impact minime. Un accord de distribution est signé avec l'acquéreur, Legg Mason
La force du dollar australien inquiète ses partenaires commerciaux
Si l’OCDE préconise de nouvelles baisses de taux, la RBA est sous pression de partenaires privilégiant une intervention sur le marché des changes
La résolution bancaire au menu de 2013
Les Vingt-Sept patinent sur la réforme de l’union économique et monétaire. L’union bancaire reste d’actualité
La résolution bancaire au menu de 2013
Les Vingt-Sept patinent sur la réforme de l’union économique et monétaire. L’union bancaire reste d’actualité
GLG Partners comme peau de chagrin
Man Group devra certainement annoncer une nouvelle dépréciation majeure dans ses comptes de GLG Partners, le gestionnaire acquis en 2010, à l’occasion de la présentation des résultats annuels en février prochain. Lundi, Man Group a annoncé que l’ancien patron de GLG, Emmanuel Roman, allait assurer la direction générale du groupe.
Le Japon a trouvé une parade pour enclencher une baisse durable du yen
A quelques jours des élections législatives, le yen a déjà perdu plus de 5% contre le dollar depuis le début de l'année et 13% contre le won coréen
La bonne tenue des marchés donne du relief à la gestion collective française
L’encours des OPCVM a progressé de 5,5 milliards d’euros le mois dernier, en dépit d’une nouvelle collecte négative des fonds actions
La nouvelle communication de la Fed ne change guère les prévisions des économistes
Après le lien fait entre taux directeur, chômage et inflation, les analystes s'attendent toujours à un maintien des taux bas jusqu'en 2015
Spirica a continué à investir dans des obligations d'émetteurs privés
L’allocation d’actifs du fonds euros de Spirica contribue à sa performance. Le portefeuille obligataire, source de revenus réguliers, représente 77% de cet actif à fin septembre 2012, tandis que la part de l’immobilier s'établit à 13%. Les actifs de diversification sont stables en 2012 : cette poche représente 8% du portefeuille à fin septembre. La trésorerie, investie dès que possible tout au long du trimestre afin d’optimiser le rendement de l’actif, représentait 2% de l’actif en instantané au 30 septembre 2012. Dans ce contexte, Spirica a continué à investir dans des obligations d'émetteurs privés, solides financièrement , tout en préservant le rendement global du portefeuille. De plus, Spirica a participé au financement de collectivités publiques au cours du trimestre. La part des « corporate » passe ainsi de 61% au 31 décembre 2011 à 79% au 30 septembre 2012. Durant les trois premiers trimestres, Spirica a renforcé ses positions sur la thématique de la multigestion alternative et des pays émergents.
La CARCO a sélectionné un nouveau gérant pour des fonds dédiés à composante obligataire
Selon nos informations, La Caisse d’Assurance Retraite des clercs et employés d’huissiers de justice (CARCOEHJ), a sélectionné un nouveau gérant dédié. L’appel d’offres, lancé au mois d’avril, comportait quatre lots, de 25 à 50 millions d’euros, pour des fonds dédiés à forte composante obligataire. Rothschild&Cie aurait été maintenu alors qu’Oddo Asset Management s’en est vu retiré deux fonds de 12 millions d’euros chacun. Les nouveaux mandats ont été attribués pour deux à trois ans mais sont résiliables à tout moment. D’après Patrick Canal, directeur chez CARCOEHJ, ce remaniement des différents gestionnaires est intervenu parce que « des produits financiers utilisés par les sociétés de gestion dans le cadre de leur mandat pour la CARCO ne satisfaisaient pas l’Autorité de Contrôle Prudentiel ». Par ailleurs, une « réorganisation générale sur l’informatique » est en cours ainsi qu’un » réaménagement de l’allocation stratégique » de la caisse de retraite libérale.
Net recul des inscriptions au chômage aux Etats-Unis
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont nettement diminué aux Etats-Unis lors de la semaine au 8 décembre, à 343.000, au plus bas depuis la semaine du 6 octobre, contre 372.000 la semaine précédente, selon le département du Travail. Ces inscriptions ont ainsi reculé pour la quatrième semaine consécutive, ce qui semble indiquer une saine reprise du marché de travail.
Léger rebond des ventes au détail outre-Atlantique
Selon le département du Commerce, les ventes au détail ont augmenté de 0,3% le mois dernier contre un consensus de 0,5%. Hors automobile, essence et matériaux de construction, la progression atteint 0,5%. «Il ne faut pourtant pas attendre de franc rebond: le Fiscal Cliff n’est toujours pas résolu et pour consommer, une réelle amélioration de l’emploi est nécessaire», note BNP Paribas.
Athènes va régler ses impayés l’an prochain
La Grèce a l’intention de régler l’an prochain toutes ses factures impayées aux entreprises grecques et étrangères, dont le montant total s'élève à neuf milliards d’euros, a déclaré le ministre grec de l’Economie. Kostis Hatzidakis a ajouté que les sept premiers milliards d’euros devraient être payés d’ici au mois de mars et le reste en juin.
Les banques centrales prolongent leurs accords de swaps
Les principales banques centrales internationales ont renouvelé d’un an, jusqu’au 1er février 2014, leurs accords de swaps de liquidités en dollars, voulant ainsi se prémunir contre toute future tension sur les marchés financiers. Ces dispositions avaient constitué un outil important de lutte contre la paralysie du marché du crédit au plus fort de la crise financière.
Pas d’accord sur Bâle 3 au niveau européen
Les Etats de l’Union européenne et le Parlement européen ne sont pas parvenus à conclure un accord sur la mise en application dès janvier des nouvelles règles de solvabilité bancaire dites de Bâle 3, a indiqué une porte-parole du parlement. Une nouvelle rencontre est prévue mardi prochain pour tenter de rapprocher les positions sur les points de désaccord qui subsistent.
Un amendement relève la contribution française au budget européen
Le gouvernement français a déposé un amendement qui augmente de 837,48 millions d’euros le prélèvement opéré sur les recettes de l’Etat au titre de sa participation au budget de l’Union européenne, qui sera compensé par des économies. Cet amendement s’inscrit dans le cadre de l’examen en nouvelle lecture par les députés du projet de loi de finances pour 2013.
Le gouvernement veut modifier la fiscalité des contrats PPP
Deux amendements portant sur la fiscalité des entreprises ont été déposés dans le cadre de l’examen en deuxième lecture du projet de loi de finances 2013. Le premier prévoit d’exclure les contrats de partenariat public-privé, ainsi que les contrats de délégations de service public, des mesures limitant la déductibilité des charges financières. Pour financer cette mesure évaluée à 300 millions d’euros, un autre amendement porte de 10% à 12% la part taxable des plus-values de cession de titres de participation des entreprises.
Legg Mason s’offre Fauchier Partners
BNP Paribas Investment Partners a conclu la vente du gérant de fonds de hedge funds Fauchier Partners au groupe américain Legg Mason. Basé à Londres et fort de 6 milliards de dollars d’actifs sous gestion, Fauchier Partners sera fusionné avec le spécialiste de la multigestion alternative Permal, filiale de Legg Mason. La nouvelle entité regroupera quelque 60 gérants à New York, Londres, Paris et Singapour et affichera autour de 24 milliards de dollars d’actifs sous gestion. L’opération devrait être finalisée au premier trimestre de 2013 et contribuera aux bénéfices dès la première année.
ING IM fusionne deux fonds émergents
ING Investment Management a annoncé la fusion du fonds Emerging Markets avec le fonds Emerging Markets High Dividend qui débouche sur la création d’un fonds de 190 millions d’euros d’actifs sous gestion, rapporte Investment Europe.
13/12/2012
RepRisk publie un palmarès des sociétés BRIC les plus controversées
L’agence suisse RepRisk a publié son rapport sur les sociétés les plus controversées des pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) pour la période d’un an à fin octobre 2012. RepRisk a synthétisé pour ce faire des informations très variées, y compris des journaux, de nouveaux sites, des organisations non gouvernementales, des sites officiels gouvernementaux, des blogs et des médias sociaux.Les trois sociétés les plus décriées ont été :au Brésil : Vale, Petrobras, et Norte Energia Consortiumen Russie : Gazprom Arktikmor Neftegaz Razvedka et Femcoen Inde : Maruti Suzuki, Rashtriya Ispat Nigam et Coastal Gujarat eten Chine : HEG Electronics, China National Petroleum Corporation et RiTeng Computer Accessory Co.
13/12/2012
Berlin vend TLG Immobilien à Lone Star
Pour 1,1 milliard d’euros, l’Etat fédéral privatise la société immobilière TLG Immobilien qui est vendue au fonds de private equity américain Lone Star, un spécialiste des actifs «distressed». Le ministère fédéral des Finances a indiqué que le portefeuille de TLG, situé en ex-RDA puisque TLG a été créée par la Treuhandanstalt, compte environ 780 immeubles commerciaux.
13/12/2012
Deux dirigeants de la Deutsche Bank dans le collimateur de la justice
Mercredi, la Deutsche Bank a publié un communiqué indiquant que ses locaux ont fait l’objet de perquisitions dans le cadre d’une enquête entamée au printemps 2010 et portant sur ses soupçons de fraude à la TVA liée au négoce de droits d’émission de carbone. Dans ce contexte, poursuit la banque, deux membres du directoire, Jürgen Fitschen et Stefan Krause, sont mis en cause par le Parquet pour avoir signé la déclaration de TVA pour 2009. La banque a entre-temps corrigé cette erreur, en renonçant l’an dernier, selon la presse, à 310 millions d’euros de remboursements de TVA.Jürgen Fitschen est le co-président du directoire, tandis que Stefan Krause est le directeur financier de la Deutsche Bank.
13/12/2012
Campbell Fleming prend les rênes de Threadneedle
Threadneedle Investments a annoncé le 12 décembre la nomination de Campbell Fleming au poste de CEO en remplacement de Crispin Henderson qui devient vice chairman du pôle Global Asset Management au sein de la maison mère de Threadneedle, Ameriprise Financial.Dans leurs nouvelles fonctions, Campbell Fleming et Crispin Henderson seront directement rattachés à Ted Truscott, CEO du pôle Global Asset Management d’Ameriprise.Crispin Henderson travaille chez Threadneedle depuis 2002 alors que Campbell Fleming a rejoint la société en 2009 en tant que responsable de la distribution et membre du comité exécutif.
F&C lance un fonds immobilier alternatif
F&C Asset Management sort un fonds actions long/short destiné à capitaliser sur les inefficiences sur le marché immobilier paneuropéen, rapporte Citywire. Le F&C Real Estate Equity Long/Short UCITS a été lancé avec 63,4 millions d’euros et sera co-géré par Raymond Lahaut et Marcus Phayre-Mudge.
LV= lance un contrat longévité pour son fonds de pension
Le groupe britannique LV= a annoncé le lancement d’un contrat d’assurance longévité de 800 millions de livres à destination des 5.000 participants à son fonds de pension.Ce contrat, qui circonscrit le risque longévité au sein du fonds de pension, sera géré par Swiss Re.
Martin Currie ferme son hedge fund chinois
Le gestionnaire de fonds écossais Martin Currie a décidé de fermer son hedge fund chinois en raison d’un conflit d’intérêts entre deux clients qui n’a pu être résolu et qui a entraîné des amendes des régulateurs américain et britannique pour un montant de 14 millions de dollars, rapporte Asian Investor.Les actifs sous gestion de cette stratégie long/short equity lancée en 2002 s’inscrivaient dernièrmeent autour de 10 millions de dollars après avoir culminé à environ 200 millions de dolllars en 2010, alors que le fonds dégageait un rendement de 16% par an.
13/12/2012
Un ancien patron de la FSA rejoint Barclays
L’ancien directeur général de la Financial Services Authority (FSA) jusqu'à janvier 2012, Hector Sants, rejoindra le 21 janvier Barclays Plc en tant que head of compliance & government & regulatory relations. Il sera subordonné directement à Antony Jenkins, group chief executive.A ce poste nouvellement créé, il aura la responsabilité de toutes les questions de conformité dans le groupe Barclays dans le monde entier. En d’autres termes, cela signifie que, pour la première fois, tous les personnels du domaine de la conformité seront sous les ordres d’une seule personne et agiront de manière indépendante des dirigeants des lignes de métiers et des responsables régionaux.
13/12/2012
Dexia AM cédée pour 380 millions d'euros
Dexia a officialisé hier dans un communiqué la vente à GCS Capital de sa filiale de gestion d’actifs Dexia Asset Management. Le montant de la transaction indiqué par la banque est de 380 millions d’euros, un prix de cession qui pourra faire l’objet d’un ajustement. La pratique est usuelle dans le cadre d’une telle transaction, et intervient lors de sa finalisation, a précisé la banque. La vente, qui demeure soumise à l’approbation des autorisations réglementaires et de la commission européenne, pourrait être bouclée au premier trimestre 2013.
Fidelity réduit les frais de certains de ses fonds indiciels
Au 1er janvier 2013, Fidelity Investments abaissera le taux de frais sur encours sur huit de ses fonds indiciels de la gamme Spartan. D’autre part, la souscription minimale pour les 14 fonds Spartan sera ramenée de 10.000 à 2.500 dollars pour les parts investor et de 100.000 à 10.000 dollars pour les parts advantage La souscription minimale pour huit autres fonds Fidelity sera diminuée à 2.500 dollars contre 10.000 dollars.