La société de gestion autrichienne Raiffeisen Capital Management a signé un accord de distribution avec le groupe italien Banca Sella, rapporte Bluerating. Ainsi, les 39 fonds de la structure autrichienne seront commercialisés via le réseau de conseillers financiers et de banquiers privés de Banca Patrimoni Sella & C. et de Banca Sella.

Le 11 avril, Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a fait admettre à la négociation sur la Bourse de Hong-Kong cinq de ses ETF luxembourgeois de la marque db x-trackers. Ils offrent pour la première fois aux investisseurs locaux un accès ETF aux marchés de Singapour, du Bangladesh et du Pakistan. Avec le produit sur les Philippines, il s’agit dans tous les cas de fonds qui répliquent des indices MSCI «investable market» ou IM.Le cinquième ETF db x-trackers nouvellement coté à Hong-Kong réplique un indice d’actions asiatiques hors Japon à dividendes élevés.Les cinq fonds sont db X-trackers MSCI Bangladesh IM Index UCITS ETF (LU0592216120)db X-trackers MSCI Pakistan IM Index UCITS ETF (LU0755277992)db X-trackers MSCI Philippines IM Index UCITS ETF (LU0592215668)db X-trackers MSCI Singapore IM Index UCITS ETF (LU0755279428)db X-trackers MSCI AC Asia Ex Japan High Dividend Yield Index (LU0592216120)Désormais, DeAWM compte 35 ETF cotés à Hong-Kong, ce qui en fait le principal émetteur sur cette place.

Selon Money Marketing, Scottish Widows aurait recruté Ronnie Taylor, workplace managing director et CEO de Vebnet chez Standard Life. Il serait chargé du développement des pôles investissements et retraites d’entreprise, sous la responsabilité directe de Toby Strauss, le CEO.

L’américain First Trust Advisors a fait admettre trois ETF de sa gamme AlphaDex à la négociation sur les Bourses de Londres (LSE) et de Dublin (ISE), rapporte Index Universe. Il s’agit du First Trust United Kingdom AlphaDEX Ucits ETF, répliquant le FTSE 100, du First Trust US Large Cap Core AlphaDEX Ucits ETF (S&P 500) et duFirst Trust Emerging Markets AlphaDEX Ucits ETF (MSCI Emerging Markets).First Trust envisage de lancer d’autres produits au fur et à mesure que la demande augmentera.

Le britannique Charles Stanley Group a fait état d’encours sous gestion de 16,36 milliards de livres à fin 2012. Au cours du trimestre se terminant le 31 décembre 2012, les encours ont progressé de 4,6% comparé aux 15,64 milliards de livres à fin septembre. Les fonds à gestion discrétionnaire ont vu leurs encours augmenter de 7,1 %, de 5,35 milliards à 7,73 milliards. Le bénéfice sur le trimestre sous revue s’est élevé à 31,1 millions de livres, contre 27,4 millions au trimestre précédent.

Man Group a annoncé le 11 avril que la modification de son statut réglementaire, qui se traduit notamment par une limitation son périmètre d’intervention, va lui permettre de libérer quelque 550 millions de dollars de fonds propres.Cette réduction des fonds propres réglementaires reflète l'évolution des activités de Man Group, moins consommatrices de fonds propres que durant les années précédentes, par exemple dans ses activités d’amorçage ou dans le domaine des produits garantis.Man Group précise toutefois que ce nouveau statut doit encore être validé par la Financial Conduct Authority (FCA), probablement dans le courant du troisième trimestre.Sous réserve de la confirmation des chiffres avancés, l’excédent de fonds propres de Man Group pourrait s'établir à environ 920 millions de dollars au 1er janvier 2014, soit un accroissement du matelas de l’ordre de 550 millions de dollars.Par ailleurs, le Financial Times rapporte que Man Group prépare une réorganisation d’AHL, son activité de gestion quantitative. La division va lancer de nouveaux fonds et devrait embaucher. Man va aussi revoir la façon dont les salariés sont payés dans ce pôle, afin d’attirer les talents. Cela doit permettre de réduire la dépendance de la société de gestion à son fonds quantitatif AHL de 14 milliards de dollars.

Dans la troisième version de son projet d’introduction en Bourse remise à la SEC le 5 avril (form S-1), ING US indique escompter de cette opération une recette de 600 millions de dollars, au lieu des 100 millions prévus dans la première version du document datant de novembre.

Skandia France veut être plus sélective avec les CGPI, rapporte L’Agefi. L’assureur a annoncé qu’il va se recentrer sur les 200 clients avec lesquels il réalise 75% de ses encours et 80% de sa collecte brute, laquelle a atteint 300 millions d’euros en 2012. Quelques autres relations seront conservées, le solde étant géré en extinction (run-off). Les CGPI devraient être informés à partir de la fin du mois, précise le quotidien. Skandia France a décidé d’approcher la clientèle plus lucrative des grands comptes et des banques privées, avec des produits de niches.

Les performances des grandes banques internationales pourraient être affectées dans les mois à venir par l'évolution de l'économie dont les perspectives demeurent moroses, notamment en Europe, et des litiges avec les autorités, selon une étude (1) publiée le 11 avril par l’agence de notation Fitch Ratings.L’ agence de notation souligne que le dernier trimestre 2012 a été bon pour ces institutions financières puisqu’elles ont renforcé leurs fonds propres, amélioré leurs comptes et réduit leur exposition au risque. Cette situation favorable devrait s'être prolongée au premier trimestre de l’année en cours, en raison de la bonne santé des marchés boursiers. Les activités de courtage de ces banques devront en être les premières bénéficiaires, relève Fitch. Cette séquence favorable devrait toutefois prendre fin prochainement, selon Fitch. La faute à une croissance anémique dans les prochains mois, notamment en Europe, toujours secouée par la crise de la dette. A cette crise viennent s’ajouter les différents litiges auxquels sont confrontés les établissements financiers: le scandale du taux interbancaire Libor dans lequel sont impliquées les banques britannique Barclays, suisse UBS, les accusations de blanchiment d’argent contre HSBC, de fraude et d'évasion fiscale contre Credit Suisse et UBS entre autres. Dans ce contexte, les établissements financiers vont continuer à se focaliser sur les réductions de coûts, les allègements d’effectifs et des changements dans leurs politiques de rémunération qui devraient permettre de contenir des dépenses opérationnelles, estime Fitch. D’autant que les provisions et les charges exceptionnelles liées aux enquêtes et différends en cours vont demeurer problématiques. Dans une autre étude publiée le 10 avril, McKinsey estime que les déficits de financement des banques européennes s'élèvent à 1.200 milliards d’euros, un montant qui pourrait encore augmenter de 200 milliards d’euros d’ici à 2018. La France et l’Italie sont confrontées aux plus gros déficits au sein de la zone euro (1)Les banques concernées par l'étude sont: Bank of America (BofA), Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Société Générale et UBS.

Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré en mars des souscriptions nettes de 3,5 milliards de couronnes, selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens Förening. Cette collecte a été dopée par les fonds diversifiés qui ont affiché des entrées nettes de 4,4 milliards de couronnes suédoises. Depuis le début de l’année, ils engrangent 15,5 milliards de couronnes, tandis que le secteur dans son ensemble est à +26,5 milliards de couronnes.Les fonds actions ont aussi dégagé un solde positif, avec +1,5 milliard de couronnes, grâce notamment aux fonds Amérique du Nord qui voient entrer un peu plus de deux milliards de couronnes. Depuis janvier, la collecte sur cette classe d’actifs se monte à 18,3 milliards de couronnes.Les fonds obligataires en revanche accusent des rachats nets de 3,1 milliards de couronnes en mars, et 12,8 milliards depuis le début de l’année.Fin mars, les encours dans les fonds commercialisés en Suède ressortaient à 2.180 milliards de couronnes, dont 54 % dans des fonds actions.

BlackRock vient de recruter Sabrina Gan en qualité de responsable de la distribution retail à Singapour, rapporte Asian Investor.Sabrina Gan, qui a pris ses fonctions en début de semaine, a travaillé jusqu’au 27 mars dernier chez Schroders en qualité de responsable des ventes et de la distribution.

Le gestionnaire de fortune britannique Coutts, filiale de Royal Bank of Scotland (RBS), a recruté Hussam Rinno comme responsable de la clientèle moyen-orientale. Il était auparavant responsable de la clientèle privée de Vontobel en Jordanie, au Liban, en Irak et en Arabie Saoudite, rapporte finews.Par ailleurs, Coutts a embauché trois cadres de la Deutsche Bank, Michael Dismorr, qui était chairman advisory board Middle East et head key-clients Middle-East & Africa, qui sera basé à Dubai, ainsi que Luc Voirol (à Dubai) et Martin Hungerbühler (à Genève).Enfin Nadim Khan, qui était responsible des particuliers très haut de gamme chez Emirates NBD, rejoint lui aussi Coutts à Dubai.

Au premier trimestre de cette année, la société de gestion spécialisée dans les marchés émergents Ashmore a enregistré des souscriptions nettes record de 7,3 milliards de dollars, le plus fort montant depuis sa création en 1992, ce qui a provoqué une hausse de 13 % du cours de l’action jeudi, rapporte le Financial Times. Cela a permis de gonfler les encours du groupe de 9,4 % à 77,7 milliards de dollars fin mars. Les fonds de dette en devises locales ont été les principaux moteurs de la croissance.

Avec le Sarasin IE Emerging Markets – Systematic Fund, Sarasin & Partners vient de lancer au Royaume-Uni un «investment trust» de droit irlandais qui réplique avec seulement 0,65 % de frais de gestion pour la classe de parts plate-forme le compartiment Sarasin EmergingSar - Global Fund de la Sicav luxembourgeoise.Le portefeuille sera investi en actions de manière équipondérée entre les 19 pays qui composent l’indice MSCI Emerging Markets. La repondération interviendra une fois par mois.

Le suisse Tiberius Asset Management (TAM), basé à Zug, annonce avoir repris à son compte le fonds luxembourgeois VCH Expert Natural Resources de l’allemand VCH Vermögensverwaltung AG (groupe Altira). Ce fonds vient compléter d’un produit matières premières l’offre de Tiberius qui comprend déjà des produits long only, long/short et global macro. Ce produit lancé le 5 juillet 2004 affichait fin mars un encours de 41,94 millions d’euros.Parallèlement, Tiberius a recruté Torsten Dennin, co-gérant du fonds depuis juilet 2010.(*) VCH Expert Natural Resources (LU0184391075)

Le groupe suisse Lombard Odier Investment Managers vient de recruter le spécialiste des taux Grant Peterkin, qui travaillait précédemment chez Ignis Asset Management, rapporte Citywire Global.Grant Peterkin rejoint la nouvelle équipe réunissant les pôles obligataires global et marchés émergents et prend la responsabilité des stratégies souveraines sur le Total Return fund piloté par Gregor McIntosh, le patron des taux et de l’allocation tactique.

L’ancien patron du crédit et des taux de Swisscanto, Mirko Santucci, a été recruté par Suva, l’un des principaux assureurs de Suisse, pour développer ses capacités en matière de dette émergente, rapporte Citywire.

Les blogs financiers genevois Morningbull et Genua Advisors ont décidé de fusionner pour lancer un service d’analyse de portefeuille, rapporte L’Agefi suisse. Des recommandations seront accessibles gratuitement sur le nouveau blog, ainsi qu’ un commentaire de marchés, une revue de presse et un modèle quantitatif simple focalisé sur les valeurs du SMI. Les services de conseil seront en revanche payants, de l’analyse d’un portefeuille à la proposition d’une allocation d’actifs, avec la possibilité d’un suivi. Un commentaire mensuel payant sur cinq classes d’actifs avec une idée de «trade» devrait être disponible dans les semaines qui viennent. La nouvelle société vise les clients privés et les gérants indépendants à la recherche d’informations complémentaires et neutres.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } With the Sarasin IE Emerging Markets – Systematic Fund, Sarasin & Partners has launched an Irish-registered investment trust vehicle which replicates the Sarasin EmergingStar – Global Fund sub-fund of the Luxembourg Sicav, with management fees of only 0.65% for the platform share class.The portfolio will be invested in an equally-weighted manner to equities from all of the 19 countries of the MSCI Emerging Markets index. The weighting of positions will be adjusted once per month.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } According to a survey of 11,000 people in 11 countries of the European Union undertaken at the initiative of the German asset management firms, 79% of respondents feel that investment funds are an adequate vehicle for long-term savings, the Börsen-Zeitung reports. But nearly three quarters of respondents are convinced that funds are speculative and complex.

Le crédit augmente plus que prévu. L'agence de notation Fitch s'inquiète de la croissance de la «finance parallèle»

Les rendements à 10 ans et le spread avec les emprunts d'Etat allemands ont retrouvé leurs niveaux précédant les élections de fin février

En adoptant une licence limitée, le gestionnaire peut disposer de 920 millions de dollars de capitaux propres excédentaires au 1er janvier 2014

Un document préparatoire à la réunion de l'Eurogroupe aujourd'hui fait état d'une hausse des besoins de 17,5 à 23 milliards d'euros

Le quotidien cite le vice-ministre chinois des affaires sociales, Hu Xiaoyi, qui assure que le montant total des actifs gérés par les fonds de pension des entreprises chinoises s’élevait au 31 décembre dernier à quelque 482,1 milliards de yuans, l’équivalent de 59,4 milliards d’euros. Ces fonds ont enregistré une performance de gestion moyenne de 5,68% l’an dernier.

L’agence cite Kirill Dmitriev, le directeur général du Russian Direct Investment Fund, qui évoque des réunions attendues la semaine prochaine à Pékin avec des représentants du fonds souverain China Investment Corp (CIC) afin de renforcer la coopération. Les deux fonds ont signé en juin un accord pour la création d’un fonds commun de 2 à 4 milliards de dollars.

Dans un contexte difficile pour le secteur de l’assurance, Skandia France va privilégier les 200 meilleurs clients avec lesquels il réalise 80% de sa collecte. Cette sélection provoque des grincements de dents chez certains. La filiale vise également la clientèle des banques privées.

L’opérateur boursier japonais envisage d’assouplir les conditions qui entrainent la suspension automatique des transactions sur le marché à terme des obligations d’Etat japonaises (JGB), selon le journal. Une décision qui serait motivée par l’accroissement de la volatilité qui entraine de multiples suspensions de cotation, suite aux mesures d’assouplissement monétaire historique prises par la Banque du Japon.

Les réserves de change de la Banque populaire de Chine qui avaient eu tendance à se tasser à la fin de 2012 ont bondi à 3.440 milliards de dollars au premier trimestre 2013. La forte croissance du crédit, notamment issu de la finance parallèle, a poussé Fitch à dégrader la note du pays.

L'institution estime que les anticipations d'inflation restent bien ancrées. Il s'inquiète cependant de risques systémiques à long terme