P { margin-bottom: 0.08in; } According tot the “State of World’s UNHW Population 2012-2013” report by the consultancy firm Wealth-X, the number of individuals with wealth of over USD50m in Asia fell 2.1%, to 42,895, and their assets overall have fallen 6.8%, to USD6.25trn. In Europe, the number of such individuals has fallen 1.9% (to 53,440), with a total of USD6.95trn, while in the United Staets, the number of UHNW persons increased 3.3% to 65,295, with a total of USD8.88trn.Switzerland has 5,595 people whose wealth exceeds USD50m, which represents an increase of 7.2%, or 395 people in one year, finews reports, on the basis of Wealth-X data. The increase in 2012, is largely due to a significant increase in the value of real estate in Switzerland, and to rises on Western stock markets. The arrival of high net worth immigrants has had only a slight impact on the overall development.

P { margin-bottom: 0.08in; } Total costs related to new regulations of platforms announced just before the weekend by the Financial Conduct Authority (FCA) total about GBP82m, or nearly EUR100m, Fundweb reports. For the sector, one-time costs will represent between GBP33m and GBP67.2m, while ongoing costs will range from GBP8.3m to GBP14.9m. For platforms, the one-time costs associated with dicontinuing commissions will total between GBP27.6m and GBP61.8m, while the ongoing costs will total between GBP7.2m and GBP13.8m Compared with FSA estimates published in June, these costs have run GBP16m over for one-time costs, and GBP4m for ongoing expenses.

DMC Partners, la société de capital investissement créée par des anciens dirigeants de Goldman Sachs l’année dernière, est sur le point de lever l’un des principaux fonds dédiés aux marchés en voie de développement, selon Financial News qui cite trois personnes proches du dossier. La société, basée à Londres et co-fondée par Edward Eisler, devrait réunir environ 2 milliards de dollars pour ce premier fonds. Elle ciblera les marchés comme l’Afrique sub-saharienne, l’Asie du Sud-Est, la Chine et la Russie.

Les sociétés de gestion au Royaume-Uni font face à l’opposition des actionnaires concernant le niveau élevé des rémunérations des dirigeants et notamment des bonus, rapporte le Financial Times fund management. Ainsi, le 2 mai, Schroders devrait affronter les protestations des actionnaires sur les rémunérations excessives des dirigeants, dont Michael Dobson, le directeur général, dont le bonus annuel en liquide a atteint l’an dernier 2,2 millions de livres, à comparer à un salaire de base de 400.000 livres.Pirc, le conseiller en gouvernance, recommande aux actionnaires de Henderson de voter contre les rémunérations élevées lors de l’assemblée générale de la société le 1er mai. Le mois dernier, Jupiter Asset Management a dû aussi essuyer le mécontentement des actionnaires concernant les bonus non plafonnés pour la direction, y compris pour le directeur général Edward Bonham Carter.

Jupiter a dévoilé un nouveau fonds “global equity income” pour Sebastian Radcliffe et Gregory Herbert, rapporte FundWeb. Le produit sera lancé le 30 avril. Il vise à obtenir un revenu élevé et croissant en investissant dans des actions mondiales.

Au 31 mars 2013, l’encours total d’Aberdeen Asset Management ressortait à 212,3 milliards de livres contre 193,4 milliards fin décembre et 187,2 milliards un an auparavant. Les souscriptions nettes durant les six mois à fin mars ont représente 4,39 milliards de livres, dont 1,1 milliard pour octobre/décembre, soit près de 3,3 milliards pour le premier trimestre de cette année, contre 3,33 milliards pour le trimestre à fin mars 2012. Depuis le début de l’exercice au 30 septembre 2013, l’effet de marché a généré des encours supplémentaires de 11,9 milliards de livres pendant que l’effet de change a contribué pour 8,8 milliards à la hausse des actifs gérés.Martin Gilbert, le CEO, a rapporté que pour le premier semestre de l’exercice le bénéfice distribuable s’est inscrit à 145,7 millions de livres contre 93,6 millions pour la période octobre 2011-mars 2012. Le conseil d’administration a décidé de servir un dividende intérimaire de 6 pence par action le 13 juin aux actionnaires enregistrés au 10 mai. Cela représente un gonflement de 36 % sur le dividende intérimaire distribué en 2012.Coup de frein envisagé pour les fonds d’actions Asie-PacifiqueLes souscriptions nettes sont surtout allées aux principaux produits actions, marchés émergents mondiaux, Asie-Pacifique et actions mondiales (lire Newsmanagers du 26 mars), mais également à la dette émergente, avec des rentrées nettes de 1,4 milliard de livres en six mois (contre 0,3 milliard l’an dernier), ce qui porte les actifs de la stratégie dette émergente à 7,5 milliards de livres, un bond en avant de 60 % sur un an.Martin Gilbert a indiqué que face à l’afflux incessant de souscriptions, Aberdeen AM songe à fermer certains de ses fonds d’actions Asie-Pacifique, qui ont attiré au total 4,46 milliards de livres en six mois tandis que les fonds actions émergentes mondiales drainaient plus de 3,26 milliards de livres. En mars, le gestionnaire avait introduit un droit d’entrée de 2 % sur les fonds actions émergentes mondiales domiciliés en Europe et au Royaume-Uni et fermé aux investisseurs son fonds actions émergentes mondiales aux Etats-Unis.

La société de gestion basée à Londres, Odey Asset Management, vient de renforcer sa participation dans Man Group à 6,07%, rapporte l’agence Reuters.Odey avait déjà porté sa participation au capital de la société de gestion alternative à 5,15% en octobre 2012. Depuis cette date, les actions Man se sont redressées de quelque 30%.

Beate Bredesen a quitté la gestion du fonds Skagen Vekst, qui affiche un encours de 975 millions d’euros, rapporte Citywire. Elle avait été nommée gérante pour la stratégie en mars 2010. La responsabilité du fonds sera confiée aux co-gérants du fonds, Geir Tjetland et Ole Søeberg. Beate Bredesen devrait devenir gérante généraliste au sein de la société nordique.

D’après le site Schweiz am Sonntag relayé par finews, Spiro Latsis, l’actionnaire de référence grec d’EFG International, a déménagé pour raisons fiscales de Bellevue, dans la banlieue de Genève, à Monaco.

EFG Financial Products (EFG FP) a nommé Nathan Parker au poste de directeur Operational Services. Il a pris ses fonctions ce lundi, a précisé le fournisseur de services de placement de produits structurés. Son prédécesseur, Valerio Roncone, a quitté l’entreprise fin mars pour se consacrer à d’autres défis, précise EFG FP lundi dans un communiqué publié le 29 avril.Dans ses nouvelles fonctions, Nathan Parker s’occupera de toutes les activités de back et middle office. Il rapportera au COO Michael Hölzle. Le nouveau directeur dispose de plus de 16 années d’expérience dans ce type d’activités auprès d’UBS, de la Deutsche Bank et de JPMorgan. Dernièrement, il était responsable du middle office Structured-Credit EMEA chez UBS.

La collecte nette des pôles de gestion de fortune du groupe UBS s’est élevée au premier trimestre à environ 24 milliards de francs suisses, leur plus haut niveau depuis 2007, selon un communiqué publié le 30 avril. Le bénéfice net s’est inscrit à 988 millions de francs suisses, en recul de 4,5% sur un an mais largement au-dessus des attentes des analystes.Wealth Management a enregistré un résultat avant impôts de 664 millions de francs suisses au premier trimestre 2013 contre 398 millions au trimestre précédent. La collecte nette de 15 milliards de francs est la lus importante depuis 2007.Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts de 251 millions de dollars contre un bénéfice avant impôts de 216 millions de dollars au trimestre précédent. Cette amélioration traduit une réduction de 3% des charges d’exploitation en raison notamment de provisions moindres pour actions en justice, questions réglementaires et similaires. La collecte nette s’est améliorée à 9,2 milliards de dollars.Global Asset Management a enregistré un bénéfice avant impôts de 190 millions de francs au premier trimestre 2013, contre 148 millions de francs au quatrième trimestre 2012. Hors placements monétaires, le pôle affiche une collecte nette de 5,1 milliards de francs suisses, contre une décollecte nette de 3,8 milliards de francs au trimestre précédent.

D’après les statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg se montait fin mars à 2.528,92 milliards d‘euros soit 2,47 % de plus que fin février (2.468,07 milliards).La hausse de 60,85 milliards d’euros en un mois résulte pour 38,63 milliards de l’effet de marché et pour 22,21 milliards des souscriptions nettes.

Alastair Gillespie, issu de Principal Global Investors, vient de rejoindre BlackRock en qualité de chief investment officer pour l’immobilier dans la région Asie-Pacifique avec pour mission de monter une équipe dédiée, rapporte Asian Investor.Basé à Singpour, Alastair Gillespie est rattaché à Mark Howard-Johnson, responsable mondial du pôle real estate securities, et Marc Desmidt, responsable des stratégies alpha en Asie-Pacifique. Alastair Gillespie avait rejoint Principal en avril 2009. Déjà basé à Singapour, Il était coresponsable de la recherche en immobilier pour la région Asie-Pacifique

Arnim Kogge, qui vient de la banque privée Ellwanger & Geiger, et Manfred Mühlheim, directeur de la gestion de fortune de la banque privée Südwestbank, sont les deux directeurs généraux de Vertiva Family Office, une nouvelle filiale indépendante de la Südwestbank. Cette dernière détient néanmoins 51 % du capital. Le family office, qui compte au total cinq personnes, est installé dans la Maison Rothschild à Stuttgart.D’autre part, la Südwestbank a annoncé la création d’un bureau de banque privée à Fellbach ainsi que d’une agence à Tüttlingen pour la clientèle d’entreprises.

Dans son Rapport d’Investisseur Responsable 2012, BNP Paribas Investment Partners revient sur sa politique d’investissement responsable au cours des dernières années. A fin 2012, la société de gestion indique gérer 240 milliards d’euros d’actifs intégrant les critères ESG. 20 milliards sont des actifs gérés en investissement socialement responsable (ISR). Un montant en constante évolution depuis dix ans. En 2009, les montants gérés en ISR représentaient 11 milliards d’euros.BNP Paribas IP a assisté l’an dernier à 1.279 assemblées générales, contre 396 en 2009. Au total, la société a participé dans le monde à 14.922 votes en assemblée, avec un taux d’abstention ou de vote contre de 17,7 %, indique le rapport.Concernant l’action sociétale, BNP Paribas IP indique avoir investi 25,5 millions d’euros en 2012 dans la microfinance à travers le monde et dans l’entreprenariat social en France. L’intégralité du rapport est consultable en pièce jointe (pdf).

A compter du 4 juin prochain, le fonds EasyETF SP GSCI Ultra Light Energy (EUR) sera radié d’Euronext Paris a annoncé Theam qui gère l’ETF.Caractéristiques : Nom : EasyETF GSUE EURCode Isin : LU0246046329

Le groupe Macif qui publiait hier ses résultats financiers en 2012 a fait état pour son pôle Finance-Epargne d’une baisse de la collecte de sa filiale d’assurance vie Mutavie. Cette dernière bénéficie néanmoins d’un encaissement net qui reste positif à 238 millions d’euros.Par ailleurs, le nombre de souscripteurs s’élève à 1,072 million (+ 3,3%), soit plus de 72 000 nouvelles souscriptions. L’épargne gérée s’établit à 17,3 milliards d’euros (+ 3,8%), les fonds propres et quasi fonds propres à 760 millions d’euros.

Carmignac Gestion a annoncé la division par dix de l’action du compartiment Carmignac Portfolio - Capital Plus A Euro acc (*). L’opération a été réalisée hier. «Les ordres passés jusqu’au cut off du vendredi 26 avril 2013 inclus ont été exécutés le 29 avril sur la valeur liquidative du 26 avril publiée ce même jour, donc sur la valeur ancienne de chaque action», indique le communiqué. Les ordres passés après le cut off du vendredi 26 avril 2013 tiennent compte du fractionnement. La première valeur liquidative fractionnée correspond à celle du 29 avril, publiée ce jour.(*) LU0336084032

Le hambourgeois Union Investment Real Estate (UIRE) a annoncé qu’au 1er juin Björn Thiemann prendra la direction de l’équipe de gestion des fonds immobiliers offerts au public UniImmo: Europa(*) et UniImmo: Global (**). Jusqu’à présent, l’intéressé gérait le fonds principal de Deka Immobilien, le Deka-Immobilien Europa, d’un encours de quelque 12 milliards d’euros (lire Newsmanagers du 29 avril). A présent, il sera chargé de piloter des fonds d’un volume total de presque 10 milliards d’euros (au 28 février), dont 8,24 milliards pour le UniImmo: Europa et 1,72 milliard pour le Global.(*) DE0009805515(**) DE0009805556

Pour le premier trimestre 2013, le bénéfice avant impôt du pôle gestion d’actifs et de fortune (Asset & Wealth Management ou AWM) de la Deutsche Bank s’est inscrit en hausse de 13 millions par rapport à la période correspondante de l’an dernier. Cette progression est attribuable principalement à une hausse de 88 millions d’euros ou de 8 % du chiffre d’affaires, dont 37 millions ou 8 % d’augmentation pour la gestion de portefeuilles et de fonds, en raison de l’effet de marché et des souscriptions nettes. Les chiffres précis seront publiés ce 30 avril. L’IBIT, bénéfice avant impôt, est annoncé à 221 millions d’euros.Les encours ont augmenté de 29 milliards durant le premier trimestre 2013, grâce à 18 milliards d’effet de marché, 8 milliards d’effet de change et 6 milliards de rentrées nettes. Après plusieurs trimestres de sorties nettes, des souscriptions nettes ont été enregistrées pour la gestion active institutionnelle et retail ainsi que pour la gestion de fortune. A fin mars 2012, les encours totaux du pôle AWM avaient été annoncés à 820 milliards d’euros.A l’échelon du groupe, le bénéfice net du premier trimestre 2013 ressort à 1.661 millions d’euros contre une perte de 2.513 millions pour octobre-décembre et un bénéfice net de 1.408 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Le coefficient d’exploitation (cost-income ratio) s’est amélioré à 71 % contre 135 % pour le trimestre précédent et 76 % pour janvier-mars 2012. Les nouveaux titres doivent faire l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels.La banque a aussi annoncé une augmentation de capital par l’émission de 90 millions d’actions, censée augmenter ses fonds propres de premier rang (core tier 1) de 2,8 milliards. Cela doit permettre d’augmenter le ratio Bâle III à environ 9,5 % contre 8,8 % au 31 mars.

La division fonds immobiliers de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), l’ancienne RREEF, a indiqué avoir acquis auprès du LaSalle German Income and Growth Fund l’immeuble de bureaux Metris (31.000 mètres carrés) situé à Munich. La transaction a porté sur 150 millions d’euros.Cet actif, livré en 2011 et entièrement loué à plus de 25 entreprises, principalement du secteur de l’informatique, est versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public grundbesitz europa dont l’encours se situe actuellement à 3,8 milliards d’euros répartis sur 45 immeubles. Avec l’acquisition du Metris, la part des actifs allemands dans le fonds augmente à 20,2 % contre 16,5 %.

L’agence d'évaluation financière Fitch Ratings a annoncé le 29 avril le lancement de nouvelles études sectorielles sur les fonds, à destination des investisseurs et des intermédiaires. Ces études comprendront un examen général des développements dans un secteur donné ainsi que des statistiques sur les fonds dudit secteur les plus recherchés, les plus performants et les plus importants en termes de taille. Elles comprendront également tous les fonds du secteur domiciliés en Europe et répertoriés cross border notés par Fitch.La première livraison de cette nouvelle série concerne les fonds d’actions européennes. L'étude souligne notamment que les fonds de petites et moyennes capitalisations, malgré une volatilité plus importante, ont continué de surperformer les fonds de grandes capitalisations au premier trimestre 2013 après une solide année 2012. Plus généralement, les fonds européens ont enregistré un rendement de 5,6%, à comparer à une performance de seulement 2,4% pour les fonds de la zone euro, en raison des inquiétudes suscitées par la crise chypriote et les aléas politiques en Italie.

Le groupe bancaire espagnol Santander a annoncé le 29 avril la démission de son directeur général Alfredo Saenz, et son remplacement par Javier Marin, responsable de la division assurance, gestion d’actifs et banque privée du groupe.Alfredo Saenz, âgé de 70 ans, occupait le poste de directeur général de Santander depuis 2002. Condamné en 2011 à trois mois de prison avec sursis et interdit d’exercer, pour une affaire remontant à 1994, il avait été gracié quelques mois plus tard par le gouvernement espagnol.Alfredo Saenz Abad a informé le conseil d’administration de la banque, réuni lundi à Santander, qu’il renonçait à ses responsabilités de vice-président et de directeur général, et qu’il cessait de faire partie du conseil, a déclaré Santander dans un communiqué, sans préciser les motifs de cette démission.Les observateurs évoquent toutefois les aléas judiciaires d’une affaire remontant à 1994 et dont les derniers rebondissements sont très récents. La condamnation d’Alfredo Saenz concernait le dépôt d’une fausse plainte contre des clients afin de récupérer des crédits impayés, alors qu’il était président de Banesto, banque rachetée en 1994 par Santander. Le gouvernement socialiste de José Luis Rodríguez Zapatero l’avait gracié en novembre 2011, quelques jours après sa défaite aux élections législatives, commuant sa peine en amende.Mais le Tribunal Suprême a partiellement annulé cette grâce en février dernier, estimant que le gouvernement était sorti de ses compétences en annulant les conséquences administratives de la condamnation, c’est-à-dire l’interdiction d’exercer. Le 12 avril, le gouvernement de droite de Mariano Rajoy, qui a succédé à Zapatero, a toutefois adopté un décret qui permet aux banquiers ayant un casier judiciaire de continuer à exercer.

Le britannique Lloyds Banking Group (LBG) a annoncé le 29 avril la vente de ses activités de banque de détail en Espagne à Banco Sabadell contre des actions et du numéraire. LBG recevra notamment 1,8% de Sabadell dans le cadre de cette opération. La part en actions est valorisée à 84 millions d’euros, à laquelle pourront s’ajouter jusqu'à 20 millions d’euros en numéraire.Lloyds explique que cette vente, dont la finalisation devrait intervenir dans les prochains mois, s’inscrit dans le cadre de sa stratégie de rationalisation de sa présence à l’international. Les deux groupes vont également collaborer pour explorer des opportunités d’affaires dans différents domaines, entre autres la gestion d’actifs.

P { margin-bottom: 0.08in; } Beate Bredesen has left her position as manager of the Skagen Vekst fund, which had assets of EUR975m, Citywire reports. She had been appointed as manager for the strategy in March 2010. Responsibility for the fund will now devolve to the co-managers of the fund, Geir Tjetland and Ole Søeberg. Bredesen will become general manager of the Scandinavian fund.

P { margin-bottom: 0.08in; } The German BVI association of asset management firms has announced that as of the end of December, depositary banks in Germany held in custody EUR1.2983trn, for 6,003 funds, including 2,115 open-ended funds (EUR333.95bn), and 3,888 institutional funds (EUR964.34bn).The BVI states that it has extended its data for depositary banks, in co-operation with the Praxisforum Depotbanken. This statistic also includes proceeds both from securities funds (2,061 open-ended funds and 3,602 institutional funds) and real estate funds (54 open funds and 286 institutional funds). It now also includes German funds from providers who do not belong to the BVI, funds launched in Germany for foreign providers, and assets in funds in the process of liquidation.The largest player is by farBNP Paribas Securities Services (Frankfurt branch), with EUR1,875bn, before State Street Bank (EUR176,9bn) and The Bank of New York Mellon SA/NV (Asset Servicing, Frankfurt branch) with EUR132,2bn. For institutional funds (Spezialfonds), BNP Paribas Securities Services is the leader, with EUR183.7bn, followed by the Bank of New York Mellon (EUR121.7bn), and JP Morgan with EUR108.7bn. State Street Bank, for its part, is the top player by far in the area of custody for open-ended funds, with a total of EUR79.9bn, followed by German firms, DekaBank Deutsche Girozentrale (EUR35.4bn) and DZ Bank (EUR26.6bn).

P { margin-bottom: 0.08in; } According to statistics from the Luxembourg financial sector watchdog (CSSF), assets in collective investment organisms and specialised investment funds in Luxembourg as of the end of March totalled EUR2.52892trn, or 2.47% more than at the end of February (EUR2.46807trn).EUR38.63bn of this increase of EUR60.85bn in one month is due to market appreciation, while EUR22.21bn is due to net subscriptions.

La production industrielle au Japon a faiblement progressé de 0,2% en mars sur un mois, soutenue par la fabrication d'écrans à cristaux liquides et d'équipements pour les turbines à vapeur, a annoncé cette nuit le ministère de l’Industrie. Sur un an, elle se replie encore de 7,3%, en raison des difficultés des exportations japonaises qui souffrent d’une médiocre conjoncture mondiale.

Les dépenses de consommation des ménages américains ont contre toute attente légèrement augmenté en mars, au même rythme que leurs revenus, une évolution qui est de bon augure pour l'économie américaine après une série de chiffres décevants à la fin du premier trimestre. La hausse des dépenses a atteint 0,2% le mois dernier, après une progression de 0,7% en mars.

Alors qu’il comptait emprunter 103 milliards de dollars entre avril et juin, le Trésor américain s’attend désormais à un excédent net de financement de 35 milliards sur la période, une première depuis 2007. Due à de meilleures recettes fiscales et à une baisse des dépenses, cette réduction de la dette publique serait temporaire puisque 223 milliards de nouveaux emprunts sont attendus entre juillet et septembre.