L'Eiopa veut un cadre de supervision uniforme pour l'épargne retraite
L'Autorité européenne des assurances et des fonds de pension souhaite élargir le champ de sa supervision aux retraites complémentaires individuelles
Un ex-banquier suisse prêt à faire des révélations
Un ancien cadre de la banque suisse Reyl & Cie, qui abritait le compte de Jérôme Cahuzac, a déclaré devant une commission parlementaire détenir une liste d’hommes politiques français détenant un compte en Suisse, a révélé le député PS Yann Galut. Pierre Condamin-Gerbier a été auditionné à l’Assemblée dans le cadre du projet de loi de lutte contre la fraude fiscale. L’ancien banquier dit réserver ses déclarations aux autorités judiciaires.
L’immobilier d’investissement pèse 241 milliards d’euros
C’est l’estimation à fin 2012 qui ressort d’une étude de l’IEIF sur le patrimoine immobilier des grands investisseurs en France. Les foncière sont les premiers acteurs avec 11% des engagements l’an dernier et gèrent un patrimoine de l’ordre de 100 milliards d’euros. Les compagnies d’assurance suivent avec un patrimoine d’environ 69 milliards, devant les OPCI RFA (28 milliards) et les SCPI (27 milliards).
Les négociations sur MIF 2 avancent au Conseil
Réunis hier à Bruxelles, les représentants des Etats-membres de l’Union ont bien avancé sur la réforme de l’organisation des marchés financiers. Une prochaine réunion doit encore se tenir sur MIF 2 lundi prochain pour qu’un accord soit officiellement confirmé au moment de l’Ecofin de la fin juin.
Les prix de l'immobilier espagnol dégringolent
Premier trimestre difficile pour l’immobilier espagnol. Selon les données publiées jeudi par l’Institut national des statistiques (INE), l’indice des prix des maisons espagnoles a chuté de 6,6% sur les trois premiers de l’année comparé au quatrième trimestre 2012. Il s’agit du rythme de déclin le plus rapide depuis que l’INE a débuté la collecte des données en 2007. Sur un an, l’indice général recule de 14,3%, en accélération par rapport au repli de 12,8% observé sur les trois derniers mois de 2012. Ce jeudi, les analystes de JPMorgan ont dégradé Santander, citant la chute continue des prix de l’immobilier et la poursuite de la récession.
Baisse inattendue des prix à l'import-export aux Etats-Unis
Les prix à l’importation et à l’exportation ont baissé contre toute attente aux Etats-Unis en mai, signe que le ralentissement économique mondial pourrait pénaliser les entreprises américaines. Il s’agit toutefois d’un élément positif pour les finances des ménages. Les prix à l’importation ont reculé de 0,6% le mois dernier, a indiqué le département du Travail. Il s’agit de la troisième baisse mensuelle consécutive.
Le recul de l'âge de départ à la retraite positif pour la croissance
Seul un recul de l'âge effectif moyen de départ à la retraite aurait un impact positif sur l'économie française parmi les modalités possibles pour la réforme des retraites à venir, estime l’institut COE-Rexecode dans une étude. Une hausse du taux de cotisation freinerait en revanche la croissance et pénaliserait les ménages en amputant leur revenu disponible, de même qu’une baisse relative du montant des pensions via une désindexation de celles-ci par rapport à l’inflation.
Les ventes au détail américaines tirées par l’automobile
Le département du Commerce a fait état d’une hausse de 0,6% des ventes après une hausse de 0,1% en avril, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une progression de 0,4%. Hors automobiles, carburants et matériaux de construction, les ventes ont augmenté de 0,3% le mois dernier après avoir progressé de 0,2% en avril (révisé). Le mois dernier, les ventes automobiles ont progressé de 1,8%, leur plus forte hausse depuis novembre.
Les inscriptions au chômage proches d'un plus bas de 5 ans outre-Atlantique
D’après le département du Travail, les inscriptions hebdomadaires au chômage sont ressorties à 334.000 la semaine dernière contre 346.000 (chiffre confirmé) la semaine précédente. Elles se situent non loin de leur plus bas niveau depuis près de cinq ans. La moyenne mobile des inscriptions sur quatre semaines s'établit à 345.250 pour la semaine au 8 juin, contre 352.500 la semaine précédente.
Bruxelles nourrit un nouveau différend commercial avec la Chine
L’Union européenne a porté plainte devant l’OMC contre l’imposition par la Chine de droits de douane sur les importations de tubes en acier inoxydable, imitant en cela le Japon. «Les droits de douane allant de 9,7% à 11,1% imposés sur les produits européens limitent de manière significative l’accès au marché chinois», estime la Commission européenne, qui a imposé le 4 juin des droits de douane provisoires sur les importations de panneaux solaires chinois.
Un ex-banquier suisse prêt à faire des révélations
Un ancien cadre de la banque suisse Reyl & Cie, qui abritait le compte de Jérôme Cahuzac, a déclaré devant une commission parlementaire détenir une liste d’hommes politiques français détenant un compte en Suisse, a révélé le député PS Yann Galut. Pierre Condamin-Gerbier a été auditionné à l’Assemblée dans le cadre du projet de loi de lutte contre la fraude fiscale. L’ancien banquier dit réserver ses déclarations aux autorités judiciaires.
L’immobilier d’investissement pèse 241 milliards d’euros en France
C’est l’estimation à fin 2012 qui ressort d’une étude de l’IEIF sur le patrimoine immobilier des grands investisseurs en France. Les foncière sont les premiers acteurs avec 11% des engagements l’an dernier et gèrent un patrimoine de l’ordre de 100 milliards d’euros. Les compagnies d’assurance suivent avec un patrimoine d’environ 69 milliards, devant les OPCI RFA (28 milliards) et les SCPI (27 milliards).
JP Mogran AM ferme deux fonds
J.P. Morgan Asset Management ferme deux fonds qui sous-performent, dont le fonds matières premières géré par Neil Gregson (Global Mining) qui a subi des pertes importantes après la chute du secteur minier, révèle Investment Week. Ce fonds, lancé en janvier 2011, représente un encours de 4 millions de livres. Le groupe ferme aussi le Balanced Total Return géré par Talib Sheikh.
13/06/2013
Un gérant devises va quitter Brevan Howard
Luke Ding, le gérant du fonds devises de Brevan Howard Asset Management, est l’un des huit traders qui devraient quitter la société de hedge funds, selon le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier. Le fonds Brevan Howard Investment Fund II Macro FX Fund, d’un encours de 570 millions de dollars, a perdu 2,3 % l’année dernière. Son encours avait atteint 1 milliard de dollars l’an passé. Il pourrait être fermé.
13/06/2013
RBC serait intéressé par SWIP
Royal Bank of Canada pourrait faire une offre de rachat sur Scottish Widows Investment Partnership, l’activité de gestion d’actifs du group Scottish Widows détenu par Lloyds Banking Group, selon Financial News qui cite trois sources proches du dossier. RBC Wealth Management, qui gère 560 milliards de dollars canadiens, a déjà acquis la société de gestion britannique Bluebay en octobre 2010.
13/06/2013
Des anciens de GLG lancent un hedge fund
Covalis Capital, un hedge fund lancé par une équipe d’anciens employés de GLG, a obtenu le feu vert de la Financial Conduct Authority britannique pour exercer en tant qu’entreprise autonome, rapporte Financial News. Le fonds se focalise sur les sociétés de utilities, d’infrastructures, d'énergies renouvelables et de matières premières, principalement en Europe.
13/06/2013
Un ex-Citigroup rejoint Calculus Capital
Richard Moore vient de rejoindre la société de capital investissement britannique Calculus Capital en qualité de «investment director». Calculus vient ainsi de recruter trois personnes au sein de son équipe d’investissement en l’espace de neuf mois. Rick Jones, issu de Rothschild, a rejoint la société en septembre 2012, et Roshan Puri, a été recruté en février 2013.Richard Moore a travaillé précédemment chez Citigroup entre 2005 et 2013, très récemment en tant que responsable de l’investissement dans les TMT (technologies, médias, télécommunications) en Europe.
Marlborough ouvre son Special Situations fund aux investisseurs offshore
Le britannique Marlborough vient de lancer un fonds maître nourricier domicilié à Guernesey afin d’offrir aux investisseurs offshore un accès au fonds de situations spéciales géré par Giles Hargreaves, rapporte Investment Week.Ce fonds réservé jusqu’ici au public britannique, dont les actifs sous gestion s'élèvent désormais à 640 millions de livres contre 224 millions en novembre 2010, est l’un des meilleurs produits dédiés aux petites capitalisations, avec une performance de 82% sur les trois ans au 31 mai, devant celle du secteur de référence, l’IMA UK Smaller Company, qui affiche un rendement moyen de 64,9%.
13/06/2013
Alain Dubois quitte Lyxor AM pour MSCI
Alain Dubois a quitté la présidence du directoire de Lyxor Asset Management, a annoncé le conseil de surveillance mercredi 12 juin. L’intéressé rejoindra en août MSCI où il occupera la fonction de managing director en charge du développement pour l’activité indices de la société. Il sera basé à Londres et travaillera sous la responsabilité de Baer Pettit, responsable mondial de MSCI Index Business. Alain Dubois était président du directoire de Lyxor AM depuis dix ans. Suite à son départ, Alain Dubois est remplacé à son ancien poste par Inès de Dinechin depuis le lundi 10 juin. Depuis l’an dernier, cette dernière occupait le poste de directeur général de la structure. Interrogé par Newsmanagers, Lyxor AM a indiqué qu’il n’est pas prévu de nommer un nouveau directeur général pour remplacer Inès de Dinechin. Les décisions et processus d’investissement dans les fonds gérés par Lyxor restent sous la responsabilité des chief investment officers , Nicolas Gaussel et Lionel Erdely, qui continuent d’être sous la supervision d’Inès de Dinechin.
Harvest commercialise un fonds obligataire aux Etats-Unis
Le chinois Harvest Fund Management (dans lequel la Deutsche Bank détient 30 %, ndlr) a créé une filiale de distribution à New York, Harvest Krane, qui entame à présent la commercialisation du Harvest Funds Intermédiate Bond Fund aux Etats-Unis, rapporte Mutual Fund Wire.Ce produit, créé il y a deux mois, investit au minimum 80 % en obligations d’émetteurs et de sociétés basés en Chine ou à Hong-Kong, sur le créneau «intermédiaire» des échéances de 3 à 5 ans. Les titres seront en moyenne notés BBB et l’objectif de rendement se situe entre 4 et 4,5 %.Le fonds s’adresse aux retraités américains désireux de diversifier leur portefeuille. Harvest compte également cibler les conseillers en investissements (RIAs), les family offices et les «bank trusts».
RCM émet des classes de parts en devises pour plusieurs fonds
L’autrichien Raiffeisen Capital Management (RCM) a annoncé que, pour satisfaire la demande de clients étrangers désireux de pouvoir investir dans des parts de fonds libellées dans leur propre monnaie, il a créé des parts en devises pour quatre de ses produits d’actions de pays émergents, tous de droit autrichien et à l’origine en euros.Ainsi le Raiffeisen-EasternEuropean-Equities est-il disponible désormais en parts libellées en dollars et en livres, de même que le Raiffeisen-Russia-Equities. Le Raiffeisen-EmergingMarkets-Equities a de plus des parts en zlotys. Quant au Raiffeisen-Eurasia-Equities, il bénéficie désormais aussi de parts en dollars et en zlotys.
13/06/2013
J. Safra Sarasin nomme un nouveau président
A la suite de la fusion entre la Banque Sarasin et la Banque J. Safra finalisée le 10 juin 2013, le nouveau conseil d’administration de Bank J. Safra Sarasin affiche désormais une nouvelle composition, rapporte L’Agefi suisse. Ilan Hayim est nommé président et Pierre-Alain Bracher est nommé vice-président et président du comité d’audit.Le board est en outre composé de Philippe Dupont, Sergio A. Penchas, Jacob J. Safra, Sipko N. Schat, Dagmar G. Woehrl.Hans-Rudolf Hufschmid se retire de sa fonction de vice-président
13/06/2013
Felix Zulauf lance un hedge fund avec son fils
Le gérant vedette de hedge funds Felix Zulauf, qui dirige Zulauf Asset Management (2 milliards de dollars), crée un nouveau hedge fund global macro dans le cadre de la sociétéVicenda Asset Management, dont il est le co-CIO avec son fils Roman, qui vient de Magma Capital, rapporte Das Investment, relayant Bloomberg.Le nouveau fonds vise une performance moyenne de 6 à 8 %. La commission de gestion ressort à 1,5 % et celle de performance à 20 %.
13/06/2013
La crise a remanié la hiérarchie des géants de la Bourse
En l’espace de cinq ans - de mars 2008, un peu avant la faillite de Lehman Brothers, jusqu'à mars 2013, la capitalisation globale des 100 mastodontes a légèrement dépassé cette année (13.600 milliards de dollars) son niveau d’il y a cinq ans, selon une étude de PwC, rapporte Les Echos.Mais seules 67 entreprises du classement de 2008 figurent encore dans celui d’aujourd’hui. L’un des grands enseignements de cette étude est la «dégringolade» du Vieux Continent dans les palmarès. Seulement 14 sociétés sur les 100 plus grosses capitalisations mondiales appartiennent à la zone euro, soit deux fois moins (26) qu’en 2008. Pis encore, dans le Top 10, aucune n’appartient à la zone euro, le groupe Nestlé étant suisse. Il faut descendre à la 29ème place, pour trouver la première représentante de la monnaie unique : le belge Anheuser-Busch Inbev. La première française, Sanofi, n’arrive, elle, qu'à la 35ème place. Au total, sur 100 sociétés, seulement 4 viennent de l’Hexagone (Sanofi, Total, L’Oréal, LVMH), contre 8 il y a cinq ans.Les Etats-Unis ont bien mieux tiré leur épingle du jeu, avec 43 sociétés américaines sur les 100 premières, soit davantage qu’en 2008 (35).
13/06/2013
Mirabaud Securities se dote d’une succursale en Espagne
Mirabaud vient de créer une succursale espagnole de Mirabaud Securities LLP, annonce le groupe suisse le 12 juin."La nouvelle succursale consolidera toutes les opérations de courtage réalisées pour la clientèle institutionnelle actuellement prises en charge par Mirabaud Finanzas en Espagne et travaillera directement avec toutes les autres opérations mondiales de courtage du groupe à Londres, Genève, Dubaï et Hong Kong», précise un communiqué.La nouvelle succursale espagnole de Mirabaud Securities LLP sera placée sous la direction de Javier Colas Gomez de Barreda.
13/06/2013
Aegon AM recrute chez Robeco
Depuis le 1er juin, rapporte Fondsnieuws, Fernand Schürmann, head of consultant relations chez Robeco depuis 2005, a rejoint Aegon Asset Management Nederland comme directeur commercial, rapporte Fondnieuws. La mission du nouvel arrivant consistera principalement à développer la clientèle institutionnelle.
13/06/2013
Allfunds dépasse les 100 milliards d'euros d'actifs intermédiés
Funds People rapporte que la plate-forme de fonds destinée aux institutionnels Allfunds Bank est parvenue en treize ans à franchir la barre des 100 milliards d’euros intermédiés.Depuis 2003, Allfunds est une filiale à 50/50 de l’espagnol Santander (qui y avait initialement logé les fonds tiers) et de l’italien Intesa Sanpaolo. Le volume intermédié a doublé sur les dix-huit derniers mois.Actuellement, Allfunds compte 380 clients opérant dans 26 pays différents et qui ont accès à 29.000 fonds de 450 gestionnaires.
13/06/2013
Vanguard AM favorable à l’interdiction des rétrocessions aux Pays-Bas
Vanguard Asset Management soutient la proposition aux Pays-Bas d’interdire les rétrocessions de commissions dans le domaine de la distribution de fonds, une mesure qui devrait favoriser la pénétration des ETF, dont la société de gestion est un des spécialistes, auprès des particuliers sur ce marché. «Cela va augmenter la concurrence entre produits, la transparence sur les coûts et le choix pour les investisseurs», déclare Nick Blake, responsable du retail – Europe de Vanguard AM."Notre expérience sur d’autres marchés montre que les nouveaux produits efficients en termes de coûts (comme les ETF et les fonds indiciels) devraient devenir plus facilement disponibles pour les investisseurs néerlandais», poursuit-il.
13/06/2013
Generali Investments Europe nomme le remplaçant de Philippe Setbon
La société de gestion Generali Investments Europe a annoncé, mercredi 12 juin, la nomination de Santo Borsellino à la fonction de directeur général. Il prendra ses fonctions à compter du 24 juin 2013 et remplacera Philippe Setbon qui rejoint Groupama AM pour y remplacer Francis Ailhaud en tant que directeur général.Âgé de 45 ans, Santo Borsellino a rejoint le groupe Generali en 2008 comme directeur de la gestion actions de Generali Investments Europe qui affiche 320 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Auparavant, il a travaillé au sein de banques d’investissements et de sociétés de gestion d’actifs «de premier plan», à Londres et à Milan, indique un communiqué.Par ailleurs, Francis Ailhaud, qui quittera son poste de directeur général de Groupama AM à la fin du mois de juin, a indiqué dans une lettre adressée à l’ensemble de ses correspondants - dans la presse notamment - qu’il «‘n’avait pas prévu de se retirer dès maintenant de la vie professionnelle active (...)» et qu’il comptait «se tourner vers d’autres activités».
13/06/2013
Natixis intéressé par la société de gestion italienne Carige Sgr
Natixis serait l’un des candidats au rachat de la société de gestion italienne Carige SGR, mise en vente par sa maison-mère, Banca Carige, et gérant plus de 4 milliards d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Le quotidien rappelle que l’actionnaire du groupe français BPCE détient environ 10 % de Banca Carige.Les sociétés de gestion italiennes Arca et Anima sont aussi sur les rangs pour Carige Sgr.Pour le quotidien italien, Anima, issue de la fusion des sociétés de gestion de Banca Popolare di Milano et de Monte dei Paschi, serait particulièrement intéressée par un rachat. Cela lui permettrait de dépasser les 45 milliards d’euros d’encours et d’envisager une introduction en Bourse.Le prix de Carige Sgr est estimé entre 80 et 100 millions d’euros.