Michael O. Bentlage, associé-gérant responsable du pôle asset servicing, a annoncé que la banque privée francfortoise Hauck & Aufhäuser Privatbankiers (H&A) reprend les fonctions de banque dépositaire exercées jusqu'à présent par SEB pour sept fonds Ampega. H&A prend également en compte six fonds Ampega lancés en mai et juillet de cette année.Michael Bentlage a précisé à cette occasion que H&A a l’intention de développer l’activité de banque dépositaire et a déjà entamé des pourparlers à ce sujet avec plusieurs maisons.

L’un des fonds souverains de Singapour, Temasek, a indiqué à la veille du week-end qu’il avait sélectionné des sites pour l’implantation de ses bureaux à Londres et New York, avec l’objectif d'être opérationnel avant la fin de l’année, selon un communiqué.Le bureau de New York sera situé au 375 Park Avenue, dans le quartier des affaires de Manhattan. Le bureau de Londres sera situé au 23, King Street, à St James, au sein d’une zone très prisée des hedge funds.Ces bureaux compléteront le réseau d’implantations à l'étranger du fonds souverain, avec neuf antennes en Asie et deux en Amérique latine.

La Banque J. Safra Sarasin a annoncé le 3 septembre le recrutement de quatre spécialistes expérimentés pour renforcer son équipe de gérants de fortune. Florian Esterer (qui vient de MainFirst après avoir passé plusieurs années chez Swisscanto) est le nouveau responsable de l’équipe de gérants de fortune pour le domaine des actions et sera rejoint par Thomas Zbinden, gérant de fortune senior (qui vient lui aussi de Swisscanto), ainsi que par Christoph Lang, gérant de fortune, qui rejoint en provenance de la Banque Cantonale de Zurich. L’Allemand Helmut Kotschwar, responsable des stratégies d’investissement et de l’analyse de portefeuilles chez SAM Sustainable Asset Management depuis 2008, a par ailleurs étérecruté pour occuper le poste nouvellement créé de responsable de l’investment centre. Il sera chargé de l’élaboration des portefeuilles pour toutes les unités de gestion d’actifs.

Azimut, via sa sous-holding luxembourgeoise AZ International Holding, a souscrit à l’augmentation de capital relative à l’acquisition de 51 % du capital d’An Ping Investment, holding qui détient l’intégralité du capital de Sinopro Financial Planning Taiwan Limited, rapporte Bluerating. Sinopro est une Securities Investment Consulting Enterprise présente dans la distribution de produits de gestion d’actifs à Taïwan. Le coût total de l’opération est de 3 millions d’euros.L’objectif de cet accord est de donner naissance à une joint venture dans la distribution de produits de gestion d’actifs à Taïwan.

Aquico Wen, le fondateur et directeur des investissements d’Esemplia Emerging Markets, une filiale de Legg Mason qui a récemment été fermée, a lancé lundi une joint-venture à Hong-Kong en partenariat avec la société de gestion brésilienne indépendante Victoire Brasil Investimentos.Cette nouvelle structure, dénommée Victoire Asia Investments, sera spécialisée initialement sur les actions d’Asie émergente. Elle est détenue à 50 % par le gestionnaire brésilien et à 50 % par Aquico Wen et son équipe. Ce dernier ne sera pas seul et aura une équipe de quatre personnes. «Aquico Wen (gérant principal) et un analyste senior rejoindront officiellement VAI le 1er octobre 2013. Un autre investisseur senior et un gérant des opérations senior devraient arriver chez VAI début 2014. La quatrième personne rejoindra l'équipe début 2014 en tant qu’analyste senior», indique un porte-parole interrogé par Newsmanagers. L’association de Victoire Brasil Investimetos et d’Aquico Wen, un Brésilien né à Taïwan, n’est pas le fruit du hasard : les deux se connaissent bien. La plupart des membres de l’équipe de la société de gestion brésilienne ont travaillé pendant 7 ans avec lui au sein de SSB Citigroup Asset Management.Victoire Asia Investments démarre ses activités avec un fonds d’actions asiatiques, qui sera investi dans des petites et moyennes entreprises sous-estimées par le marché. Ce fonds sera peut-être lancé en France à terme, Victoire Brasil Investimentos (800 millions d’euros d’encours) ayant récemment enregistré son premier fonds sur le marché hexagonal.

SPDR ETF, la plateforme de trackers de State Street Global Advisers, a annoncé le 2 septembre le lancement à la Bourse de Londres de trois nouveaux ETF sur les obligations à court terme. Ces trois nouveaux ETF sont également cotés à la Deutsche Börse (Newsmanagers du 30 août).Ces trois nouveaux ETF en réplication physique viennent compléter la gamme obligataire des trackers SPDR ETF, offrant une exposition à une variété d’indices – Global, US, Europe, Royaume-Uni, Marchés Emergents, Haut Rendement et obligations indexées sur l’inflation. En raison de la récente volatilité observée sur les marchés et l’augmentation des taux d’intérêt, la maturité des titres retient à nouveau l’attention des investisseurs, comme risque majeur au sein de leurs portefeuilles obligataires. L’un des moyens de circonvenir ce risque lié à la maturité est d’investir dans des obligations à courte échéance, ce qui peut améliorer les rendements ajustés au risque et diminuer la sensibilité générale d’un portefeuille aux changements de taux d’intérêt.

Mark Lacey, qui a été pendant quatre ans gérant des fonds GSF Global Energy et GSF Global Enhanced global Energy avant de rejoindre la maison de trading Mercuria Global Energy, a été recruté par Schroders comme co-gérant (avec John Coyle) des fonds ISF Global Energy et Small Cap Energy. Il sera subordonné à Peter Harrison, global head of equities, et exercera parallèlement des activités d’analyse dans le domaine de l'énergie. Il émettra également des recommandations de titres pour l'équipe actions mondiales.Par ailleurs, Ben Wicks réintègre l'équipe énergie de Schroders en tant que global sector specialist. Il avait été basic materials sector specialist chez Schroders de 1999 à 2005, avant de conseiller le gouvernement britannique en tant que senior analyst pour les risques géopolitiques.

Legal & General Investment Management a annoncé la nomination de Justin Onuekwusi en qualité de gérant de portefeuille spécialisé sur les fonds profilés multi-classes d’actifs retail, rapporte Investment Europe.Justin Onuekwusi travaillait précédemment chez Aviva Investors où il était notamment lead manager sur un certain nombre de fonds profilés multi-classes d’actifs. Chez Legal & General, il sera lead manager de la gamme Legal & General Multi-Index, lancée le 21 août 2013.

Claus Hein, l’ancien responsable commercial des ETF pour le Royaume-Uni, l’Irlande, les Pays-Bas et les pays nordiques chez Lyxor, rejoint Deutsche Bank, a appris Financial News. Il sera responsable de la distribution synthétique pour le Royaume-Uni. Cela inclura la vente d’ETF.

Le spécialiste des marchés émergents Ashmore a annoncé le 2 septembre le lancement d’une stratégie actions dédiée au marché turc. Ashmore, qui est exposé au marché turc depuis la fin des années 80, a renforcé sa présence dans le pays en 2008 avec l’installation d’une antenne locale. Le fonds ouvert Ashmore SICAV Turkish Equity, domicilié au Luxembourg, sera géré de façon collégiale. Le fonds sera commercialisé en Autriche, en Allemagne, au Luxembourg, en Suisse et au Royaume-Uni, précise Ashmore dans un communiqué.Les actifs sous gestion d’Ashmore s'élevaient à environ 77,4 milliards de dollars à fin juin 2013.

Le britannique Miton envisage de lancer un fonds long/short dédié aux actions britanniques, rapporte Fundweb.George Godber, qui a rejoint Miton en début d’année, pourrait obtenir la gestion de cette nouvelle stratégie, croit savoir le site spécialisé.Les actifs sous gestion de Miton s'élevaient à un peu plus de 2 milliards de livres fin juin. Depuis, Miton a racheté PSigma AM dont les actifs sous gestion s’inscrivent autour de 750 millions de livres.

Fastea Capital, une société de gestion française basée à Nantes, a annoncé le recrutement de Romain Jean en tant que gérant senior. Il intègre l’équipe de gestion en place et sera aussi en charge de nouer des partenariats avec les family offices, précise la société de gestion.Le nouvel arrivant occupait depuis 2008 le poste de gérant sous mandat senior à la Banque Populaire Val de France.

JP Morgan a décidé de limiter l’accès à un fonds d’actions asiatiques piloté par Pauline Ng, rapporte Citywire.Ce fonds, le JP Morgan ASEAN Equity, avait été soumis à des contraintes d’accès dès le mois de juin. Fin juillet 2013, ses actifs sous gestion avaient culminé à 1,2 milliard de dollars pour ensuite retomber à 1,04 milliard de dollars.Le fonds affiche une performance de 49,51% sur les trois ans à fin juillet 2013, à comparer à un gain de 36% pour l’indice de référence de Citywire, le MSCI South East Asia TR USD, sur la même période.

La Fédération bancaire française (FBF) a annoncé la nomination le 1er septembre de Jean-Laurent Bonnafé à la fonction de président. Le directeur général de BNP Paribas depuis le 1er décembre 2011succède à Jean-Paul Chifflet, directeur général de Crédit Agricole SA.Cette nomination, pour une durée d’un an, conformément aux statuts de l’association professionnelle, avait été annoncé début juillet par la FBF. Dans le même temps, précisait alors la fédération, François Pérol, président du directoire du groupe BPCE, devient vice-président de la FBF et Michel Lucas, président de la Confédération nationale du Crédit Mutuel reste trésorier de la FBF.

Amaïka Asset Management a annoncé le recrutement de Michel Menigoz au sein de l’équipe de gestion fondée par David Kalfon et Christophe Berger. L’ancien de Société Générale AM apportera son expertise en stratégie d’investissement actions internationales, sélection de fonds et contrôle de risque. Michel Menigoz a débuté sa carrière en 1991 dans le groupe Société Générale où il a successivement occupé des fonctions d’actuaire, d’analyste quantitatif et de stratégiste. Ensuite, à partir de 1996, il s’est investi dans la gestion des portefeuilles d’actions internationales, d’abord en prenant en charge les OPCVM grand public du groupe Société Générale, puis en développant une stratégie Global Equity à destination d’une clientèle institutionnelle internationale.

A compter du 1er janvier 2014, la fondation d’entreprise Natixis pour la recherche quantitative, qui a pour but de financer des recherches et des manifestations dans le domaine de la finance quantitative, propose des compléments de financement à la recherche. Ces soutiens financiers à la recherche dans le domaine de la finance quantitative peuvent prendre la forme d’un complément de bourse, achat de moyens informatiques et de données, missions, organisation de conférences, etc.Les demandes doivent parvenir avant le 15 novembre 2013. Le montant maximum attribué est de 5 000 euros.

La société de gestion suédoise Carnegie ferme aux nouvelles souscriptions le fonds Carnegie Sverige Select, un fonds d’actions suédoises sans contrainte. ”Afin de préserver notre liberté, nous devons fermer le fonds avant qu’il ne devienne trop gros”, explique Simon Blecher, gérant du fonds. Lancé le 28 septembre 2007, le fonds pèse aujourd’hui 1,6 milliard de couronnes suédoises, soit 180 millions d’euros. Très concentré, Carnegie Sverige Select détient environ 15 valeurs en portefeuille et un titre peut représenter jusqu'à 30 % du fonds.

Citigroup a vendu pour plus de 6 milliards de dollars d’actifs dans le capital investissement et les hedge funds ces derniers mois afin de se conformer aux nouvelles règles limitant les participations des banques dans les placements alternatifs, rapporte le Wall Street Journal. La semaine dernière, le groupe américain a cédé un fonds de private equity de 4,3 milliards de dollars, Citi Venture Capital International, a Rohatyn Group, un fonds de capital investissement. Le 9 août, il a vendu un hedge fund marchés émergents de 1,9 milliard de dollars aux gérants du fonds. Citigroup était autrefois un acteur important des placements alternatifs. En février 2012, le groupe gérait 18,6 milliards de dollars d’actifs de hedge funds et de private equity dans sa filiale Citi Capital Advisors. Mais après les récentes opérations, cette structure n’a plus qu’un fonds, le Metalmark Capital de 2,5 milliards de dollars, que la banque tente de vendre.

Rien ne change, tout change... Sans perdre son nom d’origine ni même sa structure apparente avec la présence de centres de gestion en Europe et en Asie, Edmond de Rothschild Asset Management évolue sensiblement. Dans un communiqué à paraître ce matin, le groupe annonce en effet avoir procédé à la globalisation de son métier de gestion d’actifs autour d’un modèle multi-spécialiste (voir Newsmanagers du 04/07/2013). Dans ce cadre, son offre globale s’appuie sur six centres de gestion - basés en France, en Suisse, en Allemagne, à Hong Kong, au Luxembourg et au Royaume-Uni - à partir desquels la maison distingue des segments d’expertise comme la gestion actions (européennes et américaines), les obligations, la multigestion, le currency overlay, l’allocation d’actifs ou encore la gestion quantitative. En pratique, Paris voit la gestion des obligations crédit et convertibles rapprochées. De son côté, la partie taux passe sous la coupe du département chargé de l’allocation d’actifs. Par ailleurs, la multigestion alternative est désormais basée en Suisse, même si deux personnes dédiées à la multigestion alternative devraient rester dans la capitale pour faire profiter d'éventuelles opportunités sur le marché français. A priori, le changement d’ensemble paraît mince. Sauf que cette nouvelle organisation doit permettre aux équipes de vente de prendre conscience des différents atouts en matière de gestion dont dispose la maison, ce qui, semble-t-il, n'était pas le cas auparavant. De fait, il s’agit clairement d’une rationalisation dont les forces commerciales doivent profiter en ayant accès à tous les produits de la maison, quel que soit l’endroit où ils sont gérés. Outre Laurent Tignard, Global CEO Asset Management qui dirige donc l’ensemble des activités de gestion d’actifs du groupe, la nouvelle organisation globalisée est également encadrée par Philippe Uzan qui a été nommé directeur des gestions long only, Alexandre Col qui est directeur des multigestions et Guillaume Poli, directeur du développement asset management groupe. Très logiquement, le groupe envisage également d’enrichir sa sicav luxembourgeoise en y incluant les fonds phares de la maison. Dans ce cadre, Edmond de Rothschild Tricolore Rendement (1,5 milliard d’euros) Edmond de Rothschild US Value & Yield (1,2 milliard d’euros), Edmond de Rothschild Europe Synergy (1,4 milliard d’euros) et enfin, la gamme de fonds obligations convertibles qui totalise plus de 1,5 milliard d’euros, doivent venir étoffer l’offre de l’OPCVM. Edmond de Rothschild rappelle que la clientèle en gestion d’actifs du groupe se compose de 44% d’institutionnels, de 27% de distributeurs et de 29% de clients des banques privées du Groupe. «Cet équilibre sera maintenu et orchestré par les équipes commerciales locales sous la responsabilité de Guillaume Poli», est-il indiqué.

Les PME ETI financées par le capital investissement en Europe sont de bons élèves en matière d’intégration des enjeux extra-financiers. C’est ce que révèle l’étude publiée par l’équipe de multigestion Private Equity d’OFI Asset Management en partenariat avec le Magazine des Affaires. À travers cette enquête menée auprès d’une soixantaine de sociétés de gestion de capital investissement et d’une centaine de fonds représentant plus de 300 sociétés européennes, OFI Asset Management a souhaité mesurer l’intégration des critères ESG par les sociétés de gestion et leurs participations. L'étude prend en compte en compte des informations telles que le taux de rotation du personnel, la formation des effectifs, la représentation des femmes au sein des organes de direction, le bilan carbone ou le reporting RSE. Parmi les différents enseignements de l'étude, il apparaît que le capital humain «est un critère essentiel de l’investissement de long terme», souligne OFI AM, qui note que le taux de rotation des effectifs de l’échantillon est bien inférieur à celui moyen des effectifs de l’ensemble des sociétés françaises qui s’élève à 50,2 % sur 2011. Il s’explique avant tout par un fort dynamisme de création d’emplois (8 % en 2012 sur l’échantillon OFI Asset Management), «notamment dans les segments du capital risque et du capital développement», précise l'étude.

Old Mutual Wealth Management, la holding de Skandia et Old Mutual Global Investors, a annoncé la nomination de trois administrateurs indépendants non exécutifs, Ashok Gupta, Jane Hanson et Simon Davies.Ashok Gupta détient d’autres mandats non exécutifs chez New Ireland Assurance, AA Insurance Services, JP Morgan JP Morgan European Smaller Companies Investment Trust et eValue FE. Ashok Gupta présidera le comité d’audit d’Old Mutual Wealth.Jane Hanson détient d’autres mandats non exécutifs dont un chez Direct Line Insurance Group, où elle préside le comité des risques. Chez Old Mutual Wealth, elle aura également la présidence du comité des risques.Simon Davies est par ailleurs chairman du JP Morgan Overseas Investment Trust et administrateur non exécutif chez Grainger PLC. Simon Davies, qui a également été chairman et CEO de Threadneedle, présidera le comité des rémunérations de Old Mutual Wealth.

By the end of September, Jörn Stobbe, a partner at the law firm Clifford Chance, and until the end of August chairman of the German arm of the Royal Institution of Chartered Surveyors, will join RREEF Management GmbH, a real estate fund management affiliate of Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), as a member of general management. He will have the position of managing director, and will be responsible for asset management activities and trading for the German-speaking countries (Germany, Switzerland, Austria). Stobbe is also a member of the board at the Corporate Governance Initiative (ICG) by the German real estate sector.Pierre Cherki, global head of alternatives & real assets at DeAWM, states that Stubbe will report to Georg Allendorf. He highlights the expertise of the new arrival in the area of “opportunity-driven investment.”

Deutsche Bank on 2 September announced that it had completed a transaction by which, in May, it acquired the 51% stake held by its partner, Xchanging plc, in their joint venture, Xchanging Transaction Banking (XTB).As the necessary permission had been obtained from the supervisory authorities and the shareholders in Xchanging the change of ownership took place on 1 September, and XTB will now be known as DB Investment Services GmbH.Holger Wegmann becomes CEO of DB Investment Services, while Catrin Röthe, a member of the executive team at XTB, will serve as chief production officer. The position of COO will go to Thomas Beemelmann.

With effect from 1 September 2013, Gunther Will has become director of distribution of open-ended funds from Berenberg to wealth managers, funds of funds and IFAs.Will, who for some months was chairman of the board at the brokerage pool Argentos Verwaltungs-AG, served until spring 2012 as head of retail sales at Alceda Fund Management SA, and head of fund distribution for the Aquila Capital group.Will will report to Uwe Schedewsky, head of client management at the asset management business unit of Berenberg. Assets under management by the oldest private bank in Germany total about EUR28bn.

Currently, institutional assets at Deka, the central asset management firm for the German savings banks, represent EUR85bn, out of a total of EUR177bn. This includes open-ended funds dedicated to institutionals (EUR10bn), institutional funds (Spezialfonds) for EUR62bn, ETFs (EUR4.6bn), and advised assets (EUR8.5bn). The unit will now be placed under the heading “Deka Institutionell” and will allow the firm to offer clients a complete value chain, from strategic analysis to reporting and controlling, without forgetting the selection of appropriate products solutions, and their deployment, says Klaus-Dieter Böhme, director of institutional distribution.Of this total of EUR85bn in institutional assets, about 60% come from businesses and institutions which belong to the galaxy of the savings banks. Deka predicts that net inflows to the institutional unit will total EUR6bn this year.

Azimut, via its Luxembourg sub-holding company AZ International Holding, has subscribed to a capital increase related to the acquisition of a 51% stake in the capital of An Ping Investment, the holding company which controls all capital in Sinopro Financial Planning Taiwan Limited, Bluerating reports. Sinopro is a Securities Investment Consulting Enterprise which is present in the distribution of asset management products in Taiwan. The total cost of the operation is EUR3bn. The objective for the agreement is to create a joint venture for the distribution of asset management products in Taiwan.

The Swedish asset management firm Carnegie is closing the Carnegie Sverige Select fund, an unconstrained Swedish equity fund, to new investors. “In order to preserve our freedom, we must close the fund before it becomes too large,” explains Simon Blecher, manager of the fund. The fund, launched on 28 September 2007, now has SEK1.6bnin assets, or EUR180m. Carnegie Sverige Select, highly concentrated, has about 15 positions in its portfolio, and one single share can represent about 30% of the fund.

On 2 September, the Financial Reporting Council (FRC), the organisation responsible for developing UK corporate governance and stewardship codes and accounting, auditing and actuarial work standards, appointed Marian Williams as codes & standards director, in which position she will assist Melanie McLaren, executive director, codes & standards, and Angus Bogle, director of investor engagement, as deputy to Mridul Hegde, executive director, strategy.Williams had previously been director of the insurance financial services unit at PwC. Bogle, who had been co-head of equity at Fildelity Worldwide Investments from November 2007 to December 2011, will be responsible for creating an enhanced engagement programme for the FRC and “the investor community.” He will also work with the codes & standards team to ensure that governance and reporting meet the expectations of investors.

The Banque J. Safra Sarasin on 3 September announced the recruitment of four experienced specialists as additions to its team of wealth managers. Florian Esterer (who joins from MainFirst, after several years at Swisscanto) is the new head of the wealth management team in the area of equities, and is joined by Thomas Zbinden, senior wealth manager (who also joins from Swisscanto), as well as Christoph Lang, wealth manager, who joins from the Cantonal Bank of Zurich. The German Helmut Kotschwar, head of investment strategy and portfolio analysis at SAM Sustainable Asset Management since 2008, has also been recruited to serve in the newly-created position of head of the investment centre. He will be responsible for developing portfolios for all asset management units.

The Swiss wealth management firm Aquila has lost its chief investment officer, Jürg Furrer, who had also been a member of the executive board at the group, the specialist information website finews reports.After nine years at Aquila, Furrer will on 1 October join the Swiss office of the US group Pimco. The head of Pimco Switzerland, Christian M. Staub, had recently announced that he wished to strengthen his team with the recruitment of professionals with a lot of knowledge of the Swiss market.