BlackRock va lancer une version coordonnée de son fonds d’allocation actions marchés émergents long-short, révèle Citywire. Jeff Shen est gérant principal de ce produit appelé BlackRock Emerging Market Allocation, qui est investi sans contrainte dans des actions et obligations émergentes dans le monde. Le fonds sera lancé à l’automne.

Franklin Templeton a lancé une paire de fonds obligataires ciblant les obligations d’entreprises à haut rendement et la dette souveraine, révèle Citywire Global. Les deux fonds seront logés dans la Sicav domiciliée au Luxembourg. Le Franklin Global Corporate High Yield Bond fund est géré par Eric Takaha et le Franklin Global Government Bond fund par John Beck et David Zahn.

Selon el Confidencial, Ignacio Sarría, fondateur et jusqu’au 31 août administrateur délégué de l’espagnol Arcano Capital (1 milliard d’euros d’encours), a été recruté par New Mountain Capital (10 milliards de dollars). Il fera partie de l'équipe de développement, le gestionnaire américain souhaitant renforcer ses plates-formes de private equity tout en dynamisant la commercialisation de son hedge fund et de son fonds d’obligations d’entreprises.

Au 1er janvier 2014, Erik Breen, directeur des investissements socialement responsables de Robeco rejoindra l'équipe ISR de Triodos Investment Management. Il sera plus particulièrement chargé de l’innovation.Erik Breen est aussi membre du conseil des gouverneurs et vice président de l’ICGN (International Corporate Governance Network).A fin 2012, Triodos Investment Management, filiale de Triodos Bank, affichait un encours ISR de 2,2 milliards d’euros.

First State Investments vient de procéder à plusieurs changements dans le cadre de la gestion de ses fonds émergents, rapporte Fund Web. Tom Prew va ainsi prendre la succession de Glen Finegan à la tête du fonds First State Global Emerging Markets Leaders (4,4 milliards de livres d’actifs) qu’il va co-gérer avec Jonathan Asante.Glen Finegan travaillera également avec Jonathan Asante en tant que co-gérant du fonds First State Worldwie Equity (35 millions de livres). Nick Edgerton co-gère désormais avec David Gait le fonds First State Worldwie Sustainability (71 millions de livres). Enfin, David Gait devient co-gérant du fonds First Sate Asia Pacific dont les actifs sous gestion s'élèvent à 861 millions de livres.

La boutique de gestion alternative Adelante Asset Management vient de ferme un fonds de dette émergente globale lancé il y a quatorze ans car elle estime que son style d’investissement n’est plus adapté à l’environnement actuel, rapporte Financial News.Le fonds en question, Adelante Emerging Debt Fund, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 80 millions de dollars, a été fermé fin juillet. Le fonds affichait une performance négative de 2% sur les sept premiers mois de l’année. Il a toutefois enregistré un rendement annualisé de plus de 15% depuis son lancement en juillet 1999 jusqu'à sa fermeture.

La société spécialisée dans le ré-enregistrement de fonds Calastone a obtenu des investissements du capital investisseur Accel Partners et de son actionnaire Octopus Investments pour un montant total de 18 millions de dollars, rapporte Fundweb.Calastone estime que ces investissements seront utilisés pour accélérer la croissance des activités de Calastone dans la région Asie Pacifique et en Europe où la société travaille notamment pour SEI, Transact, Novia et Axa Elevate.

Le gestionnaire de fortune Brooks Macdonald a enregistré pour son exercice à fin juin un bénéfice avant impôts de 10,4 millions de livres, en progression de 22% par rapport à l’année précédente.Ses actifs sous gestion discrétionnaires ont fait un bond de 45% à 5,11 milliards de livres. Une évolution attribuée à des opérations d’acquisition (Spearpoint), à des alliances stratégiques mais également à la croissance organique et à l’effet marché.

Mark Walker, analyste actions sur les télécoms et les satellites en Europe chez Goldman Sachs, a rejoint le britannique RWC Partners pour travailler avec Louise Keeling comme analyste pour le fonds luxembourgeois RWC Global Horizon Fund (lire Newsmanagers du 10 mai).Louise Keeling a elle-même rejoint RWC en avril en tant qu’associée pour mettre sur pied une équipe actions mondiales. Elle venait de chez Marathon Asset Management, où elle travaillait avec Jeremy Hosking sur la gestion d’un portefeuille d’actions mondiale.L’assistante du «desk» actions mondiales est Alice Jarman, qui intègre ce mois-ci RWC en provenance de Searchlight Capital Partners, après avoir travaillé chez Artemis Investment Management.Actuellement, RWC affiche un encours de 6,4 milliards de dollars contre 4,8 milliards fin décembre.

Peter Harrison, le nouveau responsable global des actions de Schroders, a déclaré à Financial News que l’activisme actionnarial va devenir une classe d’actifs à part entière sur les prochaines années. «L’engagement stratégique avec les entreprises pour penser à la façon dont vous pouvez dégager de la valeur pour les actionnaires est aussi une bonne chose pour les rendements, de même que la responsabilité d’entreprise, et c’est un changement que le secteur n’a pas encore pris en compte», dit-il.

Simultanément à Paris, Londres, Milan et Francfort, Ossiam fait admettre à la négociation ce 12 septembre un nouvel ETF de stratégie dans sa gamme de beta intelligent. Ce produit, le Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR) (code mnémonique : CRWE), est un fonds coordonné (OPCVM IV) à réplication synthétique, de droit luxembourgeois.L’ETF réplique l’indice de stratégie Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR. Cet indice créé en février 2013 a été développé par Société Générale mais il est calculé; rebalancé, et diffusé par S&P. L’indice offre une exposition globale aux matières premières, à l’exclusion des céréales, pour des raisons éthiques,. La pondération pour chaque matière première inversement proportionnelle à sa volatilité réalisée sur un an. Ainsi, les contrats à terme sur matières premières dont les volatilités sont les plus faibles se voient attribuer un poids proportionnellement plus important dans l’indice. Comme l’explique à Newsmanagers Isabelle Bourcier, directeur du développement commercial, «l’idée consiste à rouler les positions sur la prochaine échéance en cas de ‘backwardation’ et à la plus liquide des échéances les plus lointaines dans une configuration de contango». Le véhicule représente une extension à un nouvel univers d’investissement des stratégies «smart beta» déjà mises en oeuvre par Ossiam sur les actions. Bruno Poulin, président d’Ossiam (filiale de Natixis Global Asset Management) a souligné à ce sujet qu’avec ce nouvel ETF, les investisseurs «peuvent non seulement accéder à un panier de matières premières particulièrement diversifié (au travers de contrats à terme), tout en se distinguant par l’exclusion des céréales, mais bénéficier des avantages liés à l’optimisation du roulement des positions (rolls) et à une stratégie d’allocation qui vise à obtenir une meilleure diversification des risques». Et Isabelle Bourcier envisage déjà la prochaine étape, qui pourrait être celle d’un ETF smart beta sur la classe d’actifs obligations."Ce produit, avec un rendement voisin de celui des actions ", s’adresse avant tout à des professionnels dans une optique de diversification de leur allocation d’actifs globale. Sa corrélation est faible et il réduit la volatilité, ce qui cadre bien avec l’optique de moyen-long terme avec le contrôle des risques qui caractérise tous les produits Ossiam, souligne Isabelle Bourcier.Ossiam affiche actuellement un encours de 920 millions d’euros, ce qui représente un gonflement de 63,5 % depuis le début de l’année. Les actifs gérés dans les 13 ETF de la marque se montent à quelque 720 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR)Code Isin : LU0876440578Taux de frais sur encours : 0,45 %

Un Suisse sur quatre (24%) ignore quelle caisse de pension gère son deuxième pilier (prévoyance professionnelle). Si l’intérêt pour la prévoyance professionnelle semble supérieur à la moyenne en Suisse alémanique et au Tessin, seuls deux tiers des Romands s’en soucient, selon le dernier sondage réalisé par AXA Investment Managers. Globalement, 29% des assurés interrogés se désintéressent de la prévoyance, selon l'étude «Connaissances de la population suisse relatives aux caisses de pension 2013" présentée en début de semaine à Zurich. Plus d’un quart d’entre eux se considèrent encore trop jeunes pour s’en inquiéter. Un sondé sur cinq juge quant à lui le sujet trop compliqué, a indiqué Werner Rutsch, responsable de l'étude auprès de AXA Investment Managers. Environ 10% s’en détournent carrément au motif de n’avoir aucune influence sur leur pension. L'étude, qui examine comment la population suisse évalue ses propres connaissances en matière de second pilier, démontre que l'âge reste un facteur décisif. Ainsi, les assurés actifs de plus de 42 ans s’estiment à 83% bien informés, voire experts, tandis que 86% des retraités peuvent en dire autant.

Les autorités américaines ont ouvert une enquête pénale contre la banque privée zurichoise Rahn & Bodmer pour non-déclaration de patrimoine aux Etats-Unis. La banque en a été informée fin août, a indiqué au quotidien Neue Zürcher Zeitung, Christian Rahn, associé gérant de la banque.Rahn & Bodmer a affirmé avoir décidé dès 2008 de ne plus accepter d’avoirs américains non déclarés et d’encourager ses clients américains à se dénoncer spontanément. C’est ce qui a permis aux autorités judiciaires américaines d’avoir connaissance des noms d’un grand nombre de ses clients, précise Christian Rahn.Rahn & Bodmer gère environ 12 milliards de francs suisses d’actifs et emploie quelque 200 collaborateurs.

Global Financial Products a recruté Ronald Wildmann et Steven Frey pour renforcer ses équipes en tant que senior advisors en matières premières. Les intéressés travaillaient auparavant chez Basinvest en tant que gérant matières premières, précise Finews. L'équipe de Global Financial Products compte au total treize personnes.

La société de gestion norvégienne Skagen a recruté Hilde Jenssen en tant que nouvelle gérante dans l’équipe de Skagen Kon-Tiki, son fonds d’actions mondiales et émergentes décotées, à compter du 1er octobre 2013.L’intéressée travaillait précédemment chez Skyview Investment Advisors aux Etats-Unis où elle était associée et gérante depuis 2009.L’équipe de Skagen Kon-Tiki se compose de Kristoffer Stensrud, gérant principal, Knut Harald Nilsson, Cathrine Gether et Erik Landgraff.

Une source impliquée dans l’opération a confié hier à IFR selon Reuters que le fonds souverain norvégien, le governement Pension Fund - Global, géré par Norges Bank Investment Management, filiale de gestion d’actifs de la banque centrale du pays, a mis en vente 13 millions d’actions EDF, représentant 0,7% du capital du groupe français, rapporte L’Agefi. Le prix unitaire de cession équivaut à un montant total de l’opération de près de 280 millions d’euros.

Lazard Frères Gestion is preparing to launch Objectif Long Short Flexible, an international long/short fund of funds with a prudent profile, whose total volatility will be between 3% and 6%.The mutual fund combines flexible management with exposure to equities in the portfolio with allocation to “market neutral” and “directional” strategies, a statement says. The management team manages exposure to the equity markets by modulating the allocation between these strategies according to market outlooks. Flexible exposure to the equity market by modulating the allocation between these two strategies according to its market outlooks. Flexible exposure to equity markets for the fund may vary between -10% and +40% (net exposure). It is currently 27%, with a peak at 36% in January 2013.The asset management firm explains that the launch of the fund of funds is based on long/short strategies, based on the observation that bond markets are confronting rising interest rates which are expected to persist on one hand, while on the others, equities represent an asset class to be preferred within a diversified portfolio acquisition. With high volatility on equity markets, “long/short strategies provide a means to profit from opportunities related to this context while limiting risk,” it says.

La boutique de hedge funds Adelante Asset Management a fermé son fonds dette émergente mondiale Adelante Emerging Debt Fund fin juillet après 14 ans parce qu’elle pense que son style d’investissement n’est plus adapté à l’environnement actuel. Le fonds, qui était de 80 millions de dollars, a perdu 2 % sur les sept premiers de l’année. Il a dégagé un gain annualisé de 15,4 % entre son lancement en juillet 1999 et sa fermeture.

On 6 September, iShares US ETF Trust filed a form N-1A) with the SEC for four allocation ETFs, which will invest in ten other ETFs of the Core series launched by the firm in October 2012.The profiled products, for which neither the acronym nor the total expense ratio have yet been disclosed, are as follows: iShares Core Allocation Conservative ETF, iShares Core Allocation Moderate ETF, iShares Core Allocation Moderate Growth ETF and iShares Core Allocation Growth ETF.According to Mutual Fund Wire, assets in the Core range now total nearly USD100bn.

The Luxembourg-registered equity fund Morgan Stanley Investment Funds (MSIF) Global Quality Fund, launched more than ne month ago (see Newsmaangers of 2 August) has been granted sales licenses for various asset classes for shares denominated in US dollars and/or euros in six European countries.A shares in US dollars (LU0955010870) are now available in Germany, Ireland, the Netherlands, Sweden and Denmark, while AH shares denominated in euros (LU0955011506) are available in Germany, Ireland, and the Netherlands I (LU0955011175) and Z (LU0955011258) shares in US dollars may be sold in Ireland, the Netherlands, Denmark and Sweden. Z shares are also available in Portugal.

Ossiam simultaneously lists a new ETF strategy in its smart beta range for trading in Paris, London, Milan and Frankfurt on 12 September. The product, the Ossiam Risk Weghten Enhanced Commodity ex. Grains R UCITS ETC 1C (EUR) (acronym: CRWE), is a UCITS IV-compliant fund registered in Luxembourg and based on synthetic replication.The ETF replicates the Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR index which offers a global exposure to commodities, excluding grains, for ethical reasons. The weighting of each commodity is inversely proportional to its volatility over one year.The new vehicle represents an extension of a new universe of smart beta investments already established by Ossiam for equities, Isabelle Bourcier, head of development, is already planning the next step, which may be a smart beta ETF for the bond asset class.“This product, with returns near those of equities, is aimed primarily at professionals with a mid-to long-term diversification objective, with risk controlling which characterises all Ossiam products,” Boursier tells Newsmanagers.Ossiam currently has assets of EUR920m, which represents an increase of 63.5% since the beginning of the year. Assets under management in 13 ETFs of the brand total about EUR720m.CharacteristicsName: Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR)ISIN code: LU0876440578Total expense ratio: 0.45%

The CDP Global 500 Climate Change Report 2013, published by CDP (formerly the Carbon Disclosure Project) and PricewaterhouseCoopers (PwC) includes two rankings of the 50 best businesses of the FTSE Global 500 companies in the area of performance in combating climate change (CPLI), on one hand, and transparency in communication on the subject (CDLI) on the other. French asset management firms are under-represented in these rankings with three business in the first case (L’Oréal, Axa and BNP Paribas) and two in the second (Sanofi and Schneider Electric).CDP states that the data were collected from 389 businesses at the request of 722 institutional investors, representing USD87trn in assets. Germany, Switzerland and the United Kngdom are over-represented in the CPLI rankings, in which only seven asset management firms have received a maximal score of 100 (BMW, Daimler, Philips Electronics, Nestlé, BNY Mellon, Cisco Systems and Gas Natural).However, the report reveals that 50 of the 500 largest publicly-traded businesses in the world are responsible for three quarters of greenhouse gas emissions, and emissions from the 50 most polluting businesses, primarily active in the energy, materials and utility sectors, increased 1.65% over the past four years. This increase represents the equivalent of 8.5 million additional pickups in streets, or the power consumption of 6 million homes per year.

Institutional investors are increasingly turning to hedge funds for risk management and diversification according to new research from Cerulli Associates published in the September release of the “Cerulli Edge U.S. Management Edition.” «Numerous institutions are using hedge funds to reduce risk in their investment portfolios,» reveals Michele Giuditta, associate director at Cerulli. «Our research shows that institutional investors overall have been steadily increasing the portion of their assets allocated to hedge funds over the past five years. Endowment funds, family offices, and foundations were early adopters and currently remain established investors.» More recently, asset managers are experiencing demand for a range of hedge fund strategies, in particular, credit-related, global macro, and event-driven. Cerulli believes that demand for these products should continue in the near term, given the low interest rate environment, ongoing global financial uncertainty, and steady merger and acquisition activity.

Abu Dhabi is planning to invet up to USD5bn in infrastructure projects in Russia in the next seven years, the Financial Times reports, illustrating Russian efforts to attract money from sovereign funds. The engagement of the department of finance in Abu Dhabi is expected to be announced on Thursday by the Russian Direct Investment Fund, the USD10bn fund supported by the government, founded in 2011 by Vladimar Putin.

Global Financial Products has recruited Ronald Wildmann and Steven Frey as additions to its teams, as senior commodity advisers. Wildmann and Frey previously worked at Basinvest, as commodity managers, according to Finews. The Global Financial Products teams include a total of 13 people.

Goldman Sachs Asset Management has launched an equity fund dedicated to frontier markets and the BRIC countries, Citywire reports. The Goldman Sachs Growth Markets Equity Portfolio fund was launched on 10 September, and will be team-managed. It will invest in companies which operate or are traded in countries of the “Next-11” group or in BRIC countries.

The Edmond de Rothschild group is increasing its stake in the capital of its affiliate Edmond de Rothschild Capital Partners, a specialist in majority investments in midcap businesses, from 60% to 100%. The 40% will be purchased from co-founders Erick Fouque and Eric de Montgolfier, who will be leaving the private equity firm “to dedicate themselves to new entrepreneurial projects,” according to a statement. They will be replaced by Bertrand Demesse and Louis-Antoine Roullier, who have been working at the firm since 2005 and 2008, respectiely, and who have been promoted as managing partners. The Edmond de Rothschild group is “taking this opportunity to increase its stake in the capital as it believes in this illiquid asset class, in which they are seeking to strengthen themeselves by 2016, following the strategic plan of Christophe de Backer, CEO fo the Edmond de Rothschild group,” a spokesperson says. As part of this plan, new products will be launched. Edmond de Rothschild Capital Partners, founded in 2003, has over EUR2.2bn in assets under management.

Southeastern Asset Management has acquired a stake of nearly 12% in the capital of News Corp, the group controlled by Rupert Murdoch, USA Today reports. On the basis of its closing share price on Tuesday, the stake of Southeastern is valued at nearly USD400m. The alternative asset management firm thus becomes the second-largest shareholder, after Murdoch himself, who, according to Bloomberg, controls a 39% stake.

Forum Partners Investment Management, LLC (Forum) and La Française, an affiliate of Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE), on 11 September announcd that they have signed a strategic partnership which will take the form of an investment by La Française in a 24% stake in Forum Partners, via an issue of new equities and a significant investment in the international range of real estate investment strategies from Forum. The partnership is subject to approval by the supervisory authorities, a statement from the two firms says. In addition, a close collaboration will be established to launch several new European investment products, particularly through a joint venture to develop European direct real estate investment. Forum Partners is a real estate investment management firm with USD5.7bn in assets under management for third parties. The partnership will combine the expertise of the Forum in the area of real estate investment via real estate private equity, publicly-traded real estate and real estate debt, with the proven leadership of La Française in French direct real estate and senior debt. To support the partnership, CMNE and La Française will invest over USD600m in major investment strategies by Forum, beginning with USD200m for the European debt platform, including mezzanine and senior debt. La Française will also invest in publicly-traded real estate activities internationally, and real estate capital invetment in Asia, as well as in potential development opportunities in the Americas. In addition, Foum and La Française will pool their global resources for distribution to professional and retail clients.

Amundi has obtained Service Engagement certification (SEI procedure – Environmental, Social and Governance criteria in portfolio management), launched recently by Afnor Certification. It is the first asset management firm to be certified by the association for French standards for service engagements associated with its SRI procedures, a press statement says. The Service Engagement for “Socially Responsible Invesmtent Procedure” may be obtained by any portfolio manager which respects strict service engagements, as follows: to analyse defined ESG criteria, with competence and impartiality; to update and make ratings reliable on a regular basis; to build portfolios which respect existing SRI crieria; to control the rules of SRI management independently and on an ongoing basis; to conduct dialogue and vote to promote progressive measures; to inform clients in full transparency; and to improve practices on an ongoing basis. The Service Engagement - “Socially Responsible Investment Procedure” certification procedure also defines requirements concerning organisation, monitoring and management of quality procedures. Amundi has assets under management of over EUR60bn in socially responsible investment.