Avec le slogan «take the euro out of Germany», le gestionnaire américain WisdomTree a lancé le 17 octobre le WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (code mnémonique : DXGE), un ETF d’actions allemandes qui réplique l’indice WisdomTree Germany Hedged Equity, un indice pondéré par les dividendes qui neutralise parallèlement les fluctuations de l’euro par rapport au dollar.Le taux de frais sur encours est fixé à 0,48 %.

Lorsque l’acquisition de NYSE Euronext par l’IntercontinentalExchange sera effective, en principe le 4 novembre, le franco-américain Stéphane Biehler, chief accounting officer & corporate controller de NYSE Euronext depuis 2007, rejoindra Morningstar comme directeur financier (CFO). Il sera directement subordonné à Joe Mansueto, chairman & CEO.Stéphane Biehler remplace Scott Cooley, CFO depuis 2007, qui a manifesté le désir de prendre une année sabbatique pour passer un diplôme universitaire. Il devrait ensuite revenir chez Morningstar dans le domaine de la recherche.

Les actifs sous supervision du pôle Investment Management de Goldman Sachs se sont accrus de 36 milliards de dollars au troisième trimestre pour atteindre 991 milliards de dollars, selon un communiqué publié le 17 octobre. Les actifs sous supervision comprennent les actifs sous gestion mais également d’autres actifs de la clientèle investis chez des gérants tiers.Les actifs sous gestion de long terme sous supervision ont augmenté de 35 milliards de dollars, en raison d’une appréciation de marché positive de 19 milliards de dollars (essentiellement sur les actions) et d’une collecte nette de l’ordre de 16 milliards de dollars, principalement dans des supports obligataires.Les revenus de l’activité Investment Management se sont élevés à 1,22 milliard de dollars au troisième trimestre, en progression de 2% par rapport au troisième trimestre 2012 mais en recul de 9% par rapport au deuxième trimestre 2013.Le groupe Goldman Sachs a dégagé un bénéfice part du groupe de 1,4 milliard de dollars, en recul de 2%, pour un chiffre d’affaires de 6,7 milliards de dollars, en baisse de 20% sur un an.

Les actifs sous gestion du groupe Blackstone s’inscrivaient fin septembre à 248 milliards de dollars, un montant record en progression de 21% sur un an, selon un communiqué publié le 17 octobre. Toutes les activités de Blackstone ont enregistré de bons résultats, grâce à la collecte et l’appréciation des actifs.La collecte brute s’est élevée à 21 milliards de dollars au troisième trimestre et à 53 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.Blackstone a retourné 34 milliards de dollars aux investisseurs au cours des douze derniers mois.

Amundi prévoit de lancer dans les douze prochains mois de nouveaux compartiments gérés par son partenaire américain First Eagle Investment Management (FEIM).En attendant, la Sicav luxembourgeoise Amundi International Sicav (3,8 milliards d’euros d’encours au 30 septembre) distribuée par Amundi et gérée en délégation par FEIM, change de nom et devient First Eagle Amundi International Fund. De plus, la Sicav adopte une structure à compartiments multiples.Cette évolution reflète « le renforcement du partenariat entre Amundi et FEIM vers une plus grande collaboration », indique un communiqué.« First Eagle a fait un excellent travail en gérant cette Sicav (…). First Eagle nous aide également à promouvoir le fonds à l’international. Avec ce changement de nom nous voulions les associer à cette aventure commerciale », explique Laurent Bertiau, directeur adjoint du métier institutionnel et distributeurs tiers en charge du commercial et marketing chez Amundi.

After gains of slightly over 6% in 2012, assets under management for third parties on the French market once again rose by 3.3% in the first nine months of the year, to top EUR3trn as of the end of September, at EUR3.036trn, according to the most recent estimates by the French financial management association (AFG). Of this total, mandates, including foreign-registered OPCs, have gained nearly EUR100bn, to EUR1.529trn, while collective management held stable at EUR1.507trn. This psychologically significant threshold, which marks an increase of over 20% in five years, and of nearly 10% over the end of 2007, is nonetheless largely due to positive market effects, as all OPC asset classes show outflows since the beginning of the year, even though figures have improved since summer. With that said, asset management activity in Paris remains highly dynamic, with many creations of asset management firms once again this year. Without definite figures, the balance of creations is expected to total about 30, says Paul-Henri de La porte du Theil, chairman of the AFG, at a press conference. However, there has been a decline in creations since 53 in 2010, 39 the next year, and 34 last year.

Ashmore has registered its Pan Africa and Latin America Equity funds as Sicavs, extending their availability to investors, Fund Web reports. The products are UCITS IV funds registered in Luxembourg, and they are available to institutional and retail investors.

The Financial Conduct Authority will require asset management firms to publish transaction costs following a report by the Office of Fair Trading on corporate retirement, Money Marketing reports. Speaking at a conference of the National Association of Pension Funds in Manchester, the director of the OFT, Ed Smith, declared: “We recommended that the FCA should undertake an exercise to ensure that these figures [transaction costs] be published regularly and made publicly available, and particularly to those who take decisions with respect to pensions.”

Ashmore a enregistré ses fonds Pan Africa et Latin America Equity en tant que Sicav, élargissant ainsi leur accès auprès des investisseurs, rapporte Fund Web. Les produits sont des fonds Ucits IV enregistrés au Luxembourg et ils sont accessibles aux institutionnels et aux particuliers.

Selon les estimations de BarclayHedge et de Trimtabs portant sur 3.340 produits, les hedge funds ont enregistré en août des souscriptions nettes de 10 milliards de dollars (soit 0,5 % de leur encours) après 8,2 milliards en juillet. Sur les huit premiers mois de l’année, les fonds alternatifs ont collecté 45 milliards de dollars en net contre des sorties nettes de 3,6 milliards de dollars pour la période correspondante de l’an dernier.Au 31 août, l’encours total représentait 2.000 milliards de dollars, le record historique de 2.100 milliards datant de fin septembre 2008.Les fonds de hedge funds, pour leur part, ont subi des remboursements nets de 4,2 milliards de dollars (0,9 % de leur encours) en août, après des sorties nettes de 4,1 milliards en juillet. Les fonds de hedge funds n’ont enregistré des souscriptions nettes que durant deux des vingt-quatre derniers mois.

La situation de financement des caisses de pension suisses s’est légèrement améliorée au troisième trimestre. Cette évolution tient avant tout à la bonne tenue du marché des actions, relève Swisscanto dans le dernier Moniteur publié le 17 octobre.Les caisses de droit privé et de droit public, qui visent un refinancement complet, sont parvenues à renforcer légèrement les taux de couverture pondérés en fonction des actifs sous gestion. Elles ont ainsi pu se constituer des réserves de fluctuations d’un niveau satisfaisant.Pour les caisses de pension de droit privé, évaluées par Swisscanto, le taux de couverture pondéré en fonction des actifs gérés a augmenté, selon les estimations, de 0,7 point de pourcentage par rapport au trimestre précédent, à 110,1%.La situation est similaire pour les caisses de droit public avec capitalisation totale, où le taux de couverture pondéré en fonction des actifs sous gestion a augmenté de 0,6 point de pourcentage à 102%. Ces caisses doivent, à l’instar des caisses de droit privé, constituer une réserve de fluctuation et visent un taux de couverture supérieur à 100%.Pour les caisses publiques avec garantie d’Etat, une capitalisation partielle de 80% est autorisée. Pour ces caisses aussi, le taux de couverture pondéré en fonction des actifs gérés a légèrement augmenté de 0,6 point de pourcentage, à 75,8%.Depuis début 2013, les institutions de prévoyance évaluées ont réalisé un rendement pondéré en fonction des actifs gérés de 4,6%, alors qu’il n'était qu'à 3,2% pour le premier semestre. La part estimée des caisses de droit privé en situation de sous-couverture s'élève désormais à environ 5% (-1 point de pourcentage par rapport à fin juin) , alors que les caisses de droit public à capitalisation totale présentent un taux de 41% (-3 points).

En novembre, BNP Paribas Securities Services lancera un nouveau service offrant aux gestionnaires de fonds alternatifs un accès direct, au format électronique et en temps réel, aux données comptables de leurs fonds, ce qui leur permettra de répondre plus rapidement aux demandes de leurs investisseurs ou de leurs administrateurs tout en leur facilitant la prise de décision, rapporte Funds People.Ce système sera compatible avec les principales plates-formes comptables et administratives utilisées par les clients de la banque et sera intégré dans le portail d’information NeoLink destiné aux clients de BNP Paribas Securities Services.

Fondée en 2005 avec l’aide de Treasury Group (Sydney) par Peter Sartori, Treasury Asia Asset Management Limited (TAAM) a été achetée par le tokyoïte Nikko Asset Management pour un montant non divulgué.TAAM emploie huit personnes à Singapour et à Sydney. Elle s’est spécialisée dans des stratégies «sophistiquées» sur les actions asiatiques, précise un communiqué.Nikko AM (156 milliards de dollars au 30 juin 2013) précise avoir choisi son bureau de Singapour, dirigé par Eleanor Seet, comme centre d’excellence pour la gestion de valeurs mobilières asiatique.

L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était au mois d’août inférieur de 58 milliards d’euros à celui enregistré en juillet 2013, évolution qui s’explique essentiellement par un recul de la valeur des titres, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne (BCE).L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en baisse à 6886 milliards d’euros en août 2013, contre 6943 milliards en juillet 2013. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 851 milliards d’euros à 869 milliards.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro sont ressorties à 1 milliard d’euros en août2013, tandis que celles des OPCVM monétaires se sont établies à 14 milliards.En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 8,7% en août 2013. Les rachats nets de titres émis par ces fonds se sont élevés à 5 milliards d’euros en août 2013. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel s’est inscrit à 4,8% et les rachats nets mensuels à 1milliard d’euros en août2013. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 8,6% et les souscriptions nettes à 5 milliards d’euros.

L’opérateur boursier NYSE Euronext a signé un accord avec LCH Clearnet pour la compensation de ses produits dérivés cotés en Europe continentale, ont annoncé le 17 octobre les deux groupes dans un communiqué commun. Cet accord parachève la réorganisation de la compensation au sein de NYSE Euronext, laquelle a pris une nouvelle tournure depuis l’offre de rachat émise par l’américain ICE en décembre 2012. Selon le contrat dévoilé jeudi, LCH Clearnet SA, filiale parisienne du groupe britannique LCH Clearnet, lui-même désormais propriété du groupe boursier London Stock Exchange (LSE), va assurer la compensation des dérivés cotés d’Europe continentale de NYSE Euronext jusqu’en décembre 2018. Le contrat actuel arrivait à échéance le 31 mars 2014. LCH Clearnet SA assure déjà la compensation des échanges au comptant continentaux de NYSE Euronext.Pour ce qui concerne les dérivés de NYSE Euronext échangés à Londres, notamment au sein de sa filiale Liffe, la compensation est réalisé par ICE Clear Europe, la chambre de compensation de l’américain ICE

Les avertissements sur résultats et annonces décevantes se succèdent depuis quelques semaines sur les marchés, rapporte Les Echos. Ils se sont même accentués ces derniers jours. Même des valeurs pas très cycliques comme Danone ou Unilever ont été touchées. Dans plusieurs cas, les stars de la cote européenne ont été plombées par leur exposition dans les pays émergents et des effets de change. La sanction du marché a été forte.

Jupiter a enregistré au troisième trimestre 2013 des souscriptions nettes de 271 millions de livres, après 209 millions de livres au deuxième trimestre 2013 et 579 millions au troisième trimestre 2012. Cette collecte et un effet marché positif ont permis à la société de gestion britannique d’augmenter légèrement ses encours qui passent de 29 milliards de livres à 29,9 milliards de livres sur le trimestre.Les souscriptions aux fonds se sont élevées à 278 millions de livres, avec des contributions positives à la fois des canaux britanniques et internationaux. Les encours des fonds sont ressortis à 23,3 milliards de livres au 30 septembre.Depuis le début de l’année Jupiter a collecté 689 millions de livres.

Au troisième trimestre 2013, Man Group a enregistré des souscriptions nettes de 0,7 milliard de dollars, la collecte de GLG Alternatives et des fonds long-only ayant compensé les rachats des fonds AHL et FRM.Le programme AHL Diversified a perdu 6,6 % sur le trimestre, ce qui a été la raison principale des rachats de 0,5 milliard de dollars dans les stratégies Quant. La performance de FRM a été négative partout, ce qui a réduit les encours de 0,3 milliard de dollars sur le trimestre.A fin septembre, les encours sous gestion de Man Group sont ressortis à 52,5 milliards de dollars, contre 52 milliards fin juin.

Gigi Chan, la gérante du fonds Threadneedle China Opportunities, a quitté la société afin de faire une pause dans sa carrière, révèle Investment Week. Son fonds sera repris par Vanessa Donegan, responsable de l’équipe actions asiatiques de Threadneedle à Londres.

BNY Mellon Asset Management International Limited vient de recruter Heneg Parthenay en tant que chief operating officer. Basé à Londres, il est placé sous la direction de Peter Paul Pardi, CEO de BNY Mellon Asset Management International et responsable mondial de la distribution de BNY Mellon Investment Management.Heneg Parthenay a passé les huit dernières années chez Aviva, récemment au sein de l’équipe dirigeante du pôle gestion d’actifs Aviva Investors.

Dans le souci de muscler l’activité retraites de Fidelity et de fournir à Annuity Direct les moyens de se développer, Fidelity Worldwide Investment acquiert la totalité du capital actions d’Annuity Direct et de sa société holding Retirement Angels, sous réserve d’un agrément de la Financial Conduct Authority (FCA).Annuity Direct conservera son statut de conseiller financier indépendant. Cette société est prestataire de services tant pour les particuliers que pour un vaste échantillon d’intermédiaires, et l’acquisition permettra aux clients de Fidelity un choix plus large de solutions en matière de prévoyance retraite.La transaction intervient en un moment où Fidelity a décidé de renforcer son pôle retraites avec le recrutement de Richard Parkin (ex UBS Global Asset Management), qui prendra ses fonctions de head of retirement, head of proposition, DC and Workplace Savings à la fin du mois.

La société de gestion alternative Egerton Capital a décidé de fermer fonds long-only aux nouveaux clients, rapporte l’agence Reuters. Fin 2012, Egerton avait fermé sa stratégie long-short aux nouveaux investisseurs.A l’origine de cette décision, une hausse exceptionnelle des actifs de l’ordre de 80% sur un an. Les actifs sous gestion d’Egerton s'élèvent actuellement à environ 11,4 milliards de dollars, également répartis entre les deux stratégies, contre 6,3 milliards de dollars il y a environ un an.Sur l’année 2013 au 11 octobre, la stratégie long-short a dégagé une performance de 19%, contre 9% en moyenne pour un hedge fund actions selon Hedge Fund Research. La stratégie long-only affiche un gain de 25%.

The speculative fund SAC is preparing to pay a record fine of over USD1bn to settle legal proceedings against it over multiple insider trading charges, Les Echos reports, citing information in the Wall Street Journal. According to the US newspaper, the fund would agree to pay between USD1.2bn and USd1.4bn. It has already paid a fine of USD616m to the US stock market regulator, the Securities and Exchange Commission, in March this year. Under the civil agreement, SAC neither admits nor denies the allegations against it. The total fine may exceed USD2bn, a sum hiterhto unseen in cases of this kind, and a sign that US regulators are continuing to put pressure in the financial sector, banks and hedge funds, and ratings agencies.

When the acquisition of NYSE Euronext by IntercontinentalExchange takes effect, in theory from 4 November, the French-American Stéphane Biehler, chief accouting officer & corporate controller at NYSE Euronext since 2007, will join Morningstar as chief financial officer (CFO). He will report directly to Joe Mansueto, chairman & CEO. Biehler replaces Scott Cooley, CFO since 2007, who has expressed a desire to take a sabbatical year to earn a university degree. He will then return to Morningstar in the area of research.

Assets under supervision in the Investment Management unit of Goldman Sachs have increased by USD36bn in third quarter, to a total of USD991bn, according to a statement released on 17 October. Assets under supervision include assets under management, but also other client assets invested with third-party managers. Long-term assets under management under supervision increased by USD35bn, due to positive market gains of USD19bn (largely in equities) and a net inflows of about USD16bn, largely to bond supports. Revenues for the Investment Management unit totalled USD1.22bn in third quarters, up 2% compared with third quarter 2012, but down by 9% comapred with second quarter 2013. The Goldman Sachs group has earned net profits for the part of the group of USD1.4bn, down by 2%, for earnings of USD6.7bn, down 20% year on year.

Assets under management at the Blackstone group as of the end of September totalled USD248bn, a record total, up 21% in one year, according to a statement released on 17 October. All Blackstone activities have posted good results, due to inflows and appreciation of assets. Gross inflows totalled USD21bn in third quarter, and USD53bn in the last 12 months. Blackstone has returned USD34bn to investors in the past twelve months.

Amundi plans to launch new sub-funds in the next 12 months managed by its US partner First Eagle Investment Management (FEIM). Meanwhile, the Luxembourg Sicav Amundi International Sicav (EUR3.8bn as of 30 September), distributed by Amundi and managed under an outsourcing contract by FEIM, is changing names, to become First Eagle Amundi International Fund. In addition, the Sicav is adopting a structure with multiple sub-funds.The change reflects “a reinforcement of the partnership between Amundi and FEIM towards greater collaboration,” a statement says. “First Eagle has done excellent work managing the Sicav (…). First Eagle also helps us to promote the fund internationally. With this change of name we would like to team up with them in this commercial adventure,” explains Laurent Bertian, deputy director of the institutional and third-party distributor professional in charge of sales and marketing at Amundi.

More than 80% of fiduciary servicces at US banks are planning to increase their use of third-party funds in the next two years, according to a survey by Cerulli Associates. At the same time, three quarters of these “bank trusts” feel that the selection of external managers and the constitution of a research group for this purpose represent the primary challenges they will need to face in moving the needle.

In a SEC filing dated 15 october, Nomura Asset Management announced that effective immediately, subscriptions to all funds from Nomura Partners Funds Inc have been halted. Nomura says that it is planning to withdraw from retail fund activities in the United States, Mutual Fund Wire reports. Nomura will continue to manage the funds during this transitional period. Meanwhile, a Nomura employee confirms that Michael Andrews, head of US retail, has left the firm.

Treasury Asia Asset Management Limited (TAAM), founded in 2005, with the assistance of Treasury Group (Sydney) by Peter Sartori, has been acquired by the Tokyo-based Nikko Asset Management for an undisclosed amount.TAAM employs eight people in Singapore and Sydney. It specialised in “sophisticated” strategies based on Asian equities, a statement says.Nikko AM (USD156bn as of 30 June 2013) says that it has selected its Singapore office, led by Eleanor Seet, a its center of excellence for managing Asian securities.