Les actifs sous gestion du britannique Standard Life Investments s’inscrivaient au 30 septembre à 179,6 milliards de livres, contre 167,7 milliards de livres à fin décembre 2012, selon les chiffres communiqués le 30 octobre. Les seuls actifs sous gestion externes ont augmenté de 13% ou 11,2 milliards de livres à 94,2 milliards de livres.Cette évolution est liée tant à la collecte qu'à l’effet marché. La collecte sur neuf mois s’est élevée à 8,3 milliards de livres, contre 3,2 milliards de livres sur les neuf mois de l’année précédente.Au cours du seul troisième trimestre, la collecte nette a atteint 1,2 milliard de livres, dont 1 milliard de livres dans les solutions multi-classes d’actifs (dont l’offre GARS).A noter par ailleurs que les actifs sous administration du groupe Standard Life ont enregistré une hausse de 9% à 237,6 milliards de livres.

Psigma Investment Management vient de boucler l’acquisition de la clientèle privée d’Axa Framlington logée dans AXA Framlington Portfolio Management. Filiale de Punter Southall Group, les actifs sous gestion de Psigma s'élèvent désormais à plus de 2 milliards de livres. L’opération avait été annoncée en juillet dernier (Newsmanagers du 15 juillet 2013).Toute l'équipe d’Axa Framlington Portfolio Management (3 gérants de portefeuille et 5 assistants pour les fonctions support) a rejoint Psigma.Cette cession est liée à une réorganisation stratégique décidée l’an dernier par Axa Framlington qui souhaite progresser sur les clientèles retail et institutionnelles.

Au 30 septembre 2013, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 2.539,200 milliard d’euros contre 2.498,839 milliards d’euros au 31 août 2013, soit une augmentation de 1,62% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 9,71%, selon les statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Par rapport à fin décembre, l’encours a augmenté de 115,01 milliards d’euros ou de 4,8 %L’industrie des OPC luxembourgeois a ainsi enregistré au mois de septembre une variation positive se chiffrant à 40,36 milliards d’euros. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence de 7,53 milliards d’euros (+0,30%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence de 32,83 milliards d’euros (+1,32%).

Les fonds investissant dans les infrastructures non cotées ont atteint un niveau record de capitaux disponibles à l’investissement, ou en réserve, selon les données de Preqin. Ces capitaux atteignent 93 milliards de dollars à fin octobre, soit une hausse de 33 % depuis décembre 2010, où ils étaient de 70 milliards de dollars. D’un point de vue de la répartition géographique, ce sont les futurs projets en Amérique du Nord qui disposent de la plus grande partie de ces capitaux disponibles, avec 42 milliards de dollars dans les fonds investissant sur l’infrastructure non cotée. Les fonds investis sur la région Europe ont 33 milliards de dollars en capital disponible, l’Asie et les autres régions 18 milliards, selon Preqin. Les fonds de petite taille, soit moins de 500 millions de dollars, représentent une part de plus en plus importante du total des capitaux disponibles. Ils sont passés de 11 % en 2009 à 21 % en 2013. Les «mega funds», ces fonds ayant une taille de plus de 2 milliards de dollars, se taillent toujours la part du lion avec 40 % des capitaux en réserve mais leur poids diminue. Il était encore de 59 % en 2007, note Preqin. L'étude note que l’appétit des investisseurs institutionnels pour les infrastructures demeure important. 63 % des institutionnels ayant déjà investi dans la classe d’actifs au cours de l’année passée comptent y consacrer davantage de capitaux au cours des douze prochains mois, 23 % le même montant.

Funds People rapporte que la boutique indépendante EDM Gestión (1,55 milliard d’euros) a recruté Teresa Watkins comme gérante-analyste. Elle travaillait depuis 2003 chez Comgest.

Head of global & international equities chez Schroder Investment Management, Virigine Maisonneuve a été recrutée comme managing director, global head of equities & portfolio manager chez Pimco qu’elle rejoindra officiellement en janvier 2014. Elle restera basée à Londres, précise le 30 octobre un communiqué du gestionnaire américain appartenant au groupe Allianz.Dans ses nouvelles fonctions, elle aura la responsabilité de la gestion active de portefeuilles actions et contribuera à la conception ainsi qu'à la mise en œuvre de nouvelles stratégies actions et d’allocation d’actifs.Virginie Maisonneuve reprend les prérogatives de Marc Seidner, qui avait été désigné à titre intérimaire head of global equities après la démission de Neel Kashkari (lire Newsmanagers du 8 février).Chez Schroders, la partante est remplacée par son adjoint Simon Webber, qui deviendra le principal gérant de portefeuille pour les actions mondiales et internationales. Quant à Peter Harrison, global head of equities, il prendra la direction de l'équipe.

Le hedge funds D.E. Shaw, qui aurait récemment fermé ses portes aux nouveaux clients sur un certain nombre de ses produits (lire Newsmanagers du 08.10.2013), prévoit le lancement de deux nouveaux fonds, indique Institutional Investor alpha, qui a consulté les demandes d’agrément. Les deux nouveaux produits, baptisés D.E. Shaw Alkali Fund II et D.E. Shaw Alkali International Fund II. L’investissement minimum est d'1 million de dollars. Le hedge fund n’a pas souhaité commenter l’information d’Institutional Investor.

Au troisième trimestre 2013, le métier gestion d’actifs de BNP Paribas (qui fait partie du pôle Investment Solutions) a accusé des rachats nets de 5,6 milliards d’euros, annonce la banque dans le cadre de ses résultats financiers. Cette décollecte, qui a notamment touché les fonds obligataires, est toutefois inférieure aux niveaux enregistrés au deuxième trimestre 2013 (-15,4 milliards d’euros) et au troisième trimestre 2012 (-7,6 milliards d’euros).A fin septembre, les encours sous gestion du métier gestion d’actifs ressortaient ainsi à 368 milliards d’euros, en repli de 1,4 % par rapport aux 408 milliards d’euros affichés un an plus tôt, mais en hausse de 0,5 % par rapport au niveau de fin juin 2013. Le groupe BNP Paribas note par ailleurs que « l’adaptation du portefeuille d’activités dans le cadre du plan stratégique de la gestion d’actifs a un impact négatif de 3,7 milliards d’euros ». Les actifs sous gestion du pôle Investment Solutions sont ressortis à 874 milliards d’euros au 30 septembre 2013, en baisse de 1,4% par rapport au 30 septembre 2012, mais stables par rapport au 30 juin 2013, après une décollecte de 3,2 milliards d’euros. Les revenus, à 1.543 millions d’euros, sont en hausse de 5,0% par rapport au troisième trimestre 2012. Pour les neuf premiers mois de 2013, les revenus d’Investment Solutions augmentent de 2,2% par rapport aux neuf premiers mois de 2012.

Guggenheim Investments, qui regroupe les activités de gestion et de conseil de Guggenheim Partners, vient de recruter Joseph Burschinger en tant que senior managing director qui exercera la fonction nouvellement créée de chief risk officer.Joseph Burschinger a travaillé précédemment chez TCW à Los Angeles, dernièrement en qualité de executive vice president et chief risk officer.Dans ses nouvelles fonctions, Joseph Burschinger se concentrera sur la gestion des risques de portefeuille afin de mieux piloter les objectifs d’investissement. Il travaillera également avec les gérants de portefeuille pour les aider à mieux identifier, évaluer, surveiller et gérer tous types de risques.

Selon Le Temps, le directeur général de Reyl & Cie a été personnellement mis en examen mardi pour blanchiment de fraude fiscale dans l’affaire du compte caché de l’ex-ministre français Jérôme Cahuzac. Par ailleurs placé sous contrôle judiciaire, François Reyl aurait notamment l’interdiction d’entrer en contact avec certains clients.

Selon Le Figaro, le fonds souverain d’Abu Dhabi, ADIA (Abu Dhabi Investment Authority), va débourser près de 750 millions pour acquérir les actifs des Docks lyonnais, une société foncière appartenant à la banque suisse UBS. Abu Dhabi deviendra notamment propriétaire du 6-8 boulevard Haussmann à Paris, qui héberge la Banque publique d’investissement (BPI).

Selon Reuters, BNP Paribas et d’autres financiers auraient racheté un portefeuille de 1 milliard de dollars de dettes asiatiques à son homologue sud-africaine Standard Bank qui cherche à recentrer ses ressources sur le continent africain. Le portefeuille comprendrait notamment des créances sur des projets miniers en Mongolie, en Indonésie et dans d’autres pays de la région. La banque française aurait repris les créances liées à la Mongolie, soit environ 350 millions de dollars. Les titres auraient été payés à leur valeur faciale.

Lyxor a lancé mercredi sur la Bourse de Milan un nouvel ETF, le Lyxor UCITS ETF S&P 500 Daily Hedged, un produit conçu pour s’exposer au principal indice actions des Etats-Unis, et qui offre une couverture du risque de change euros/dollars sur une base quotidienne, rapporte Bluerating. L’ETF affiche un TER de 0,15 %.

UBS Global Asset Management vient de lancer sur la Bourse de Milan trois ETF qui permettent de s’exposer aux marchés actions du Japon, du Royaume-Uni et du Canada, avec une couverture du risque de change, rapporte Bluerating. Les produits sont cotés sur le segment ETFPlus depuis le 28 octobre. Il s’agit de UBS ETF - MSCI Japan 100% hedged to EUR UCITS ETF (TER annuel 0,45%), UBS ETF - MSCI United Kingdom 100% hedged to EUR UCITS ETF (TER annuel 0,30%) e UBS ETF - MSCI Canada 100% hedged to EUR UCITS ETF (TER annuel 0,43%).

A fin septembre, les actifs gérés par T. Rowe Price se montaient à 647,2 milliards de dollars, contre 614 milliards trois mois plus tôt (lire Newsmanagers du 26 juillet). L’augmentation de 33,2 milliards en un trimestre est attribuable à un effet de marché positif de 40,6 milliards de dollars diminué de remboursements nets de 7,4 milliards de dollars.Par rapport à la fin de 2012, les encours se sont accrus de 70,4 milliards de dollars, avec un effet de marché positif de 82,5 milliards et des sorties nettes de 12,1 milliards.Sur le total au 30 septembre, 403,8 milliards de dollars correspondaient à des mutual funds distribués aux Etats-Unis et 243,4 milliards à d’autres portefeuilles.Le bénéfice net de T. Rowe Price pour le troisième trimestre s’est accru à 270,3 millions de dollars contre 247,8 millions au deuxième et 247,3 millions pour juillet-septembre 2012. De la sorte, pour les neuf premiers mois de cette année, le bénéfice net atteint 760 millions de dollars contre 647,8 millions pour la période correspondante de l’an dernier.

Exane Asset Management a lancé discrètement en mai un fonds long/short actions mondiales, Exane Funds 1 – Exane Overdrive, révèle Citywire Global. Un porte-parole a expliqué que ce lancement n’avait pas fait l’objet de communication de façon à lever tranquillement des actifs et à établir un historique de performance. La stratégie, basée à Luxembourg, sera co-gérée par Eric Lauri et Muriel D’Ambrosio.

Pour juillet-septembre, Ameriprise Financial, la maison-mère, entre autres, de Columbia Management aux Etats-Unis et de Threadneedle au Royaume-Uni, a déclaré un bénéfice net record de 381 millions de dollars, contre 321 millions pour le deuxième trimestre et 335 millions pour le premier, ce qui se compare à 174 millions pour la période correspondante de 2012. Le bénéfice avant impôt du pôle gestion d’actifs pour le troisième trimestre affiche une hausse en glissement annuel de 15 %, à 178 millions de dollars, pour des encours de 479,32 milliards, en progression de 4 % sur fin septembre 2012. Par rapport à fin juin, l’encours s’est accru de 19,96 milliards de dollars ou de 4,34 %.Chez Columbia, l’encours se situait fin septembre à 345 milliards de dollars contre 335,2 milliards trois mois plus tôt et 339,94 milliards un an auparavant tandis que pour Threadneedle, il ressortait à 137,38 milliards contre 126,98 milliards au 30 juin et 123,7 milliards douze mois plus tôt.Ameriprise, Columbia et Threadneedle ont supporté pour juillet-septembre des sorties nettes de respectivement 4,33 milliards, 4,23 milliards et 83 millions de dollars. Depuis le début de l’année, les remboursements nets se montent à 12,18 milliards de dollars pour le groupe, 11,81 milliards pour Columbia et 2,34 milliards pour Threadneedle.

Pour le trimestre à fin septembre, Legg Mason déclare un bénéfice net de 86,3 millions de dollars contre 47,8 millions pour avril-juin et 80,8 millions pour la période correspondante de l’année dernière, de sorte que le bénéfice des six mois à fin septembre a gonflé à 134,1 millions de dollars contre 71,3 millions pour avril-septembre 2012.Au 30 septembre, l’encours se montait à 656 milliards de dollars, ce qui représente une progression de 2 % sur les 644,5 milliards du 30 juin et une avance de 1 % sur le niveau atteint douze mois plus tôt (650,7 milliards).La société précise que l’augmentation d’encours de 11,5 milliards de dollars est provenue en réalité de 14,2 milliards d’effets de marché et de change positifs alors que les flux se sont soldés par des sorties nettes de 1,4 milliard de dollars auxquelles se sont ajoutées des ventes («dispositions») pour 1,3 milliard.

The hedge funds company D.E. Shaw, some of whose products are reported to have recently closed their doors to new clients (see Newsmanagers of 8 October 2013), is planning to launch two new funds, Institutional Investor Alpha reports, on the basis of license applications. The two new products are entitled D.E. Shaw Alkali Fund II and D.E. Shaw Alkali International Fund II. The minimal investment is USD1m. The hedge fund did not wish to comment on the reports in Institutional Investor.

Exane Asset Management in May discreetly launched a long/short global equity fund, Exane Funds 1 – Exane Overdrive, Citywire Global reveals. A spokesperson explains that the launch was not subject to any announcements, in order to allow assets to be raised in peace and to establish a track record. The strategy, based in Luxembourg, will be co-managed by Eric Lauri and Muriel D’Ambrosio.

With the launch of four short and ultra-short duration bond ETFs, registered in Ireland and based on optimised physical replication, iShares on 30 October responded to demand from European investors seeking to reduce the risk of rising interest rates on developed markets, while putting their liquidity to work.This is particularly true of the iShares Euro Ultrashort Bond UCITS and iShares $ Ultrashort Bond UCITS, which are the first passive ETFs of this type in Europe, and which will replicate Markit iBoxx Liquid Ultrashort indices launched recently. The funds will invest largely in fixed or variable rate investment-grade corporate bonds, denominated in euros and US dollars, respectively, with the maturity of the fixed rate type bonds set between zero and one year, and that for variable rate bonds between zero and three years.For their part, the ETF iShares $ Short Duration Corporate Bond UCITS and iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS will invest respectively in corporate bonds denominated in investment grade collars and bonds with a speculative rating. In order to be eligible for the fund, bonds needs to have a maturity of less than or equal to five years, with the average duration for the funds coming to between two and three years.CharacteristicsName: iShares $ Short Duration Corporate Bond UCITS ETFTicker: SDIGISIN code: IE00BCRY5Y77Dutation of the index: 2.49 yearsPerformance of the index: 1.76%Total expense ratio: 0.20%Name: iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETFTicker: SDHYISIN code: IE00BCRY6003Duration of the index: 2.07 yearsPerformance of the index: 5.01%Total expense ratio: 0.45%Name: iShares Euro Ultrashort Bond UCITS ETF Ticker: ERNEISIN code: IE00BCRY6557Duration of the index: 0.30 yearsPerformance of the index: 0.69%Total expense ratio: 0.20%Name: iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETFTicker: ERNDISIN code: IE00BCRY6227Duration of the index: 0.33 yearsPerformance of the index: 0.72%Total expense ratio: 0.20%

Pour 83 millions d’euros, Deka immobilien a vendu le complexe Kurfürstendamm 212-214 à la société immobilière Becker & Kries, en réalisant une plus-value. Cet ensemble de 15.200 mètres carrés (magasins, bureaux, logements) figurait dans le portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa*.Cette cession permet de surcroît de poursuivre le rajeunissement de son portefeuille.* DE0009809566

Les actifs sous gestion de la banque Vontobel s'élevaient à 160,4 milliards de francs suisses à fin septembre 2013, pratiquement inchangés par rapport à leur niveau de fin juin (160,2 milliards de francs suisses), selon les chiffres publiés le 30 octobre par la banque privée. Le segment Gestion d’actifs (Asset management) affiche une marge brute «constante» de 52 points de base, ainsi qu’un «potentiel de gain qui demeure solide». La collecte nette a diminué, conformément aux attentes de la banque qui n’a pas fourni de chiffres.Les mesures engagées pour accroître la rentabilité du Private Banking portent leurs fruits tant au niveau des coûts que des rendements, souligne par ailleurs la banque. Celle-ci compte désormais se concentrer sur des segments de clientèle clairement définis. La croissance de la rentabilité dans ce segment observée au premier semestre s’est poursuivie. Vontobel a poursuivi le développement de ses activités avec la clientèle privée américaine. D’ailleurs, Vontobel Swiss Wealth Advisors (VSWA), l’entité créée en 2010, a ouvert ces dernières semaines des bureaux à Dallas et à Genève.La réorganisation des activités transfrontalières a engendré des coûts d’environ 8 millions de francs suisses, liés notamment à l’abandon des activités de Private Banking en Autriche, en Italie et à Dubaï au second semestre. La réorganisation des sites du Private Banking est désormais terminée, précise Vontobel.

La banque privée Notenstein a annoncé le 30 octobre la suppression de 20 postes. L'établissement précise que la mesure s’inscrit dans le cadre d’un plus vaste programme destiné à abaisser sa base de coûts de 5% et à maintenir son ratio d’exploitation ratio coûts-bénéfices à moins de 90%. Notenstein compte actuellement 580 employés sur une base plein temps.

Credit Suisse a annoncé le 30 octobre l’introduction sur SIX Swiss Exchange de son fonds immobilier Real Estate Fund Green Property (REF Green Property) à compter du 31 octobre. L’autorité de surveillance des marchés financiers (Finma) a donné son feu vert à l’opération annoncée le 28 mai dernier.La cotation ouvre le fonds immobilier au public, le rendant ainsi également accessible aux investisseurs non qualifiés, indique la banque dans un communiqué.

BlackRock a laissé passer sans répondre le délai qui lui avait été imparti par la BaFin pour indiquer les moyens financier qu’il serait prêt à mettre à disposition si la BHF-Bank était confrontée à une crise. De ce fait, le gestionnaire américain se retire du consortium constitué avec Kleinwort Benson Group Ltd (KBG), filiale de RHJ International (RHJI), pour acquérir la banque privée allemande auprès de la Deutsche Bank pour 354 millions d’euros, dont 322 millions en numéraire et 9 % en actions RHJ International, indique KBG dans un communiqué publié le 30 octobre. BlackRock était censé contribuer à l’opération pour un montant de l’ordre de 50 millions d’euros.Dans ce contexte, les modalités de l’augmentation de capital de KBG ont été modifiées, RHJI conservant 65 % des parts au lieu de 60 %, tandis que les 35 % restant seront répartis entre les trois partenaires restants, à savoir Fosun Group, AQTON SE (société de portefeuille appartenant à Stefan Quandt) et différentes sociétés de Timothy C. Collins.Cela fait trois ans que la Deutsche Bank cherche à vendre la BHF-Bank, qui faisait partie du groupe Sal. Oppenheim. Initialement, la Deutsche Bank escomptait une recette de l’ordre d’un demi-milliard d’euros.

Depuis le 21 octobre, Gwee Siew Ping a pris les fonctions de chief risk officer chez Eastspring Investments, la filiale gestion d’actifs de Prudential Corporation Asia. Basée à Singapour et directement subordonnée à Guy Strapp, le CEO, elle remplace Lakshman Kumar, qui prend cette année sa retraite de head of risk, compliance & governance, poste qu’il occupait depuis 2001.Dans ses nouvelles fonctions, Gwee Siew Ping est chargée de toutes les questions de conformité, de risque et de gouvernance pour l’ensemble des activité d’Eastspring Invesments. Elle était précédemment regional head of compliance and risk, Asia Pacific, chez Schroder Investment Management,

Lyxor on Wednesday launched a new ETF on the Milan stock exchange, the Lyxor UCITS ETF S&P 500 Daily Hedged, a product offering exposure to the major equity index in the United States, with a hedge for euro/dollar currency risks on a daily basis, Bluerating reports. The ETF has a TER of 0.15%.

UBS Global Asset Management has launched three ETFs on the Milan Stock Exchange which allow for exposure to the equity markets of Japan, the United Kingdom and Canada, with hedging for currency risks, Bluerating repors. The products have been listed on the ETFPlus segment since 28 October. They are the UBS ETF - MSCI Japan 100% hedged to EUR UCITS ETF (annual TER of 0.45%), UBS ETF - MSCI United Kingdom 100% hedged to EUR UCITS ETF (annual TER of 0.30%) and UBS ETF - MSCI Canada 100% hedged to EUR UCITS ETF (annual TER of 0.43%).

With more than USD4trn in outstanding debt, including non-Euroclear issues, the local currency non-sovereign market is larger than the local currency sovereign market : Bank of America Merrill Lynch thus has developed a new range of four indices designed to track the performance of local currency non-sovereign emerging markets fixed rate debt, according to a press release dated October, 30th.The new series includes four flagship indices: • the BofA Merrill Lynch Broad Local Emerging Markets Non-sovereign Index (ticker LCCB), the broadest measure of the local currency emerging markets non-sovereign debt markets. LCCB constituents are cap-weighted with no caps on country or issuer exposures,• the BofA Merrill Lynch Diversified Broad Local Emerging Markets Non-sovereign Index (LCCD), a more liquid, diversified version of LCCB. There are larger minimum bond sizes in addition to caps on country and issuer exposures, • the BofA Merrill Lynch Local Emerging Markets Non-sovereign Index (LOCM), the same as LCCB but excludes Sukuks. LOCM constituents are cap-weighted with no caps on country or issuer exposures, and• the BofA Merrill Lynch Diversified Local Emerging Markets Non-sovereign Index (LOCL), a more liquid, diversified version of LOCM. There are larger minimum bond sizes in addition to caps on country and issuer exposures.All four indices focus solely on securities that settle on Euroclear. .Les quatre indices couvrent uniquement des valeurs qui peuvent être compensées sur Euroclear.