Le FRR a lancé le 15 décembre 2011 un appel d’offres restreint portant sur la sélection de mandats de fonds collectifs thématiques. A l’issue du processus de sélection portant sur le lot 1 du marché 2011FRR07 (Mandat de fonds collectifs thématiques - Univers Monde), le FRR a décidé de sélectionner les offres des gestionnaires suivants : BNP Paribas Asset Management SAS Kleinwort Benson Investors Les mandats seront attribués pour une durée de quatre ans, renouvelable 1 an. Le montant global indicatif des fonds confiés à ces gestions pourrait s'élever à 150 millions d’euros. Grâce à ces mandats, le FRR participera au financement des entreprises dont l’objet social préserve l’environnement ou génère un bénéfice sociétal. Cette approche constitue une nouveauté pour le FRR. En effet, elle permet de s’exposer notamment aux thématiques de l’eau, de l'écotechnologie, du traitement et de la gestion des déchets, de l'énergie renouvelable via une sélection de fonds collectifs prise en charge par des gestionnaires dédiés. Le FRR souhaite que ces nouveaux mandats permettent de mieux identifier, comprendre et suivre l'évolution des thématiques propres à favoriser un développement durable.

Selon les informations du journal, les hausses de tarifs autoroutiers attendues le 1er février prochain devraient être comprises entre 1% et 1,5%, contre une augmentation moyenne de 2,1% effectuée cette année. Si elle se confirme, cette hausse, la plus faible depuis 10 ans, pourrait conduire à de moindres rentrées fiscales pour Bercy qui encaisse 40% des recettes de péage, ajoute l’hebdomadaire.

Aberdeen AM va probablement sceller aujourd’hui le rachat de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) à Lloyds Banking Group pour donner naissance au premier gérant de fonds indépendant coté en Europe, rapporte le journal britannique. Il ajoute que le prix d’environ 500 millions de livres (près de 600 millions d’euros) payé en titres permettra à Aberdeen de gérer environ 350 millions de livres d’actifs et que les activités d’assurance-vie de Scottish Widows resteront logées au sein de Lloyds. Cette acquisition marque également un changement de stratégie pour Aberdeen qui préférait jusqu’ici se développer par croissance interne.

Le Ministre japonais de l’industrie pourrait diminuer de plus de 20% sur les deux prochaines années le prix payé par les «Utilities» pour acheter la production électrique nippone d’origine solaire, rapporte le journal, ce qui affaiblirait encore davantage un marché déjà menacé de saturation par manque d’espace disponible.

Harris Georgiades, le ministre chypriote des finances, a confirmé à Reuters que le pays pourrait lever d’ici à quelques mois ses mesures de contrôle des capitaux. Instaurées début 2013, lors de la crise qui a touché le pays, les mesures ont déjà été assouplies.

La Chine a dévoilé un peu plus de détails sur les réformes décidées le week-end dernier lors du plenum du Parti communiste. Le pays prévoit ainsi d’autoriser les investisseurs du secteur privé à prendre des participations dans des projets financés par l’Etat. Les établissements bancaires de taille modeste et institutions financières à capitaux privés seront également autorisés. Pékin confirme par ailleurs sa volonté d’accélérer la libéralisation de ses taux d’intérêts. Enfin, les dirigeants s’engagent à avancer vers la libre convertibilité du yuan.

La production industrielle américaine a enregistré en octobre un repli inattendu de 0,1%, qui s’explique par la baisse de la production énergétique et minière. Cette baisse, inattendue, est la première depuis juillet. La Réserve fédérale explique ce recul par la fermeture temporaire d’installations pétrolières et gazières du golfe du Mexique menacées par la tempête tropicale Karen.

Swiss Life Banque Privée a annoncé le 14 novembre la nomination de Simon Elbaz, directeur du département Wealth Management, en tant que membre du comité exécutif de la banque privée.Agé de 55 ans, Simon Elbaz dirige le département Wealth Management de SwissLife Banque Privée depuis décembre 2008. Il a débuté sa carrière en 1987 au poste de directeur adjoint de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild. De 2006 à 2008, il rejoint Dexia Paris en tant que responsable vente clientèle institutionnelle.

Korea Investment Corporation (KIC) a signé un accord de principe avec le fonds souverain russe RDIF (Russian Direct Investment Fund) pour la création d’une plateforme transfrontière qui réaliserait des co-investissements dans le private equity, rapporte Asian Investor.Les deux fonds souverains se sont engagés à financer la plateforme à hauteur dans un premier temps de 250 millions de dollars chacun.Les actifs sous gestion de KIC s'élèvent à environ 65 milliards de dollars alors que le fonds russe est doté de 10 milliards de dollars.

BATS Chi-X Europe a annoncé le 14 novembre que Lyxor Asset Management, allait coter deux ETF sur le marché réglementé de BATS Chi-X Europe le lundi 25 novembre 2013. Le Lyxor UCITS ETF MSCI Emerging Markets se négociera en dollars, le Lyxor UCITS ETF EURO STOXX 50 sera négocié en euros. Lyxor est le troisième fournisseur d’ETF en Europe avec plus de 41 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Selon le directeur général de BATS Chi-X Europe, Mark Hemsley, « Lyxor est un acteur européen majeur dans le monde des ETF et nous sommes ravis de l‘accueillir sur notre plateforme de cotation paneuropéenne. La décision de Lyxor de lister leurs fonds sur BATS Chi-X Europe souligne notre volonté d’assurer un marché de capitaux paneuropéen efficace et sans frontières, au service de tous les acteurs du marché. » « Grâce à la position paneuropéenne de BATS Chi-X Europe, nous sommes en mesure de fournir aux émetteurs un canal neutre afin d’atteindre l’ensemble des investisseurs à travers l’Europe, tout en leur offrant un accès simplifié à ces produits innovants », ajoute-t-il. De son côté, le directeur monde de l’offre ETF et fonds indiciels chez Lyxor, Arnaud Llinas, souligne que « le partenariat avec BATS Chi-X Europe témoigne de notre volonté forte de fournir aux investisseurs d’ETF en Europe des solutions d’investissement innovantes. La fragmentation du marché européen constitue un défi pour les fournisseurs d’ETF du fait des restrictions importantes sur la liquidité des produits. En offrant une place de cotation paneuropéenne, BATS Chi-X Europe nous donne la possibilité d’augmenter la liquidité de nos fonds et d’accroître ainsi leur efficience. Il s’agit d’un développement extrêmement positif pour le secteur des ETF en Europe. » Avec sa place de cotation, BATS Chi-X Europe met en oeuvre des initiatives visant à améliorer le marché européen des ETF en travaillant étroitement avec les émetteurs, les investisseurs et les négociateurs. Cette initiative permet de répondre aux besoins de transparence et de liquidité des ETF. Le programme Competitive Liquidity Provider (CLP) fait partie de ces innovations : mis au point par BATS sur le marché US, il est conçu pour inciter les market makers à fournir des carnets d’ordres de qualité afin d’attirer un grand nombre d’investisseurs sur les ETF. Des informations complémentaires concernant la plateforme BATS Chi-X Europe, le programme CLP et la stratégie ETF sont disponibles sur www.batstrading.co.uk/etfs.

Sur les 10 premiers mois de l’année, Primonial a enregistré des souscriptions nettes de 1,251 milliard d’euros, contre 947 millions d’euros sur la période correspondante de l’année dernière. Cela représente une hausse de 32 % à périmètre comparable.Sur l’ensemble de 2012, Primonial avait collecté 1,4 milliard d’euros. Au 30 septembre, la société affichait un encours géré ou conseillé de 6,3 milliards d’euros.

Fédéris Gestion d’Actifs a annoncé le lancement du fonds Fédéris Pro Actions ISR Euro, qui est investi en en actions des grandes entreprises les plus responsables de la zone euro avec un objectif de volatilité réduite. Le fonds s’adresse aux investisseurs institutionnels soumis aux règles prudentielles de l’assurance «qui ne souhaitent pas supporter l’intégralité de la volatilité des actions», précise Fédéris Gestion d’Actifs. La protection contre une baisse excessive des marchés actions sera assurée «grâce à la mise en œuvre d’une stratégie de couverture par achat de put financée par des ventes de call, suivant une méthodologie propriétaire réalisée uniquement sur le marché liquide et transparent des options listées», souligne un communiqué. Concernant la gestion ISR du portefeuille, la société de gestion du groupe Malakoff Médéric fait appel aux compétences de Vigeo et Eiris en matière d’analyse pour la sélection de titres. Fédéris Gestion d’Actifs gère plus de 27 milliards d’euros d’actifs au 30 juin 2013.Caractéristiques :Code Isin PART I : FR0011441591Frais d’entrée : 1%Frais de sortie : néantFrais courants : 0,50 % par an

La Financière Tiepolo annonce l’arrivée de Christoph Pradillon au poste d’analyste financier. L’intéressé a auparavant été en poste chez BNP Paribas AM comme assistant au sein de l’équipe d’analyse financière Europe « Buy Side », et chez Oddo Securities comme vendeur actions Europe. Au sein de la Financière Tiepolo, il travaillera sous la responsabilité de Dominique Dequidt, directeur adjoint de la gestion collective qui a pris en charge le département de l’analyse financière.La Financière Tiepolo gère au 12 novembre 550 millions d’euros d’encours.

Bill Sung a démissionné de son poste de directeur des investissements d’Absolute Asia Asset Management et il quittera la société à la fin de l’année, est en mesure de révéler Citywire Global. Bill Sung a déjà été remplacé en tant que CIO par François Théret, l’ancien responsable des actions émergentes mondiales chez Natixis Global Asset Management à Paris.

La boutique luxembourgeoise VAM Funds vient d’annoncer le lancement d’un fonds d’actions amélioré à destination des investisseurs prudents qui souhaitent s’exposer au marché actions. La nouvelle stratégie donne la priorité à la protection contre les mouvements baissiers avec la possibilité de capter une part plus importante des mouvements haussiers.Le VAM Funds (Lux) Enhanced Equity Fund (LU0910230084), avec un capital de départ de 15,5 millions de dollars, sera géré par Jason Webster de Fleming Family and Partners.

Union Bancaire Privée a recruté deux analystes pour renforcer son équipe dédiée aux actions turques. Ils travailleront en collaboration avec Eli Koen, gérant du fonds UBAM Turkey Equity, précise Citywire. Ozgur Goker rejoint UBP en provenance de la banque d’investissement Yapi Kredi Yatirim Menkul Degerler, où il était analyste. Mark Soryano était auparavant en poste chez JP Morgan, également en tant qu’analyste.

Renaissance Asset Managers a annoncé l’enregistrement de sa gamme de fonds luxembourgeois en Italie à l’occasion de la conférence InvestmentEurope’s Fund Selector à Milan, rapporte Investment Europe. La gamme inclut les fonds suivants : Global Emerging Market Yield, Sub-Saharan, Pan-Africa, Frontiers et Russia Equity Allocation. La gamme de fonds basés à Dublin devrait également être enregistrée sous peu.

Alors que la société de gestion italienne Anima s’apprête à faire son entrée en Bourse, Bluerating observe que la plupart des fonds commercialisés par la structure affichent des performances décevantes. Par exemple, depuis début 2013, Anima Fix Emergenti perd près de 8 % et Anima Obbligazionario Emergente a abandonné 7,3 %. De novembre 2012 à aujourd’hui, tous les fonds Anima investis sur les marchés émergents font perdre de l’argent à leurs clients. Sur trois ans, le constat est le même.

Le segment des fonds Ucits alternatifs a enregistré une collecte nette de 3,2 milliards d’euros au troisième trimestre du côté des single managers, selon les statistiques communiquées par MondoAlternative. La collecte des fonds de fonds atteint de son côté 93 millions d’euros.Les actifs sous gestion de ces fonds totalisaient ainsi 109 milliards d’euros à fin septembre 2013, contre 103,7 milliards d’euros à fin juin 2013. Les stratégies actions long/short et Equity market neutral ont été les plus demandées, avec des collectes de respectivement 2,3 milliards d’euros et 986 millions d’euros. A fin septembre, les stratégies les plus importantes étaient le fixed income avec un encours de 30,3 milliards d’euros, le long/short equity avec 16,3 milliards d’euros et l’equity market neutral avec 9,6 milliards d’euros. Selon les données de MondoAlternative, on comptait fin août 2013 une douzaine de plateformes Ucits gérant plus de 11,4 milliards d’euros de fonds Ucits alternatifs. La plus structurée étant Universal Investment Platform qui gère 3,6 milliards d’euros, devant Merrill Lynch Investment Solutions Platform (1,9 milliard d’euros) et Schroder GAIA Platform (1,8 milliard d’euros). Les plateformes de fonds Ucits alternatifs ont enregistré sur les huit premiers mois de l’année une croissance de leurs actifs de 10,9%. La performance des single managers ressort à 0,94% au troisième trimestre, celle des fonds de fonds à 1,46%.

Les grands gestionnaires internationaux continuent de pousser leurs pions en Espagne et en Italie alors que les investisseurs souhaitent pouvoir accéder plus largement à des fonds externes, indique Cerulli dans la dernière livraison de «The Cerulli Edge-Europe Edition»."Les investisseurs n’ont jamais autant exigé de fonds externes», relève Barbara Wall, director chez Cerulli à propos du marché espagnol, pourtant plutôt étroit et qui n’a repris quelques couleurs que très récemment. «Des statistiques sur le secteur suggèrent que les fonds étrangers approchent la barre des 50 milliards d’euros, les investisseurs abandonnant les produits locaux pour s’intéresser aux marchés globaux et émergents, et aux fonds multi-classes d’actifs», indique Barbara Wall.Les gestionnaires non espagnols contrôlent environ 30% de l’ensemble du marché. Dans ce contexte, les groupes étrangers courtisent les conseillers financiers indépendants locaux. Avec des actifs conseillés de 15 milliards d’euros environ, les conseillers indépendants ont encore un peu de chemin à faire avant de pouvoir influencer dans des proportions significatives la distribution de fonds en Espagne, mais Cerulli estime que l’influence des conseillers est sous-estimée par le secteur et par les statistiques.Cerulli observe le même phénomène en Italie, avec l’ouverture de banques privées aux fonds externes et l’influence grandissante des conseillers indépendants. Les produits ainsi distribués en Italie sont surtout des produits d’allocation, de la performance absolue et plus récemment, des produits de rendement actions. Les véhicules alternatifs sont également recherchés, remarque Cerulli.

Vanguard Asset Management va réduire les totaux des frais sur encours (TFE ou TER en anglais) de 22 fonds domiciliés en Irlande. Ces changements vont affecter les classes de parts en euros, en dollars, en francs suisses et en yens d’une gamme de fonds actions et obligataires (liste disponible ici)En outre, le TFE de l’ETF Vanguard FTSE Emerging Market (coté à Londres, en Suisse, à Paris et à Amsterdam) sera ramené de 0,45 % à 0,29 %.Ces changements prendront effet le 3 décembre 2013.Au 31 octobre, Vanguard affichait un encours sous gestion de 67,7 milliards de dollars en Europe et récemment sa gamme d’ETF a déplassé les 3 milliards de dollars d’actifs.

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) vient de lancer le DB Platinum IV Equity Risk Premia Fund qui utilise à la fois des facteurs de risque et des contrôles systématiques des risques de portefeuille pour dégager de meilleurs rendements sur le long terme par rapport aux indices de référence.Le fonds propose une exposition à cinq facteurs de risque actions qui comportent des facteurs de risque de performance spécifiques tels que value, qualité et momentum. Chaque facteur de risque est ensuite confronté à une stratégie systématique qui conjugue des positions longues et courtes, ce qui permet à l’investisseur d’identifier le facteur de risque spécifique qu’il souhaite utiliser. Selon DeAWM, les facteurs retenus pour constituer le portefeuille ont été sélectionnés en raison de leur faible corrélation ou corrélation négative entre eux et ils sont pondérés sur la base d’une méthodologie d’allocation en risk parity. Le fonds comporte également un mécanisme de contrôle de la volatilité qui vise une volatilité de 6%. Ce fonds s’intègre dans la gamme Platinum, constituée de fonds systématiques. Le fonds est conforme au format Ucits et affiche un total des frais sur encours de 0,56% ou 0,66% selon le compartiment.

Les banquiers privés allemands gagnent en moyenne plus qu’en 2011. Selon l'étude 2013 de jobfinance.com, les banquiers privés reçoivent en moyenne une rémunération annuelle fixe de 102.000 euros, contre 95.000 l’an dernier. La part variable représente en 2013 en moyenne 18.000 euros, à comparer avec 21.000 euros en moyenne en 2011. En 2013, les actifs sous gestion des banquiers privés allemands représentent 95 millions d’euros, en hausse de 13 % comparé aux actifs gérés en 2011 par les professionnels du secteur. La collecte s’est pour sa part élevée à 12,9 millions d’euros en moyenne pour les banques privées actives en Allemagne, en hausse de 12 % sur deux ans.

La collecte des fonds allemands a totalisé 59,3 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, dont 49,2 milliards d’euros pour les seuls fonds institutionnels, selon les dernières statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI).Les fonds institutionnels n’avaient pas réussi à attirer un tel montant depuis 1998 où la collecte sur neuf mois s'était élevée à 47,2 milliards d’euros. Les fonds ouverts au public ont de leur côté enregistré une collecte nette de 16,1 milliards d’euros alors que les mandats ont subi des rachats pour un montant net de 6 milliards d’euros. Du côté des fonds institutionnels, les compagnies d’assurances représentent 40% des encours (1.036 milliards d’euros). Sur les neuf premiers mois de l’année, la collecte émanant des assureurs s’est d’ailleurs élevée à 28,2 milliards d’euros, soit plus de la moitié du total des souscriptions. Les institutions de retraite ont attiré de leur côté 8,9 milliards d’euros. Au cours du seul mois de septembre, les fonds institutionnels ont enregistré une collecte de 4,2 milliards d’euros, dont 2,1 milliards d’euros pour les seuls assureurs. Dans le segment des fonds ouverts au public, les fonds diversifiés ont 9,4 milliards d’euros sur neuf mois, contre 9,2 milliards d’euros pour les fonds obligataires. En revanche, les fonds d’actions accusent une décollecte de 3,8 milliards d’euros sur neuf mois.

Le groupe Henderson Global Investors a annoncé le 14 novembre l’acquisition de 100% du capital de H3 Global Advisors, une société de gestion alternative australienne basée à Londres. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.H3 Global Advisors est un spécialiste des stratégies de matières premières. La société, créée en 1996, gère environ 342 millions de dollars pour le compte de clients institutionnels et retail. Les actifs sous gestion de Henderson s'élèvent à environ 123 milliards de dollars (au 30 septembre 2013).

Le britannique Charles Stanley a annoncé le 14 novembre, à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, l’acquisition de la boutique spécialisée dans la gestion passive, Evercore Pan Asset Capital Management.Charles Stanley rachète 100% de la société, dont la participation du co-fondateur John Redwood ainsi que les 68% détenus par la société d’investissement américaine Evercore Partners. John Redwood, président du comité d’investissement de la société, ainsi que le directeur général Christopher Aldous vont rejoindre Charles Stanley dans le sillage de l’acquisition.Les actifs sous gestion d’Evercore s'élevaient fin octobre à 593 millions de livres. La société, encore en perte l’an dernier et qui était proche du point mort cette année, devrait être «immédiatement rentable» à la suite de l’acquisition qui s’accompagne de quelques mesures d'économie, précise Charles Stanley.Charles Stanley a dégagé au premier semestre au 30 septembre un bénéfice avant impôts de près de 5 millions de livres, en progression de 44% par rapport au premier semestre de l’an dernier. Ses actifs sous gestion s’inscrivaient fin septembre à 18,5 milliards de livres contre 17,7 milliards de livres au 31 mars 2013.

M&G Investments, la société de gestion du groupe Prudential, a enregistré des souscriptions nettes de 5,1 milliards de livres au troisième trimestre. Cela porte la collecte depuis le début de l’année à 8,9 milliards de livres.La collecte a été alimentée par l’activité retail en Europe. Sur les neuf premiers mois de l’année, les souscriptions de clients européens dans les fonds ont atteint 6,4 milliards de livres, soit un bond en avant de 82 % par rapport à la période correspondante de 2012. Le total des souscriptions retail est ressorti à 1,1 milliard de livres sur le trimestre et 5,9 milliards de livres sur les neuf mois, ce qui correspond à un repli de 4 % par rapport à 2012 qui a été une année record.Les encours sous gestion des fonds retail ont augmenté de 24 % sur un an à 64,5 milliards de livres au 30 septembre 2013. Sur ce total, les encours des clients européens ressortent à 22,1 milliards de livres, contre 12,3 milliards de livres au 30 septembre et représentent désormais plus d’un tiers du total des encours sous gestion retail. Les fonds M&G Optimal Income and M&G Global Dividend restent les meilleures ventes.Côté institutionnels, M&G a enregistré des souscriptions nettes de 4 milliards de livres au troisième trimestre, ce qui porte la collecte depuis le début de l’année à 3 milliards. Les encours sous gestion totaux se sont élevés à 242,2 milliards de livres à fin septembre, en hausse de 12 % sur un an. Sur cette période, les actifs des clients externes ont augmenté de 19 % à 124,3 milliards de livres, la collecte ayant contribué à hauteur de 14 points de pourcentage à cette hausse. Par ailleurs, la société de gestion asiatique de Prudential, Eastspring Investments, a terminé le trimestre avec des encours sous gestion de 59,7 milliards de livres, soit une progression de 7 % sur un an. Les encours issus de clients tiers ont augmenté de 12 % à 18,5 milliards de livres.

Rothschild Wealth Management (uk) limited a recruté les banquiers privés Paolo Lenzi et Francesca Speroni, rapporte Bluerating, qui cite Magstat. Les deux travaillaient précédemment chez Morgan Stanley.

Russell Investments a recruté à Londres David Vickers dans l’équipe supervisant son fonds multi-classe d’actifs, rapporte Citywire Global. L’intéressé vient de Sarasin où il était gérant de portefeuille principal dans le pôle actifs diversifiés. David Vickers s’occupera de la stratégie Russell Investments Multi-Asset Growth de 2,2 milliards d’euros.

Le groupe suisse Gutenberg a indiqué jeudi dans un communiqué vouloir renoncer à ses activités bancaires «dès que possible». La banque privée Gutenberg souhaite se concentrer sur la seule gestion de fortune. L'établissement zurichois s’est empressé de préciser que sa décision n’a aucun lien avec le différend fiscal avec les Etats-Unis mais qu’elle résulte d’une pression réglementaire croissante et coûteuse et d’un environnement de marché devenu trop difficile pour les petites banques privées.