Bankinter Gestion d’Actifs, la filiale de gestion de la banque éponyme, vient de lancer la commercialisation en Espagne d’un nouveau fonds de placement garanti baptisé Bankinter Indice Bolsa Española Garantizado II, qui prend le relais du Bankinter Euro Telecos Garantizado arrivé à échéance le 19 novembre dernier.Ce nouveau véhicule garantit, sur un horizon de placement à cinq ans, 100 % du capital initial (à la valeur de participation en date du 30 janvier 2014), plus une revalorisation de 50 % «point par point» en fonction de l’indice boursier espagnol de référence, l’Ibex 35. L’échéance du fonds est fixée au 30 janvier 2019. Le montant minimal de souscription initiale est fixé à 500 euros. La commission de gestion est fixée à 0,3 % au début de la période de garantie puis de 1,15 % par la suite, tandis que la commission de dépôt est de 0,10 %. Enfin, le fonds offre la possibilité d’obtenir le remboursement de l’investissement sans aucune commission tous les 2 de chaque mois à compter du 2 mars 2014 et jusqu’au 2 mars 2019
. Delubac Asset Management a annoncé le 10 janvier l’arrivée de Laurent Dumonteil en qualité de directeur du développement. Il aura pour objectif de renforcer les relations avec les investisseurs institutionnels, notamment les organismes mutualistes, les multigérants, les Banques Privées, les assureurs et les réseaux de distributeurs d’OPCVM. L’arrivée de Laurent Dumonteil s’inscrit dans la stratégie de développement de la société initiée depuis plus d’un an et fait suite à l’arrivée récente de Timothée Malphettes en qualité de responsable de la gestion actions. Agé de 39 ans, Laurent Dumonteil était jusqu’en 2013 responsable développement et partenariats chez Mandarine Gestion. Préalablement responsable du développement de la distribution externe France & Luxembourg chez Lombard Odier, il a également occupé la fonction de commercial au sein du pôle partenaires (France & Benelux) d’EdRAM.
Belle moisson pour Azimut en 2013. L’an dernier, le groupe italien de gestion d’actifs a enregistré une collecte nette qualifiée de «record» de 3,2 milliards d’euros, en progression de 120 % par rapport à 2012. Ses actifs sous gestion atteignent ainsi 21,4 milliards d’euros fin 2013, soit une croissance de 22% depuis le 1er janvier 2013, et 24 milliards d’euros en incluant les actifs sous conservation.
iShares, la plate-forme ETF de BlackRock, lance à la Bourse de Milan trois ETF à réplication physique optimisée adaptés à la gestion du risque de taux : iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF, iShares Euro Ultrashort Bond UCITS ETF et iShares Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF. Actuellement, la gamme obligataire d’iShares à Milan se compose de 40 ETF sur un total de 131 produits.
Le spécialiste des actions asiatiques Mike Sell a rejoint la boutique basée à Londres Alquity Investment Management, surtout connue pour ses stratégique sur l’Afrique, rapporte Citywire. Mike Sell, qui travaillait précédemment chez F&C, sera responsable des investissements asiatiques chez Alquity où il pilotera également deux nouvelles stratégies. Ces deux fonds couvriront les actions asiatiques et le sous-continent indien.Alquity a également recruté en décembre dernier l’ancien responsable des actions émergentes internationales, Roberto Lampl, qui s’occupe des stratégies d’investissement en Amérique latine.
Le géant de la distribution Tesco a recruté l’ancien responsable obligataire de Barings, Dagmar Dvorak, en qualité de gérant senior au sein de l'équipe obligataire du fonds de pension de Tesco, rapporte Citywire.Dagmar Dvorak a rejoint Tesco en octobre dernier mais le recrutement n’avait pas fait l’objet d’une communication au public.Les actifs sous gestion du programme de pension du groupe britannique s'élèvent à quelque 6 milliards de livres, soit plus de 7 milliards d’euros.Dagmar Dvorak a été remplacé chez Barings par Alan Wilde, qui était également responsable du fonds Baring International Bond.
La société de gestion écossaise Kames Capital, qui affichait 53 milliards de livres d’encours à fin septembre 2013, se renforce sur le terrain de la gestion actions internationales avec le recrutement de Carolyn Bell. Cette dernière sera chargée de gérer les portefeuilles actions sur l’Amérique du Nord. Forte de cinq ans d’expérience dans le secteur, Carolyn Bell officiait précédemment chez Baillie Gifford en tant qu’analyste en charge de la recherche pour les actions nord-américaines. Auparavant, elle était analyste pour les actions asiatiques et les actions britanniques.
Fidelity vient de nommer Akihiko Murai en tant que gérant pour son fonds immobilier en Asie-Pacifique, à savoir le FF Asia Pacific Property Fund. Akihido Murai prend ainsi en charge la gestion de ce produit, qui représente 31 millions de dollars d’encours, en remplacement de Polly Kwan qui a été promue l’année dernière au poste de gérante du fonds Asian Dividend Fund, lancé en août 2013.
L’industrie des hedge funds a terminé l’année 2013 sur une bonne note. Le secteur a en effet enregistré un quatrième mois consécutif de gains en décembre, faisant ainsi de 2013 l’année la plus performante depuis 2010. De fait, selon les données du Hedge Fund Research (HFR), le HFRI Fund Weighted Composite Index a gagné 1,2 % en décembre 2013, portant la performance de l’ensemble de l’année à +9,3 %. Par ailleurs, le HFRI Fund of Hedge Funds Index a enregistré une performance de +1,2 % en décembre et de +8,7 % sur l’ensemble de l’année écoulée, soit la meilleure performance annuelle depuis 2009. Les performances ont été tirées en particulier par les stratégies «equity hedge» et «event-driven». Ainsi, le HFRI Equity Hedge Index a dégagé un gain de +1,6 % en décembre et +14,6 % sur l’ensemble de l’exercice 2013. Quant au HFRI Event Driven Index, il affiche une performance de +1,2 % en décembre et de 12,5 % sur l’ensemble de 2013. Dans les deux cas, il s’agit de la meilleure performance enregistrée depuis 2009.
Nomura Asset Management, filiale de Nomura, va acquérir l’activité de gestion d’actifs d’ING Group à Taïwan, ING Securities Investment and Trust Company Limited, Taiwan, selon un communiqué du 10 janvier.Nomura AM s’est associé à un groupe d’investissement dirigé par Ashwin Mehta, l’ancien CEO d’ING Securities Investment and Trust Company Limited, Taiwan.« Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de notre expansion en Asie et représente l’occasion de pénétrer le marché de Taïwan », déclare Toshihiro Iwasaki, CEO de Nomura AM.
Le groupe J. Safra a pris la majorité de Sarasin en novembre 2011. Les nouvelles structures ont été présentées en janvier 2013, et la fusion a été officialisée en juin dernier, rappelle Le Temps. Eric Sarasin, directeur général adjoint du groupe, regrette dans un entretien accordé au quotidien que les commentateurs mettent insuffisamment en avant la gestion d’actifs du nouveau groupe. Selon sa direction, le tiers des actifs gérés est institutionnel, et ses ambitions sont fortes dans ce domaine. L’institut met en avant son savoir-faire dans les actions, l’investissement durable, avec une part de marché de 35% en Suisse, ainsi que dans les approches thématiques, l’alternatif et, à travers J. Safra, en Amérique latine, dans les obligations et les opérations de marché.
Le partenariat entre Raiffeisen et Vontobel dans le domaine des produits financiers risque de se terminer au moment même où il pourrait fêter son 20e anniversaire. Le conflit amorcé avec l’acquisition des affaires non-américaines de Wegelin par Raiffeisen pour créer la banque privée Notenstein en janvier 2012 devient toujours plus vif, rapporte L’Agefi suisse. Car la question de la distribution de produits financiers était alors restée ouverte, le président exécutif de Raiffeisen, Pierin Vincenz, ayant même laissé entendre que Vontobel pourrait également vendre les siens aux clients de Notenstein, autrement dit que cela se ferait sur une base non exclusive. Mais il est allé plus loin, en créant progressivement une structure de gestion d’actifs pour Notenstein totalement indépendante de Vontobel qui s’était manifestement attendue à une extension du partenariat existant à la clientèle de Notenstein. Les deux parties se sont au moins mis d’accord de faire appel à un tribunal arbitral et se sont engagés à respecter sa décision.
Fosun International poursuit sa mutation en un groupe d’investissement tourné vers l’assurance et la croissance chinoise, note L’Agefi. Le groupe chinois a raflé, au détriment du fonds américain Apollo, 80% de la filiale d’assurance du groupe bancaire public portugais Caixa Geral de Depositos pour un montant de 1 milliard d’euros. Dans l’assurance, Fosun International détient déjà une coentreprise avec l’américain Prudential Financial, gère Peak Reinsurance à Hong Kong et possède la compagnie Yong’an P&C dans le centre de la Chine. Le groupe chinois s’est également diversifié, que ce soit dans l’hôtellerie avec le Club Med (en partenariat avec Ardian), l’immobilier commercial ou la distribution.
La société de gestion de fortune Henderson (Suisse) a engagé un nouveau responsable commercial en la personne de Michael Jöhr, anciennement actif auprès de J. Safra Sarasin, rapporte L’Agefi suisse. Ce dernier supervisera le conseil et les acquisitions pour le compte de banques privées et cantonales, des family offices ainsi que des gestionnaires de fortune en Suisse, au Liechtenstein et en Autriche. Michael Jöhr est rattaché directement à Ariane Dehn, responsable des ventes pour la Suisse, le Liechtenstein et l’Autriche.
La société de gestion allemande Ampega, basée à Cologne, envisage de lancer un fonds dédié aux obligations à haut rendement, rapporte Citywire. Le fonds Ampega CrossoverPlus Rentenfonds sera domicilié au Luxembourg et devrait être officiellement lancé ce lundi 13 janvier.La stratégie sera pilotée par Christian Hendker, responsable de la recherche fixed income et elle va démarrer avec 5 millions d’euros d’actifs. Ampega est une filiale du groupe Talanx AG qui gère quelque 96,3 milliards d’euros.
La société de gestion alternative espagnole Altamar va accueillir en son sein un nouvel associé en la personne de Miguel Rona, une figure emblématique de la gestion d’actifs en Espagne, croit savoir Funds People. Selon le site d’information, son arrivée témoigne de la volonté de la société de renforcer ses capacités de distribution et de marketing sur le marché. Miguel Rona a effectué l’essentiel de sa carrière chez Invesco, où il a passé quatorze années. Dans ses dernières fonctions, il était co-responsable de la distribution pour l’Europe continentale et l’Amérique latine En 2013, Altamar a augmenté ses actifs sous gestion de 250 millions d’euros, portant à 1,5 milliard d’euros ses encours totaux.
Le 28 janvier exclusivement, UBS Global Asset Management (GAM) va rouvrir à de nouvelles souscriptions deux de ses fonds de dettes émergentes, UBS Emerging Markets Bonds 2017 EUR Fund et UBS Emerging Markets Bonds 2017 USD Fund, croit savoir Funds People. Les ordres de souscriptions pourront toutefois être transmis entre le 13 et le 28 janvier mais dans la limite de 100 millions de dollars entre les deux fonds, précise le site d’information espagnol.
Apollo Global Management at the end of last week announced real spoils of war: at the end of December, it closed its eighth private equity fund, Apollo Investment Fund VIII, with USD17.5bn in commitments from outside investors. With the addition of engagements from affiliated investors, including employees at the firm led by Leon Black, which total about USD880m, a statement says, the fund has firepower of USD18.4bn. The last private equity fund, Fund VII, raied in 2008, have earned internal annual rates of return of a gross 38% and a net 29% since launch on 30 September 2013, Apollo says. Assets under management by the private equity activity at Apollo total about USD43bn as of the end of September 2013. Total assets under management, which also include credit and real estate funds, total about USD113bn.
Prudential Investments has launched the Prudential Short Duration Multi-Selector Bond Fund, a bond strategy likely to earn returns in an environment of rising interest rates. Funds invest in a diversified portfolio of bonds, including asset-backed securities (ABS), bank loans, corporate debt securities, commercial mortgage-backed securities (CMBS) collateralized bonds and US and foreign corporate bonds. The average duration is expected to total between 1 and 3 years. The benchmark index is the Barclays US Covernment/Credit 1-3 Year.
Standard Life Investments (SLI) has announced the appointment of Johan Langerak as second chief investmnt officer for the Netherlands. Langerak, who will be based in the Netherlands, will join Woods as head of development for the activity in the country for over a decade, as part of a European team of 16 people. Langerak previously worked at Bank J. Safra Sarasin as head of institutional and wholesale activity in Benelux.
With USD160bn in assets under management, Nikko Asset Management, which has recently changed heads, is one of the largest Asian asset management firms. For several years, it has been making inroads into Europe: it has a presence in London, to take advantage of local expertise, and to serve European clients. In France, it is currently in talks over a partnership with an asset management firm, says Charlie Metcalfe, chairman of Nikko AM Europe, in an interview with NewsManagers.
BNP Paribas could have been the least popular firm in Europe for the second consecutive year in 2013, if Scottish Widows Investment Partnership had not stolen the title from it last year, Financial Times fund management reports. But if the EUR6.8bn in redemptions from SWIP may largely be excused by the uncertainty resulting from putting the firm up for sale in April last year, investor aversion for the French bank is difficult to explain, the newspaper remarks. BNP Paribas suffered redemptions of at least EUR5.9bn in Europe, after EUR4.8bn in 2012. The bank cites transfers from retail clients to cash deposits. But FTfm notes that other European banks have not suffered such a phenomenon. Manuel Arrive, an analyst at Fitch, estimates that BNP Paribas urgently needs to reorganise its product range and improve its relationships with consultants. During this time, BNP Paribas hopes that its reorganisation, initiated in October, will allow it to turn the winds.
Delubac Asset Management on 10 January announced the arrival of Laurent Dumontell as director of development. He will aim to strengthen relationships with instituional investors, including mutualist organisations, multi-managers, private banks, insurers and mutual fund distribution network. The arrival of Dumonteil comes as part of the development strategy at the firm, initiated more than a year ago, which follows the revent arrival of Timothée Malphettes as head of equity management. Dumonteil, 39, in 2013 served as head of development and partnerships at Mandarine Gestion. He was previously head of development and external distribution for France and Luxembourg at Lombard Odier, and also served as a salesman in the partnerships unit (France & Benelux) at EdRAM.
The German asset management firm Ampega, based in Cologne, is planning to launch a fund dedicated to high yield bonds, Citywire reports. The Ampega CrossoverPlus Rentenfonds will be domiciled in Luxembourg and will officially be launched on Monday, 13 January.The strategy will be managed by Christian Hendker, head of fixed income research, and will start out with EUR5m in assets. Ampega is an affiliate of the Talanx AG group, which manages about EUR96.3bn in assets.
There has been another dramatic turn in the Telecom Italia-BlackRock case, Il Sole – 24 Ore reports. The Italian regulator, Consob, has decided to open an investigation into the role and the voting choices of major US investment funds during the last general shareholders’ meeting at Telecom Italia, which was held in mid-December to study a removal of directors due to conflicts of interest. The meeting rejected the measure. Consob would now like to throw light on the “abnormal behaviour” of some key shareholders at the group, especially BlackRock, which controls 10.1% of the group.
BlackRock is supporting Nigel Bolton, its head of European equities, following allegations of insider trading against him by the Italian regulator Consob, the Financial Times reports. The manager will retain his USD14bn portfolio and will continue to deal with clients; the asset management firm expects him to be exonerated. Consob claims that Bolton had non public information when he sold shares in Saipem for EUR315m in January last year, one day before a profit warning with devastating consequences. Investors who bought the shares to BlackRock lost more than USD114.5m, according to Consob.
The hedge fund industry finished the year 2013 on a good note. The sector posted a fourth consecutive month of gains in December, making 2013 the best year of returns since 2010. In fact, according to data from Hedge Fund Research (HFR), the HFRI Weighted Composite Index gained 1.2% in December 2013, bringing returns for the year as a whole to +9.3%. The HFRI Fund of Hedge Funds Index posted returns of +1.2% in Decembr, and +8.7% for the past year as a whole, the best annual returns since 2009. Returns were especially driven by equity hedge and event-driven strategies. The HFRI Equity Hedge Index earned gains of +1.6% in December, and +14.6% for the 2013 fiscal year overall. The HFRI Event-Driven Index earned 1.2% in December, and 12.5% for the year 2013 as a whole. In both cases, this is the best result since 2009.
Two US courts have rejected claims filed by the trustee of the Madoff family empire against UBS, NZZ am Sontag reports. Before the weekend, the highest court in Washington debated whether or not to accept appeals filed by the trustee. If the court reject the appeals, the Madoff trustee will have lost the last chance to get back money from UBS to refund victims of the fraus, according to the Zurich newspaper. The verdict of the high court will be announced on 13 January. According to one observer, the court is expected to reject the trustee’s appeals.
Fidelity has appointed Akihito Murai has manager for its real estate FCP fund in Asia-Pacific, the FF Asia Pacific Property Fund. Murai also takes charge of managing the activity, which represents USD31bn in assets, replacing Polly Kwan, who was promoted last year to the position of director of the Asian Dividend fund division, launched in August 2013.
Nomura Asset Management, a wholly owned subsidiary of Nomura Holdings, on Friday announced that it has agreed to acquire ING Group’s interest in ING Securities Investment and Trust Company Limited, Taiwan, the local asset management unit of ING Group.Nomura Asset Management is partnering with an investment group led by Ashwin Mehta, former chief executive officer of ING Securities Investment and Trust Company Limited, Taiwan. The transaction is subject to regulatory approval.Commenting on the announcement, Toshihiro Iwasaki, CEO of Nomura Asset Management, said: “This acquisition is part of our ongoing expansion in Asia and represents a very important opportunity for us to enter the Taiwanese market, one of the leading mutual fund markets in Asia.