Ronald Gaultier rejoint Allianz Global Investors à Paris, en qualité de gérant dette d’infrastructure auprès de François-Yves Gaudeul, directeur dette d’infrastructure. Ronald Gaultier vient de l’équipe Project & Public Finance de PwC où il a, durant cinq ans, pris part à la structuration financière et juridique de projets d’infrastructure.Constituée en juillet 2012 et placée sous la responsabilité de Deborah Zurkow, chief investment officer, l’équipe dette d’infrastructure d’Allianz Global Investors comprend 8 professionnels de l’investissement répartis entre Londres et Paris.En France, Allianz GI a réalisé ses deux premières opérations de dette d’infrastructure en 2013, pour le compte d’Allianz : la Cité musicale de l’Ile Seguin et la Rocade L2 à Marseille.

Clearbridge, une des nombreuses sociétés affiliées du groupe de gestion Legg Mason, lance cette semaine en Europe une grande campagne de promotion d’une stratégie de haut rendement sur les actions américaines, le Clearbridge Tactical Dividend Income, proposée aux investisseurs français depuis début novembre (Newsmanagers du 5 novembre 2013).Selon Mark McAllister, qui co-gère le fonds avec Peter Vanderlee, et qui était passage à Paris en ce début de semaine, la période est très favorable à une telle stratégie en raison notamment du vieillissement de la population des deux côtés de l’Atlantique. «C’est un thème vecteur de croissance. Aux Etats-Unis, nous avons 76 millions de baby boomers qui vont devoir faire face à un déficit de financement de quelque 1.000 milliards de dollars du côté des pensions, de la santé et d’autres prestations», souligne Mark McAllister. Le fonds présente l’originalité de proposer du rendement élevé dans trois classes d’actifs, les actions américaines à dividende élevé, les sociétés d’investissement immobilier cotées (REITs), ainsi que les MLPs, ces véhicules investis dans les infrastructures énergétiques, actuellement en plein développement. «A côté des actions à dividende élevé, qui devraient profiter de l’accélération de la croissance américaine, les deux autres classes d’actifs devraient tirer parti de la reprise du secteur immobilier et de la révolution énergétique aux Etats-Unis», estime Mark McAllister.Lancé début 2012 aux Etats, puis introduit l’an dernier au Japon, le fonds a été plutôt bien accueilli puisque ses actifs sous gestion s'établissement actuellement autour de 2 milliards de dollars, dont environ 1,1 milliard de dollars au Japon. Depuis son lancement le 17 janvier 2012, jusqu’au 23 janvier, le fonds a dégagé une performance d’un peu plus de 46% contre 41,3% pour l’indice de référence. Les actifs sous gestion de Clearbridge s'élèvent à environ 90 milliards de dollars, dont 23 milliards de dollars dans les stratégies de rendement.

La rumeur se confirme... Christophe Boulanger, directeur général d’Edmond de Rotschild AM, va quitter prochainement ses fonctions. Ce départ aurait été décidé d’un commun accord avec les responsables de l'établissement. Dans une lettre adressée aux investisseurs, Laurent Tignard, global CEO de la gestion d’actifs du groupe, a rendu hommage lundi 27 janvier au travail réalisé par Christophe Boulanger qui exerçait ses fonctions depuis 17 ans dans la société de gestion. Ce dernier ne sera pas remplacé dans la nouvelle composition du directoire de la société dans laquelle Philippe Uzan, directeur des gestions long-only et Nicolas Dubourg, directeur général «solutions d’investissement» font leur apparition. Outre Laurent Tignard, ils rejoignent Guillaume Poli, directeur général délégué en charge du développement de la gestion d’actifs du groupe.

Le groupe d’assurances suisse Zurich lance Zurich Horizon Investment Solutions, une nouvelle offre d’investissement constituée de fonds multi-classes d’actifs présentant différentes profils de risque et qui seront gérés par Threadneedle Investments, rapporte Investment Week.Threadneedle Investments, qui a été par le passé contrôlé par Zurich, gère une bonne partie des actifs d’assurance et de pension du groupe suisse.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Managers a annoncé l’acquisition de la société de gestion Miton Capital Partners, basée à Liverpool. L'équipe de gestion de Miton, qui gère actuellement trois fonds, sera maintenue, et passera sous la responsabilité du patron de Seneca, Stuart Eaton.

La boutique de gestion britannique Aurum Funds envisage de lancer un fonds de hedge funds qui sera conforme aux dispositions de la directive AIFM, rapporte Citywire.Ce nouveau fonds, dédié aux investisseurs professionnels européens, sera l’un des tout premiers à se conformer à la directive. Le fonds devrait investir dans des actifs traditionnels tout en garantissant une faible volatilité et une faible corrélation.

State Street Corporation a annoncé le 27 janvier avoir été sélectionné par la compagnie d’assurance Ageas UK pour fournir des services de dépositaire mondial et de comptabilité portant sur 4,5 milliards de dollars d’actifs.Les prestations de State Street concerneront trois entités juridiques d’Ageas UK : Ageas Insurance, Ageas Protect et Tesco Underwriting.« Les assureurs sont confrontés à des problèmes croissants en matière de reporting, de réglementation et de conformité » a noté Martha Whitman, responsable EMEA des solutions dédiées au secteur de l’assurance chez State Street. « Une récente enquête que nous avons commanditée a révélé que la capacité des compagnies d’assurance à relever ces défis s’articule de plus en plus autour des données. Notre étude montre que les assureurs sont aujourd’hui parfaitement conscients des enjeux, 82 % des dirigeants consultés considérant les données et les services analytiques comme une priorité stratégique ».

La société de gestion britannique F&C Asset Management pourrait passer sous pavillon canadien. Le conseil d’administration de la structure basée à Londres a confirmé lundi, suite à des rumeurs parues dans la presse, avoir reçu une offre indicative de BMO Financial Group, une division de la Bank of Montreal. Cette offre se monte à 120 pence en numéraires par action ordinaire pour la totalité du capital ordinaire émis et à émettre de F&C. En outre, les actionnaires de la société britannique pourront prétendre à un dividende ordinaire de 2 pence par action F&C pour l’année se terminant le 31 décembre 2013. A mi-séance, le titre F&C cotait à 115,30 pence.F&C et BMO « sont en négociations avancées concernant les détails de l’offre éventuelle et le conseil de F&C a indiqué à BMO qu’il allait probablement recommander une offre ferme au prix de l’offre », indique le communiqué de la société britannique.Cette annonce constitue un nouveau rebondissement dans l’histoire mouvementée de F&C depuis 2011, date à laquelle l’activiste Edward Bramson a pris le contrôle de la société et en est devenu président. Il a récemment démissionné après avoir réorganisé la structure et supprimé de nombreux emplois. Sur les neuf premiers de 2013, F&C a subi des rachats nets de 9,38 milliards de livres et ses encours ont reculé à 90,08 milliards de livres fin septembre. BMO Financial Group, de son côté, a une activité de gestion d’actifs représentant des encours sous gestion de 184 milliards de dollars et des encours sous administration de 369 milliards de dollars.Dans une brève du Financial Times de ce mardi 28 janvier, on apprend que F&C a accepté l’offre de BMO.

Mirabaud Asset Manegement vient de recruter Kirill Pyshkin, un ancien collaborateur d’Aviva Investors, dans son équipe actions monde à Londres.Il travaillera en collaboration avec Anu Narula sur l’ensemble des produits de la gamme Global Equities de la société de gestion suisse et aura comme responsabilité première la gestion du Global Equity Income Fund. Chez Aviva Investors, Kirill Pyshkin assumait la gestion active des fonds actions internationales – avec un montant cumulé des actifs sous gestion de près d’un milliard de livres.Il rejoindra Mirabaud Asset Management le 3 février 2014. Le recrutement de Kirill Pyshkin fait suite à l’arrivée de plusieurs collaborateurs de renom au cours des deux dernières années au sein de Mirabaud Asset Management: Anu Narula, responsable Global Equities (auparavant chez Axa Framlington), Dan Tubbs, responsable Emerging Markets (anciennement chez BlackRock), Andrew Lake, responsable Global High Yield (anciennement chez Aviva) et Pierre Pinel (auparavant chez BNP Paribas).

Le gestionnaire francfortois Source for Alpha (S4A) a nommé Peter Vogel et Richard Sopp au poste de responsables des ventes des fonds offerts au public et des mandats de gestion de fortune, indique das investment. Peter Vogel était jusqu'à présent directeur de V-Fonds, alors que Richard Sopp travaillait auparavant pour le magazine Institutional Money.

Vontobel Asset Management a nommé Christian Hoeg responsable pour le marché allemand de la société de gestion, rapporte das investment. Il occupera également le poste de responsable de la gestion obligataire. L’intéressé remplace à son nouveau poste Beate Meyer, qui sera à partir d’avril en charge du partenariat entre Vontobel et le groupe bancaire australien ANZ.

M&G Investments a enregistré le fonds M&G Income Allocation Fund à la vente en Allemagne, selon un communiqué publié le 27 janvier. Ce fonds, géré par Steven Andrew, vise une performance annuelle de 4%.Cette stratégie, lancée en novembre dernier, est déjà disponible dans de nombreux pays européens, notamment en France.

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a annoncé le 27 janvier le lancement du db x-trackers Mittelstand & MidCap Germany UCITS ETF (DR), qui investira directement dans les grosses et moyennes entreprises allemandes.L’ETF va ainsi investir dans l’ensemble des 70 valeurs de l’indice sous-jacent, un indice donc plus large que les autres indices comme le MDAX qui ne comprend que 50 valeurs.DeAWM précise qu’environ 30% de l’indice est constitué d’entreprises dans lesquelles les fondateurs ou le management détiennent au moins 5% du capital. Frais annuels : 0,40% Code ISIN/WKN IE00B9MRJJ36 / A1T795 Code Bloomberg XDGM GY

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital Management vient de faire agréer six fonds à la commercialisation en Italie, selon un communiqué diffusé lundi en Italie. Il s’agit de Kempen (Lux) European Small Cap Fund, Kempen (Lux) Euro Credit Fund, Kempen (Lux) Euro Credit Plus Fund, Kempen (Lux) European High Dividend Fund, Kempen (Lux) Global Property Fundamental Index® Fund e Kempen (Lux) Global Sovereign Fundamental Index® Fund.Ces compartiments, qui font partie de la Sicav de droit luxembourgeois Kempen International Funds, seront accessibles aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs particuliers.Cor Dücker, international business development manager en Italie, estime que l’Italie sera un marché de plus en plus important pour Kempen.

State Street Global Advisors (SSgA) vient de faire admettre à la Bourse de Milan sept nouveaux ETF, rapporte Bluerating. Cela inclut trois ETF obligataires à duration courte : SPDR Barclays 0-3 year US Corporate Bond UCITS ETF, SPDR Barclays 0-3 year Euro Corporate Bond UCITS ETF et SPDR Barclays 0-5 year US High Yield Bond UCITS ETF. Les autres sont trois ETF à hauts dividendes (SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF, SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF et SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF). Le dernier nouveau venu est le S&P 400 US Mid Cap UCITS ETF.

M&G Real Estate a recruté Ng Chiang Ling, une ancienne cadre de Goldman Sachs, au poste nouvellement créé de directeur des acquisitions en Asie-Pacifique, révèle Asian Investor. Basée à Singapour, elle a pris ses fonctions le mois dernier avec pour mission de superviser les acquisitions de M&G Real Estate en Australie, à Singapour et à Hong-Kong.Précedemment, Ng Chiang Ling a officié pendant 15 ans chez Goldman Sachs dans sa division «merchant banking» où elle travaillait déjà à l’acquisition d’actifs pour les fonds immobiliers de la banque en Asie.

La banque privée Hottinger a nommé Nicolas de Ziegler responsable du développement, rapporte L’Agefi suisse. Il sera chargé du positionnement de la banque zurichoise sur les marchés en croissance de la Russie, l’Ukraine, l’Afrique de l’ouest, ainsi que du Proche et Moyen-Orient. Nicolas de Ziegler possède une expérience de 30 ans dans le secteur bancaire. Il a notamment travaillé au sein de la banque Rothschild à Paris, puis auprès de la banque Worms&Cie à Genève. Il s’est occupé de la constitution et de la gestion des portefeuilles du Crédit Agricole Suisse, avant d’intégrer en 2012 la Société Générale Private Banking à Genève, où il dirigeait le département consacré aux personnes très fortunées (HNWI).

Les actifs sous gestion du gérant de fortune Gottex Fund Management (GFM) s'établissaient fin décembre à 5,29 milliards de dollars, en recul de 8,7% par rapport à leur niveau de fin septembre 2013, selon un communiqué publié le 27 janvier.Une évolution due pour l’essentiel à une décollecte nette de 470 millions de dollars très partiellement compensée par un effet marché positif de 60 millions de dollars, précise la société.Pour l’ensemble de l’année, Gottex prévoit une perte opérationnelle avant coûts d’acquisition «modérée». Au premier trimestre 2014, Gottex va se consacrer en priorité à sa fusion avec EIM, tout en envisageant de nouvelles acquisitions.

KBL European Private Bankers (KBL epb), basé à Luxembourg, a dévoilé le 27 janvier la nouvelle structure de direction de son groupe. Yves Stein, qui depuis l’année dernière supervise les activités paneuropéennes de banque privée du Groupe en sa qualité de membre du Comité de Direction de KBL epb, a été nommé Group CEO, nomination qui prendra effet le 1er février 2014. Yves Stein occupait auparavant la fonction de CEO d’Union Bancaire Privée (Europe) à Luxembourg. Il était précédemment Directeur général, Private Banking, au sein de BNP Paribas (Suisse).Marc Lauwers, qui a rejoint le groupe en 2013 en tant que Chief Operating Officer, assumera la fonction supplémentaire de Deputy Group CEO, travaillant en étroite collaboration avec Monsieur Stein. Auparavant membre du Comité de Direction de la Banque Belfius en Belgique, en charge des activités de banque de détail et commerciale, Marc Lauwers a également occupé la fonction de Chief Operating Officer au sein de Belfius, et avant cela, le poste de CEO au sein de Dexia Banka Slovensko, basée en Slovaquie. Jacques Peters – à qui l’on doit la gestion des impacts de la crise financière mondiale, la supervision de l’acquisition du Groupe par Precision Capital ainsi que la bonne mise en œuvre de la stratégie à long terme du Groupe au cours de la première année de son lancement – quittera son poste de Group CEO à la fin de cette semaine. Jacques Peters continuera à siéger en tant que Président du Conseil d’Administration de Puilaetco Dewaay Private Bankers à Bruxelles.Pour témoigner de l’engagement de KBL epb envers les plus hauts standards de gouvernance d’entreprise, trois nouveaux membres ont été nommés au Conseil d’Administration, à savoir : Ernst Wilhelm (Bill) Contzen, ancien CEO de Deutsche Bank Luxembourg et actuel Président de l’ABBL. Il occupera le poste de Président du Conseil, suite au départ à la retraite de l’actuel Président, Jan Huyghebaert, en mars de cette année Alfred Bouckaert, ancien Président du Conseil d’Administration de Belfius Bank et ancien Président du Conseil d’Administration d’AXA Belgique Nicholas Harvey, Deputy CEO de Precision Capital, l’actionnaire de KBL epb, et ancien Chief Risk Officer ainsi que membre du Comité de Direction d’Amlin Europe

Unigestion vient d’ouvrir un bureau à Toronto afin de partir à la conquête des clients institutionnels canadiens, croit savoir eFinancial News. A ce titre, le gestionnaire d’actifs suisse a recruté Heather Cooke, une ancienne de Mercer Global Investments Canada, dont la mission consistera à bâtir cette activité de gestion d’actifs auprès des investisseurs institutionnels locaux. La société de gestion ciblera en priorité les fonds de pension et les fondations. En parallèle, la compagnie cherche à recruter un responsable senior en charge de la distribution pour son bureau de Toronto. Unigestion ne part pas totalement d’une feuille blanche dans le pays. En 2011, la société de gestion avait remporté son tout premier mandat au Canada auprès de Desjardins, une société québécoise spécialisée dans les services financiers.

P { margin-bottom: 0.08in; } State Street Global Advisors (SSgA) has listed seven new ETFs on the Milan stock exchange, Bluerating reports. That includes three short duration bond ETFs: SPFR Barclays 0-3 year US US Corporate Bond UCITS ETF, SPDR Barclays 0-3 year Euro Corporate Bond UCITS ETF and SPDR Barclays 0-5 year US High Yield Bond UCITS ETF. Three more are high-dividend ETFs: SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF, SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF and SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF. The last new fund is the S&P 400 US Mid Cap UCITS ETF.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Asian asset management firm PCA Investments has decided to close a multi-strategy hedge fund, after a decision by the Chinese sovereign fund China Investment Corp (CIC), the only large investor in the strategy, to pull out of the fund, the Wall Street Journal reports. PCA Investments has also closed its Hong Kong office, which was primarily focused on investment in Asian equities. At least five jobs are rumoured to have been lost. The future of the Beijing office does not appear certain.

Myriad changes--macro and micro--support a Japanese institutional move to award mandates to foreign managers. Sub-advised funds accounted for 65% of investment trust assets under management at June 30, 2013, up from 61% in 2008, according a joint report from Cerulli Associates and Nomura Research Institute, Ltd (NRI). Sub-advisory arrangements can take two basic forms, either in a discretionary mandate (¥12.4 trillion, US$126.5 billion, as of June 30, 2013), or a fund of funds brief (¥15.0 trillion). Hybrid arrangements account for another ¥12.1 trillion assets under management (AUM). The sub-advisory market offers ample opportunities for foreign managers, particularly in areas like foreign equity and foreign real estate investment trusts where sub-advised funds account for more than 90% of AUM. «Gradual diversification of Japanese banks’ portfolios from Japanese Government Bond (JGB) to foreign securities and changes to pension fund governance spell greater opportunities for foreign managers,» said Yoon Ng, Asia Research Director at Cerulli Associates.

P { margin-bottom: 0.08in; } The wealth manager Partners Group and the investment fund Equis Fund on 27 January announced an investment of USD250m in developing a solar platform in Japan. Other investors have joined the consortium, including Babson Capital, LGSuper and Quantas Superannuation; they will finance the construction of the photovoltaic installation. The site will begin to be operational in second half, Partners Group says in a statement. The installation will be operated by Japan Solar and Nippon Renewable Energy KK (NRE). Equis Fund is presented as one of the largest private investment funds in the energy and infrastructure sector, with about USD960m in assets under management in Tokyo, Hong Kong, New Delhi, Manilla, Bangalore and Chengdu.

P { margin-bottom: 0.08in; } After four years as head of Allianz Global Investors for northern European countries, Johnan Hamilton has left the firm, the Swedish website Fondbranschen reports. Allianz Gi still has three employees in Stockholm, but it is unclear who will take charge of the office.

P { margin-bottom: 0.08in; } CSOP Asset Management, an affiliate of China Southern Asset Management, is preparing to launch the first ETF of Chinese treasury bonds under an RQFII (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor) license, after receiving permission from the Securities and Futures Commission (SFC) for its fund CSOP China 5-year Treasury Bond ETF on 24 January, Asia Asset Management reports. The new ETF will be listed on the Hong Kong stock exchange in early February. The permission comes two weeks after the announcement of a partnership between CSOP and the European ETF specialist Source to launch the CSOP Source FTSE China A50 UCITS ETF in London on 9 January.

P { margin-bottom: 0.08in; } M&G Real Estate has recruited Ng Chiang Ling, a former Goldman Sachs executive, for the newly-created position of director of acquisitions in Asia-Pacific, Asian Investor reports. Ng will be based in Singapore, and last month began in her new role, in which she will oversee acquisitions by M&G in Australia, Singapore and Hong Kong. Ng previously served for 15 years at Goldman Sachs in the merchant banking division, where she already focused on acquiring assets for property funds in Asia.

P { margin-bottom: 0.08in; } According to information obtained by Newsmanagers, Hugau Gestion is planning to launch Hugau Actions Monde, a new fund for which it has received a license from the Autorité des marchés financiers (AMF). The fund invests in international large caps and will likely be managed by Catherine Hugel. The target asset allocation is 80% composed of equities, and 20% of 1-3 year corporate bonds. To start out, the fund will privilege the United States and Europe, and will underweight emerging markets, where the purge is not yet complete, according to Hugau Gestion. From a sectoral standpoint, the fund will overweight financials and euro zone equities, where “there is some catching up to do.”

P { margin-bottom: 0.08in; } Vontobel Asset Management has recruited Christian Hoeg as head of the asset management firm for the German market, das investment reports. He will also be responsible for bond management. In his new position, Hoeg replaces Beate Meyer, who will from April be responsible for the partnership between Vontobel and the Australian banking group ANZ.

P { margin-bottom: 0.08in; } M&G Investments has registered the M&G Income Allocation Fund for sale in Germany, according to a statement released on 27 January. The fund, managed by Steven Andrew, aims for annual returns of 4%. The strategy, launched in November last year, is already available in many European countries, including France.