Le gestionnaire d’actifs américain, propriété d’Axa, a enregistré 10,3 milliards de dollars de retraits nets l’an dernier, dont 3,6 milliards sur ses fonds actions. Le gros de la décollecte (6,8 milliards) est lié à la perte de portefeuilles de taux gérés pour le compte de Mony Life, après la cession par Axa de cette filiale aux Etats-Unis. AllianceBernstein a toutefois publié des revenus et des résultats supérieurs aux attentes au quatrième trimestre. A fin 2013, ses encours s'élevaient à 450 milliards de dollars.

Le géant américain de la gestion d’actifs a publié un résultat opérationnel au titre de l’an dernier en hausse de 13% à 2,6 milliards de dollars, sur fond d’un recul des retraits nets, passés de 5,3 à 1,1 milliard.

Président de la division gestion de fortune et d’actifs de la banque américaine, Greg Fleming a indiqué à l’occasion d’une conférence que Morgan Stanley Investment Management avait pour objectif un montant d’actifs de 500 milliards de dollars d’ici 2016, contre 338 milliards aujourd’hui, avec un rendement des fonds propres de 20%.

La CFTC va exempter provisoirement d’enregistrement outre-Atlantique les plates-formes MTF européennes

Sur l'année 2013, le volume des transactions y a progressé de 33% par rapport à fin 2012, alors qu'il baissait à Toulouse et à Aix-Marseille

Le volume des transactions s'est stabilisé autour de 1,9 million de m² en janvier, en attendant le retour de l'activité sur les grandes surfaces

Naïm Abou-Jaoudé, directeur général de Candriam Investors Group, l'ancien Dexia AM acquis par New York Life en septembre dernier, dévoile ses projets

Ce choix politique permettrait de redonner de la compétitivité aux exportations et d'améliorer la rentabilité des entreprises

Comme la Fed, la BoE a rapidement touché les limites de sa «forward guidance», l'orientation des anticipations

Avec l'emprunt effectué hier, la Caisse d’amortissement de la dette sociale a levé 8,7 milliards d'euros sur les 15 à 18 milliards visés

Le membre du directoire de la BCE a affirmé que la banque centrale étudie «très sérieusement» cette option pour la facilité de dépôt

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Acquis par New York Life Investiments en septembre dernier, Dexia Asset Management a été rebaptisé Candriam Investors Group. Son directeur général Naïm Abou-Jaoudé dévoile les projets de la société de gestion, qui devrait profiter d’une forte complémentarité avec sa maison-mère.

Comme la Fed, la BoE a rapidement touché les limites de sa «forward guidance», l'orientation des anticipations

En 2014, La France Mutualiste a pour projet de poursuivre sa stratégie de diversification en renforçant ses investissements dans le private equity qui s'élèvent actuellement à 1%. Rien n’est encore décidé pour le moment, précise Anne Mazzanti, Directeur général délégué de La France Mutualiste. Nous regardons actuellement les véhicules d’investissements disponibles sur le marché, ainsi que les structures. Nous avons d’ailleurs déjà reçu plusieurs sociétés de gestion et nous continuerons en 2014. Les investissements dans les fonds de place visant à soutenir les PME proposés par la Bpifrance est également un véhicule qui pourrait intéresser La France Mutualiste. Nous ne sommes pas contre, bien au contraire, ajoute Anne Mazzanti. Nous avons reçu des offres qui sont actuellement en cours de dépouillement. Nous sommes également attentifs aux projets de financement des collectivités territoriales au travers de prêts. Mais le renforcement de la poche de diversification prendra du temps. Il n’est pas question de changer drastiquement l’allocation stratégique des actifs, souligne Anne Mazzanti. Le portefeuille de la France Mutualiste restera donc composé à 74% d’obligations (88% de France, 10% zone Euro hors France et 2% Europe hors zone euro), 16% d’immobiliers, 8% d’actions, 2% de monétaires et 1% de non-côté.

Le président du Conseil italien, Enrico Letta, présentera ce mercredi à 18h00 lors d’une conférence de presse annoncée par ses services, son nouveau «pacte de coalition» pour accélérer les réformes et répondre aux critiques du chef de son Parti démocrate, Matteo Renzi. Les deux hommes n’ont pu rapprocher leurs points de vue lors d’une rencontre en milieu de journée à Rome, un statu quo lourd de menaces pour le fragile gouvernement de coalition en place depuis dix mois. Depuis plusieurs jours, les rumeurs de remplacement d’Enrico Letta par Matteo Renzi se multiplient.

Le président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi a demandé mercredi que le futur Fonds de résolution unique (FRU) soit pleinement mutualisé d’ici cinq ans, sans accélération des abondements des banques. L’accord de décembre 2013 entre Etats prévoit une mutualisation au bout de 10 ans. La mission de cette instance chargée de liquider les banques en faillite sera beaucoup plus compliquée s’il existe des doutes sur ses ressources financières, a-t-il fait valoir lors d’une conférence organisée par la Banque nationale de Belgique. La création du FRU est un des piliers de l’union bancaire mais il reste à définir sur quel filet de sécurité

La Turquie planche sur un emprunt obligataire en dollars à 31 ans, la plus longue maturité jamais émise en billet vert pour le pays. Le rendement indicatif de ces titres de maturité 2045 oscille entre 6,75% et 6,875%. La réussite du placment soulignerait la confiance des investisseurs pour les émissions en «hard currency» (par opposition à la devise locale) du pays. La livre turque s’est légèrement reprise face au dollar depuis la hausse des taux de la banque centrale, à 2,18 contre 2,39 au pic des turbulences sur les marchés émergents en janvier.

Benoît Coeuré, membre du directoire de la Banque centrale européenne, a indiqué à Reuters que la BCE pourrait passer le taux de sa facilité de dépôt en territoire négatif. «C’est quelque chose que nous considérons très sérieusement. Mais vous ne devez pas attendre trop» de cette mesure, a-t-il déclaré. Des propos qui ont entraîné une baisse de l’euro face au dollar, à 1,358.

La Caisse d’amortissement de la dette sociale a bouclé mercredi une émission obligataire de 5 milliards d’euros à 5 ans, dont elle a relevé la taille en raison de la forte demande des investisseurs, notamment des banques centrales. Les titres font ressortir un coupon de 1,125% et une marge de 11,3 points de base au-dessus des emprunts d’Etat français de référence. Le papier a été placé à 93% hors de France, indique un banquier en charge du placement. BNP Paribas, CA CIB, Natixis et RBS ont dirigé l’opération. La Cades avait déjà procédé fin janvier à une émission à 3 ans libellée en dollars, à hauteur de 5 milliard. Elle a ainsi réalisé la moitié de son programme de financement à moyen long terme pour 2014, fixé entre 15 et 18 milliards d’euros.

Le gestionnaire de fonds américain AllianceBernstein, propriété d’Axa, a enregistré 10,3 milliards de dollars de retraits nets l’an dernier, dont 3,6 milliards sur ses fonds actions. Le gros de la décollecte (6,8 milliards) est lié à la perte de portefeuilles de taux gérés pour le compte de Mony Life, après la cession par Axa de cette filiale aux Etats-Unis. AllianceBernstein a toutefois publié des revenus et des résultats supérieurs aux attentes des analystes au quatrième trimestre. A fin 2013, ses encours s'élevaient à 450 milliards de dollars.

En janvier, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 11,1 milliards de couronnes, soit 1,25 milliard d’euros, montrent les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens Förening.La collecte a principalement été portée par les fonds monétaires, qui ont engrangé 4,9 milliards de couronnes. Les fonds obligataires, les fonds actions et les fonds diversifiés ont recueilli respectivement 2,8 milliards de couronnes, 2 milliards de couronnes et 1,6 milliard de couronnes.S’agissant des fonds actions, la collecte a été particulièrement forte sur les fonds actions monde, avec près de 4 milliards de couronnes. Les fonds actions européennes et actions suédoises ont aussi collecté, tandis que toutes les autres zones géographiques sont dans le rouge.A fin janvier, les encours des fonds suédois ressortaient à 2.442 milliards de couronnes, ou 276,55 milliards d’euros, dont 55 % en fonds actions.

J.P. Morgan Asset Management (AM) vient de nommer Paula Stibbe au poste de responsable de ventes pour son offre «global liquidity» en Asie-Pacifique, en remplacement de Travis Spence qui a récemment pris la fonction de responsable des relations stratégiques mondiales pour le groupe dans la région (hors Japon), révèle Asia Asset Management. Jusqu’à présent, Paul Stibbe assurait à New-York le rôle de gérant senior des portefeuilles client dans la division dédiée à l’obligataire court terme de la compagnie. Elle sera désormais basée à Hong-Kong où elle aura la responsabilité des ventes et du service pour les solutions obligataires court terme ainsi que celle du développement des produits à travers toute la région Asie-Pacifique.

Hermes Fund Managers recrute Johan Strömberg comme responsable du développement en Europe du Nord, rapporte Fondbranschen. Précédemment, l’intéressé travaillait pour la société de hedge funds Prosperity Capital. Il remplace Jakob Nilsson, qui est nommé responsable des ventes en Asie.

La segmentation des forces de vente par canaux de distribution passe de mode aux Etats-Unis. Plus de 50 % des sociétés de gestion interrogées par Cerulli Associates ont déclaré qu’elles se détournaient de ce genre d’organisation, contre un peu plus de 30 % en 2011. « Pendant 20 ans, les sociétés ont organisé leurs forces de vente en segmentant le secteur en différents canaux de distribution et en assignant des territoires aux commerciaux « wholesale » en se fondant sur une combinaison de facteurs géographiques et de canaux », explique Pamela DeBolt, directeur associé chez Cerulli. La concentration du secteur, la technologie et l’avènement des plates-formes basées sur les frais ont créé un nouveau paysage, qui fait que « les sociétés ne peuvent plus s’appuyer sur une répartition de leurs clients dans des groupes distincts de canaux partageant des caractéristiques similaires ». En conséquence, les sociétés organisent leurs efforts commerciaux autour de leurs clients clés et leurs relations clients les plus prometteuses, avec les « key account managers » qui jouent un rôle grandissant et les « wholesalers » qui s’appuient davantage sur ces derniers.

Les fonds CCP III, géré par Tristan Capital Partners, et EPISO, co-géré par Tristan Capital Partners et AEW Europe, ont vendu un portefeuille immobilier logistique et de terrains constructibles situés en France, en Allemagne et en Pologne, à une joint-venture constituée entre SEGRO et le groupe canadien PSP. Le montant de l’opération est d’environ 472 millions d’euros,. Le portefeuille cédé qui génère actuellement un revenu annuel net d’environ 31,6 millions d’euros comprend 25 entrepôts logistiques d’une superficie totale d’environ 666.000 m², un immeuble en cours de construction et 51 hectares de terrains constructibles. Deux de ces entrepôts, d’une surface totale d’environ 130.000 m², sont situés en France, à Saint-Martin de Crau (près de Marseille) et sont loués à Maisons du Monde.

Lyxor Asset Management annonce la cotation sur Nyse Euronext Paris de 3 ETF indexés sur les marchés émergents. Ces 3 fonds, chargés à 0,55%, offrent une exposition à la performance des pays émergents membres de l’OCDE, des marchés émergents à l’exclusion des pays BRIC et du Mexique. LYXOR UCITS ETF MSCI EM BEYOND BRIC (ISIN : FR0011637925 ) permet aux investisseurs d’accéder aux actions de sociétés de pays émergents de petite taille et à croissance rapide. Cet ETF exclut les pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine), qui représentent généralement une proportion importante au sein des indices des marchés émergents, mais sont confrontés à des difficultés spécifiques : croissance plus faible, inflation plus élevée ou dépendance à l'égard du secteur de l'énergie. L’exclusion des BRIC permet ainsi de capter le potentiel de performance de pays qui devraient à terme devenir des relais de croissance importants dans les zones émergentes. L’indice MSCI EM BEYOND BRIC a généré des rendements supérieurs à ceux du traditionnel MSCI Emerging Markets au cours des trois dernières années, pour un niveau de volatilité moindre, améliorant ainsi sensiblement le ratio risque/rendement d’un investissement sur les marchés émergents. LYXOR UCITS ETF MSCI SELECT OECD EMERGING MARKET GDP (ISIN : FR0011645605 ) est le premier ETF à répliquer cet indice, qui exclut également les pays BRIC et se concentre plus spécifiquement sur les Etats émergents membres de l’OCDE. Certains investisseurs institutionnels européens sont soumis à des restrictions réglementaires pour les investissements en dehors de l’OCDE. Cet ETF répond à ces contraintes tout en procurant aux investisseurs un accès simplifié aux pays émergents faisant partie de l’OCDE. LYXOR UCITS ETF MSCI Mexico ( ISIN : FR0011614114 ) réplique la performance ajustée du flottant de sociétés mexicaines de moyennes et de grandes capitalisations. L’indice se compose de 25 actions et couvre environ 85% du marché. Le Mexique affiche actuellement un potentiel de croissance non négligeable : en effet, le cycle économique mexicain est hautement corrélé à celui de son voisin américain. (Source : SG Research, décembre 2013). Le lancement de cet ETF conforte le statut de Lyxor comme leader européen des ETF indexés sur un seul pays émergent, avec un encours sous gestion de 3,9 milliards de dollars.

La Française a annoncé mardi 11 février la signature d’un partenariat stratégique avec Tages Capital dans le domaine de la multi-gestion alternative. Concrètement, La Française prend 40 % du capital de la branche de gestion d’actifs du groupe Tages (2,1 milliards de dollars d’actifs). Pascale Auclair, directrice générale de La Française des Placements, et deux autres responsables de La Française seront nommés au comité exécutif de Tages Capital, dont les encours s'élèvent à environ 1 milliard de dollars. Par ailleurs, deux gérants de La Française intègreront Tages Capital à Londres pour créer une nouvelle équipe qui gérera par délégation la gamme de fonds de hedge funds de La Française et assurera les services auprès des investisseurs français clients. En France, c’est La Française qui sera distributeur exclusif des fonds de gestion alternative de La Française et de Tages. En dehors des frontières hexagonales, les deux groupes collaboreront en s’appuyant sur leurs propres réseaux de distribution. Cette nouvelle participation fait suite à un certain nombre de partenariats noués en France et à l’international par le groupe La Française au cours de l’année passée, comme celui avec Inflection Capital Management (IPCM) sur la gestion actions. Le pôle La Française AM couvre ainsi à l’heure actuelle les gestions fixed income, diversifiée et multi-asset avec La Française des Placements, s’appuyant pour la partie recherche crédit sur S&P Capital Q, la multigestion alternative au travers de Tages Capital, la gestion actions avec La Française Inflection Point et les expertises actions asiatiques grâce à son partenariat avec JK Capital Management. Une prise de participation dans une société de gestion indienne est également à l'étude. Le pôle immobilier La Française Global Reim, a pour sa part signé en septembre 2013 un partenariat avec Forum Partners, concrétisé en janvier par le rachat de Cushman & Wakefield Investors. L’acquisition permet à La Française de se renforcer dans l’immobilier direct européen. Parmi les projets dans le cadre de ce partenariat, un fonds paneuropéen de dettes immobilières senior et un fonds luxembourgeois de foncières cotées sont dans les cartons. A fin décembre, le groupe La Française affichait un encours de 41,9 milliards d’euros, en progression de 12,5 % sur un an, pour une collecte brute long terme de plus de 5,7 milliards d’euros, alimentée par une collecte immobilière de 1,8 milliard d’euros et une forte contribution de l’international pour plus de 1 milliard d’euros. En net, la collecte s’est élevée à 1,5 milliard d’euros. Les ambitions à l’international, qui s’appuieront sur tous les partenariats signés, sont fortes. «L’international devrait peser d’avantage que les 9 % actuels dans les mois à venir. La collecte à l’international devrait pouvoir monter à 1,5 milliard d’euros pour 2014", anticipe Xavier Lépine, président du directoire de La Française. La développement international passera par des pays comme le Japon «où notre offre immobilière et fixed income correspond bien aux demandes du marché», estime-t-il. La commercialisation des fonds de la filiale JKC et des fonds d’obligations à échéance à destination de la clientèle d’Amérique du Sud sera poussé à partir de Madrid. Enfin, La Française compte se pencher sur le marché du retail en Italie. L’ambition est claire, le groupe La Française compte être «un des leaders à l’international parmi les asset managers multi-spécialistes».

Natixis AM va modifier le calcul de la valeur liquidative de son fonds BP Valeurs du Japon Couvert (*). A partir du 14 février 2014, le calcul en question s’effectuera chaque jour d’ouverture d’Euronext Paris, à l’exception des jours fériés légaux en France au sens du code du travail et des jours de fermeture de la bourse de Tokyo. (part C EUR : FR0007085733)

La société de gestion CamGestion a indiqué sur son site qu'à compter du 14 février, le fonds CamGestion Euroblig pourra voir son exposition globale représenter jusqu’à 110% de l’actif net. Cette surexposition a pour objectif d’optimiser les investissements ou d’ajuster les investissements lors de mouvements de souscriptions et de rachats, indique la société de gestion.