Afin de financer sa croissance, la société Word And More (WAM) vient de réaliser une levée de fonds d’un montant de 1 million d’euros auprès de Sigma Gestion. Accompagné par Soreval Corporate Finance dans cette opération, le spécialiste de la confection de plateaux repas spéciaux entend ainsi poursuivre son développement international.

Sur l’ensemble de l’année 2013, les actifs sous gestion de la division Investment Solutions restent quasi stables (-0,5%) par rapport au 31 décembre 2012 et atteignent 885 milliards d’euros au 31 décembre 2013, selon les chiffres publiés le 13 février. Ils sont en légère hausse par rapport au 30 septembre 2013 (+1,3%). La collecte nette est négative (-15,8 milliards d’euros sur l’année mais seulement -300 millions d’euros ce trimestre) avec une décollecte en Gestion d’actifs, notamment dans les fonds monétaires, mais une bonne collecte dans Wealth Management et l’Assurance, notamment en Asie et en Italie.L’effet performance (+24,9 milliards d’euros) bénéficie de la hausse des marchés d’actions sur la période. L’effet change (-12,8 milliards d’euros) est défavorable du fait de l’appréciation de l’euro. Le groupe rappelle qu’un plan stratégique pour la Gestion d’actifs a été annoncé en cours d’année afin de relancer la collecte avec un objectif de 40 milliards d’euros de collecte nette d’ici 2016.Au 31 décembre 2013, les actifs sous gestion d’Investment Solutions se répartissent entre : 370 milliards d’euros pour la Gestion d’actifs, 280 milliards d’euros pour Wealth Management, 178 milliards d’euros pour l’Assurance, 39 milliards d’euros pour Personal Investors, et 18 milliards d’euros pour Real Estate. Le résultat avant impôt, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans les marchés domestiques, progresse de +4,5% par rapport à 2012, à 2,1 milliards d’euros, «le développement de l’activité d’Investment Solutions et l’amélioration de son efficacité opérationnelle». Le coefficient d’exploitation s’est amélioré d’un point à 68,8%. Le groupe BNP Paribas a réalisé un résultat net part du groupe de 4 832 millions d’euros, en baisse de 26,4% par rapport à 2012. Hors éléments exceptionnels, dont l’impact total s’élève cette année à -1 211 millions d’euros contre +184 millions d’euros en 2012, le résultat net part du groupe s’élève à 6 043 millions d’euros, en baisse de 5,3% par rapport à l’année dernière.

Fidelity Investments va de plus en plus chercher à attirer les investisseurs de sexe féminin sous la direction d’Abigail Johnson qui se positionne pour succéder à son père, Edward Johnson, âgé de 83 ans, rapporte le Financial Times. « A tous les niveaux, les femmes sont insatisfaites de notre industrie », indique-t-elle dans le rapport annuel de Fidelity. « Nos études montrent que nombre d’entre elles manquent de confiance dans leur capacité à prendre des décisions financières, particulièrement les jeunes femmes ». « Pourtant, dans le même temps, les femmes sont de plus en plus puissantes dans notre économie, contrôlant davantage d’argent, gagnant souvent plus que leur conjoint, et prenant davantage part aux décisions de retraite ». Fidelity veut donc encourager les conseillers à impliquer les deux conjoints lors des discussions sur les finances personnelles.

La société de capital-investissement Ardian (ex-Axa Private Equity), Crédit Agricole Assurances et Vinci sont entrés en négociation exclusive en vue de créer une société commune qui détiendrait 100% du capital de Vinci Park. Cette société serait détenue à 37,5% par Ardian, à 37,5% par Crédit Agricole Assurances et à 25% par Vinci Concessions. Cette ouverture du capital de Vinci Park se ferait sur la base d’une valeur d’entreprise de 1,96 milliards d’euros.Le management actuel serait maintenu et le développement de Vinci Park passerait notamment par l’international. Le projet de développement vise à accroître la présence de VINCI Park sur des marchés en forte croissance, notamment en Amérique du Nord, en Amérique latine et en Asie, tout en affirmant sa position de leader en France et en Europe, indique un communiqué.La finalisation de l’opération interviendra après consultation des instances représentatives du personnel et approbation des autorités compétentes.

Le groupe autrichien Immofinanz est en train de racheter en plusieurs étapes pour près de 900 millions d’euros de logements dans le nord de l’Allemagne, rapporte le Handelsblatt. Les vendeurs sont un fonds de la Deutsche Bank ainsi que la foncière italienne Prelios.

Vanguard propose désormais des portefeuilles modèle pour aider les conseillers financiers à « packager » les ETF, rapporte Ignites, une publication du FT. Il existe 11 modèles, tous conçus par l’équipe stratégie d’investissement de la société de gestion. L’objectif est de fournir des suggestions d’allocation d’actifs. Les modèles sont mis à jour chaque mois, mais les allocations ne varient pas énormément. Les portefeuilles modèle sont de plus en plus considérés par les promoteurs d’ETF comme un moyen de mettre en valeur leur offre et de fournir des stratégies concrètes pour la mettre en œuvre dans le cadre d’un portefeuille. BlackRock propose des modèles sur son site depuis 2012. SSgA (State Street Global Advisors) et Charles Schwab offre aussi des outils aux conseillers pour les aider à bâtir leurs portefeuilles d’ETF.

La société de gestion américaine Loomis, Sayles & Company vient de lancer le Loomis Sayles Emerging Markets Opportunities, une stratégie obligataire non contrainte dédiée à l’ensemble des marchés émergents. Le fonds sera cogéré par Peter Marber, David Rolley, Edgardo Sternberg et Peter Frick.Le fonds peut investir dans des obligations souveraines et corporate libellées en monnaies locales et monnaies dures. A fin 2013, les actifs sous gestion dédiés aux marchés émergents s’élevaient à environ 12 milliards de dollars.

Yam Invest, la société d’investissement d’Arnaud de Ménibus, vient d’annoncer l’arrivée de Thomas Devedjian au poste de directeur des investissements et membre du Directoire du groupe. Auparavant, la nouvelle recrue était responsable pendant cinq ans des investissements au comité exécutif du Fonds Stratégique d’Investissement (FSI), aujourd’hui Bpifrance, où il a réalisé une quinzaine d’investissements et était en charge de plusieurs participations.Pour l’entreprise, cette arrivée coïncide avec une nouvelle phase de déploiement de ses investissements, tant dans l’immobilier que dans le capital développement, indique un communiqué.

Actuel directeur finances et opérations et membre du comité exécutif, Jean-François Baralon vient d'être nommé directeur général délégué de Natixis Asset Management. Par ailleurs, Christine Lacoste, précédemment directrice marketing, est nommée directrice réseaux et supports à la distribution de la société de gestion. Cette direction rassemble le pilotage stratégique, ainsi que les directions réseaux, services à la distribution et communication. Elle intègre également le comité exécutif. Les deux promus sont directement rattachés à Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management. Ces évolutions font suite à la nomination de Philippe Zaouati en tant que directeur général de Mirova. Ce dernier était précédemment directeur général délégué, membre du comité exécutif, en charge du développement de Natixis Asset Management, indique un communiqué.Jean-François Baralon a rejoint en 2000 IXIS Capital Markets en tant que responsable du contrôle de gestion. En 2004, il a été nommé directeur administratif et financier d’Ixis Asset Management puis en 2007, directeur finances et opérations de Natixis Asset Management en intégrant par ailleurs le comité exécutif. La direction finances et opérations regroupe les fonctions juridique, comptabilité, contrôle de gestion, informatique, middle office, organisation et RSSI. Christine Lacoste a rejoint Natixis Asset Management en en janvier 2008 en tant que directrice marketing, avant d'être nommée, en janvier 2014, directrice réseaux et supports à la distribution et intègre le comité exécutif.

La société de gestion Permal Group, affiliée au groupe Legg Mason, vient de lancer le Permal Alternative Select Fund, son premier mutual fund alternatif ouvert au public.Cette stratégie de multigestion est déléguée à une sélection de gérants de hedge funds. Le fonds offre une liquidité quotidienne et l’investissement minimal a été fixé à 1.000 dollars.Par le biais d’un programme d’allocation tactique, le fonds s’efforce de générer des rendements positifs sur la totalité d’un cycle de marché, avec une combinaison de stratégies à faible corrélation, entre autres les stratégies equity hedge, event driven, global macro et relative value. Les stratégies initiales sont conseillées par Apex Capital pour l’equity hedge, River Canyon Fund Management pour l’event driven, TT International pour le global macro discrétionnaire, BH-DG Systematic Trading pour le global macro systématique.

Edouard Vieillefond, jusqu’alors secrétaire général adjoint de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), rejoindra le groupe Covéa le 1er mars 2014. En tant que chargé de mission auprès de Thierry Derez, président directeur général de Covéa, sa mission sera notamment de renforcer la gouvernance des risques du groupe, dans la perspective de l’entrée en vigueur de la directive Solvabilité 2 le 1er janvier 2016.Edouard Vieillefond a effectué l’essentiel de son parcours professionnel à la direction du Trésor, à l’Agence des participations de l’Etat puis, à partir de 2009, à l’AMF.

La société de gestion américaine B Riley Asset Management lance un fonds actions diversifié, le B Riley Diversified Equity Fund. Il s’agit d’un fonds ouvert qui tentera de répliquer la performance du B Riley Diversified Equity Composite, un indice équipondéré calculé par Bloomberg Indexes et qui avait été créé par le département de recherche de B Riley. Ne peuvent intégrer l’indice que les sociétés qui bénéficient d’une recommandation à l’achat par les analystes de B Riley.

Fin janvier, la société de gestion française DNCA Finance a atteint les 10 milliards d’euros d’encours. Il s’agit d’un quasi-doublement par rapport à fin 2012, où ses actifs ressortaient à un peu plus de 5 milliards d’euros.Ce bond en avant pour cette société qui connaissait depuis 2008 une croissance de ses encours plutôt régulière, est notamment le résultat des souscriptions nettes de 2,8 milliards d’euros enregistrées courant 2013. Une collecte qui s’est portée sur la gestion diversifiée, Eurose, les obligations convertibles et, vers la fin de l’année, sur les fonds Evolutif et Value Europe, indique un porte-parole de la société.En termes géographiques, la France et l’étranger ont enregistré des souscriptions nettes d’un niveau équivalent. Et sur le marché hexagonal, la clientèle institutionnelle a été un moteur important, grâce notamment au recrutement en 2013 de deux commerciaux sur ce segment de clientèle.Fort de ce succès, DNCA Finance va poursuivre son développement en Europe, avec l’ouverture de deux bureaux prévue cette année, l’un à Madrid et l’autre à Genève. Ils viendront compléter le maillage européen de la boutique française, qui dispose déjà d’implantations à Milan, Munich et au Luxembourg.Enfin, la société de gestion vient d’accueillir Lucy Bonmartel, une ancienne d’Axa Investment Managers, dans l’équipe de gestion de DNCA Value Europe et de DNCA Invest Opportunities. Ce dernier fonds, investi sur les actions italiennes, va d’ailleurs être prochainement transformé en DNCA Invest South European Opportunities pour englober l’ensemble des pays d’Europe du Sud…

Invesco a fait état pour le mois de janvier d’un encours d’actifs sous gestion de 764,9 milliards de diollars, en recul de 1,8% sur la période.Un recul lié à un effet marché négatif, un impact change négatif et une décollecte nette. L’effet devises notamment s’est traduit par une baisse des actifs de 2 milliards de dollars. Invesco précise que la collecte d’actifs de long terme a été positive sur l’ensemble du mois.

Oddo Asset Management vient de lancer Oddo Strategic Corporate Bonds, un fonds obligataire flexible qui investit essentiellement dans des obligations d’entreprises européennes notées «investissement Grade ». La stratégie d’investissement du fonds repose sur 3 axes : une exposition crédit souple, une large fourchette de sensibilité aux taux d’intérêts et des expositions géographique et sectorielle étendues. Dans le premier cas, en fonction des conditions de marché, le fonds peut évoluer sans contrainte au sein du spectre de notation Investment Grade (de BBB- à AAA). L’actif du fonds pourra de plus comprendre jusqu'à 10% en titres « high yield » ou non notés. Concernant la sensibilité aux taux d’intérêts, la duration du portefeuille peut varier entre 0 et 6. Enfin, la diversification géographique permet à la gestion de s’exposer pour 30% maximum à d’autres émetteurs situés hors d’Europe et dans d’autres devises. Pour sa part, la diversification sectorielle permet de surpondérer les secteurs plus rémunérateurs ou sous-pondérer les secteurs qui le sont moins.Le fonds est géré par Alex Eventon au sein de l’équipe Fixed Income de Alain Krief, qu’il a rejoint en 2013 pour prendre en charge la gestion obligataire Investment Grade. Au 11 février 2014, Oddo Strategic Corporate Bonds dispose déjà de 129,5 millions d’euros d’encours sous gestion.

AllianceBernstein a connu une année faste en 2013. La société de gestion d’actifs américaine, détenue à plus de 60 % par le groupe Axa, a en effet quasiment triplé son bénéfice net à l’issue de l’exercice écoulé. A fin 2013, son résultat net ressort ainsi à 517,6 millions de dollars, contre 188,9 millions de dollars en 2012, soit une progression de 174%. Sur l’année écoulée, ses revenus nets ont, quant à eux, enregistré une croissance de 7%, passant de 2,737 milliards de dollars en 2012 à 2,915 milliards de dollars en 2013. A fin 2013, AllianceBernstein affiche 450,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, contre 430 milliards de dollars fin 2012, soit une hausse de 4,7 % sur un an. Une performance essentiellement tirée par un effet de marché très positif. Car Alliance Bernstein a en effet connu un gros trou d’air sur le terrain de la collecte. Sur l’ensemble de l’exercice écoulé, la société de gestion accuse en effet une décollecte nette de 12,3 milliards de dollars, dont 10,3 milliards de dollars sur le seul quatrième trimestre. Cette contre-performance est directement liée à la cession par Axa, le 1er octobre 2013, de sa filiale Mony Life Insurance Company. «En conséquence, AllianceBernstein a perdu 6,8 milliards de dollars d’actifs fixed income en octobre, des flux sortants qui représentent près de 70 % de la décollecte nette totale au quatrième trimestre», explique la compagnie américaine dans un communiqué. Pour autant, le début d’année n’a pas démarré sur une très bonne note pour la société de gestion. Sur le seul mois de janvier 2014, ses encours accusent en effet un repli de 1%, ressortant à 445 milliards de dollars, la faute à la dépréciation des marchés financiers et à une décollecte nette dont le montant n’a pas été dévoilé. Malgré ces difficultés, AllianceBernstein entend bien poursuivre sa stratégie de croissance à long terme et rester à l’affût de toute nouvelle acquisition. De fait, après avoir fait main basse sur W.P. Stewart, un gestionnaire américain spécialisé dans les actions, la société de gestion vient de signer un accord portant sur l’acquisition de CPH Capital, un gestionnaire danois spécialisé sur le «core equity». Cette acquisition, qui doit encore obtenir le feu vert des autorités de régulation danoises, «ne devrait pas avoir d’impact significatif en 2014 sur nos revenus et nos bénéfices», a toutefois prévenu AllianceBernstein.

Vincent Manuel a été nommé le 1er janvier 2014 directeur général et directeur des gestions de CA Indosuez Gestion, filiale de gestion de CA Indosuez Private Banking, qui exerce deux métiers principaux : la gestion sous mandat et la gestion d’OPCVM ouverts ou dédiés spécialement conçus pour les besoins d’une clientèle fortunée. L’intéressé a rejoint le groupe Crédit Agricole S.A. en 2008 à la direction de la stratégie et du développement où il couvrait les métiers de la Banque Privée et de la Gestion d’Actifs et participait activement à la stratégie de développement dans ces domaines d’activités. En 2011, il a été nommé directeur du marketing de Crédit Agricole Private Banking. Vincent Manuel a débuté sa carrière bancaire chez BNP Paribas en 2002 où il participe à l’exécution d’opérations de fusions-acquisitions pour les métiers de Banque Privée et Gestion d’actifs. Il a poursuivi sa carrière dans ce métier des fusions-acquisitions chez Bank of America en 2004 puis chez Citigroup en 2006, indique un communiqué.CA Indosuez Private Banking est l’une des principales banques privées exclusivement dédiée à la gestion de fortune d’une clientèle multiple (entrepreneurs, cadres dirigeants, grandes familles, associations et fondations). Elle gère plus de 22 milliards d’euros d’actifs confiés au 31 décembre 2012.

La responsable de l’activité infrastructures chez 3i, Cressida Hogg, va quitter la société fin mars, selon un communiqué publié le 12 février. Cressida Hogg, qui était managing partner, sera remplacée par Phil White et Ben Loomes, qui deviennent co-managing partners de l’activité infrastructures.

DWS Investments Spain, la filiale espagnole de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), a annoncé à la CNMV, le régulateur local, la dissolution et la liquidation de son fonds Arcano Credit Fund, lancé en février 2010 et conseillé par la société Arcano sur le marché, révèle Funds People.Comme le rappellent les deux parties, ce véhicule était un fonds fermé ayant une date d’échéance et de liquidation, conformément à sa stratégie d’investissement. Selon le site d’information espagnol, la majorité des investisseurs ont réinvesti le montant perçu de leurs participations dans le Arcano Credit Fund dans le fonds Arcano European Income Fund qui investit dans des LBO (leveraged buy-out) ou des obligations à haut rendement (high yield) d’entités domiciliées ou ayant leurs activité dans l’Union européenne. Le fonds Arcano European Income est conseillé par Arcano et sa gestion est assurée par UBS Gestión.

Bankinter affiche ses ambitions sur le terrain de la gestion d’actifs. Après avoir enregistré une hausse de 67 % de ses actifs sous gestion en 2013, Bankinter Gestión de Activos, la filiale dédiée de la banque espagnole, espère désormais accroître ses encours de 20 % en 2014, révèle Cotizalia. Trois à cinq points de pourcentage devraient provenir d’un effet de marché positif, le solde (soit environ 15 %) viendra des souscriptions nettes, ce qui représente une rentrée d’argent frais de l’ordre de 900 millions d’euros sur la base des 6 milliards d’euros d’encours actuels.

Soucieuse de capter une part des 6.000 milliards de dollars de capitaux des fonds souverains vers l’économie française, la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) lance une nouvelle filiale pour gérer ses liens avec ces fonds souverains, révèle Les Echos. Ce jeudi après-midi, la CDC doit en effet tenir le premier conseil d’administration de CDC International Capital, une nouvelle filiale qui examinera une vingtaine d’opportunités d’investissement. « Nous construisons en France une plate-forme d’investissement partenariale avec les fonds souverains qui s’inscrit dans la durée », explique aux Echos Laurent Vigier, le PDG de CDC International Capital.

Standard Chartered cherche un repreneur pour son activité de banque privée en Suisse, a indiqué mercredi l'établissement britannique, essentiellement implanté sur les marchés émergents. «Le processus en est à un stade très préliminaire», a précisé à l’AFP un porte-parole de la banque à Londres. Standard Chartered souhaite vendre cette activité, basée à Genève, qui s’adresse à de riches particuliers. Elle veut en revanche conserver son activité de banque commerciale dans le pays, a indiqué le porte-parole, confirmant des informations du Wall Street Journal.

P { margin-bottom: 0.08in; } The head of infrastructure activities at 3i, Cressida Hogg, will be leaving the firm in March, according to a statement released on 12 February. Hogg, who had been managing partner, will be replaced by Phil White and Ben Loomes, who become co-managing partners of the infrastructure activity. Asstes under management dedicated to infrastructure total about GBP2.4bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British asset management firm Brooks Macdonals has recruited Daniel Good, effective immediately, to the position of director of investment management for its Leamington Spa offices, opened in September 2013, FundWeb reports. Good had previously served at Deutsche Asset & Wealth Management as chief investment officer and member of the investment committee for the United Kingdom. He had previously worked at Barclays Wealth, Morgan Stanley Quilter and GHC Capital Markets.

P { margin-bottom: 0.08in; } The financial services company Sanlam UK, which is owned by the eponymous South African group, has restructured its management groups, which is resulting in particular in the departure of Nigel Speirs from his position as CEO of Sanlam Private Wealth, Money Marketing reports. Speirs will be replaced by Alex Morley, who will retain his position as head of English Mutual. Speirs will remain at the firm at head of distribution. Sanlam, which acquired the consulting firm English Mutual in 2012, says that it hopes to continue its acquisition strategy in order to develop a wealth management activity which will be recognized by the market, according to the head of Sanlam, Lukas van der Walt.

P { margin-bottom: 0.08in; } Standard Chartered has announced the appointment of Michael Benz as its new group head of private banking activities. He is expected to begin on 17 February this year, a statement says. Benz, who previously worked at Julius Baer, will be based in Hong Kong, and will report to Anna Mars, who becomes group head of private banking and commercial banking clients from 1 April. Assets under management at the private bank total over USD57bn, of which USD45bn come from Asia.

P { margin-bottom: 0.08in; } JP Morgan Asset Management has recruited Keith Marcroft, who had worked at HSBC Global Asset Management, to direct its sales in the North of England and Scotland, Fund Web reports. Marcroft, who will be regional sales manager, will report to Rob Sedgley, head of IFA and regional discretionary sales.

Lyxor Asset Management a annoncé jeudi la nomination de Lionel Paquin au poste de président, à compter de ce jour. «Il remplace dans cette fonction Inès de Dinechin qui quittera prochainement le groupe», indique sobrement un communiqué de la filiale de la Société Générale. X Ensae, ancien inspecteur de la Société Générale, Lionel Paquin était précédemment responsable de la plate-forme de comptes gérés de Lyxor depuis 2011.

La Turquie planche sur un emprunt obligataire en dollars à 31 ans, la plus longue maturité jamais émise en billet vert pour le pays. Le rendement indicatif de ces titres de maturité 2045 oscille entre 6,75 et 6,875%. La réussite du placment soulignerait la confiance des investisseurs pour les émissions en «hard currency» (par opposition à la devise locale) du pays. La livre turque s’est légèrement reprise face au dollar depuis la hausse des taux de la banque centrale, à 2,18 contre 2,39 au pic des turbulences sur les marchés émergents en janvier.

Le président de la BCE a demandé que le futur Fonds de résolution unique (FRU) soit pleinement mutualisé d’ici 5 ans, sans accélération des abondements des banques. L’accord de décembre 2013 entre Etats prévoit une mutualisation au bout de 10 ans. La mission de cette instance chargée de liquider les banques en faillite sera beaucoup plus compliquée s’il existe des doutes sur ses ressources financières, a fait valoir Mario Draghi. La création du FRU est un des piliers de l’union bancaire mais il reste à définir sur quel filet de sécurité il sera adossé. Pour Mario Draghi, ce «backstop» en cas de ressources insuffisantes pourrait être la capacité donnée d’emprunter sur les marchés avec des garanties publiques, ou alors l’accès aux lignes de crédit du Mécanisme européen de stabilité (MES) créé pendant la crise de l’euro pour épauler les pays en difficulté. «Le Fonds de résolution unique a besoin d’un solide backstop public», a-t-il prévenu.