Les économistes restent plutôt confiants sur les perspectives de reprise en zone euro
Après les chiffres de croissance meilleurs qu'attendu au dernier trimestre, les indices PMI en léger recul ne suffisent pas à dissiper l'optimisme
Les actifs des hedge funds asiatiques en hausse de 16% en 2013
Asian Investor, qui reprend des statistiques d’Eurekahedge, indique que les actifs des hedge funds asiatiques ont progressé l’an dernier de 16,3% pour atteindre 147 milliards de dollars. La progression des encours est due à la performance positive des marchés pour un montant de 10 milliards de dollars et à une collecte nette de 10,6 milliards de dollars. Le secteur a enregistré l’an dernier 143 lancements de fonds et 109 fermetures.
Les obligations souveraines de la BCE lui rapportent gros
Les avoirs en obligations d’Etat détenues par la BCE dans le cadre du programme SMP lui ont rapporté 962 millions d’euros d'intérêts en 2013
L'Euribor poursuit sa mue
L’EBA et l’Esma saluent les réformes accomplies depuis un an. Les spécialistes aimeraient trouver une alternative à l’indice interbancaire fin 2014.
Les régulateurs européens se félicitent des réformes de l'Euribor
L'Euribor-EBF espère avoir fini à la fin de l'année ses travaux sur le développement d'un indice alternatif basé sur des transactions réelles
La Fed affûte ses outils en vue de la normalisation de sa politique monétaire
Le comité de la Fed a donné tous pouvoirs à sa présidente pour juger de l'opportunité de substituer le taux «reverse repo» aux actuels Fed funds
Moscou suspend son programme d'aide financière à l'Ukraine
Moscou a clairement établi un lien jeudi entre le déblocage d’une nouvelle tranche d’aide de 2milliards de dollars en faveur de l’Ukraine et le retour au calme à Kiev où les affrontements entre militants et policiers ont fait plus de 50 morts depuis mardi matin. Le Premier ministre russe Dmitri Medvedev a expliqué que la Russie ne pourrait traiter qu’avec «des autorités légitimes et compétentes, un gouvernement sur lequel le peuple ne s’essuie pas les pieds comme sur un paillasson». Une manière d’exhorter le président ukrainien Viktor Ianoukovitch à faire preuve de fermeté face aux manifestants.
Amundi Immobilier a accru ses activités l'an dernier
Au cours de l’année 2013, Amundi Immobilier a réalisé, pour le compte des véhicules réglementés qu’elle gère, SCPI et OPCI, un volume global de transactions de 776 millions d’euros en France et à l’international, dont 646 millions d’acquisitions et 130 millions de cessions. Ce résultat s’inscrit en progression de 13 % par rapport à l’activité 2012.
Les superviseurs font un point d'étape sur la réforme de l'Euribor
Les autorités européennes de supervision des banques (EBA) et des marchés (Esma) ont publié jeudi un rapport d'étape sur la réforme des indices de référence Euribor. Elles estiment que l’Euribor-EBF, qui administre les indices, a fait des «progrès significatifs» dans la mise en oeuvre de cette réforme, avec quatre recommandations totalement appliquées et six autres qui sont en train de l'être.
Les obligations grecques rapportent gros à la BCE
La BCE a indiqué aujourd’hui avoir dégagé un résultat net de 1,44 milliard d’euros sur l’année 2013, en hausse par rapport aux 995 millions enregistrés en 2012. Sur ce montant, le produit net d’intérêt provenant des titres achetés dans le cadre du programme SMP se monte à 962 millions d’euros, dont 437 millions générés par les avoirs de la BCE en obligations d’État grecques.
20/02/2014
Départ d’un gérant monétaire de BlackRock
Stuart Niman, managing director chez BlackRock, quitte la société et abandonne la gestion du BlackRock Cash fund de 586 millions de livres, rapporte FundWeb. Il gérait aussi le fonds BGF Euro Reserve. Les deux produits seront repris par Bea Rodriguez.
Les fonds de taille moyenne performent mieux que les gros
Les investisseurs auraient mieux fait d’acheter un fonds de taille moyenne plutôt qu’un gros fonds sur les cinq dernières années dans la catégorie actions income, montre une étude de FE Trustnet citée par le Financial Times fund management. Un portefeuille équipondéré des principaux fonds UK Equity Income a dégagé 88 % depuis janvier 2009, tandis que le fonds moyen a produit 104 %.
20/02/2014
Trois gérants quittent RLAM
Trois gérants de Co-operative ont quitté Royal London Asset Management suite à l’intégration des deux sociétés, rapporte Investment Week. Il s’agit de Linda Desforges, Neal Foundly et Daniel Fox.
Zone euro : progression de 214 milliards sur trois mois de l'encours des OPCVM non monétaires
L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en hausse à 7256 milliards d’euros en décembre 2013, contre 7042 milliards en septembre 2013, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne. Cette évolution résulte à parts presque égales de la hausse de la valeur des titres et de celle des émissions nettes. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a diminué, revenant de 844 milliards d’euros à 818 milliards. Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 107 milliards d’euros au quatrième trimestre2013, tandis que les rachats de titres d’OPCVM monétaires sont ressortis à 23 milliards. En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 5,1% en décembre 2013 et les souscriptions nettes se sont élevées à 15 milliards d’euros au quatrième trimestre 2013. Dans le cas des fonds «actions», ce taux s’est inscrit à 7% et les souscriptions nettes sont ressorties à 42 milliards d’euros sur la même période. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 9,2% et les souscriptions nettes à 30 milliards d’euros.
20/02/2014
Man Group accélère sa recherche d’acquisition
Man Group accélère sa recherche d’une acquisition, rapporte le Financial Times. L’objectif est de diversifier ses revenus et de ne plus trop dépendre de son fonds vedette AHL (12,5 milliards de dollars).La société de gestion alternative possède 550 millions de dollars de surplus de capitaux et, selon des personnes proches du dossier, distribuera l’argent aux actionnaires si elle ne trouve pas de cible.Man Group aimerait plutôt acquérir une société de gestion traditionnelle plutôt qu’une autre société de hedge funds, et s’intéresse particulièrement au marché des Etats-Unis.
20/02/2014
State Street nomme un directeur des relations avec les hedge funds
Jamie Gleeson a rejoint State Street en février en tant que managing director et responsable des relations avec les hedge funds pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique, selon eFinancial News.D’après son profil LinkedIn, Jamie Gleeson a travaillé de 2007 à 2013 chez Bank of America en Asie Pacifique en tant que responsable des hedge funds auprès des consultants. Auparavant, il est passé chez Morgan Stanley, Goldman Sachs et Lehman Brothers.
20/02/2014
Dexia affiche une perte de 1 milliard d'euros en 2013
Le résultat net part du groupe de Dexia s’élève à –1 083 millions au titre de l’exercice 2013, dont -962 millions d’euros au titre des activités poursuivies et -119 millions d’euros au titre des activités arrêtées ou en cours de cession, selon un communiqué publié le 20 février. Dexia précise dans son communiqué que les mesures structurelles engagées par le groupe en octobre 2011 ont également été reflétées, dès la clôture des états financiers annuels 2011 du groupe, par l’application de la norme IFRS 5 relative aux « actifs non courants et groupes destinés à être cédés ». La norme IFRS 5 est toujours d’application dans le cadre de la présentation des états financiers au 31 décembre 2013. A cette date, Dexia Asset Management (DAM) et Popular Banca Privada sont classés en « activités arrêtées ou en cours de cession » au compte de résultat. Leurs actifs et dettes sont classés en actifs non courants destinés à être cédés et dettes liées. En application de cette norme, les actifs et passifs des entités reclassées en IFRS 5 sont présentés dans une ligne unique du bilan. Lorsqu’elles sont significatives ou constituaient des segments métier, les résultats dégagés par ces entités sont enregistrés dans une ligne unique «résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession».
20/02/2014
Hausse de 11 % des encours de Carlyle en 2013
Carlyle sort d’une nouvelle année faste. En 2013, la firme de capital investissement a en effet dégagé un résultat distribuable de 840 millions de dollars, en hausse de 22 % par rapport à 2012. Son bénéfice net économique ressort, pour sa part, à 1,32 milliard d’euros, soit une progression de 79 % par rapport aux 736 millions de dollars enregistrés en 2012.A fin décembre 2013, ses actifs sous gestion s’élèvent à 188,8 milliards de dollars, en hausse de 11% par rapport à la même période de l’an dernier. Sur l’ensemble de l’exercice écoulé, Carlyle est parvenu à lever 22 milliards de dollars auprès des investisseurs.
20/02/2014
BNP Paribas rachète une partie de l'activité Produits Structurés de RBS
Dans la lignée des négociations exclusives engagées en novembre 2013, RBS et BNP Paribas ont annoncé le 19 février qu’un accord a été trouvé concernant la cession à BNP Paribas Global Equities and Commodity Derivatives (GECD) de certains actifs et passifs de l’activité produits structurés pour investisseurs particuliers et dérivés actions de RBS.Cette transaction est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence, dont la décision est attendue au cours du premier semestre 2014. RBS et BNP Paribas sont résolus à assurer à leurs clients une exécution efficace et fluide de cette transaction, une fois l’approbation reçue.
PowerShares lance un ETF dédié aux rachats de titres
Le fournisseur d’ETF Invesco PowerShares Capital Management a annoncé la cotation le 27 février prochain du PowerShares BuyBack Achievers TM Portfolio (IPKW) sur le Nasdaq.Ce véhicule fournira aux investisseurs un accès privilégié à un portefeuille international de sociétés classées en tant que «International BuyBack Achievers TM» , c’est-à-dire des sociétés ayant notamment réalisé une réduction nette de 5% ou plus de leurs actions en circulation au cours des douze derniers mois.L’ETF est chargé à 0,55%.
20/02/2014
La gestion d’actifs de Natixis collecte 13 milliards d’euros en 2013
En 2013, le métier gestion d’actifs de Natixis a enregistré des souscriptions nettes de 13,4 milliards d’euros. Hors fonds monétaires, cette collecte nette s’élève à 20 milliards d’euros, précise la banque, ce qui laisse entendre que les fonds monétaires ont vu sortir 6,6 milliards d’euros.Le niveau de collecte nette a été très important aux Etats-Unis, se félicite Natixis : 18 milliards de dollars grâce aux expertises Equity Value de Harris Associates. Les savoir faire « non traditional » de Loomis, Sayles & Co ont permis une collecte de 10 milliards de dollars sur le fixed income.En Europe et aux Etats-Unis, les expertises « alternatives » (Alpha Simplex, Gateway, H20, OSSIAM…) développées plus récemment ont généré 3,4 milliards d’euros de collecte en 2013, poursuit la banque. Au total, à fin 2013, les encours sous gestion atteignent 629 milliards d’euros (dont 304 milliards d’euros aux Etats-Unis et 320 milliards d’euros en Europe) comparé à un niveau de 591 milliards d’euros au 31 décembre 2012. Le PNB de la gestion d’actifs est quant à lui en hausse de 10 % en 2013 par rapport à 2012 à 1,832 milliard d’euros.
20/02/2014
AllianceBernstein recrute un directeur pour l’activité de prestations définies
Selon eFinancial News, AllianceBernstein a recruté Michelle Inskip en tant que nouvelle directrice des relations clients dans son activité de prestations définies (defined contributions). La firme américaine a précisé que Michelle Inskip travaillera avec Tim Banks, le responsable de la stratégie relations clients dans l’activité retraite. Michelle Inskip a précédemment travaillé chez Schroders au Royaume-Uni et en Irlande dans l’équipe dédiée aux relations avec les consultants. Auparavant, elle a officié pendant 7 ans chez Insight Investment en tant que directeur de la gestion des relations avec les consultants.
François Mouté quitte la gestion de deux fonds
François Mouté a abandonné la gestion de deux fonds actions de Neuflize OBC dans le cadre de changements stratégiques intervenus au sein de la société, est en mesure de révéler Citywire Global. Le gérant actions américaines ne gère plus ni le fonds Neuflize USA Opportunities, ni le fonds long/short Neuflize Ambition. Il a été remplacé sur le premier fonds par Eric Lafrenière, tandis que le second a été repris par David Zonens. François Mouté continuera à gérer le Neuflize Global, les fonds sous mandat, le Columbia Securities NV et le PARVEST Opportunities USA.
20/02/2014
Blackstone prend une participation dans un hedge fund
Le groupe américain Blackstone, qui souhaite jouer les premiers rôles dans le secteur des hedge funds, vient de prendre une participation minoritaire dans la société de gestion alternative Senator Investment Group dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 6,7 milliards de dollars, rapporte l’agence Bloomberg.
Entrepreneur Venture clôture le FCPR Viventure1
Suite à un appel d’offres, la société de gestion Entrepreneur Venture, spécialisée dans l’investissement dans les entreprises non cotées, vient de clôturer le fonds FCPR Viventure1. La clôture de ce fonds, repris en juillet 2006 par Entrepreneur Venture et qui à l’origine disposait de 118,1 millions d’euros de capitaux, permet à ses investisseurs de réaliser un TRI net de 61,76% sur la période, souligne un communiqué.La plupart des sociétés en portefeuille ont pu être cédées à des conditions très supérieures aux valeurs qui figuraient dans les livres au moment de la reprise. «Nous nous réjouissons d’avoir pu céder la totalité de ces participations et d’avoir ainsi permis à nos investisseurs d’obtenir un TRI très important. Cette opération a pu être réalisée grâce au soutien des grandes institutions et des family offices qui nous ont fait confiance», déclarent les associés d’Entrepreneur Venture.Entrepreneur Venture gère plus de 400 millions d’euros, répartis entre des FCPR institutionnels et 18 fonds d’investissement de proximité (FIP).
20/02/2014
Simon Mendelson rejoint DeAWM pour piloter le développement outre-Atlantique
Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a nommé Simon Mendelson en qualité de managing director et responsable du développement et de la gestion produits pour la région Amériques. Simon Mendelson travaillait précédemment chez BlackRock en qualité de responsable mondial du développement produits.Dans ces fonctions nouvellement créées, Simon Mendelson sera responsable du développement, de la mise en œuvre et du positionnement des solutions et produits d’investissement proposés dans la région Amériques. Basé à New York, Simon Mendelson est rattaché à Jerry Miller, responsable de DeAWM, Americas. La nomination de Simon Mendelson fait suite au recrutement outre-Atlantique de plus d’une douzaine de responsables dans la gestion d’actifs et la gestion de fortune.
20/02/2014
Nomura AM recrute un gérant émergent
Nomura Asset Management UK vient de recruter Nick Payne en tant que gérant de portefeuilles Amérique Latine. L’intéressé vient de Rexiter Capital Management où il était responsable des actions latino-américaines et où il gérait des portefeuilles actions émergentes.L’arrivée de Nick Payne renforce l’équipe marchés émergents de Nomura AM à Londres, dont Jonathan Bell, un ancien de Pictet, a récemment été nommé responsable en mai.
20/02/2014
Mercer recrute un responsable des investissements au Moyen-Orient
A la suite du départ de Mailesh Shah, présent chez Mercer depuis 25 ans, le cabinet de conseil a nommé Ben Gunnee en tant que nouveau responsable du conseil en investissement pour le Moyen-Orient et l’Afrique, révèle Asian Investor.Ben Gunnee prend un rôle élargi par rapport à Mailesh Shah, devenant responsable de l’activité «investissement» pour l’Inde, le Moyen-Orient, la Turquie et l’Afrique. Il aura pour mission de distribuer et promouvoir les solutions d’investissement de Mercer dans ces marchés, partageant son temps entre Dubaï et Londres. Précédemment, Ben Gunnee était directeur Europe de Mercer Sentinel, entité qui conseille les clients sur les opérations d’investissement et l’exécution.
MainFirst lance un fonds Ucits ciblant les CLO
MainFirst, le gestionnaire d’actifs basé à Francfort, vient de lancer ce qu’il qualifie de premier funds Ucits investissant dans les CLO (collateralized loan obligations), dévoile Citywire global. Baptisé MainFirst CLO Investment Grade Fund, ce véhicule domicilié au Luxembourg va se concentrer en priorité sur la partie «investment grade» du marché CLO, les prêts seniors garantis (senior secured loans) représentant 90 % à 95 % de l’exposition du portefeuille. Ce fonds sera géré par le responsable du crédit corporate, Norbert Adam, aux côtés des gérants de fonds Klaus Ripper, Michael Hombach et Stamatia Hagenstein.
Boston Partners lance un fonds long/short
Boston Partners, le spécialiste de l’approche value du groupe Robeco, a lancé un nouveau fonds long/short, baptisé Robeco Boston Partners Global Long/Short Fund, révèle Hedgeweek. Ce véhicule présente le même processus d’investissement que le Robeco Boston Partners Long/Short Research Fund mais avec une palette d’opportunités d’investissement mondiales plus large.Géré par Jay Feeney et Christopher Hart, déjà en charge des fonds Boston Partners Global et International Equity, ce nouveau fonds investira au à hauteur d’au moins 40 % dans des actions internationales sous-évaluées.Le fonds Robeco Boston Partners Long/Short Research, concentré sur les actions américaines a porté ses actifs sous gestion à plus de 3 milliards de dollars depuis son lancement en 2010.