HSBC France renforce son offre de produits en renminbi à destination des entreprises. Deux services sont proposés, en fonction de l’horizon de placement et d’appétence au risque : le dépôt à terme libellé en renminbi et le fonds HSBC GIF RMB Fixed Income. Il s’agit d’un fonds d’obligations publiques / privées libellées en devise chinoise, avec horizon de placement à 5 ans minimum. Le fonds était jusqu’alors réservé aux investisseurs institutionnels et aux particuliers. «Ces nouvelles offres répondent à un besoin croissant des entreprises de diversification de leurs placements et de rémunération de leurs excédents de trésorerie, tout en bénéficiant de conditions de rémunération aujourd’hui plus attractives que l’euro ou le dollar et à une montée en puissance du marché du renminbi», souligne HSBC.

Jusqu’au 31 juillet 2014, la Société Générale commercialise SG France PME, un fonds à formule éligible au PEA PME offrant une protection du capital net investi à hauteur de 70% à l’échéance des 6 ans. En termes de performances, l’investisseur profitera d’une partie de la performance de l’indice CAC PME, le gain maximal étant plafonnée à +60% (soit un Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut maximum de 8,14%). Code ISIN : FR0011678325Période de commercialisation : Du 20 mars au 31 juillet 2014.Valeur Liquidative de Référence 100 euros (montant hors droits d’entrée). Niveau de protection à l’échéance 70% de la Valeur Liquidative de Référence (absence de garantie en capital)Date d’échéance 7 août 2020Durée de placement recommandée 6 ansMinimum d’investissement 10 partsDroits d’entrée 1% maximum de la valeur liquidative pour toute souscription du 20 mars au 31 juillet 2014 à 13h.Droits de sortie AucunFrais de gestion 2,80% annuels maximum TTC.

Lyxor Asset Management (Lyxor AM) a annoncé, le 19 mars, deux nominations de taille, effectives à compter d’août 2014, au sein de sa filiale américaine, Lyxor AM Inc. Nathanaël Benzaken a été promu directeur général de Lyxor aux Etats-Unis, basé à New York. Il travaillera sous la direction de Lionel Paquin, directeur général de Lyxor AM. Jusque-là, Nathanaël Benzaken officiait en tant que responsable du développement des comptes gérés (depuis 2009) et responsable adjoint de la gestion alternative depuis 2012.En parallèle, Lior Segev, qui agissait jusque-là en qualité de directeur général par intérim de Lyxor Inc., a été nommé directeur général adjoint de l’entité américaine. L’intéressé compte 15 ans d’expérience dans la gestion alternative, dont 7 années au sein de Société Générale.

La société de capital investissement Apollo Global Management a annoncé, le 20 mars, la démission de son président Marc Spilker, qui abandonne également son poste au sein du comité exécutif. Les raisons de son départ n’ont pas été dévoilées. Toutefois, Marc Spilker, ancien banquier senior de Goldman Sachs où il a passé 20 ans, restera au sein de la firme américaine en qualité de conseiller senior jusqu’à la fin de l’année 2014. Apollo Global Management est désormais dirigé par Leon Black, président et directeur général de la société. Au sein du comité exécutif, il est secondé par Josh Harris et Marc Rowan, tous deux étant managing director Josh Harris, Senior Managing Director and Marc Rowan, Senior Managing Director.Au 31 décembre 2013, Apollo affichait environ 161 milliards d’actifs sous gestion.

Gabriel Plotkin, l’un des gérants de SAC Capital Advisors, prévoit de créer son propre hedge funds, rapporte The Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier. L’intéressé, qui a géré plus de 1 milliard de dollars pour la société de Steven A. Cohen, partira à la fin de l’année. Son départ serait en partie lié à l’enquête dont SAC Capital Advisors a fait l’objet pour délit d’initié. Steven A. Cohen devrait investir dans le fonds de Gabriel Plotkin, pour un montant qui pourrait être supérieur à 200 millions de dollars.

L’un des trois hommes choisis pour être les adjoints de Bill Gross, le directeur des investissements de Pimco, a quitté la société le jour où sa nomination devait être annoncée, a appris le Financial Times. Marc Seidner, un gérant de fonds généraliste, responsable des actions de Pimco par intérim l’an dernier, a démissionné en janvier, quelques heures avant l’annonce prévue par Pimco du départ de Mohamed El-Erian, l’héritier apparent de Bill Gross. Selon deux anciens dirigeants de Pimco, l’homme trouvait que l’environnement de travail était de plus en plus difficile ces 18 derniers mois et que le comportement de Bill Gross était devenu « de plus en plus illogique et irrationnel ». Le FT consacre par ailleurs un autre long article sur Pimco, faisant le point sur la société et les turbulences qu’elle traverse. L’article s’intitule «Un souverain assiégé».

Pergam ajoute une nouvelle corde à son arc. Reconnue en gestion sous mandat et en conseil en investissements, la société de gestion française – environ 800 millions d’euros d’encours gérés et conseillés – entend aujourd’hui se renforcer sur le terrain de la gestion collective en Europe. Hier, elle a ainsi annoncé la création, le 17 janvier dernier, d’une Sicav Ucits luxembourgeoise, Pergam Funds, et de son premier compartiment, Pergam Rising Dividend. Une nouvelle offre qui consacre la gestion collective comme «un axe majeur de développement pour Pergam» et «confirme notre ambition de développer la gestion collective, notre troisième métier», affirme Olivier Combastet, son président-fondateur.Pergam n’est pas totalement un novice dans cette activité. La société de gestion a déjà fait une première incursion dans la gestion collective avec le lancement, en juin 2012, du fonds Pergam Obligations 2017. «Nous avons clôturé ce produit en juin 2013 et rendu l’argent aux clients après avoir enregistré une performance de 14 % sur ses 18 mois d’existence, explique Olivier Combastet. Or, il nous semblait difficile de livrer la même performance à horizon 2017 et nous avons pris le parti de dissoudre le fonds.» Fort de cette première «expérience réussie», Pergam veut aujourd’hui donner une nouvelle impulsion à son activité de gestion collective. La société de gestion se donne d’ailleurs les moyens de son ambition. Elle a ainsi recruté un tandem de gérants spécialistes des actions européennes, à savoir Jean-Marc Fraysse et Pierre Schell. Basés à Londres, les deux intéressés – ils ont géré pendant 10 ans le fonds Polaris Prime Europe chez Park Place Capital – auront la responsabilité de la gestion du produit Pergam Rising Dividend. En outre, «nous avons demandé un agrément au régulateur britannique, en cours d’instruction, pour créer Pergam UK, une société de gestion basée à Londres, indique Olivier Combastet qui table sur une ouverture courant 2014. Nous voulons avoir un centre à Londres pour nous permettre de rayonner en Europe.» Enfin, pour accompagner le développement commercial de son fonds Pergam Rising Dividend, la société de gestion a étoffé ses équipes commerciales. Ainsi, trois personnes basées en France seront chargées de la distribution du produit. En parallèle, Pergam a recruté Peter Saunders, en janvier 2014, au poste de directeur commercial. Ce dernier «sera dédié à 100 % à la commercialisation du produit en Europe», précise Olivier Combastet. Car Pergam voit grand. Outre la France, son fonds Pergam Rising Dividend sera en effet commercialisé en Suisse, en Belgique, au Luxembourg, aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. «Nous visons 300 millions d’euros d’ici à 5 ans», ne cache pas Pierre Schell, le co-gérant du fonds qui affiche à ce jour un capital d’amorçage de 15 millions d’euros.A ce jour, le fonds Pergam Rising Dividend n’est agrée qu’en France et au Luxembourg, les demandes d’agrément étant en cours d’instruction dans les autres marchés cibles. La particularité de ce nouveau produit – qui offrira une liquidité journalière – est d’investir dans des entreprises dont la capitalisation boursière est d’au moins 50 millions d’euros et, surtout, capables de faire croître de manière pérenne leurs dividendes. Partant d’un univers d’investissement de quelque 880 valeurs, le portefeuille se concentre in fine sur 40 à 60 valeurs, après application d’un filtre quantitatif et d’une analyse fondamentale.

Lazard Frères Gestion vient d’annoncer un nouveau fonds éligibles au PEA-PME. Investissement PEA-PME s’ajoute à Objectif Investissement Microcaps. Le premier est investi librement sur des microcaps, et des small et mid caps tandis que le second se limite à des sociétés européennes dont la capitalisation boursière est comprise entre 10 et 100 millions d’euros. Les deux fonds affichent près de 20 % de titres en commun dans leur portefeuille. Caractéristiques : Code ISIN Part A : FR0011637156 /Part R : FR0011637164 Indicateur de référence MSCI Europe Small Cap Date de création 31 janvier 2014 Droits d’entrée 4% TTC maximum Droits de sortie 1% TTC maximumFrais de gestion Part A : 1,85% TTC/Part R : 2,40% TTCMinimum de souscription 1 part Valeur liquidative d’origine : 100 euros

Les OPC monétaires ont terminé le mois de janvier avec des souscriptions nettes de 11,3 milliards en données cvs, après les rachats nets des mois précédents (-3,3 milliards en décembre et -3,9 milliards en novembre), selon des chiffres communiqués par la Banque de France. L’encours des OPC monétaires s’inscrivait fin janvier à 304,7 milliards d’euros.Du côté des OPC non monétaires, la poursuite des retraits nets s’est poursuivie en janvier, avec un montant de -3,7 milliards d’euros en janvier en données cvs après -0,8 milliard en décembre 2013.L’encours s’inscrivait fin janvier à 938,2 milliards d’euros, en recul de 6 milliards d’euros sur le mois, un recul amplifié par le reflux des valeurs liquidatives (-0,4% en moyenne).

Au second semestre de l’an dernier, les lancements de mutual funds aux Etats-Unis ont été multipliés par trois par rapport au premier semestre, selon une étude réalisée par Cerulli Associates."Plus précisément, nous avons observé une augmentation du nombre de lancements dans les stratégies internationales, y compris les actions globales, les actions émergentes et les stratégies obligataires, ainsi que les actions américaines dont les composantes «large blend» et «large value"", indique Pamela DeBolt, associate director chez Cerulli.Élément intéressant, de nombreuses sociétés avaient indiqué l’an dernier qu’elles mettraient un frein à leur développement produits. C’est l’inverse qui s’est passé. «Près de 50% des gestionnaires ont indiqué l’an dernier qu’ils envisageaient de lancer moins de 4 produits. Seulement 13% d’entre eux envisageaient de lancer plus de 6 produits, contre 18% en 2012", précise Pamela DeBolt.

Société Générale Securities Services (SGSS) a été mandaté par CNP Assurances pour lui fournir des services de gestion de collatéral sur base des contrats relatifs aux échanges de collatéral conclus entre CNP Assurances et ses contreparties, indique un communiqué. L’offre de SGSS s’articule autour de deux principales composantes: la gestion des relations avec les contreparties et le suivi des appels de marges avec la mise à disposition de reportings. SGSS assure ainsi la gestion du collatéral sur la base des contrats négociés par CNP Assurances.

Banca Fideuram a terminé l’année 2013 sur un bénéfice net consolidé de 313,1 millions d’euros, en hausse de 52,2 % en glissement annuel, rapporte Bluerating. La banque italienne a enregistré des souscriptions nettes de 2,5 milliards d’euros (+6,4 %), dont 5,5 milliards d’euros (+100,8 %) sur la seule gestion d’actifs. Au 31 décembre, les encours sous administration du groupe ressortaient à 83,7 milliards d’euros, en hausse de 4,4 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2012.

BlackRock a recruté Shantanu Agrawal, un ancien co-vice president de Pimco, dans le cadre de la construction d’une équipe autour de son nouveau fonds crédit alpha, a appris Financial News. Le géant américain a aussi récemment embauché Sunil Aggarwal, qui travaillait avant chez Morgan Stanley. BlackRock cherche à lever 500 millions de dollars initialement sur son fonds crédit alpha, avec pour objectif final d’arriver à 3 milliards de dollars.

Dominique Strauss-Kahn prévoit de lever deux milliards de dollars (1,4 milliard d’euros) pour créer un hedge funds dédié à la macro-économie, a annoncé ce jeudi 20 mars LSK & Partners, la société présidée depuis fin septembre 2013 par l’ancien directeur général du Fonds monétaire international (FMI), rapporte Reuters.Dominique Strauss-Kahn va gérer ce fonds en compagnie de sa fille, Vanessa Strauss-Kahn, une économiste, a précisé Mohamad Zaidan, directeur général de LSK & Partners, tout en précisant que Dominique Strauss-Kahn était actuellement en déplacement en Chine pour lever des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés. Ce fonds attend toutefois les autorisations nécessaires du Luxembourg avant de pouvoir commencer à collecter les fonds.

BNP Paribas Cardif qui présentait jeudi 20 mars ses résultats 2013 a fait état d’une collecte Epargne de 2,9 milliards d’euros et d’actifs gérés en hausse de 5 %, à 178 milliards d’euros. «Cette croissance résulte d’une bonne collecte nette, tant en épargne qu’en protection, ainsi que d’une revalorisation favorable des marchés financiers impactant les fonds généraux, comme les fonds en unités de comptes, en France et à l’international», indique la filiale d’assurance de BNP Paribas.En détail, le chiffre d’affaires Epargne atteint 9,2 milliards d’euros. L’épargne individuelle connaît une progression de 4%. 6,4 milliards d’euros (-2%) ont été enregistrés au sein des réseaux Banque de Détail et Banque Privée de BNP Paribas et 1,8 milliard (+34%) dans le réseau des CGPI, auprès des courtiers et sous la marque AEP. L’activité Epargne se caractérise par une proportion élevée de contrats en unités de compte et diversifiés, à hauteur de 23% contre 22% en 2012, un niveau qui surperforme largement celui du marché (14%). A l’international, le chiffre d’affaires Epargne, en hausse de 10% par rapport à 2012, s’élève à 10,2 milliards d’euros, dont un chiffre d’affaires de 4 milliards d’euros en Italie (+48%) qui surperforme le marché italien de l’assurance-vie (+36%7). En 2013, la filiale italienne de BNP Paribas Cardif a bénéficié de réinvestissement de contrats arrivés à échéance et de la conversion de dépôts bancaires vers de l’assurance-vie via le réseau BNL. En outre, 2,2 milliards d’euros de collecte brute ont été enregistrés par l’entité Cardif Lux Vie au Luxembourg (+4%), qui a fortement privilégié les engagements en unités de compte. Enfin, Taïwan réalise un chiffre d’affaires de 2,2 milliards d’euros (stable versus 2012) avec une part record en unités de compte à 92% en 2013 (85% en 2012). Le chiffre d’affaires 2013, en hausse de 4%, s’établit à 25,3 milliards d’euros et le Produit Net Bancaire (PNB), en progression de 8%, à 2,1 milliards d’euros.

Le premier assureur vie français CNP Assurances vient de lancer un appel d’offres portant sur sa conservation d’actifs hors filiales étrangères, soit 280 milliards d’euros d’encours à janvier 2014, a appris L’Agefi de sources proches du dossier. Depuis 2004, le groupe fait appel à son partenaire historique Caceis, issu de la Caisse des dépôts et aujourd’hui détenu à 85% par le Crédit Agricole et à 15% par Natixis. Ce contrat arrivant à échéance en fin d’année, CNP Assurances a mandaté le cabinet Alenium Consultants pour le remettre en jeu. Le groupe attend une première remise de copie début avril. Outre Caceis, les français BNP Paribas Securities Services et Société Générale Securities Services devraient déposer un dossier, tout comme l’américain State Street. La compagnie d’assurance envisage une décision «courant juin».En attendant, les supputations vont bon train pour déterminer qui des quatre prétendants a le plus de chance de remporter un contrat pour le moins alléchant. Interrogé par Newsmanagers, un fin connaisseur de ce secteur d’activité a indiqué que l’objectif de CNP serait déterminant. Si il s’agit de baisser le coût du service, certains des prétendants ne feront que de la figuration. Mais si CNP se donne des visées à l’international, un ou deux établissements peut clairement sortir du lot. Quoi qu’il en soit, la sécurité sera un élément prépondérant. Quant aux sociétés ayant répondu à l’appel d’offres, elles devront être en mesure de réussir une migration des capitaux qui sera loin d'être simple. Et ce d’autant que CNP Assurances compte plusieurs gestionnaires...

AEW Europe SGP, filiale à 100 % d’AEW Europe, a annoncé le 20 mars l’acquisition pour le compte de l’ERAFP (Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique) d’un immeuble de bureaux situé à Issy-les-Moulineaux, d’une surface de 9.200 m², entièrement loué à six locataires.Cet immeuble a été acquis auprès de CBRE Global Investors pour un montant non dévoilé.

Mapfre Inversión Dos, la société de gestion d’actifs de l’assureur Mapfre, vient de lancer sur le marché espagnol un nouveau fonds garanti lié à l’évolution de l’indice Stoxx Europe 600, baptisé Mapfre Puente Garantia 4, rapporte Funds People.Ce nouveau véhicule garanti, à échéance, 100 % du capital investi et un rendement additionnel de 70 % lié à la revalorisation moyenne mensuelle de l’indice de référence durant la période de la garantie, soit entre le 12 mai 2014 et le 12 mars 2019.Le portefeuille du fonds sera principalement composé d’actifs obligataires, avec la possibilité d’investir dans de la dette publique ou privée libellée en euro de pays de l’OCDE d’une qualité de crédit au moins équivalente à la notation de l’Espagne. L’accès à ce fonds implique une simple participation. Les commissions de gestion sont fixées à 1,7 % tandis que les commissions de souscription et de remboursement sont respectivement de 5 % et 4%.

Petit changement au sein du bureau de Carmignac Gestion en Espagne. Après avoir officié pendant quatre ans comme commercial pour l’entité locale du gérant français, Nicolas Llinas vient d’être promu au poste de «business development director», rapporte Funds People.

Fidelity Worldwide Investments va lancer sur le marché espagnol, à compter du 14 avril, un nouveau fonds obligataire à échéance, baptisé Fidelity Funds – Fixed Term 2018 Fund, rapporte Funds People. Ce véhicule d’investissement, géré par Kristian Atkinson, a pour objectif de restituer au bout de 4 ans 100 % du capital investi plus un coupon de 3 % annuel. Pour atteindre son objectif, ce fonds investira à hauteur de 60 % dans des obligations «investment grade», essentiellement du BBB, et 40 % dans des obligations «high yield» d’une notation BB, B et CCC.

La banque privée basée à Lugano PKB Privatbank a annoncé le 20 mars l’acquisition de 100 % du capital d’Alasia Investments SA, société de gestion de patrimoine à Lausanne, rapporte L’Agefi suisse. «Nous projetons également d’ouvrir une succursale de PKB à Lausanne» précise Umberto Trabaldo Togna, président de la direction générale de PKB. Il s’agirait de la seconde succursale de PKB en Suisse occidentale, celle de Genève ayant été créée en 1984. Contrairement aux nombreuses acquisitions de la banque ces dernières années, Alasia Investments ne sera pas absorbée et poursuivra ses activités en son nom, tout en bénéficiant des infrastructures de la banque. Les actifs sous gestion de PKB, qui a procédé à de nombreuses acquisitions ces dernières années, s'élèvent à plus de 10 milliards de francs suisses.

Les actifs sous gestion du groupe LGT, spécialisé dans la banque privée et la gestion d’actifs, s’inscrivaient fin 2013 à 110 milliards de francs suisses, contre 102 milliards un an plus tôt. Les souscriptions nettes ont représentées 7,5 milliards de francs suisses, en progression de 7 %. Les flux viennent en priorité des clients suisses, allemands et autrichiens, a indiqué à Finews la société.

Petit mois de février pour les fonds de pension individuels espagnols. Selon les données de VDOS Stochastics, leurs encours ont modestement progressé de 0,99 % en février pour atteindre 58,249 milliards d’euros contre 57,678 milliards d’euros au 31 janvier. Cette faible croissance est liée exclusivement au rendement des portefeuille, à hauteur de 630,5 millions d’euros, alors que le marché a accusé en février une décollecte nette 58,9 millions d’euros.Avec 45 millions d’euros de souscriptions nettes, Caixabank affiche la meilleure performance sur le mois écoulé, devant Bestinver (11,19 millions d’euros) et Renta 4 (8,65 millions d’euros). A contrario, Santander est l’acteur qui a enregistré les plus importants rachats, de l’ordre de 32,6 millions d’euros, devant Caser (-30,8 millions) et Allianz (-12,8 millions).Ces évolutions ne sont pas de nature à modifier le paysage des fonds de pension en Espagne. BBVA conserve ainsi sa position de numéro 1 du marché avec 10,79 milliards d’euros d’actifs gérés. La banque espagnole devance Caixabank, avec 8,46 milliards d’euros d’encours, Santander (8 milliards d’euros) et, enfin, Bankia (4,32 milliards d’euros). A fin février, les 10 premiers acteurs du marché concentrent 82,53 % des encours totaux des fonds de pension en Espagne.

Le premier ministre luxembourgeois a confirmé lors du Conseil européen qu’il consentait à signer la directive sur la fiscalité de l’épargne et l'échange automatique d'informations

Dominique Strauss-Kahn prévoit de lever 2 milliards de dollars pour un fonds alternatif macro, selon LSK & Partners, la société présidée par l’ancien directeur général du FMI. Ce dernier va gérer ce fonds de concert avec sa fille, Vanessa Strauss-Kahn, une économiste, a dit à Reuters Mohamad Zaidan, directeur général de LSK & Partners. Dominique Strauss-Kahn est actuellement en déplacement en Chine pour lever des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés.

La Banque nationale suisse a confirmé hier le maintien du cours plancher du franc à 1,20 pour un euro, arguant du fait que cette politique était la plus efficace pour éviter un resserrement des conditions monétaires. Elle table désormais sur une stagnation des prix cette année et une hausse de 0,4% en 2015, soit dans les deux cas 0,2 point de moins que prévu jusqu'à présent.

La FCA a sanctionné un ex-trader de Credit Suisse qui a tenté de manipuler le marché des emprunts d’Etat dans le cadre du programme d’assouplissement quantitatif de la Banque d’Angleterre. Mark Stevenson avait acheté massivement (92% du volume quotidien) une souche de Gilts à 2017 le 10 octobre 2011, sachant que la BoE rachèterait cette ligne dans le cadre de son QE. Alertée par ces mouvements inhabituels, la banque centrale avait renoncé à inclure cette souche dans son programme. Le trader a écopé d’une amende de 662.700 livres et a été radié à vie du secteur. Credit Suisse, qui s’est félicité de cette condamnation, n’est pas mis en cause.

Plusieurs régulateurs boursiers canadiens ont publié hier un projet de règlement conjoint visant à libéraliser le secteur du financement participatif. Principal élément de la réforme, les investisseurs pourront désormais investir au capital de jeunes pousses. Les plates-formes internet dûment enregistrées pourront collecter jusqu’à 2.500 dollars canadiens par projet auprès d’un investisseur particulier.

Aberdeen Asset Management a fait part de l’approbation par le régulateur britannique de l’acquisition de Scottish Widows Investment Partnership (Swip). Le gestionnaire estime ainsi que la transaction devrait être finalisée le 31 mars prochain.

Le groupe remet en jeu le mandat confié en 2004 à Caceis et qui porte sur 280 milliards d'euros d'encours. Il devrait faire son choix en juin