Aberdeen Asset Management Deutschland AG a annoncé pour le 25 avril prochain le versement d’une nouvelle tranche d’indemnisation de 161,9 millions d’euros aux investisseurs dans le fonds immobilier ouvert Degi International.Les fonds ainsi versés aux investisseurs représentent désormais un montant cumulé de près 730 millions d’euros. Soit 20,25 euros la part contre 46,56 euros le 14 octobre 2010, soit un an avant la décision de liquidation du fonds.Le prochain versement aux investisseurs devrait intervenir le 15 octobre prochain.

Le gestionnaire des caisses d'épargne allemandes Deka a fait état pour l’exercice 2013 d’une collecte nette de 4,8 milliards d’euros contre 87 millions d’euros l’année précédente, selon les chiffres publiés le 16 avril.Une évolution due pour beaucoup à un doublement de la collecte institutionnelle à 5,4 milliards d’euros contre 2,6 milliards d’euros l’année précédente. Parallèlement, le pôle retail a réduit la décollecte à 0,7 milliard d’euros contre 2,5 milliards d’euros l’année précédente.Les actifs sous gestion de Deka ont ainsi progressé d’environ 7 milliards d’euros pour s'établir à 169,8 milliards d’euros.Le bénéfice économique (bénéfice aux normes IFRS avant impôt, plus résultat de la valorisation des instruments financiers) s’est inscrit à 502 millions d’euros contre 519 millions d’euros l’année précédente.

La collecte de Rothschild sur le marché allemand s’est accélérée, a indiqué au quotidien Börsen Zeitung Reinhard Krafft, responsable de Wealth Management Rothschild Deutschland. Les actifs sous gestion, qui s'élevaient à environ 1 milliard d’euros en septembre 2012, ont depuis doublé pour atteindre la barre des 2 milliards d’euros, a précisé Reinhard Krafft. Le responsable souligne toutefois que Rothschild reste outre-Rhin un acteur de petite taille qui actuellement concentre ses activités sur la gestion de patrimoine à destination d’une clientèle de PME et renonce à développer son réseau afin d’asseoir durablement sa rentabilité.

Anima Holding a enregistré en mars des souscriptions nettes de 1,3 milliard d’euros, ce qui porte la collecte nette du premier trimestre à environ 2,4 milliards d’euros.L’annonce a été faite au lendemain de l’introduction en Bourse de la société de gestion italienne.

FinecoBank, la banque directe multicanaux du groupe UniCredit, a présenté à la Bourse de Milan sa demande d’admission à la cote de ses actions ordinaires, rapporte Milano Finanza. A l’issue de l’introduction en Bourse, UniCredit restera actionnaire majoritaire de FinecoBank.

Le groupe Sarasin a supprimé les commissions de surperformance et réduit les frais de gestion annuels sur son fonds AgriSar qui va changer de nom, rapporte Investment Week.Le fonds sera renommé Sarasin Food and Agriculture Opportunities fund à compter du 16 juin, après avoir obtenu le feu vert des autorités de tutelle.Le fonds, dont les actifs s'élèvent à quelque 133 millions de livres, a dégagé une performance de 48% sur les cinq ans au 16 avril mais de seulement 0,6% sur trois ans.

BlackRock a selon Citywire fermé le fonds BlackRock Mining Opportunities. Lancé il y a deux ans le fonds géré par Evy Hambro était investi dans des petites et moyennes sociétés spécialisées dans le secteur minier. Victime de rachats importants, l’encours du fonds était descendu à moins d'1 million de livres (1,22 million d’euros), précise Citywire.

Predica, la filiale d’assurance vie du Crédit Agricole vient d’acquérir la part de 7,4 % du capital de la Société Foncière Lyonnaise (SFL) détenu depuis 2009 par Royal Bank of Scotland, banque créancière de SFL depuis 2009, selon un communiqué de SLF en date du 17 avril. Cette opération permet à Predica de porter sa participer de 5,09 % à 12,34%, devenant ainsi le second actionnaire de SFL derrière le groupe espagnol Colonial, actionnaire de contrôle à 53,1%Quelques jours plus tôt, le fonds DIC Holdings LLC, contrôlé par l’Etat du Qatar, avait acquis hors marché auprès de Crédit Agricole CIB son bloc de 8,55% au capital de SFL.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 16 avril avoir approuvé une nouvelle hausse des contributions de l’Etat de Californie ainsi que des enseignants.L’Etat de Californie devrait ainsi débourser quelque 4,3 milliards de dollars et les enseignants 1,2 milliard de dollars. Ces montants représentent des augmentations de plus de 450 millions de dollars pour l’Etat et de 55 millions de dollars pour les enseignants.CalPERS relève que le taux de couverture des pensions de l’Etat s'élève à 66% à fin juin 2013 alors que celui des enseignants atteint environ 80%.

AG2R La Mondiale accélère son développement sur le terrain de l’épargne et de l’assurance-vie. En 2013, le groupe paritaire de protection sociale a ainsi réalisé un chiffre d’affaires de 4,88 milliards d’euros dans cette activité, soit une croissance de 21,5 % par rapport à 2012.Dans le détail, AG2R La Mondiale a enregistré 2,72 milliards d’euros de cotisations épargne en France (contre 2,59 milliards d’euros en 2012) et 2,15 milliards d’euros au Luxembourg (contre 1,42 milliard d’euros). Son activité d’assurance-vie/épargne au Luxembourg a ainsi progressé de 51,1% sur un an grâce à «une offre unique coordonnée en assurance vie épargne patrimoniale entre la France et le Luxembourg» et une plus grande «mobilité de la clientèle patrimoniale depuis la crise 2011/2012» qui manifeste un intérêt plus grand pour le Luxembourg, note le groupe de protection sociale.En 2013, sa collecte nette en assurance-vie/épargne s’élève à 2,918 milliards d’euros, dont 2,176 milliards d’euros sur des fonds euros (contre 1,360 milliard d’euros en 2012) et 742 millions d’euros sur les unités de comptes (contre 285 millions d’euros en 2012). Désormais, les unités de compte représentent 28 % de ses encours contre une moyenne de 16,5 % pour le marché de la Société française des sociétés d’assurances (FFSA).En prenant en compte l’ensemble de ses activités, AG2R La Mondiale a bouclé l’exercice 2013 avec un chiffre d’affaires de 17,6 milliards d’euros, soit une progression de 6%, tiré par ses activités assurancielles qui ont dégagé 9,3 milliards d’euros de revenus (+9,1 % sur un an). Son résultat net s’établit à 243 millions d’euros en 2013, «conformes aux années précédentes», selon le groupe paritaire.

Axa Real Estate Investment Managers SGP, filiale d’Axa Real Estate, a été choisie pour gérer Kronborg limited, un fonds investi dans la dette d’immobilier commercial de 485 millions d’euros créé par cinq fonds de pension danois (Sampension, TDC Pension, AP Pension, JØP et DIP).Pour le compte de ce fonds, Axa Real Estate investira dans des senior loans de taille importante sur toutes les classes d’actifs, dont les bureaux, les biens retail, les entrepôts logistiques et les hôtels en Europe continentale et plus particulièrement au Royaume-Uni, en France et en Allemagne. Les investissements seront réalisés en partenariat avec ceux des autres clients de la plate-forme dette d’Axa Real Estate de 7,9 milliards d’euros.

P { margin-bottom: 0.08in; } Two new countries, the Philippines and Thailand, have joined the four initial signators of the Asian passport project (AFRP), with Australia, New Zealand, Singapore and South Korea, Asian Investor reports. The regional passport project, whose launch is scheduled for 2016, may include up to eight members, it is said. On the model of the European passport, the Asian passport may allow funds domiciled in a participating country to be distributed directly in other participating jurisdictions.

P { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of March 2014, Austrian funds had EUR146.8bn in assets under management, up 1% since the beginning of the year, the Austrian VÖIG association of asset management firms stated. The increase was sustained by market effects, while redemption demands in the period totalled EUR300m. Net redemptions totalled EUR255m in the month of March alone. Since the end of 2008, Austrian funds posted growth of 16.5%, VÖIG notes, adding that it is still 10 percentage points short of returning to the level of assets managed in 2007 before the financial crisis.

P { margin-bottom: 0.08in; } Karl Dasher, the head of Schroders for North America, is aiming to double revenues for the firm coming from the United States to 20% in the next three to five years, Financial News reports. To do that, the head is aiming to change the way in which US investors view Schroders: not only as an emerging markets, international equities and commodity specialist, but also as a strategic partner for more traditional asset classes.

P { margin-bottom: 0.08in; } The financial ratings agency Fitch Ratings has confirmed the ratings of AAAmmf for 39 European money market funds. Assets in the fund represent a cumulative total of EUR271bn as of the end of March 2014. They are managed by Aberdeen AM, Amundi, BNP Paribas AM, CCLA IM, Federated Investors, Goldman Sachs AM, Ignis AM, Insight AM, JPMorgan AM, L&G IM, Lombard Odier IM, Morgan Stanley IM, Natixis AM, Invesco, SSgA and SWIP.

P { margin-bottom: 0.08in; } Anima Holding in March posted net subscriptions of EUR1.3bn, which brings net inflows in first quarter to about EUR2.4bn. The announcement was made the day after the initial public offering of the Italian asset management firm.

P { margin-bottom: 0.08in; } The asset management firm for the German savings banks, Deka, in 2013 posted net outflows of EUR4.8bn, compared with EUR87m the previous year, according to figures released on 16 April. This development is largely due to a doubling of institutional assets to EUR5.4bn, compared with EUR2.6bn the previous year. Meanwhile, the retail unit reduced its inflows to EUR0.7bn, from EUR2.5bn the previous year. Assets under management at Deka were up by about EUR7bn, to a total of EUR169.8bn. Economic profits (profits by IFRS accounting standards before taxes, plus the results of revaluation of financial instruments) totalled EUR502m, comapred with EUR519m the previous year.

P { margin-bottom: 0.08in; } Aberdeen Asset Management Deutschland AG has announced that on 25 April, it will release a new tranche of indemnisation for EUR161.9m, to investors in the open-ended real estate fund Degi International. The funds paid to investors now represent a cumulative total of nearly EUR730m, or EUR20.25 per share, compared with EUR45.36 on 14 October 2010, before the decision to liquidate the fund. The next payment to investors is expected to come on 15 October this year.

P { margin-bottom: 0.08in; } Citywire reports that BlackRock has closed the BlackRock Mining Opportunities fund. The fund, launched two years ago and managed by Evy Hambro, had been invested in small and midcaps specialised in the mining sector. Assets in the fund, which had fallen victim to significant redemptions, had fallen below GBP1m (EUR1.22m), Citywire states.

Heading into the Easter weekend emerging markets equity and bond funds were both on course to post a third consecutive week of inflows, according to EPFR. But daily data showed the pace of inflows ebbing in the face of renewed political tensions in the Ukraine and disappointing economic data from China. US fund groups, meanwhile, were absorbing their own one-two combination of punches from a mixed first quarter corporate earnings seasons and the demands of the April 15 tax deadline. Combined daily data for the six days ending April 15 show all equity funds posted collective net inflows of USD287 million as commitments to most major groups were largely offset by over USD7 billion in US equity fund redemptions. Outflows from US money market funds in excess of USD40 billion also swamped solid commitments to European and Japanese funds, resulting in net redemptions for all money market funds of USD36.5 billion. Bond funds took in USD2.07 billion.

P { margin-bottom: 0.08in; } The slump in the tech sector and the rotation on emerging markets has been driven by hedge funds more than long-term investors, says Larry Fink, CEO of BlackRock, according to the Financial Times. “ Long-term investors have not been spooked by this volatility, but shown remarkable resilience in attitude,” he says.

P { margin-bottom: 0.08in; } In wealth management activities, assets under management that generate commissions at Morgan Stanley have risen 17% in first quarter compared with the previous quarter, to a total of USD724bn, Morgan Stanley announced on 17 April in a release of its quarterly results. Quarterly inflows totalled USD19bn. Earnings from wealth management rose 4% in first quarter, to USD3.6bn, while taxable profits were up 16%, to USD691m. In investment management activities, assets under management or under supervision rose from USD341bn a year ago to USD382bn as of the end of March 2014. Net inflows for the quarter totalled USD6bn. Earnings for the division were up 15%, to USD740m, for taxable profits of USD263m (+41%). Net profits for the US group were up 56%, to USD1.5bn.

BlackRock in first quarter 2014 recorded net long term inflows (excluding money market management) of USD26.7bn. That has allowed it to increase its assets to USD4.4trn as of the end of March, an increase of 2% compared with the end of December, and 12% compared with first quarter 2013.The largest asset management firm in the world has posted net inflows of USD14bn from retail investors, including USD9.8bn internationally. In this segment, flows have largely been directed to the fixed income range (USD6.1bn).iShares, the ETF platform of the group, for its part, took in a net USD7.8bn, of which USD3.2bn were in the United States, and USD4.8bn in Europe.For institutional clients, BlackRock has posted net inflows of USD4.9bn, with index-based management compensating for net redemptions from active management (-USD12.6bn).In total, the US asset management firm earned net profits of USD762m in first quarter, up 20% compared with the corresponding period of last year.

P { margin-bottom: 0.08in; } Earnings from asset management activities at Goldman Sachs in first quarter totalled USD1.57bn, up 20% compared with first quarter 2013, but down 2% compared with fourth quarter 2013, according to statistics released on 17 April by the US group. Assets under supervision increased by USD41bn, to a total of USD1.08trn. Long-term assets in particular were up by USD54bn, including a net inflow of USD40bn, largely to fixed income.

P { margin-bottom: 0.08in; } In 2014, Fidelity in France posted net inflows of USD465m, bringing assets under management to USD9.315trn. The funds with the largest inflows were FF Iberia Fund, FF America Fund, FF Emerging Markets Fund, FF Italy Fund, Inflation Linked Fund, and Fidelity Europe, the firm tells Newsmangers. Due to demand for funds investing in countries of Southern Europe, such as Italy and Spain, these have been temporarily closed to new subscribers since the end of last year. Among institutional investors, the asset management firm has recently been selected by the French Fonds de réserve pour les retraites (FRR) after a restricted request for proposals launched on 17 May 2013, to select an active European small caps equity mandate. The lot for which Fidelity was selected with three other firms is for a total of about EUR500m.

P { margin-bottom: 0.08in; } Baring Asset Management has recruited two people for its commercial development in Canada and the United States, Investment Europe reports. Michael Annis joined the firm as head of sales and development for Canada. He will be based in Toronto, and joins from JP Morgan Asset Management.. Kieran Stover has been recruited as vice president in charge of sales and development, based in Portland. He joins from Kleinwort Benson Investors International.

P { margin-bottom: 0.08in; } It has been a tough start to the year for Carmignac Gestion. The French asset management firm has seen a decline in its assets of 6.3% in first quarter 2014. Its assets under management have thus fallen below EUR50bn for the first time since 2011. As of 31 March 2014, its assets totalled EUR49.928bn, compared with EUR53.298bn as of the end of 2013. The level of assets, however, remained above EUR45.863bn as of the end of 2011. This decline is largely due to a significant outflow in the first three months of the year. “We have posted good returns for our bond management, but our global funds were more jostled,” admitted Didier Saint-Georges, a member of the investment board at Carmignac Gestion, at a press conference. There was an underperformance in conviction management.” In first quarter, the asset management firm saw a net outflow of EUR2.8bn, about 4% of assets as of the end of 2013, despite a net inflow of EUR400m to bond management. The Carmignac Investissement fund has suffered from disappointing US growth related to unfavourable market effects, which weighed down the portfolio. “We were positioned for a recovery of the US economy, but the bad weather prevented this recovery and had rather demultiplied effects on our equity funds,” admits Frédéric Leroux, global manager at Carmignac Gestion. Carmignac Patrimoine has also had a “disappointing” first quarter, according to Rose Ouahba, head of the fixed income team, which was characterised by outflows of EUR1.8bn. Lastly, like many asset management firms, Carmignac Gestion was fully affected by a defiance of investors to emerging markets, which are “considered the poor parents of global growth,” says Leroux. As a result, the Carmignac Emergents fund has seen outflows of EUR300m in first quarter.

ING IM prépare une version agressive de son fonds multi-classes d’actifs à rendement absolu, croit savoir Citywire Global. Ce fonds, appelé First Class Multi Asset Premium, sera ajouté à la gamme luxembourgeoise de la société de gestion. La gestion du fonds incombera à l’équipe multi-classes d’actifs d’ING IM.

All Funds Bank, la plate-forme de distribution de fonds espagnole, vient de recruter Chris Edge en provenance de JP Morgan pour prendre la direction de son activité au Luxembourg, rapporte Funds Europe. Chris Edge était précédemment «managing director» chez JP Morgan, où il a passé 20 ans occupant différentes fonctions notamment au Royaume-Uni et en Afrique du Sud. Il a récemment quitté la banque américaine pour, dans un premier temps, poursuivre une activité entrepreneuriale. Ce recrutement confirme les ambitions internationales d’All Funds Bank qui est aujourd’hui présente en Espagne, en Italie, au Royaume-Uni, en Chili, à Dubaï, en Suisse et au Luxembourg. Selon son site internet, la plateforme offre des services provenant de 450 gérants de fonds et distribue plus de 38.000 fonds.

Amundi projette de lancer cinq produits destinés aux gérants discrétionnaires et aux multi-gérants en vue d’asseoir sa marque au Royaume-Uni, rapporte FT Adviser. Le groupe français compte lancer les produits sur les plates-formes retail une fois qu’il aura gagné du terrain auprès des professionnels, a indiqué Jerry Devlin, responsable de la distribution au Royaume-Uni. Amundi est reconnu outre-manche pour ses ETF, mais la société a monté une équipe de distribution britannique pour promouvoir ses produits gérés activement, indique FT Adviser.