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15/04/2014
Fonds

Newton profite du succès du rendement absolu

BNY Mellon a confirmé le lancement d’un deuxième fonds dans le domaine du rendement absolu, alors que le fonds Newton Real Return, de sa filiale Newton, approche les 9 milliards de livres d’encours sous gestion, rapporte Financial News.
Fonds
15/04/2014

Rapprochement dans la gestion alternative

Le gestionnaire spécialisé dans les stratégies de performance absolue GEMS Groups a reçu le feu vert des autorités de tutelle pour l’acquisition de la société de gestion alternative Kenmar Group, qui a elle même fusionné en 2012 avec Olympia. Ce rapprochement donne naissance au GEMS Kenmar Olympia Group qui gère plus de 2 milliards de dollars.Le groupe propose notamment des fonds multi-stratégie ainsi que les fonds de fonds long only sur des stratégies macro et thématiques. Il offre une gamme de single funds systématiques globaux et sectoriels. Le groupe dispose également d’une plateforme de comptes gérés, CLariTy Managed Account & Analytics Platform.Le groupe dispose de bureaux à Paris, New York, Tel-Aviv, Genève, Nassau, Buenos Aires et Singapour.
15/04/2014

Le taux de couverture des programmes de pension s'est dégradé au premier trimestre

La situation financière des plans de pension suisses s’est légèrement dégradé au cours du premier trimestre de l’année en cours, essentiellement en raison de la récente volatilité des marchés financiers. Le taux de couverture a ainsi diminué de 3 points de pourcentage, passant de 102,9% en septembre 2013 à 99,9% au 31 mars 2014, selon l’indice de l'étude Swiss Pension Finance Watch, publiée le 14 avril par Towers Watson.Bien que les actifs des plans de pension aient augmenté, la hausse des engagements a été plus importante, relèvent les auteurs de l'étude.
15/04/2014

BNY Mellon gagne un mandat auprès du fonds de pension PGGM

Bonne pioche pour BNY Mellon. Le gestionnaire d’actifs américain vient d’être sélectionné par le fonds de pension néerlandais PGGM Vermogensbeheer afin de lui fournir des services de dépositaire dans le cadre de l’application de la directive AIFM (Alternative Investment Fund Managers) portant sur des actifs d’une valeur de 14 milliards d’euros.Dans le détail, BNY Mellon assurera la conservation de l’ensemble des actifs de cinq fonds de fixed income et assurera également des services de supervision et le contrôle de performance du cash comme exigé par la directive AIFM. PGGM, basée à Zeist aux Pays-Bas, gère 160 milliards d’euros d’actifs à fin mars 2014 pour le compte de 2,5 millions de bénéficiaires néerlandais.
15/04/2014

TIAA-CREF s’offre Nuveen Investments

TIAA –CREF, un des leaders américains dans la prestation de services financiers, a déboursé 6,25 milliards de dollars pour s’offrir Nuveen Investments, une société de gestion diversifiée dont l’encours s’élève à 221 milliards de dollars. Ce prix intègre la dette supportée par Nuveen Investments.Cette acquisition permet à TIAA –CREF de porter son montant d’actifs sous gestion à environ 800 milliards de dollars, selon un communiqué publié par le groupe. Cette opération permet au nouvel ensemble de figurer parmi les 20 plus importantes sociétés d’investissement américaines.
15/04/2014

Marlis Morin nommée directrice Client Services de Partners Group

Marlis Morin, associée de Partners Group et actuelle responsable de l’audit interne du groupe, sera nommée membre du comité exécutif à compter du 1er juillet 2014, selon un communiqué publié le 14 avril. Elle prendra simultanément la direction de la division Client Services. Jusqu’ici, la direction de ce pôle était sous la responsabilité conjointe de Raphael Meier et Reto Schwager.Raphael Meier, Managing Director, prendra au 1er juillet la direction de l’audit interne du groupe. De son côté, Reto Schwager, associé de l’entreprise, quittera le comité exécutif au 30 juin et retournera dans l'équipe Investment Solutions où il se concentrera sur les relations avec les grands comptes.
15/04/2014

SIX Financial intègre son flux de données au service de distribution de Bloomberg

Le fournisseur d’informations financières internationales SIX Financial Information a intégré son flux de données temps réel, MDFselect, au service de diffusion de données de marché de Bloomberg, appelé Plateforme Bloomberg. Dans le cadre d’une résilience renforcée, MDFselect garantit continuité et fiabilité des données de marché pour les applications de trading et de gestion des risques dépendantes. Afin de répondre aux besoins de ses clients, SIX Financial Information a travaillé en collaboration avec la division Enterprise Solutions de Bloomberg à la mise au point d’un adaptateur de flux pour MDFselect, une solution globale récemment déployée pour une grande société de gestion d’actifs basée aux Etats-Unis.Les utilisateurs existants du flux consolidé de données de marché de Bloomberg, ou B-PIPE, peuvent utiliser le flux de données de SIX Financial Information comme un service automatisé ou autogéré qui optimise la résilience. Les applications en aval et les produits écrans utilisent les données temps réel, différées ou historiques de SIX Financial Information de la même manière qu’ils utilisent le flux de données consolidés de Bloomberg. Aucune codification ou programmation supplémentaire n’est nécessaire pour permettre aux applications d’accéder aux données des deux sources. Les autorisations pour les deux flux de données sont gérées par l’Entitlements Management and Reporting System (EMRS) de Bloomberg.
15/04/2014

Julius Baer s'installe en Irlande

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé le 14 avril le transfert effectif des activités internationales de gestion de fortune de Merrill Lynch basées en Irlande. Les collaborateurs de l’entité irlandaise de Merrill Lynch ont été transférés chez Julius Baer les 12 et 13 avril derniers, précise un communiqué de Julius Baer qui dispose ainsi d’une nouvelle antenne en Irlande. Merrill Lynch mène des activités de banque privée en Irlande depuis 2001.Le transfert des activités internationales de Merrill Lynch devrait être bouclé au premier semestre 2015.
15/04/2014

Australian pension funds invest massively abroad

P { margin-bottom: 0.08in; } In 2013, Australian investments in foreign equities for the first time exceeded the amount invested by international investors on the Australian stock exchange, according to the national statistical office. This is concrete expression of a trend observed in recent years. The same trend has been observed on bond markets. This dynamic is expected to continue, says Martin Goss, investment adviser at Towers Watson & Co in Melbourne. He predicts that “Australian pension funds will be 60% exposed to international assets in their equity investments in 10 years, compared with 48% now.” The Australian market has become too cramped for local investors. It must be said that the Melbourne stock exchange represents only 2.3% of global market capitalisation, according to statistics from Bloomberg. In terms of capitalisation, “the 10 largest caps together account for more than half the benchmark index,” says the chief investment officer at the Retail Employees’ Superannuation Trust (REST), who says that he “has not allocated additional capital to Australian managers in the past 10 years.” In addition, “some sectors, such as the pharmaceuticals or technologies industry, are not represented in the Australian stock market index,” says Nader Naeimi, who manages the Dynamic Asset Allocation fund, and advises Australian funds “to be 80% invested abroad.” Australian funds seeking to diversify have no other choice than to increase their international exposure.
15/04/2014

CatalunyaCaixa cède sa plateforme de gestion immobilière à Blackstone

CatalunyaCaixa réduit la voilure. La banque espagnole vient de céder sa plateforme de gestion d’actifs immobiliers, baptisée CatalunyaCaixa Inmobiliaria (CXI), à des fonds gérés par Blackstone en partenariat avec Magic Real Estate pour un total de 40 millions d’euros en fonction du périmètre de la transaction et des objectifs et conditions conclues par les deux parties.La plateforme de gestion inclut des prêts ainsi que des actifs immobiliers de la banque et ceux transférés en 2012 à la Sareb, la «bad bank» espagnole. La transaction porte également sur le transfert des salariés de la plateforme qui conserveront leurs postes «conformément au plan de restructuration conclu avec les représentants syndicaux», précise la banque espagnole dans un communiqué. De fait, Eduard Mendiluce, actuel CEO de CXI, conservera sa fonction au sein de la nouvelle compagnie. «Avec cette vente, CatalunyaCaixa a franchi une nouvelle étape dans la cession d’activités non-stratégiques, partie intégrante du plan de restructuration approuvée par Bruxelles», souligne le groupe bancaire. En 2013, CXI a vendu ou loué 6.000 immeubles d’une valeur de 680 millions d’euros et affiche 9 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
15/04/2014

Edmond de Rothschild étoffe sa banque privée à Hong Kong

Edmond de Rothschild a annoncé, ce 14 avril, l’arrivée de six nouveaux collaborateurs au sein de son équipe de banque privée à Hong Kong, une initiative confirmant la volonté du groupe de renforcer ses activités en Asie. Dans le détail, la nouvelle équipe sera composée de banquiers privés et de conseillers en banque privée spécialisée dans la banque d’affaires, la planification patrimoniale et successorale et, enfin, les investissements. Placée sous la responsabilité de Monique Chan, directrice générale («CEO») de la Banque Privée Edmond de Rothschild à Hong Kong et président («chairman») Asie pour le groupe, cette nouvelle force de frappe proposera des services sur mesure et se spécialisera dans l’élaboration de solutions destinées aux entrepreneurs et à leur famille en matière d’optimisation, de préservation et de planification patrimoniale et successorale.Présent en banque privée à Hong Kong depuis plus de 20 ans, le groupe y a également démarré son activité d’asset management en 2007 et «a été l’une premières institutions européennes à se voir attribuer un quota d’actions chinoises ‘A’ dans le cadre du programme QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) en 2006», indique le groupe dans un communiqué.Le groupe Edmond de Rothschild compte actuellement 31 bureaux répartis dans 19 pays en Europe, en Asie, au Moyen-Orient et en Amérique du Sud, soit 2.800 collaborateurs dans le monde. «Le groupe a pour objectif de porter le montant total de ses actifs sous gestion à 158 milliards d’euros d’ici 2016», rappelle Edmond de Rothschild.
15/04/2014

BNY Mellon recrute une responsable ressources humaines

Le groupe BNY Mellon vient de recruter Monique Herena en tant que senior executive vice president, responsable des ressources humaines au niveau mondial à compter du 28 avril 2014.Monique Herena prend la succession de Lisa Peters, qui a fait valoir ses droits à la retraite après 32 ans au sein du groupe. Monique Herena, qui intègre le comité exécutif du groupe, travaillait précédemment chez PepsiCo dans des fonctions similaires.
15/04/2014
Fonds

Un nouveau bien pour l'OPCI de Viveiris REIM dédié à la santé

La société de gestion Viveris REIM vient d’acquérir un établissement de soins de suite et de réadaptation (SSR) situé à Harfleur près de la commune du Havre, pour son OPCI dédié à la santé. Ce dernier est composé de 11 actifs, répartis sur toute la France, pour un montant global de 160 millions d’euros.Le bien acquis géré par Générale de Santé, offrira 110 lits à l’ouverture et comprend un plateau à aménager pour un futur service de 30 lits. Le début de l’exploitation est prévu pour janvier 2015, indique un communiqué.
Fonds
15/04/2014

Ardian cède un groupe d’industrie agro-alimentaire valorisé 1,3 milliard

La société d’investissement Ardian (ex-Axa Private Equity) vient de céder le groupe français d’industrie agro-alimentaire Diana, spécialisé dans les additifs alimentaires, à Symrise, l’un des principaux fournisseurs mondiaux de parfums, d’arômes et d’actifs cosmétiques. Cette transaction valorise Diana 1,3 milliard d’euros, indique un communiqué. Diana est un leader mondial des solutions naturelles pour l’industrie agro-alimentaire, animalière, nutraceutique aquaculture et cosmétique. Le groupe gère ses propres usines de production et est implanté dans 23 pays en Europe, Amérique du Nord et Latine et en Asie.La finalisation de l’opération interviendra après approbation des instances représentatives du personnel et approbation des autorités compétentes.
15/04/2014

Aviva cède sa coentreprise en Corée du Sud

Aviva poursuit ses efforts de restructuration. L’assureur britannique a annoncé, ce 14 avril, la cession de sa participation de 47 % dans sa coentreprise en Corée du Sud, baptisée Woori Aviva Life Insurance, à NongHyup Financial Group (NHFG). Cette joint-venture est détenue à majorité par Woori Financial Holding qui, dans le cadre de l’accord signé le 14 avril, a également décidé de vendre sa participation à NHFG. Le montant de l’opération, soumis à l’approbation du régulateur, n’a pas été dévoilé.
15/04/2014

BlackRock s’efforce de réparer sa gestion active en actions

BlackRock apparaît comme une force indomptable dans le secteur de la gestion d’actifs, mais la principale société de gestion du monde a une faiblesse : sa gestion active en actions, observe le Financial Times fund management. En 2011, cette activité a subit des rachats nets de 9 milliards de dollars, en 2012, elle a vu sortir 18 milliards de dollars et, en 2013, 15 milliards de dollars. Oliver Kettlewell, analyste chez Morningstar, pense que la réputation de BlackRock comme “guichet unique” a joué contre son savoir-faire actions, les investisseurs préférant les petites boutiques pour ce genre d’expertise. Mais BlackRock reste confiant. «Nous avons recruté de nouveaux talents. Assurément, il faut du temps pour que les nouvelles équipes redressent la performance et établissent un historique de performance qui attire de nouveaux flux, mais la performance de nos nouvelles équipes jusqu’ici est encourageante», indique un porte-parole.
15/04/2014

Un fonds du Qatar détient 8,55% du capital de la SFL

Le fonds DIC Holding LLC, contrôlé par l’Etat du Qatar, détient 8,55% du capital et 8,64% des droits de vote de Société foncière lyonnaise (SFL), selon une déclaration de franchissement de seuils publiée le 14 avril sur le site de l’Autorité des marchés financiers (AMF).Ce franchissement de seuils résulte d’une acquisition d’actions de la foncière hors marché, a précisé le fonds dans un courrier adressé à l’AMF. Selon le document de référence du groupe, SFL était contrôlée au 31 décembre dernier à 53,1% par le groupe immobilier espagnol Colonial, le deuxième actionnaire étant le groupe Crédit agricole avec 13,9%.
15/04/2014
Fonds

Kleiner Perkins dévoile sa stratégie pour la collecte de deux nouveaux fonds

La société Kleiner Perkins Caufield & Byers, qui a dévoilé sa stratégie de collecte de fonds la semaine dernière, compte lever 450 millions de dollars pour son seizième fonds «early stage», rapporte le magazine Fortune sur son site. Ce montant est à rapprocher des 525 millions de dollars levés deux ans plus tôt. La société prévoit également de lever 750 millions pour son deuxième fonds dédié à la croissance numérique, soit 250 millions de dollars de moins que son fonds précédent.
Fonds
15/04/2014

Michael Holt nommé responsable mondial de la recherche actions et crédit corporate de Morningstar

Le fournisseur de recherche Monrningstar a annoncé, le 14 avril, la nomination de Michael Holt en qualité de responsable mondial de la recherche actions et crédit corporate. Dans ses nouvelles fonctions, Michael Holt sera à la tête d’une équipe d’environ 120 analystes et stratégistes en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie. Il aura pour mission la standardisation et l’amélioration au niveau mondial des méthodologies de Morningstar sur les actions et le crédit corporate.Basé à Chicago, Michael Holt est rattaché à Haywood Kelly, patron de la recherche mondiale de Morningstar.Arrivé chez Morningstar en 2008 en qualité d’analyste actions, Michael Holt était depuis 2012 directeur de la recherche actions pour l’Amérique du Nord, à la tête d’une équipe de 70 analystes.
15/04/2014

CalPERS diminue ses coûts

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé avoir réduit ses coûts de 80 millions de dollars sur l’année fiscale 2012-2013 par rapport à l’année précédente. Une évolution due à la diminution des commissions de gestion externes et des consultants externes ainsi qu'à l’internalisation de nombreuses fonctions de gestion.Selon une étude sur les coûts de 14 grands fonds de pension américains et internationaux réalisée par le cabinet spécialisé CEM, le coût de la gestion du portefeuille de CalPERS ( plus de 285 milliards de dollars d’actifs sous gestion) est inférieur de 136 millions de dollars à celui de ses pairs. Parmi les éléments qui ont contribué à ce résultat, CEM évoque la gestion interne des actifs, la gestion passive des actions et la moindre utilisation des fonds de fonds.
15/04/2014

Allianz GI recrute dans son équipe italienne

Allianz Global Investors a recruté dans son équipe italienne Andrea Remartini, en provenance de Generali Investments Europe, en tant que « fund buyers specialist », rapporte Bluerating. Il travaillera sous la direction de Filippo Battistini, responsable des clients institutionnels et des acquéreurs de fonds.
15/04/2014

M&G noue sept accords de distribution en Italie

M&G Investments a passé de nouveaux accords de distribution de ses fonds enregistrés en Italie, rapporte Bluerating. Ses produits seront ainsi désormais disponibles aux clients de Banca Popolare di Vicenza, Barclays, Bnl-Bnp Paribas Private Banking, Cassa di Risparmio di San Miniato, CheBanca!, Credit Suisse et Ipb Sim. Par ailleurs, la société de gestion britannique a promu Manuel Pozzi en tant que senior sales manager et Gabriella Pulsinelli en tant que responsable business and sales support. De plus, Raffaella Smeraldini a été recrutée comme assistante de direction. Ainsi, l’équipe italienne de M&G se compose désormais de 15 personnes.
15/04/2014
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Un ancien de JP Morgan lance une stratégie global macro

Tarun Mahrotri, l’ancien coresponsable mondial des marchés émergents chez J.P. Morgan Chase, vient de lancer une stratégie global macro, rapporte AsiaHedge. Il s’agit du premier hedge fund de la nouvelle société de Tarun Mahrotri, Kris Capital, basée à Singapour, dont il est à la fois CEO et CIO.
Fonds
15/04/2014

Merger in alternative management

The absolute return specialist asset management firm GEMS Group has received permission from the supervisory authorities to acquire the alternative asset management firm Kenmar Group. The merger creates GEMS Kenmar Olympia Group, which manages over USD2bn.The group offers multi-strategy funds as well as long-only funds for macro and thematic strategies. It offers a range of multi-strategy funds, as well as long-only funds based on macro and thematic strategies. It offers a range of global and sectoral systematic funds. The group also has a managed accounts platform, PlariTY Managed Account & Analytics Platform.The group has offices in Paris, New York, Tel Aviv, Geneva, Nassau, Buenos Aires and Singapore.
15/04/2014

Head of institutionals leaves Arderova

P { margin-bottom: 0.08in; } Ian Lewis, head of sales to institutional clients, has left Arderova, Financial News reports. He had been a partner at the British firm since 2010, shortly after its creation. He had previously worked at Liontrust, like the founders of Arderova.
15/04/2014

Old Mutual may acquire Henderson's stake in Cirilium

P { margin-bottom: 0.08in; } Old Mutual Wealth is planning to acquire the 50% stake in Cirilium currently held by Henderson, Money Marketing reports. Cirilium is an investment joint venture between Henderson and Intrinsic, in equal parts.
15/04/2014

Newton benefits from success of absolute returns

P { margin-bottom: 0.08in; } BNY Mellon has confirmed the launch of a second fund in the area of absolute returns, at a time when the Newton Real Return fund, from its affiliate Newton, is approaching GBP9bn in assets under management, Financial News reports.
15/04/2014

Ardian vend un groupe d’industrie agro-alimentaire

La société d’investissement Ardian vient de ceder le groupe français d’industrie agro-alimentaire Diana, spécialisé dans les additifs alimentaires, à Symrise, l’un des principaux fournisseurs mondiaux de parfums, d’arômes et d’actifs cosmétiques. Cette transaction valorise Diana 1,3 milliard d’euros, indique un communiqué. Diana est un leader mondial des solutions naturelles pour l’industrie agro-alimentaires, animalière, nutraceutique aquaculture et cosmétique. Le groupe gère ses propres usines de production et est implanté dans 23 pays en Europe, Amérique du Nord et Latine et en Asie.La finalisation de l’opération interviendra après approbation des instances représentatives du personnel et approbation des autorités compétentes.
15/04/2014

Axa IM goes into impact investing

P { margin-bottom: 0.08in; } Axa Investment Managers has launched a fund of fund strategy in the area of impact investing, the most recent annual report from the asset management firm on socially responsible investment indicates. The fund is dedicated to the Axa group, which has planned to invest EUR150m. But it has not ruled out opening to third parties in the future, a spokesperson for Axa IM indicates. The asset management firm is also working to integrate environmental, social and governance (ESG) factors into the management of investments by the Axa group by 2015. Axa IM also states that it has obtained a bond portfolio management mandate for EUR200m, which will integrate ESG factors at every step of the investment process. SRI assets at Axa IM rose by 18% in 2013, to EUR5bn. This includes only “pure” SRI branded funds, and not those which make use of SRI research.
15/04/2014

BlackRock sets out to repair its active equity management

P { margin-bottom: 0.08in; } BlackRock appears to be an indomitable force in the area of asset management, but the largest asset management firm in the world has a weakness: its active equity management, Financial Times fund management observes. In 2011, the activity underwent net redemptions of USD9bn; in 2012, it had ouflows of USD18bn, and in 2013, USD15bn. Oliver Kettlewell, an analyst at Morningstar, thinks that the reputation of BlackRock as a “one-stop shop” played against its expertise in equities, as investors prefer smaller boutiques for this type of expertise. But BlackRock remains confident. “We have recruited new talent. Obviously, it takes some time for the new teams to recover their performance and establish a track record which will attract new inflows, but the performance of our new teams so far has been encouraging,” a spokesperson says.

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