p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Jean-Francois Tilquin has joined Raymond James Asset Management International as head of asset allocation and investment solutions. He had previously worked at the asset management firm Convictions AM as head of bond management. Tilquin, who holds a DESS in banking and finance from the Université Paris Dauphine, began his career as an OPCVM fund manager at UAP (1987-1994), and then joined the Fimagest company as head of the international fixed income and diversified management activity (1994-1997). In 1997, he co-founded the asset management firm Expertise Asset Management, and then in 1999, created a bond and diversified management activity for Axa IM Japan. On his return to Paris in 2002, he joined the Scor group, where he served as chief investment officer. He was later chairman of the investment advising company CII Finance, and in mid-2012 joined the asset management firm Convictions AM.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The alternative management firm Equinox Institutional Asset Managemetn has made two promotions on its teams. From 1 November, Ajay Dravid becomes chief investment officer, and Rufus Rankin takes over as head of research. Dravid joined Equinox in January 2011 as a portfolio manager. Ranking, who has worked at the asset management firm since 2011, was previously head of product development at an affiliated company, Equinox Financial Solutions.

Henrik Fahlåker has joined T Rowe Price to cover institutional investor relationships in northern Europe, according to realtid.se. Henrik worked previously as an analyst at SEB Wealth Management. He will patner withThomas Berglund based in Stockholm and will report to Jan Eggertsen in Copenhague. He should start work on November 17.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Morningstar Investment Management, a division of the Morningstar group, on 30 October announced the arrival of Clémence Dachicourt and Marina Jelesova as senior investment consultant and portfolio manager, and as investment consultant and portfolio manager, respectively. Dachicourt, who has 13 years of experience as a senior portfolio manager and financial analyst, previously managed EUR400m in asstes in traditional and alternative multi-asset class funds for La Française AM, including the LFP Stratégie Actions Master fund. Before that, she served as a senior alternative fund analyst at Lyxor Asset Management, as a buy-side portfolio manager at UBS, and lastly, as an equity manager at CDC Ixis AM. Jelesova, for her part, joins from Redingtom, an investment advising firm in London, where she advised institutional investors with more than GBP270bn in assets, in the areas of liability-driven investment and investment strategy. She has also been an alternative fund analyst at BNP Paribas Investment Partners and a credit portfolio manager at Crédit Agricole CIB.

La société de gestion Algebris Investments de Davide Serra a annoncé l’ouverture d’un bureau à Milan, après ceux de Londres, Singapour et Boston, rapporte Bluerating. Ce bureau sera dirigé par Massimiliano Bertolino et Alberto Lori.Par ailleurs, Algebris Investments a lancé son premier fonds dédié aux créances en souffrance. De droit luxembourgeois, Algebris Npl Fund 1 sera investi, par le biais d’une société de titrisation italienne créée ad hoc, dans des portefeuilles de prêts non performants ou des créances en souffrance de banques italiennes. Le fonds se concentrera plus particulièrement sur les créances garanties par un sous-jacent immobilier. Le produit a déjà levé 370 millions d’euros auprès d’institutionnels et de family office. Son objectif est de recueillir 400 millions d’euros. Algebris Npl Fund 1 a une durée de 4 ans avec un objectif de performance annuelle compris entre 15 % et 18 %.

Allianz Global Investors (AllianzGI) à Paris vient de recruter Marta Oudot au sein de sa direction commerciale afin de poursuivre le développement des activités auprès des sélectionneurs et distributeurs de fonds. L’intéressée, qui intégre l'équipe de distribution externe dirigée par Marie Fortez, arrive en provenance d’East Capital, un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les actions des pays émergents, où elle officiait en qualité de «senior account manager». Entrée dans la société de gestion en 2005, Marta Oudot y a mis en place l’activité de distribution en France et a assuré la responsabilité du développement commercial au Luxembourg, en Belgique et à Monaco. Auparavant, elle a travaillé chez Skandinaviska Enskilda Banken en Suède.

La société de gestion alternative Equinox Institutional Asset Management vient de procéder à deux promotions au sein de ses équipes. A compter du 1er novembre, Ajay Dravid devient chief investment officer et Rufus Rankin prend la responsabilité de la recherche.Ajay Dravid a rejoint Equinox en janvier 2011 en qualité de gérant de portefeuille. Rufus Rankin, qui travaille depuis janvier 2011 au sein de l’équipe de gestion, était précédemment responsable du développement produits au sein d’une société affiliée, Equinox Financial Solutions.

Jean-Francois Tilquin a rejoint Raymond James Asset Management International en tant que responsable de l’allocation d’actifs et des solutions d’investissement . Auparavant, il travaillait au sein de la société de gestion Convictions AM en tant que responsable de la gestion obligataire.Titulaire d’un DESS Banque et Finance de l’Université Paris Dauphine, Jean-François Tilquin a débuté sa carrière comme gérant d’OPVCM à l’UAP (1987-1994), puis a rejoint la société Fimagest en tant que responsable de l’activité taux internationaux et gestion diversifiée (1994-1997). Il a cofondé en 1997 la société de gestion Expertise Asset Management, puis a mis en place, en 1999, pour Axa IM Japon, une activité gestion obligataire et diversifiée.De retour à Paris en 2002, il rejoint le groupe Scor en assurant la direction des investissements. Président de la société de conseil en investissement CII Finance, il a rejoint mi-2012 la société de gestion Convictions AM.

La société de gestion CamGestion indique sur son site qu'à compter du 5 novembre, le FCP CamGestion Club Patrimoine connaitra des modifications dans sa gestion. Le fonds pourra en effet détenir des bons de souscription ou des warrants à titre accessoire à la suite d’opérations sur titres entraînant l’attribution de ce type de titre.Par ailleurs, à compter du 28 novembre 2014, la société de gestion mettra en place une délégation de gestion financière portant sur la gestion de la liquidité résiduelle du FCP en faveur de BNP Paribas Investment Partners UK Limited.

Les actifs gérés en épargne salariale s’élèvent à fin juin à 110,8 milliards d’euros, en progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2013 et de plus de 12 % sur un an, selon les données de l’Association française de la gestion financière (AFG). L’AFG souligne que la progression au premier semestre 2014 est due à la fois à un bon niveau des souscriptions nettes, qui ont représenté près de 2 milliards d’euros et à un effet de marché favorable (+ 3,6 milliards d’euros). Au 30 juin 2014, les fonds diversifiés (66 milliards d’euros d’encours) représentent 60% des encours en épargne salariale, contre 40% pour les fonds d’actionnariat salarié, qui pèsent 45 milliards d’euros. Dans le détail, au premier semestre, les encours des fonds diversifiés ont progressé de plus de 7 % et de 8 % sur un an. Les encours des fonds d’actionnariat ont bondi de 9% sur le 1er semestre 2014 et de 22 % sur un an. Selon l’AFG, les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) se sont multipliés sur les six premiers mois de l’année. Ils représentent 18,8 milliards d’euros à fin juin, soit une progression de 22 % sur un an. « Plus du quart des encours de l’épargne salariale (hors actionnariat salarié) sont investis désormais dans des fonds ISR », souligne l’association. Les placements dans les FCPE solidaires (3,9 milliards d’euros d’actifs) continuent également de progresser (+ 22 % sur un an).

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a annoncé une croissance de 12% de son bénéfice net au troisième trimestre, porté par un bond en avant de ses encours. Au 30 septembre, son résultat net s’établit en effet à 256 millions de dollars contre 228,1 millions un an auparavant. Dans le même temps, ses revenus nets ont augmenté de 12% également, à 913,7 millions de dollars contre 816,4 millions au troisième trimestre 2013.Ces performances ont été principalement portées par la croissance de ses encours. Au 30 septembre, ses actifs sous gestion ressortent en effet à 789,6 milliards de dollars contre 745,5 milliards de dollars un an auparavant, soit une progression de 5,9%. Seul bémol: entre le deuxième et le troisième trimestre, ses encours ont reculé de 12,8 milliards de dollars (ou 1,6%). La faute principalement à un effet de change négatif et à la volatilité des marchés financiers. De fait, l’effet de marché négatif a engendré une baisse des encours de 5,1 milliards de dollars tandis que l’effet de change a produit une diminution de 9,7 milliards de dollars des encours au cours du troisième trimestre 2014. Pourtant, au cours des trois derniers mois, la société de gestion a enregistré une collecte nette totale de 2 milliards de dollars, dont 6 milliards de dollars sur des produits de long terme. En revanche, sa gamme d’ETF PowerShares QQQ a subi une décollecte nette de 3,2 milliards de dollars tandis que les fonds monétaires («money market») ont accusé 800 millions de dollars de sorties nets.

Les sociétés de conseil américaines Edge Capital Partners et Glenmore Advisors, qui ont toutes deux leurs sièges respectifs à Atlanta, ont annoncé leur rapprochement au sein d’une même structure qui prendra le nom Edge Capital Partners.Glenmore Advisors prodigue depuis cinq ans du conseil financier aux familles fortunées sur tout le territoire des Etats-Unis.

La société de gestion malaisienne Affin Hwang Asset Management veut se développer dans la distribution de fonds en Europe et à Singapour, selon Asian Investor. Le gestionnaire asiatique, qui gère plus de 9 milliards de dollars, proposera des fonds Ucits de droit luxembourgeois à destination de la clientèle des investisseurs institutionnels. Le marché singapourien sera abordé en partenariat avec Nikko Asset Management via des fonds bénéficiant du passeport Asean. Des fonds actions asiatiques hors Japon et des fonds islamiques devraient y être lancés en début d’année 2015.

Pimco a lancé un fonds dette émergente à échéance 2018 afin de permettre aux investisseurs de profiter du monde en voie de développement avec un risque de taux limité, révèle Citywire Global. Le Pimco GIS Emerging Markets 2018, basé à Dublin, sera supervisé par Francesc Balcells. Le fonds est autorisé à la vente en Autriche, Belgique, Finlande, France, Allemagne, Italie, Irlande, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Espagne, Suède et Royaume-Uni.

Morningstar Investment Management, une division du groupe Morningstar, a annoncé ce 30 octobre les arrivées de Clémence Dachicourt et de Marina Jelesova respectivement comme consultante senior en investissements et gérante de portefeuille, et consultante en investissements et gérante de portefeuille.Clémence Dachicourt, qui compte 13 ans d’expérience en tant que gérante de portefeuille senior et analyste financier, gérait précédemment 400 millions d’euros d’actifs dans des fonds multi-classes d’actifs traditionnels et alternatifs pour La Française AM, notamment le fonds LFP Stratégie Actions Master. Avant cela, elle a occupé des fonctions d’analyste senior fonds alternatifs pour Lyxor Asset Management, de gérante de portefeuille et d’analyste « buy-side » pour UBS et, enfin, de gérante actions pour CDC Ixis AM.Pour sa part, Marina Jelesova arrive en provenance de Redington, une société de conseil en investissements à Londres, où elle a accompagné des investisseurs institutionnels à la tête de plus de 270 milliards de livres d’actifs dans les domaines de la gestion actif-passif et de la stratégie d’investissement. Elle a également été analyste de fonds alternatifs chez BNP Paribas Investment Partners et gérante de portefeuille crédit chez Crédit Agricole CIB.

St James’s Place a vu ses souscriptions nettes augmenter de 23 % au troisième trimestre, à 1,3 milliard de livres. Sur les neuf premiers mois de l’année, la collecte s’établit à 3,7 milliards de livres. Les deux chiffres représentent une hausse de 23 % sur un an. Cela a permis de porter les encours sous gestion à 49,1 milliards de livres, contre 47,6 milliards de livres au début du troisième trimestre et 44,3 milliards au début de l’année.

La progression des encours, moins spectaculaire qu’au premier semestre, s’est poursuivie au troisième trimestre. Les actifs sous gestion du groupe Henderson ont augmenté de 2,5% au troisième trimestre pour atteindre 76,6 milliards de livres à fin septembre, selon les résultats intérimaires publiés le 30 octobre. Depuis cette date, les actifs ont atteint 79,9 milliards de livres, soit plus de 100 milliards d’euros, avec le bouclage de l’acquisition de la société de gestion américaine Geneva Capital Management, selon les résultats intérimaires publiés le 30 octobre.La collecte nette s’est élevée à 1,4 milliard de livres, tirée par les souscriptions du segment retail (1,17 milliard de livres). «Le troisième trimestre a encore été un trimestre de forte collecte», a souligné le patron de Henderson, Andrew Formica. «Malgré des conditions de marché plus difficiles et un moindre appétit des investisseurs, notamment pour les actions européennes, Henderson a continué de gagner des parts de marché (…). La croissance de la collecte nette des neuf premiers mois de l’année ressort à 13% sur une base annualisée, un bon démarrage pour le plan présenté en début d’année», relève Andrew Formica.La collecte dans les sicav, distribuées principalement en Europe et en Amérique latine, est restée dans le vert, avec un montant net de 263 millions de livres, mais elle ralentit par rapport aux trimestres précédents. Les clients ont cherché à réduire leur exposition au risque, ce qui les a incités à préférer les stratégies de fixed income et de performance absolue au détriment des stratégies «growth». Les souscriptions nettes les plus significatives parmi les sicav ont été enregistrées par Henderson Gartmore UK Absolute Return, Henderson Horizon European Corporate Bond, Henderson Horizon Pan European Alpha, Henderson Gartmore Pan European et Henderson Horizon Euroland.

Les grandes plates-formes de fonds au Royaume-Uni viennent de créer une association pour représenter leurs intérêts, révèle Money Marketing. Ed Dymott, le responsable du développement de Fidelity, dirigera l’organisation appelée UK Platform Group. Cette association compte 28 membres fondateurs, qui représentent 95 % des actifs transitant via des plates-formes. Ces membres sont les suivants, cite Money Marketing : 7im, AJ Bell, Aegon, Alliance Trust Savings, Ascentric, Avalon, Aviva, Axa Wealth, Barclays, Charles Stanley, Cofunds, Fidelity, Hargreaves Lansdown, HSBC, James Hay, Money on Toast, Novia, Nucleus, Nutmeg, Old Mutual Wealth, Parmenion, Praemium, Share Centre, Standard Life, Tilney BestInvest, Towry, Transact et Zurich.

Le fournisseur indépendant de services aux fonds Crestbridge a enregistré un bond spectaculaire de ses fonds administrés qui sont passés de 1,84 milliard de livres en juin 2013 à 15,06 milliards de livres en juin 2014, selon un communiqué que vient de publier la société.Cette croissance exceptionnelle a été favorisée par un certain nombre d’accords clés pour la société. Parmi ces avancées figurent notamment la fourniture de services d’administration pour le fonds immobilier Kennedy Wilson European Real Estate, qui a levé 1 milliard de livres pour devenir la deuxième plus importante introduction en Bourse dans le secteur de l’immobilier pour la Bourse de Londres. Crestbridge a par ailleurs été sélectionnée pour la fourniture de services d’administration pour le compte de plusieurs sociétés de gestion domiciliées à Jersey concernant un gestionnaire de REIT américain dont les encours s’élèvent à environ 6 milliards de dollars.Il faut ajouter à cela un certain nombre de mandats britanniques et d’Europe continentale dans les secteurs de l’immobilier et du private equity.Corollaire de cette explosion des encours, les effectifs de Crestbridge ont fait un bond de 37% durant la période sous revue (juin 2013-juin 2014).

Peter Scharl a été nommé directeur commercial d’iShares pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’Est, rapporte Fondsprofessionell. L’intéressé travaille depuis 7 ans au sein du promoteur d’ETF. Il était jusqu'à présent directeur adjoint d’iShares Allemagne. A son nouveau poste, Peter Scharl remplace Michael Grüner, nommé directeur de la clientèle retail et privée de la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA/EMEA) d’iShares.

LaSalle Investment Management (“LaSalle”) a annoncé le 30 octobre l’acquisition pour un compte séparé de l’immeuble de bureaux Denkraum à Munich, en Allemagne, pour environ 29 millions d’euros. Situé sur la Georg-Muche-Straße dans le quartier de Parkstadt Schwabing, l’immeuble Denkraum développe environ 11000 m² d’espaces de bureaux Grade A sur 10 étages. Sa valeur se monte aujourd’hui à 2 600 €/m². Cette annonce suit de près la récente acquisition par LaSalle de la Tour Blanche à Paris La Défense. Effectuée auprès d’un fonds conseillé par Perella Weinberg Real Estate pour environ 161 millions d’euros, cette transaction est à ce jour l’une des plus importantes jamais réalisées par LaSalle en Europe.

T Rowe Price a recruté Henrik Fahlåker pour s’occuper des relations avec les investisseurs institutionnels en Europe du Nord, rapporte realtid.se. L’intéressé, qui était auparavant analyste de fonds chez SEB Wealth Management, travaillera aux côtés de Thomas Berglund basé à Stockholm et sera rattaché à Jan Eggertsen à Copenhague. Il prendra ses fonctions le 17 novembre.

Vanguard a annoncé la nomination de Qian Wang, une ancienne du fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC), en tant que nouvelle économiste senior pour la région Asie Pacifique. L’intéressée, qui a intégré la société de gestion le 27 octobre et est basé à Hong Kong, sera rattachée à Jeffrey Johnson, responsable du pôle Investment Strategy Group (ISG) de Vanguard pour l’Asie-Pacifique. Qian Wang officiait précédemment en qualité de directeur de la recherche macro-économique pour le CIC. Avant cela, elle a été économiste et responsable de la recherche pour la Grande Chine chez J.P. Morgan.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncé, le 28 octobre, le départ de Jurgen Stegmann, son directeur financier (CFO) et également membre de son directoire. L’intéressé, nommé à ce poste en 2011, a en effet décidé de ne pas se présenter à un second mandat à l’issue de l’expiration de son mandat actuel, qui prendra fin au début du mois de juin 2015.

A l’occasion de la publication de ses résultats du troisième trimestre, le groupe espagnol Banco Sabadell a annoncé que les actifs sous gestion de ses fonds communs de placements («mutual funds») ont enregistré une croissance de 33,1% depuis le début de l’année 2014. Les encours s’élèvent à 14,66 milliards d’euros au 30 septembre 2014 contre 11 milliards d’euros fin décembre 2013. Entre le deuxième et le troisième trimestre, la progression des encours s’établit à 7 % (13,7 milliards d’euros d’actifs au 30 juin). La croissance est même de 45,9% par rapport aux 10,05 milliards d’euros d’actifs gérés au 30 septembre 2013.En parallèle, les actifs de ses fonds de pensions ont augmenté de 12,5% sur un an pour s’établir à 4,36 milliards d’euros au 30 septembre 2014 contre 3,88 milliards d’euros au 30 septembre 2013. Par rapport au deuxième trimestre, les encours des fonds de pension enregistrent toutefois une légère baisse de 0,2% (4,37 milliards d’euros d’actifs au 30 juin 2014).A l’issue du troisième trimestre, le groupe Banco Sabadell a dégagé un bénéfice net de 265,25 millions d’euros, en hausse de 42,5% par rapport au troisième trimestre 2013.

L’investisseur immobilier Acron entame la gestion de deux fonds en Allemagne, rapporte L’Agefi suisse. Il s’agit pour une part d’un fonds existant pour l’immobilier commercial suisse doté d’un volume d’investissement de 650 millions de francs pour un objectif de rendement annuel de 5,0%. L’autre véhicule de placement est un fonds américain nouvellement créé pour des immeubles de bureau dans les 15 principales métropoles du pays. La valeur moyenne annoncée se situe entre 20 millions et 80 millions de dollars par immeuble pour un objectif de rendement de 7% par année. Une demande d’autorisation a été soumise à l’autorité de surveillance allemande (BaFin).

Le résultat net semestriel de Turenne Investissement est passé de -2,4 millions d’euros pour le premier semestre 2013 à + 5,7 millions d’euros pour les six mois à fin juin 2014, selon un communiqué publié le 30 octobre. A l’origine de ce retour aux bénéfices, l’opération de cession de la participation de Turenne dans Menix qui a permis de réaliser une plus-value de 6,5 millions, suivie d’un réinvestissement dans la société de 4,2 millions d’euros aux côtés de LBO Partners, associée à la forte réduction des charges financières (bonne maîtrise globale de la valeur des sociétés en portefeuille).Au 30 septembre, l’actif net réévalué (part des commanditaires) s’élève à 33,8 millions d’euros, soit 8,11 euros par action, en très légère progression depuis le début de l’année (respectivement 33,6 millions d’euros et 8,07 euros par action au 31 décembre 2013). Sur la base du dernier cours coté (4,39 euros au 29 octobre 2014), l’action Turenne Investissement présente une décote de 46 % par rapport à la valeur de ses actifs (cours / ANR)

Au troisième trimestre 2014, le métier gestion d’actifs de BNP Paribas a accusé des rachats nets de 700 millions d’euros, selon les résultats trimestriels de la banque publiés ce vendredi. Cela marque un ralentissement par rapport à la décollecte enregistrée au deuxième trimestre (-3,3 milliards d’euros) et celle du troisième trimestre 2013 (-5,6 milliards d’euros). Au premier trimestre de cette année, BNP Paribas avait enregistré des souscriptions nettes de 800 millions d’euros. Les actifs sous gestion du métier sont ainsi ressortis au 30 septembre à 388 milliards d’euros, en hausse de 5,3 % par rapport aux 368 milliards d’euros de septembre 2013 et de 2,5 % par rapport aux 380 milliards d’euros de juin 2014.Les actifs sous gestion du pôle Investment Solutions, auquel appartient la gestion d’actifs, atteignent 905 milliards d’euros au 30 septembre 2014, en augmentation de 7,4% par rapport au 30 septembre 2013. La collecte nette s’établit ce trimestre à 3,4 milliards d’euros «du fait notamment d’une bonne collecte de Wealth Management et de l’assurance en Italie et en Asie», indique un communiqué. Les revenus d’Investment Solutions, à 1.638 millions d’euros, progressent de 5,2% par rapport au troisième trimestre 2013. Pour les neuf premiers mois de 2014, les revenus avancent de 4,3% par rapport aux neuf premiers mois de 2013.

Le conseil d’administration du groupe financier espagnol Ahorro Corporacion, réuni ce mercredi, a donné son accord à la vente de AC Gestion, sa filiale de gestion d’actifs, à Abanca, la nouvelle marque commerciale de NCG Banco, propriété de Banesco Grupo, révèle le site d’information Funds People. Les deux parties vont désormais travailler de concert afin de finaliser les détails d’un accord et, surtout, d’obtenir les autorisations des autorités de régulation, ce qui devrait les conduire à fin 2014 voire au début 2015 pour finaliser la transaction. Selon les chiffres d’Inverco, l’association professionnelle espagnole de la gestion, AC Gestion détenait 2,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion via 65 fonds à fin septembre 2014.

Pioneer Investments, la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit, a annoncé avoir remporté auprès du gérant mexicain de fonds de pension Afore Banamex un mandat de 400 millions de dollars portant sur un portefeuille d’actions européennes. Ce portefeuille sera géré de manière active par l’équipe spécialisée dans les actions européennes de Pioneer, qui gère actuellement près de 15 milliards de dollars.