Syz Asset Management a annoncé que sept de ses fonds Oyster sont disponibles sur la plate-forme britannique Novia, rapporte Investment Europe. Cette plate-forme est principalement utilisée par les gérants de fortune et les conseillers financiers.

Chris Rokos, ancien «trader» star et l’un des co-fondateurs de Brevan Howard, cherche à lever 2,5 milliards de dollars (1,6 milliard de livres) pour son nouveau fonds, rapporte Citywire qui évoque un article paru dans le Sunday Times. De fait, selon le même Sunday Times, Chris Rokos a déposé un dossier auprès du régulateur britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), afin d’obtenir l’agrément pour sa nouvelle société, baptisée Rokos Capital Management.

Le fonds Newton Asian Income a enregistré une décollecte de 350 millions de livres au mois de mai, le mois précisément où a été annoncé le départ du gérant du fonds, Jason Pidcock, qui doit prochainement rejoindre Jupiter, rapporte Investment Week. Les actifs sous gestion du fonds, qui s’inscrivaient fin avril à 4,6 milliards de livres, sont tombés à 4,1 milliards de livres au 31 mai, selon des données de Morningstar et FE.

Le groupe britannique Tilney Bestinvest, spécialisé dans la gestion d’actifs et la planification financière, a nommé Stuart Layzell au poste de directeur financier («Chief Financial Officer»). L’intéressé a débuté sa carrière chez PwC où il a notamment travaillé au sein de l’équipe dédiée au conseil en fusions et acquisitions, avant de s’installer aux Etats-Unis où il a vécu pendant neuf ans et travaillé à des postes de responsabilités dans des sociétés technologiques. A son retour au Royaume-Uni, il a passé sept ans chez LDC, la filiale de private equity de Lloyds Banking Group, où il a notamment participé, en 2011, au lancement du Business Growth Fund, un fonds de 2,5 milliards de livres d’encours soutenus par cinq grandes banques britanniques. Par la suite, il a occupé le poste de directeur financier au sein de deux sociétés technologiques, à savoir Fourth et Isotrak.

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a nommé Omar Saeed, un ancien de Swisscanto, en tant que gérant principal de son fonds L&G Dynamic Bond Trust (1,2 milliard de livres d’encours), succédant ainsi à l’ex-gérant star Richard «Dickie» Hodges. Depuis avril 2014 et le départ de Richard Hodges chez Nomura Asset Management, ce fonds était géré par Martin Reeves, responsable du high yield chez LGIM. Omar Saeed assurera officiellement la gestion du Dynamic Bond Trust à compter de juillet. Omar Saeed a rejoint LGIM en qualité de gérant de portefeuille senior en février en provenance de Swisscanto Asset Management où il assurait la gestion de fonds obligataires high yield pesant 1,5 milliard de dollars d’encours. Auparavant, il avait travaillé chez Western Asset Management, F&C, Standard & Poor’s et Habib Bank.

La société de gestion de fortune suisse Bellecapital, basée à Zurich, vient d’ouvrir une antenne à Londres, dans le quartier de Mayfair, rapporte le site spécialisé finews. La société avait annoncé en septembre 2014 son intention de s’installer à Londres. Bellecapital, dont la création remonte à 2009, a obtenu le feux du régulateur britannique, la FCA, pour démarrer ses activités à la City et poursuivre ainsi son développement à l’international. Pour accompagner ce développement, la société a récemment fait appel à David Haythe, ancien membre du directoire de Morgan Stanley Private Wealth Management Europe à Londres, qui a intégré le conseil d’administration de Bellecapital. David Haythe, qui a plus de quarante ans d’expérience dans la finance, a notamment piloté chez Morgan Stanley le développement des équipes de gestion de fortune dans la région EMOA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Bellecapital compte actuellement 16 professionnels distribués dans deux entités, Bellecapital AG, régulée par l’association suisse des gestionnaires d’actifs, au service de la clientèle internationale hors Etats-Unis, et Bellecapital International, également régulée par l’association suisse mais également enregistré auprès de la SEC (Securities & Exchange Commission) afin d’accompagner la clientèle américaine.

Le nouveau fonds de Bill Gross chez Janus Capital Group a subi des rachats de 11,7 millions de dollars en mai, selon les chiffres de Morningstar cités par le Wall Street Journal. Les encours du Janus Global Unconstrained Bond fund totalisaient 1,5 milliard de dollars fin mai, soit le même niveau qu’à la fin du mois précédent. Depuis le début de l’année au 5 juin, le fonds a perdu 0,49 %.

Calpers, le premier fonds de pension américain, prévoit de diviser par deux le nombre de gérants externes avec lesquels il travaille, rapporte L’Agefi. Le segment du capital-investissement sera le plus touché, avec une réduction du pool de gérants de 100 à 30. Au total, pour des raisons de coûts et de commissions qui ont totalisé 1,6 milliard de dollars en 2014, pour 300 milliards d’actifs gérés, le nombre de gérants passera de 212 à environ 100. Cependant, la décision ne réduira pas sensiblement la part des actifs gérés en externe, selon le directeur des investissements Ted Eliopoulos. Le plan sera détaillé le 15 juin au comité d’investissement, précise le quotidien. La réduction du pool de gérants se fera progressivement, à partir d’une évaluation des fonds devant commencer en juillet. Outre les gérants de capital-investissement, l’immobilier sera le plus touché en passant de 51 à 15, tandis que les gérants externes d’actions et d’obligations passeront de 60 à 30. A l’inverse les gérants externes spécialisés dans les infrastructures doubleront à une dizaine.

BlackRock a profité de la réponse à la consultation pour savoir si les sociétés de gestion devaient être considérées comme « importantes d’un point de vue systémique » pour lancer une pique à son concurrent Pimco, rapporte le Financial Times fund management. Le géant de la gestion d’actifs a invoqué l’absence de perturbation sur les marchés après le départ surprise du fondateur de Pimco, Bill Gross, l’année dernière. Les transferts d’argent de Pimco vers de multiples sociétés de gestion sont « un bon exemple de la capacité de faire transiter d’importants montants d’actifs d’une société de gestion vers une autre sans qu’il y ait de perturbation sur les marchés », a écrit BlackRock dans sa réponse au Financial Stability Board.

Pimco doit annoncer, ce mardi, la nomination d’un nouveau responsable de ses activités en France en la personne de Matthieu Louanges, rapporte le quotidien Les Echos. Managing director, l’intéressé est entré chez le gérant américain il y a plus de quinze ans en tant que gérant obligataire. Il remplace Emanuele Ravano, qui reste cependant responsable de l’équipe européenne de la gestion de fortune. Matthieu Louanges supervise également l’activité en Suisse et la clientèle des institutions financières au niveau européen. Couvrant le marché français depuis une quinzaine d’années, Pimco gère environ 9 milliards d’euros pour la clientèle française.

La banque d’investissement américaine Stifel a annoncé, ce lundi 8 juin, la conclusion d’un accord portant sur l’activité de gestion de fortune (« Wealth and Investment Management ») de Barclays aux Etats-Unis. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée d’ici à mi-novembre 2015. Au 31 mai, Barclays disposait d’environ 180 conseillers financiers aux Etats-Unis, gérant 56 milliards de dollars d’actifs pour le compte de clients.

Les hedge funds ont enregistré une progression moyenne de 0,72% au mois de mai, ce qui porte leur performance depuis le début de l’année à 3,89%, selon les données de Hedge Fund Research. Sur les cinq premiers mois de l’année, l’indice de référence, le S&P 500, affiche une hausse de seulement 1,75%. Les hedge funds spécialisés dans la santé et les technologies notamment ont fait un bond de 3,54% au mois de mai, ce qui porte la performance sur cinq mois à 8,50%.

Vontobel Wealth Management a nommé Michael Haupt, basé à Hong Kong, au poste de directeur des opérations («chief operating officer») pour la région Asie Pacifique à compter du 1er juin 2015. Auparavant, l’intéressé était responsable des investissements sur le marché privé (« private market investments») pour la division de banque privée de Vontobel en Suisse. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Michael Haupt sera chargé de participer au développement de l’activité de Vontobel Wealth Management en Asie Pacifique, y compris la mise en place des meilleures pratiques afin de renforcer l’efficacité de l’entreprise.En parallèle, Vontobel Wealth Management annonce l’arrivée de Steven Ng, qui a rejoint la société le 1er avril dernier en qualité de conseiller en investissement («Investment Advisor»), afin de renforcer son équipe de conseiller dans la région Asie Pacifique. Précédemment, l’intéressé a travaillé chez Robeco Hong Kong et HSBC, où il était responsable pour la distribution de fonds et de fonds de private equity à Hong Kong et à Singapour. Au cours de sa carrière, Steven Ng a occupé différents postes de commercial senior chez Standard Chartered Bank (Hong Kong), DBS Bank (Hong Kong) et Citibank. Il sera rattaché à Alex Fund, directeur général de Vontobel Wealth Management Asie Pacifique. Outre son rôle de conseil en investissement auprès des clients et des gérants de fonds, Steven Ng sera impliqué dans le développement de l’offre produits et la mise en œuvre des mandats.

Le gestionnaire d’actifs Nordea Asset Management (Nordea AM) a recruté Lorenzo Gonzalez au sein de son équipe de distribution en Espagne, dirigée par Laura Donzella, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue, qui compte 14 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, arrive en provenance de Bankia Fondos où il officiait en qualité de gérant de fonds de fonds et de fonds à rendement absolu. Auparavant, il avait travaillé chez Bansabadell et au sein de la Confédération Espagnole des Caisses d’Epargne (Confederacion Española de Cajas de Ahorro ou CECA) et, enfin, comme analyste chez Analistas Financieros Internacionales.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bankia Fondos a nommé Pablo Rodriguez Martos en qualité de gérant au sein de son équipe dédiée aux fonds de fonds et aux fonds à rendement absolu, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette équipe est dirigée par Alvaro Martin Sauto et supervise 3,85 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Pablo Rodriguez Martos, qui compte plus de 10 ans d’expérience dans la gestion de fonds, a intégré Bankia Fondos en 2004 et, depuis cette date, il a officié en tant que gérant de fonds actions européennes.

Amundi vient de recruter Gert-Jan Verhagen en qualité de responsable ETF, Indexing & Smart Beta Sales au Benelux, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Gert-Jan Verhagen, qui travaillait précédemment chez BlackRock en qualité de responsable de iShares Nederloand, a pris ses fonctions le 1er juin, précise-t-on. Il est rattaché à Eric ven Eyken, general manager Benelux, et Fannie Wurtz, global head sales Amundi ETF & Index.

Quelques semaines après avoir finalisé le rachat des activités de Barclays Wealth Managers (Barclays WM) en Espagne et avoir rebaptisé les fonds de Barclays, InverCaixa Gestion commence à faire le ménage dans sa gamme de fonds. Selon le site spécialisé Funds People, quatre fonds de Barclays WM vont en effet être absorbés par des fonds d’InverCaixa. Dans le détail, les véhicules FonCaixa – Bolsa USA, FonCaixa – Bolsa Europa, FonCaixa – Bonos Largo et FonCaixa – Bonos Corporativos sont respectivement absorbés par les fonds FonCaixa Cartera Bolsa USA Divisa Cubierta, FonCaixa Bolsa Gestion Europa, FonCaixa Renta Fija Alta Calidad Crediticia et FonCaixa Renta Fija Corporativa. Par ailleurs, 23 autres fonds provenant de Barclays WM pourraient également faire l’objet d’une fusion avec des produits InverCaixa existants.

Le Fonds de Consolidation et de Développement des Entreprises (FCDE) a annoncé lundi 8 juin la levée d’un nouveau fonds de 200 millions d’euros, le FCDE II. Les souscripteurs historiques tels que Bpifrance, CNP Assuranaces, BNP Paribas, AXA, Allianz ou AG2R La Mondiale réinvestissent à hauteur de 70%, tandis que six nouveaux investisseurs significatifs font leur apparition représentant 30% des montants levés : le FEI, Natixis Private Equity, Pactinvest, Malakoff Mederic, Amundi et Swen Capital Partners.Le fonds FCDE II a pour objectif d’investir dans des PME et des ETI à fort potentiel et entend investir des tickets de 5 à 25 millions d’euros pour prendre des positions minoritaires ou majoritaires sous la forme d’augmentation de capital et de transmission, indique un communiqué.En cinq ans, le FCDE a réalisé 17 opérations (entreprises dont le chiffre d’affaires varie de 20 à 300 millions d’euros) et a déjà retourné plus de 116 millions d’euros à ses investisseurs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Waverton Investment Management has appointed William Tong as business development manager for its managed funds service team. Tong will work alongside Mark Barrington, director of marketing, to develop relationnships with financial advisers in the United Kingdom. Tong joins from Charles Stanley, where he was responsible for sales to intermediaries for the London region. Before that, he worked at Towry Law, and then, from 2011, at Evercore Pan-Asset (now Charles Stanley Pan Asset), where he was business development manager, working closely with independent financial advisers throughout the United Kingdom.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi has recruited Gert-Jan Verhagen as head of ETF, Indexing & Smart Beta Sales in Benelux, the specialist website Fondsnieuws reports. Verhagen, who had previously worked at BlackRock as head of iShares Nederland, began in his new role on 1 June, according to the site. Verhagen will report to Eric Ven Eyken, general manager Benelux, and Fannie Wurtz, global head sales Amundi ETF & Index.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hedge funds have posted average growth of 0.72% in May, bringing their performance since the beginning of the year to 3.89%, according to statistics from Hedge Fund Research. In the first five months of the year, the S&P 500 benchmark index is up by only 1.75%. Hedge funds specialised in health and technologies in particular have gained 3.54% in the month of May, bringing returns for the month to 8.50%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Legg Mason Global Asset Management, which has USD703bn in assets under management, has reinforced its partnership with Banca Popolare di Milano, with the aim of extending its range of products on offer on the Italian market. Through this new agreement, the Italian bank becomes the largest distributor of Martin Currie funds in Italy, as the latter company was recently acquired by the Legg Mason group and is now one of its affiliates. The boutique, based in the United Kingdom, is specialised in active equity management. Italian investors will have access to the Legg Mason Martin Currie GF European Absolute Alpha fund, among others.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor is launching the ETF UCITS ETF SMART CASH, “the first active liquidity ETF which presents itself as an innovative alternative to money market funds, savings accounts and short-term financial instruments,” on the Milan stock exchange. The ETF, which was launched on 2 March and will be available in Milan from 9 June, marks the debut of active ETFs at Lyxor. The expected returns on an annual bassis are about 20 basis points over the Eonia.

The International Organization of Securities Commissions (IOSCO) on June 8th published its final report on Good practices on reducing reliance on CRAs in Asset Management, which provides a set of good practices for reducing over-reliance on external credit ratings in the asset management industry. The report stresses the importance of asset managers having the appropriate expertise and processes in place to assess and manage the credit risk associated with their investment decisions. To help managers avoid over-reliance on external ratings, the report lists eight good practices that they may consider when resorting to external ratings. The manager’s internal assessment process should be regularly updated and applied consistently. When assessing the credit quality of their counterparties or collateral, asset managers should not rely solely on external credit ratings and consider alternative quality parameters (e.g., liquidity, valuation, correlation, etc.). Where external credit ratings are used, a downgrade should not automatically trigger the immediate sale of the asset. Should the manager/board decide to divest, the transaction is conducted within a timeframe that is in the best interests of the investors.In the report, IOSCO notes that the use of external ratings by asset managers is mainly demand-driven, as various forms of reliance on external credit ratings remain on the investor side. References to external credit ratings may derive from regulatory requirements or an investor’s own internal rules. To address these concerns, IOSCO recommends that the Financial Stability Board consider potential ways to reduce possible investor overreliance on external ratings.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Franklin Templeton France has recruited Edouard Guilloux for its Institutional Relations department. Guilloux will report to Ariane Hober, director of sales for Franklin Templeton in France. Guilloux began his career in 2001 at BNP Paribas Cardif, as a financial controller. In 2006, he joined the teams at BNP Paribas Investment Partners as a private manager. In 2013, he was promoted at BNP Investment Partners to become head of relationships with institutional clients in the banking/insurance sector.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } 49% of the 200 largest US institutional asset management firms actively use one or more social networks, including LinkedIn, Twitter and Facebook, according to a study by BackBay Communications of a sample of asset management firms with total assets under management of USD9bn, and nearly USD5tr. Presence on social networks appears to depend on the size of the company. About 74% of the 50 largest asset management firms are active users of social networks, compared with about 56% of the followoign quartile. In the third quartile, the percentage of users falls to 44%, and in the last quartile, it is only 22%. The two most used channels are LinkedIn and Twitter. About 38% of the 200 largest asset management firms are present on LinkedIn, and an equivalent percentage is present on Twitter. 23% use Facebook. Most companies used LinkedIn as a platform to present their activities, and as an alternative tool for job offers. However, a growing number of managers are using LinkedIn to exchange original content. Twitter is primarily used as an information distribution platform for the firm. Most of the large asset management firms use social networks to promote their marketing strategies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pictet Asset Management is opening new horizons. Following the launch of the Pictet-Chinese Local Currency Debt fund, a UCITS fund which invests in continental Chinese bonds denominated in renminbi, in March 2015, the asset management firm has received permission from the Chinese authorities to operate on the inter-bank market, the main bond market in continental China. As a result, investments are no longer limited to bonds traded in Shanghai and Shenzhen, and the fund can now accept subscriptions up to a maximum capacity of about USD100m, Pictet AM has announced. The Pictet-Chinese Local Currency Debt fund is a sub-funds of the Pictet Luxembourg-registered Sicav, domiciled in Luxembourg and compliant with the UCITS directive. For now, the fund is registered in Germany, Austria, Belgium, Cyprus, Spain, Finland, France, Greece, Liechtenstein, Luxembourg, the Netherlands, Portugal, the United Kingdom, and lastly, Sweden.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners has added to its Parvest Sicav with 3 new socially responsible investment (SRI) themes. The asset management firm is offering access to two SRI strategies - Développement Humain and Aqua, which are already available to its clients in France – to all international investors, via its Parvest fund range, on sale in more than 30 countries. Each of these funds currently has assets of over EUR1bn. Parvest Human Development is an international equity fund which invests in companies that are engaged in a socially responsible and sustainable growth process, and whose activities aim to value the quality of life for as many as possible. Parvest SMaRT Food is an international equity fund which deploys an innovative “ Sustainably Manufactured and Responsibly Transformed Food” (SmaRT Food) strategy, provided by Impax Asset Management. Lastly, in the process of registration, the Aqua strategy, which invests in international equities, has a targeted exposure to the value chain in the water sector. The management of this strategy is also provided by Impax Asset Management.

Source, one of the largest providers of Exchange Traded Products (ETPs) in Europe, has launched the Source STOXX Eurozone Exporters UCITS ETF and the Source STOXX Japan Exporters UCITS ETF, which track the new STOXX International Exposure Indices.Peter Thompson, President of Source, said, «We are delighted to have worked with STOXX to develop these innovative new indices that will enable investors to construct their portfolios more precisely by using revenue-based indexing. We identified a particular need from our investors to gain more targeted exposure to the topical themes of currency devaluation and quantitative easing; hence these indices focus precisely on those companies in the Eurozone and Japan that have a majority of non-domestic revenues. This could be especially valuable now with both the ECB and Bank of Japan using QE, offering the potential for weaker currencies that is likely to boost exporters’ earnings."The indices’ analysis of underlying revenues can reveal important characteristics that are ignored by traditional market cap weighted indices. For instance, contrary to Japan’s reputation for being a strong exporting nation, only around 33% of the revenues of the largest 600 Japanese companies are derived from overseas earnings. STOXX uses a transparent and straight forward construction process that is consistent across both the Eurozone and Japan indices: they are constructed from those companies in the respective parent indices with at least 50% of their revenues earned from abroad, and then weighted by the product of the free-float market capitalisation and the percentage of international revenue. Individual positions are capped at 5%.Both ETFs are available in currency-hedged and unhedged versions. The Source STOXX Eurozone Exporters UCITS ETF is being launched on XETRA in EUR, with a USD-hedged version on the LSE, while the Source STOXX Japan Exporters UCITS ETF is being launched on the LSE, with a EUR-hedged version available on XETRA.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm Bankia Fondos has appointed Pablo Rodriguez Martos as a manager on its team dedicated to funds of funds and absolute return funds, the specialist website Funds People reports. The team is led by Alvaro Martin Sauto and oversees EUR3.85bn in assets under management. Martos, who has over 10 years of experience in fund management, joined Bankia Fondos in 2004, and since then, has served as a European equity fund manager.