BNY Mellon vient de promouvoir Kim Mustin et Matt Oomen en tant que co-responsables de la distribution mondiale chez BNY Mellon Investment Management. Basés respectivement à New York et Londres, ils seront tous deux responsables de la stratégie de distribution dans le monde, ainsi que de la gestion de l'équipe et des infrastructures de distribution. Kim Mustin et Matt Oomen sont rattachés à Mitchell Harris, président de BNY Mellon Investment Management. Kim Mustin était précédemment responsable de la distribution pour l’Amérique du Nord chez BNY Mellon IM tandis que Matt Oomen pilotait la distribution européenne tout en étant responsable du comité directeur pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique de BNY Mellon IM.

Citadel émerge comme l’un des principaux dealers de swaps de taux d’intérêts aux Etats-Unis, devenant l’un des premiers établissements non bancaires à s’engouffrer dans une brèche créée par les réformes de l’après-crise, rapporte le Wall Street Journal. La filiale Citadel Securities de la société de hedge funds détient la plus importante part de marché en termes de trades et la troisième en volumes en dollars au deuxième trimestre, selon des documents obtenus par le Wall Street Journal montrant le classement de la société sur une plate-forme de swaps opérée par Bloomberg. Cela ouvre un marché jusqu’ici dominé par les banques.

Citadel se prépare à lancer une nouvelle division autonome de sélection de valeurs, dernier signe en date de la résurgence post-crise de la société de hedge funds basée à Chicago, rapporte le Wall Street Journal. Le nouveau pôle, qui verra le jour cet automne et sera basé à San Francisco, finira par regrouper jusqu’à 10 équipes de trading gérants environ 1 milliard de dollars pour la firme, selon des personnes proches du dossier. En comptant l’utilisation de l’effet de levier, les positions des traders pourraient aller jusqu’à 10 milliards de dollars. La division sera dirigée par Jeff Runnfeldt, qui rejoint la société après l’avoir quittée. Il compte recruter des gérants expérimentés.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé lundi 22 juin la nomination de Greg Ehret, au poste de président. À ce titre, il restera sous la direction de Ron O’Hanley, Chief executive officer de SSGA. Greg Ehret sera responsable des équipes de ventes, produits et marketing, opérations et infrastructure, et dirigera l’exécution des aspects de la stratégie non liés aux investissements. Il continuera de s’appuyer sur la présence et les compétences de SSGA à l’échelle mondiale pour à la fois approfondir et élargir l’éventail des services proposés aux clients, indique un communiqué.Au cours de ses 20 ans de carrière chez SSGA, Greg Ehret a occupé de nombreux postes de direction au sein des opérations, des ventes et du développement de produits, y compris celui de co-directeur de l’activité de fonds indiciels cotés (ETF) du groupe. Le nouveau promu a dirigé les activités de SSGA en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA) de juillet 2008 à septembre 2012, y compris l’acquisition de Bank of Ireland Asset Management et le développement de l’activité ETF de State Street en Europe.

En 2014, 1 entreprise sur 2 du CAC 40 a comptabilisé une dépréciation de goodwill, d’après les données figurant dans les rapports annuels dont les publications se sont achevées ces dernières semaines. Ce ratio est très comparable à celui de 2013, puisque 19 des 40 plus grandes valeurs cotées étaient alors concernées, selon les résultats de l'étude 2015 réalisée par Duff & Phelps relative aux dépréciations des écarts d’acquisition enregistrées par les sociétés du CAC 40 en 2014. Mais le montant des dépréciations a chuté de plus de 70% pour s'établir à 3,1 milliards d’euros. «Ces résultats confirment une tendance que nous avions relevée précédemment pour l’ensemble de l’Europe, relève Yann Magnan, Managing Director de Duff & Phelps et responsable de l’activité Evaluation pour l’Europe. En effet, notre étude avait permis d’établir que les dépréciations de goodwill des plus grandes sociétés européennes avaient baissé de 25 % entre 2012 et 2013. En totalisant 3,1 milliards d’euros de dépréciations – contre 10,5 milliards, un an plus tôt –, les sociétés du CAC 40 s’inscrivent clairement dans la tendance enregistrée ces dernières années.» «Le montant global des dépréciations en 2014 est faible et résulte de situations très contrastées. Il n’est pas aisé de dégager un effet de tendance qui soit commune aux sociétés du CAC 40, analyse Carine Tourneur, Managing Director. En synthèse, les principaux facteurs explicatifs des dépréciations sont liés à trois classes de risques: les risques de marché liés à la zone géographique (Russie, Syrie, Irak…), les risques spécifiques à chaque secteur (comme les conditions réglementaires ou tarifaires) et enfin ceux spécifiques à l’activité associée au goodwill testé.» En outre, l’étude de Duff & Phelps établit que l’essentiel des dépréciations du goodwill est concentré sur un nombre très limité de secteurs. En 2014, 75 % de ces dépréciations concernent seulement 3 secteurs d’activité. Avec 916 millions d’euros, le secteur banque-finance du CAC 40 concentre les dépréciations de goodwill les plus significatives – alors qu’il en totalisait 354 millions, un an auparavant. Il devance le secteur énergie/électricité (681 millions en 2014, contre 5 932 millions en 2013) et le BTP (675 millions en 2014, contre 257 un an plus tôt).

Selon L’Agefi, le lancement d’un fonds d’investissement franco-saoudien pourrait être annoncé demain, à l’occasion de la commission conjointe entre la France et l’Arabie saoudite prévue le 24 juin. Il y a tout juste un an, la Caisse des dépôts, via sa filiale CDC International Capital, et le fonds souverain Kingdom Holding Company, avaient signé un protocole d’entente pour créer un véhicule d’investissement qui contribuerait au développement de projets saoudiens impliquant des entreprises françaises.

Flow Traders a annoncé son intention de se coter à Amsterdam. Selon L’Agefi, l’IPO consistera en la mise sur le marché d’environ 40% du capital du trader. L’entreprise est aujourd’hui détenue par le fonds américain Summit Partners, la fondation Stichting Administratiekantoor Flow Traders, Avalon Holding et Javak Investments. L’opération mêlera placements public et privé.

La société de gestion italienne Symphonia SGR lance un nouveau compartiment de sa Sicav luxembourgeoise Symphonia Lux Sicav dédié aux voitures du futur, appelé Electric Vehicles Revolution. La société de gestion est convaincue que des forces sociales, politiques, environnementales et technologiques vont provoquer une profonde évolution du secteur automobile et que le point d’inflexion de sa transformation approche.

L’Allemagne prévoit d’emprunter 5 milliards d’euros de moins que prévu sur les marchés financiers au troisième trimestre, la hausse des recettes fiscales réduisant les besoins de financement de l’Etat fédéral, a annoncé mardi l’agence de gestion de la dette publique. Les émissions de «Schatz» à deux ans seront inférieures de 2 milliards au montant annoncé en décembre dernier et deux émissions de «Bubills» à 12 mois qui auraient dû arriver à échéance en août et septembre 2016 seront annulées. Le montant total de dette publique émise cette année devrait quant à lui être ramené à 180,5 milliards d’euros, contre 185,5 milliards annoncé en décembre, hors obligations indexées sur l’inflation.

Le secteur privé de la zone euro a enregistré en juin sa croissance la plus marquée depuis quatre ans, montrent les premiers résultats des enquêtes PMI de juin, le signal le plus clair à ce jour que la reprise économique est désormais solidement installée. L’amélioration de la conjoncture, intervenue malgré une nouvelle crispation, en voie de résolution, sur le dossier grec, devrait être bien accueillie par la Banque centrale européenne, qui a lancé en mars un programme d’assouplissement quantitatif censé soutenir la croissance et relancer l’inflation. L’indice composite de Markit est ressorti en juin à 54,1 en version flash, au plus haut depuis mai 2011, contre 53,6 le mois dernier.

La lutte contre la fraude fiscale a rapporté 19,3 milliards d’euros à l’Etat français en 2014, selon un rapport du Comité national de lutte contre la fraude rendu public mardi. «Les opérations de contrôle fiscal (...) ont permis de rectifier 15,3 milliards d’euros de droits et d’appliquer près de quatre milliards d’euros de pénalités», indique la synthèse de ce rapport. Ce résultat est supérieur à celui de 2013 (18 milliards d’euros) et des années antérieures. De leur côté, les organismes de sécurité sociale ont récupéré 852,6 millions d’euros, soit 34% de plus qu’en 2013.

Le Financial Reporting Council, l’autorité comptable britannique, a indiqué avoir ouvert une enquête sur le rôle de KPMG auprès de la branche britannique BNY Mellon. Le Financial Conduct Authority avait condamné en avril 2015 BNY Mellon a une amende de 126 millions de livres pour avoir enfreint, entre novembre 2007 et août 2013, les règles en matière de conservation de titres. KPMG était l’auditeur de la banque durant cette période. Le cabinet a indiqué collaborer avec les enquêteurs.

Euronext a annoncé hier soir que les négociations sur ses Mini Futures (contrats à terme) sur CAC 40 ont battu des records la semaine dernière. Sur cette période, un total de 8.427 contrats Mini Futures sur CAC 40 ont été échangés, avec un record quotidien le 18 juin où 3.189 contrats ont été traités. Par rapport aux contrats standards, la taille dix fois inférieure des Mini Futures ouvre l’accès au marché des dérivés sur indices boursiers à un éventail élargi d’investisseurs.

L’association européenne des sociétés de gestion d’actifs, Efama, a annoncé hier la nomination d’Alexander Schindler en tant que président pour un mandat de deux ans. Issu d’Union Investment, l’actuel vice-président, élu à l’unanimité le 19 juin, remplacera le Français Christian Dargnat, qui occupait la présidence depuis 2013. Un nouveau vice-président de l’Efama a aussi été nommé: William Nott, directeur général de M&G Securities.

Les ministres européens des Affaires étrangères, réunis à Luxembourg, ont entériné lundi la prolongation de six mois, jusqu'à la fin janvier 2016, des sanctions économiques et financières imposées à la Russie en raison de son implication dans la crise en Ukraine. L’Union européenne, qui dénonce le «rôle déstabilisateur» de Moscou, a imposé ses premières sanctions en juillet de l’année dernière, en riposte à l’annexion de la Crimée et au soutien que les autorités russes sont accusées d’apporter aux séparatistes de l’Est ukrainien.

Les reventes de logements aux Etats-Unis ont atteint leur plus haut niveau en cinq ans et demi en mai, avec un afflux de primo-accédants, dernier indicateur en date reflétant la reprise du marché immobilier et de la croissance au deuxième trimestre. La National Association of Realtors (NAR), principale fédération d’agents immobiliers du pays, a fait état hier d’une hausse de 5,1% des reventes à 5,35 millions en rythme annualisé, au plus haut depuis novembre 2009 et bien au-dessus du consensus des économistes qui tablaient sur 5,26 millions. Les primo-accédants ont réalisé 32% des transactions, la proportion la plus importante depuis septembre 2012. Cette augmentation relègue à l’arrière-plan la baisse surprise du mois précédant, dont la portée avait été minimisée par les économistes. La fédération a d’ailleurs revu en hausse son chiffre d’avril à 5,09 millions, contre 5,04 millions initialement.

Le gérant britannique peut faire appel dans l’urgence à 500 millions de dollars s’il ne parvient pas à financer les retraits par des cessions d’actifs.

Morgan Stanley, Bank of America, ABN Amro mais aussi Digital Realty Trust et Unibail-Rodamco ont gonflé l'offre sur le marché primaire.

Les positions vendeuses sur la monnaie unique ont été réduites de moitié la semaine dernière. Le taux de change avec le dollar reste relativement stable.

Le compartiment a accusé le coup la semaine dernière. Sur le primaire, WFS a dû consentir un rendement de 9,5% pour pouvoir émettre.

Malgré les incertitudes entourant l’avenir de la Grèce, l’euro restait stable hier à 1,135 contre dollar, et s’est repris de 4,5% depuis un mois, avec une hausse de la volatilité implicite à un mois à plus de 13%. Les positions vendeuses ont été réduites de moitié la semaine dernière.

Le rapport sur l’avenir de l’Union économique et monétaire propose un système de réassurance européen des dépôts et un meilleur financement de la résolution.

Interrogé par le journal, Niall Quinn, PDG d’Eaton Vance Management International, annonce qu’il veut doubler la part de la division internationale de la société de gestion américaine à un horizon de deux à trois ans. Aujourd’hui, cette part représente moins de 5% des encours d’Eaton Vance, qui ressortaient au 30 avril à 311 milliards de dollars (273 milliards d’euros).

Les ministères du Commerce et des Finances chinois engageront les moyens financiers nécessaires afin que le développement des échanges commerciaux se poursuive «de façon fondamentalement stable», rapporte le quotidien qui cite les propos de Zhong Shan, ministre délégué au Commerce. Pour l’année 2015, Pékin entend consacrer 18,3 milliards de yuans (2,6 milliards d’euros) pour soutenir l’activité du secteur.

Sous la pression des leaders politiques, les négociations vont s’accélérer, avec en point d’orgue la question de la soutenabilité financière du pays.

La société de trading à haute fréquence Flow Traders a annoncé son intention de se coter à Amsterdam. L’IPO consistera en la mise sur le marché d’environ 40% du capital du trader. La capitale néerlandaise confirme ainsi son rang de place forte du trading électronique.

Sous la pression des dirigeants politiques, les négociations vont s’accélérer cette semaine, en particulier sur la soutenabilité financière du pays.

Selon le journal qui se réfère aux propos du Premier ministre sud-coréen Hwang Kyo Ahn prononcés hier devant le Parlement, la perte économique provoquée par le coronavirus Mers, qui a provoqué jusqu’ici plus de 20 morts dans le pays, pourrait atteindre 10.000 milliards de wons, soit l’équivalent de 8 milliards d’euros. Un supplément budgétaire pourrait même être nécessaire.

La Carpimko a lancé un appel d’offres d’un montant de 85 millions d’euros sur la gestion diversifiée. La caisse de retraite est accompagnée par Amadeis dans la sélection du gérant. L’appel d’offres est constitué de 3 lots : le premier de 49 millions d’euros, le deuxième de 29 millions d’euros et le dernier de 7 millions d’euros.

La Carpimko a lancé un appel d’offres d’un montant de 15 millions d’euros sur les actions européennes. La caisse de retraite est accompagnée par Amadeis dans la sélection du gérant.