Hermes Investment Management a recruté Brian Sng en tant que chargé de développement à Singapour, un poste nouvellement créé, rapporte AsianInvestor. Il travaille sous la direction de Jakob Nilsson, responsable du développement en Asie-Pacifique.

Standard Chartered Bank vient de recruter Enoch Tan au poste nouvellement créé de managing director et responsable de la clientèle très fortunée (UHNW) en Asie, rapporte le site spécialisé AsianInvestor. Enoch Tan, qui travaillait précédemment à Singapour pour Royal Bank of Canada, a pris ses fonctions le 1er juillet dernier.Ce recrutement intervient dans le cadre du développement annoncé par StanChart de ses activités de banque privée dans la région. Basé à Singapour, Enoch Tan est rattaché à Stephen Richard-Evans, patron du segment UHNW au niveau mondial, et à Peter Kok, responsable régional de la banque privée en Asie.

La société suédoise Allra a lancé Allra Asset Management, une filiale qui regroupera ses activités dans la gestion d’actifs, rapporte realtid.se. La nouvelle société est basée au Luxembourg et gérera 23 milliards de couronnes suédoises.

State Street Global Advisors (SSGA) vient de lancer le Timewise Target Retirement Choice Fund, une stratégie qui s’adresse en priorité aux participants britanniques à des programmes de pension qui resteront investis après leur départ en retraite. Ce fonds très diversifié investit dans les actions, les obligations souveraines et d’entreprises tant des marchés développés que des marchés émergents, ainsi que dans des actifs alternatifs. Il est doté d’un système de contrôle des risques «maison» pour réduire la volatilité.

L’encours de parts émises par les fonds d’investissement non monétaires est ressorti au deuxième trimestre à 9 336 milliards d’euros, soit une baisse de 92 milliards par rapport au premier trimestre 2015, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne (BCE). Cette évolution a résulté des variations de prix (- 288 milliards d’euros) et des émissions nettes de parts (196 milliards). Le taux de croissance annuel des émissions de parts de fonds d’investissement non monétaires, calculé sur la base des souscriptions nettes/rachats nets, s’est établi à 8,6 % au deuxième trimestre 2015. S’agissant des actifs des fonds d’investissement non monétaires, le taux de croissance annuel des titres de créance est ressorti à 7,9 % au deuxième trimestre 2015, les transactions représentant 50 milliards d’euros au cours de cette période. En ce qui concerne les actions, ce taux s’est établi à 2,3 % et les transactions à 40 milliards au deuxième trimestre 2015. S’agissant des avoirs en parts de fonds d’investissement, le taux de progression annuel est ressorti à 15,6 % et les transactions à 66 milliards d’euros sur la même période. En ce qui concerne les catégories de fonds d’investissement, le rythme de progression annuel des parts émises par les fonds « obligations » s’est établi à 6,9 % au deuxième trimestre 2015 et les souscriptions nettes se sont élevées à 46 milliards d’euros. Pour les fonds « actions », ce taux s’est inscrit à 2,6 % et les transactions à 22 milliards d’euros au deuxième trimestre 2015. En ce qui concerne les fonds « mixtes », le taux de croissance s’est établi à 16,4 % et les souscriptions nettes à 101 milliards d’euros. L’encours de parts émises par les fonds d’investissement monétaires s’est établi à 968 milliards d’euros, soit 44 milliards de moins qu’au premier trimestre 2015. Cette évolution a résulté des variations de prix (- 6 milliards d’euros) et des émissions nettes de parts (- 38 milliards). Le taux de croissance annuel des émissions de parts de fonds d’investissement monétaires, calculé sur la base des souscriptions nettes/rachats nets, s’est établi à 1,7 % au deuxième trimestre 2015. En ce qui concerne les actifs des fonds d’investissement monétaires, le taux de croissance annuel des avoirs en titres de créance est ressorti à 3,2 % au deuxième trimestre 2015, les transactions représentant - 27 milliards d’euros, dont - 30 milliards pour les titres de créance émis par les résidents de la zone euro. S’agissant des dépôts et des prêts, leur taux de variation annuel s’est inscrit à – 0,8 % et les transactions ont représenté - 15 milliards d’euros au deuxième trimestre 2015.

UBS Global Asset Management a nommé Peter Röhrenbach en tant que responsable régional pour le Benelux, la France, l’Ibérie et l’Europe du Nord de son activité immobilière, rapporte Investment Europe. L’intéressé quittera son poste de responsable de l’Ibérie avec effet immédiat, mais restera basé à Madrid. Il sera remplacé à ces fonctions par Silva Gallardo, qui était jusqu’ici responsable de la gestion d’actifs pour la Péninsule ibérique.

Frank-Peter Martin a quitté fin 2014 la banque Metzler. Il rejoint aujourd’hui la société allemande Frankfurt Trust Investment, qui regroupe les activités de gestion de BHF-Bank, selon Das Investment. Il y occupera le poste de directeur des investissements et responsable de la gestion de portefeuille, soit un poste similaire à celui qu’il occupait au sein de Metzler au cours des 15 dernières années. Au cours de sa carrière, Frank-Peter Martin a occupé des postes à responsabilité au sein de Commerz International Capital Management, J.P. Morgan Investment Management et Schroders Investment Management.

La boutique de gestion allemande AMF Capital va officiellement se scinder en deux entités distinctes. La BaFin, l’autorité de surveillance allemande des marchés financiers, a donné son accord. Comme annoncé par Fondsprofessionnel au mois de mai, deux structures suivront désormais des clientèles différentes. Le bureau de Cologne devient indépendant et sera renommé Consortia. La société sera dédiée à la clientèle privée et assurera la gestion de la gamme Patriarch et du fonds matières premières VCH. Le bureau de Francfort fonctionnera toujours sous le nom d’AMF Capital et suivra la clientèle institutionnelle et les family offices. Il proposera les fonds AMF.

Hermes Investment Management (28,9 milliards de livres d’encours sous gestion) a recruté Emma Hunt en tant que directeur, en charge de la gestion des clients stratégiques et du développement pour Hermes Equity Ownership Services (EOS), son service d’engagement actionnarial. Basée à Londres, elle travaillera sous la direction de Colin Melvin, CEO d’Hermes EOS.Emma Hunt, qui rejoindra Hermes en septembre, vient de Towers Watson où elle était co-responsable monde des investissements responsables et durables. Précédemment, elle a créé l’activité investissement responsable de Mercer. Hermes EOS conseille actuellement des clients pour un montant de 115,7 milliards de livres. En 2014, le service a pratiqué l’engagement actionnarial auprès de 446 entreprises sur 1.197 sujets environnementaux, sociaux, éthiques, de gouvernance, de stratégie et de risque.

New Capital, une succursale d’EFG Asset Management, a recruté John Leahy, l’ancien gérant de petites capitalisations britanniques d’Hermes.L’intéressé sera basé dans les bureaux de Londres de New Capital et gérera un nouveau fonds dédié aux actions britanniques.Précédemment, John Leahy gérait le Hermes UK Small and Mid Cap UCITS.

Peter Kaye, gérant du fonds Fidelity American de 930 millions de livres, quitte la société, rapporte Citywire Global. Le fonds sera repris par Aditya Khowala.

Yomoni franchit une nouvelle étape. Après avoir bouclé début juin une levée de fonds de 3,5 millions d’euros, la fintech française a annoncé à l’Agefi avoir obtenu mi août son agrément de société de gestion auprès de l’AMF. Ce qui lui ouvre désormais la voie à la commercialisation, d’ici au quatrième trimestre, d’une offre de gestion sous mandat 100% en ligne, sous la forme d’un contrat d’assurance-vie investi en fonds indiciels (ETF).

Le fonds souverain norvégien a annoncé le 19 août avoir enregistré au deuxième trimestre un retour sur investissement négatif lié au recul de Wall Street et des marchés obligataires mais également à l’appréciation de la couronne. C’est la première fois depuis le deuxième trimestre 2012 que le fonds enregistre une perte. Fin juin, à l’issue d’un trimestre que le patron du fonds, Yngve Slyngstad, a qualifié de relativement calme, le fonds pesait 6.897 milliards de couronnes (753 milliards d’euros au taux actuel).Le fonds a perdu 73 milliards de couronnes norvégiennes, soit près de 8 milliards d’euros, sur la période avril-juin alors qu’il s'était enrichi de 401 milliards de couronnes sur les trois premiers mois de l’année. Ce résultat correspond à un rendement négatif de 0,9% au deuxième trimestre, contre un gain de 5,3% au premier. L’appréciation de la couronne norvégienne a amputé les résultats de 53 milliards de couronnes sur avril-juin. Les placements en obligations ont eu un rendement négatif de 2,2% au deuxième trimestre. Le fonds a pourtant ramené à 34,5% la part des investissements à taux fixes dans son portefeuille, contre 35,3% au premier trimestre, et porté celle des actions de 62,5% à 62,8%. La part de l’immobilier est passée de 2,3% à 2,7%. Les actions ont quant à elles enregistré un rendement légèrement négatif de 0,2% tandis que les investissements immobiliers ont vu leur valeur progresser de 2%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Norwegian sovereign fund on 19 August announced that in second quarter it has posted a negative return on investment, related to the fall on Wall Street and in the bond markets, as well as to the appreciation of the krone. This is the first time since second quarter 2012 that the fund has posted negative returns. At the end of June, following a quarter which the head of the fund, Yngve Slingstad, called relatively calm, the fund had a total of NOK6.879bn (EUR753bn at current rates). The fund lost nearly NOK73bn, or nearly EUR8bn, in the April-June quarter, at a time when it had gained EUR401bn in the first three months of the year. These results correspond to negative returns of 0.9% in second quarter, compared with gains of 5.3% in first quarter. The appreciation of the Norwegian krone decreased results by EUR53bn in April-June. Investments in bonds brought negative returns of 2.2% in second quarter. However, the fund increased the proportion of its investment in fixed income in its portfolio to 34.5%, from 35.3% in first quarter, and increased equities from 62.5% to 62.8%. The proportion of real estate has increased from 2.3% to 2.7%. Equities, for their part, have posted slightly negative returns of 0.2%, while real estate investments have gained 2%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } State Street Global Advisors (SSGA) has launched the Timewise Target Retirement Choice Fund, a strategy aimed primarily at British members of pension funds who will remain invested after they retire. The highly diversified fund invests in equities, government bond and businesses, both in developed and in emerging markets, as well as in alternative assets. It has an “in-house” risk control system, to reduce volatility.

Hermes Investment Management, the GBP28.9 billion manager, has hired Emma Hunt as director, strategic client management and business development for its engagement service Hermes EOS. Based in London, she will report into Colin Melvin, CEO of Hermes EOS. Emma Hunt joins from Towers Watson, where she was global co-head of sustainable & responsible investment. She had joined Towers Watson in 2010 from her previous role at Mercer, where she spent five years establishing Mercer’s responsible investment business. She will start at Hermes EOS in September 2015.Hermes EOS currently advises on GBP115.7 bn on behalf of its clients, and is seeing increasing demand from institutional investors In 2014, the Hermes EOS team engaged with 446 companies on a range of 1,197 environmental, social and ethical, governance, strategy and risk issues.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } New Capital, an arm of EFG Asset Managemnet, has recruited John Leahy, the former British small caps manager, from Hermes. Leahy will be based in the London offices of New Capital, and will manage a new fund dedicated to British equities. Leahy had previously managed the Hermes UK Small and Mid Cap UCITS fund.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in hedge funds increased by USD106bn in the first seven months of the year, due to net inflows of USD54.1bn, and positive market effects of about USD52bn, according to provisional statistics released by Eurekahedge. North American asset managers increased their assets by USD63.4bn, an increase of about 3% since the beginning of the year. Multi-strategy funds increased their assets by 9.25% since the beginning of the year, to USD362.4bn, while inflows from investors represent more than half of this growth. Assets in CTA/managed futures strategies were up 16% in seven months, largely due to net inflows of USD25.6bn. The CBOE Eurekahedge Relative Value Volatility Hedge Fund has gained a further 5.12% since the beginning of the year. Since 2005, relative value volatility strategies have posted annualised returns of 10.33%, with an annual-type tracking error of only 3.75%. In July, hedge funds dedicated to Europe have earned returns of 1.04%, compared with 0.73% for hedge funds specialised in Japan, and 0.56% for hedge funds specialised in North America.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In July, funds worldwide have posted net subscriptions of nearly USD115bn, according to the most recent statistics from Thomson Reuters. These inflows were driven by money market funds, which have posted net subscriptions of USD77.7bn, and equity funds, with USD29.5bn. But in light of negative market effects totalling USD86.7bn, assets have remained relatively stable, at USD355.9trn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands-based insurance firm Achmea on 18 August announced at a presentation of its results for the half that it had decided to unite its asset management activities within a new entity entitled Achmea Investment Management (Achmea IM). The new division includes Syntrus Asset Management and a new pension fund. Assets at Achmea IM total over EUR71bn, managed for several pension funds as well as the insurance company itself. The group, which earned net profits of EUR272m in first half, has announced that it is continuing its cost-reduction programme as planned, with EUR450m in savings and 4,000 jobs cut by 2016. The group has already laid off 2,100 employees and make savings of more than EUR200m as part of the programme.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in Netherlands investment funds fell in second quarter for the first time in two years, according to statistics from the Netherlands central bank (DNB). Assets fell by EUR36.4bn, or 4.5%, to a total of EUR772bn. The largest declnes were for funds specialised in equities and bonds, with declines of EUR22.1bn, -7.4% quarter on quarter, and EUR13.5bn (-4.8%), respectively. These negative developments were partly offset by interest and dividend earnings, which totalled EUR5.5bn, and which generally went on the books in second quarter.

S&P Dow Jones Indices has launched the S&P 500 Catholic Values Index which is designed to include the companies within the S&P 500 whose business practices adhere to the Socially Responsible Investment Guidelines as outlined by the United States Conference of Catholic Bishops (US CCB) and exclude those that do not. The Index has been licensed to Global X for product development. The S&P 500 Catholic Values Index is the first Catholic index based on such a prominent benchmark as the S&P 500. Constituents are screened to exclude companies who are involved in the following activities that are perceived to be inconsistent with Catholic values as set out by the US CCB, such as:• Biological weapons, chemical weapons, cluster bombs, landmines • Nuclear weapons – any exposure to whole systems and strategic par• Conventional Military sales – companies that have their primary business activity as military products• Child labor employment in the company’s operation or in supply chain

Le troisième plan d’aide à la Grèce est devenu effectif avec le déblocage d’une première tranche permettant au pays d’honorer ses dettes les plus urgentes. Le MES a approuvé hier soir le versement de 13 milliards d’euros, 10 milliards supplémentaires étant réservés à la recapitalisation des banques. Athènes a besoin de ces fonds pour effectuer un remboursement de 3,2 milliards d’euros dû aujourd’hui à la Banque centrale européenne. Le Premier ministre néerlandais, Mark Rutte, avait auparavant annoncé le soutien de son gouvernement à l’octroi de ce troisième plan d’aide, auquel le Parlement a également donné son feu vert, même si celui-ci était purement consultatif. Le Bundestag l’avait de son côté approuvé en fin de matinée: 454 députés allemands ont voté en faveur du plan, 113 d’entre eux l’ont rejeté et 18 se sont abstenus. Soixante-trois élus conservateurs ont voté «non», trois de plus que lors du vote blanc de mardi soir.

Pénalisées par le ralentissement asiatique, les exportations japonaises ont progressé de 7,6% sur un an le mois dernier, un niveau supérieur au consensus de 5,5% des économistes mais en net retrait par rapport à la hausse de 9,5% de juin, montrent les statistiques publiées hier par le ministère des Finances. Les importations nippones se sont contractées de 3,2% en raison de la baisse du coût du pétrole et du gaz naturel liquéfié. La balance commerciale affiche ainsi un déficit de 268 milliards de yens (1,95 milliard d’euros) en juillet, contre une prévision médiane de 56,7 milliards de yens.

Le ministre du Travail François Rebsamen a présenté hier, jour du conseil des ministres de rentrée, sa démission au président de la République pour se consacrer à la mairie de Dijon, laissant vacant un poste-clé du gouvernement de Manuel Valls. Selon l’Elysée, «le délai sera court» entre la démission de ce proche du président et la nomination de son successeur. Le ministre du Travail sortant a estimé que celui-ci devait être «en ligne directe» et «en phase» avec François Hollande et Manuel Valls.

Budapest a décidé hier de convertir en forint la totalité des prêts automobiles et des crédits à la consommation libellés en devises étrangères. Le ministre de l’Economie Mihaly Varga a précisé que cette conversion, qui concerne 229.000 contrats et porte sur 305 milliards de forints (985 millions d’euros) de prêts, s’effectuerait aux taux de change du marché. Les emprunteurs bénéficieront de rabais représentant 31 milliards de forints, assumés à parts égales par l’Etat et les banques.

La Sedlabanki a porté hier de 5,0% à 5,5% le taux des dépôts à sept jours, principal instrument de sa politique monétaire, en expliquant que des hausses de salaires supérieures aux attentes et une croissance prévue de 4,2% cette année allaient nourrir les tensions inflationnistes. La banque centrale, qui prévoit une augmentation moyenne d’environ 8,5% par an des salaires nominaux d’ici 2018, a averti qu’elle envisageait de nouvelles hausses de taux au cours des prochains mois.

La Turquie se dirige rapidement vers de nouvelles élections, a estimé hier le président Recep Tayyip Erdogan. Le Parti pour la justice et le développement (AKP), qui a perdu sa majorité absolue au Parlement lors des législatives du 7 juin, n’est pas parvenu à former une coalition gouvernementale. «Du fait de l’incapacité à former un gouvernement, nous devons chercher une solution avec la volonté du peuple», a déclaré le chef de l’Etat, s’adressant à des élus locaux.

Dans un entretien à paraître aujourd’hui dans plusieurs titres de la presse régionale du groupe Ebra, le président de la République promet une nouvelle baisse d’impôts en direction des classes moyennes en cas d’embellie de la croissance en 2016, tout en assurant que les objectifs de réduction des déficits seront respectés. Ceux-ci «ne dépasseront pas 3% de la richesse nationale en 2017», souligne François Hollande.

Le Fonds monétaire international (FMI) s’est donné neuf mois de plus, jusqu’en septembre 2016, pour changer la composition de son unité de compte, le DTS (Droit de tirage spécial), au cas où il déciderait d’y intégrer la devise chinoise, a indiqué hier l’institution. Son conseil d’administration, qui mène actuellement une revue quinquennale de la composition du DTS, formé d’un panier de devises, a décidé que son unité de compte resterait en l’état jusqu’en septembre 2016. Il peut néanmoins décider, au terme de son examen prévu fin 2015, d’inclure le yuan dans ce panier actuellement composé de quatre devises (dollar, euro, livre et yen). Pékin ambitionne d'élargir l’usage de sa monnaie hors de ses frontières en obtenant son inclusion dans le DTS. Le conseil d’administration du Fonds, qui représente les 188 Etats-membres, se réunira en novembre pour examiner cette éventualité, en dépit des doutes qui persistent sur le soutien des Etats-Unis.