Dans le cadre de l’augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe Axa (Shareplan 2015) et afin d’en éliminer l’effet dilutif, Axa a conclu cejour une convention de rachat d’actions avec un prestataire de services d’investissement aux termes de laquelle Axa s’engage à racheter et annuler desactions pour une valeur maximum de 411.700.000 euros, conformément à son programme de rachat d’actions, indique un communiqué. Le prix par action à payer par Axa sera calculé à partir de la moyenne arithmétique des cours moyens pondérés par les volumes des actions sur une période de 20 jours de Bourse débutant le 23 septembre 2015, correspondant à la date d’ouverture de la période de fixation du cours de référence des actions à émettre dans le contexte de l’opération Shareplan 2015. Les opérations de couverture associées mises en place par le prestataire de services d’investissement cesseront au plus tard le 26 novembre 2015, précise Axa.
Selon L’Agefi, le groupe allemand de matériaux de construction et de droit luxembourgeois Xella a annoncé sa cotation à Francfort avant la fin de l’année. Les actionnaires actuels, Goldman Sachs et PAI Partners, qui avaient acquis Xella en août 2008 pour 2,1 milliards d’euros, cèderont une partie de leurs titres. L’opération est dirigée par BNP Paribas, Deutsche Bank et Goldman Sachs, avec le soutien d’UBS, d’UniCredit et de Commerzbank. Rothschild est conseil de la société.
Après Dallas, Vontobel pourrait s’intéresser à d’autres villes américaines. Selon les informations de Finews, la banque privée suisse viserait l’ouverture de succursales à San Francisco, Miami et sur la côte Est des Etats-Unis. Vontobel compte éviter New York, où l’offre de banques privées et diversifiée et le marché saturé.
Le Parti communiste chinois a limogé le vice-président de l’autorité de régulation des marchés annonce Reuters qui cite une information de l’agence Chine nouvelle mardi 22 septembre, quelques jours après l’annonce de l’ouverture d’une enquête pour corruption à son encontre. Zhang Yujun est soupçonné de «violation grave de la discipline», avait indiqué la semaine dernière l’Autorité chargée de lutter contre la corruption, en utilisant l’euphémisme officiel pour corruption, indique l’agence.
Eurizon Capital vient de signer les Principes pour l’investissement responsable (PRI), annonce un communiqué. La société de gestion italienne, filiale du groupe Intesa Sanpaolo, rappelle avoir lancé un fonds éthique dès 1996. Eurizon est aussi co-chair de la European Task Force de l’Unep-Fi.
Marcello Dichiera a rejoint Pimco en tant que vice president du pôle marketing, rapporte Bluerating. L’intéressé a travaillé pendant cinq ans au sein de l’équipe marketing & digital de BNP Paribas Investment Partners.
La société de gestion italienne immobilière Prelios Sgr a nommé Andrea Cornetti en tant que directeur des investissements. L’intéressé est responsable du développement de Prelios depuis septembre 2013.
Aberdeen Asset Management a obtenu auprès de la Chine une licence Wholly Foreign-Owned Enterprise (WFOE) permettant de créer une société détenue à 100 % par des capitaux étrangers, annonce un communiqué. Cette licence, attribuée par la Shanghai Administration for Industry & Commerce à une succursale de la société de gestion écossaise nouvellement créée, lui permettra de créer un bureau dans le pays en zone de libre-échange. Cette annonce a été faite dans le cadre du voyage en Chine du Chancelier britannique de l’Echiquier George Osborne. Aberdeen AM veut depuis longtemps renforcer son activité en Chine, indique un communiqué. Mais les principaux obstacles ont été l’accès, le contrôle et les ressources humaines. La société a agi par étape, d’abord en ouvrant un bureau de représentation en 2007. Avec la licence, Aberdeen projette d’étoffer son équipe d’analystes actions et de développement. Dans une première étape, les levées de fonds se concentreront sur les institutions locales.
Admin Re, la fililale dédiée aux fonds d’assurance vie fermés du réassureur Swiss RE, a annoncé, ce 23 septembre, l’acquisition de Guardian Financial Services auprès du fonds d’investissement Cinven pour un montant de 1,6 milliard de livres. Grâce à cette opération Admin Re met la main sur 900.000 contrats d’assurance vie fermés supplémentaires, portant à plus de 4 millions le nombre de contrats d’assurance vie fermés en portefeuille au Royaume-Uni. Mieux, les actifs sous gestion du groupe Swiss Re augmenteront de 12,5 milliards de livres ou 15%. La transaction, qui est soumise à l’approbation des régulateurs compétents, devrait être finalisée début 2016.
La société de gestion de fortune Vestra Wealth, basée à Londres et à Jersey, a recruté trois nouveaux gérants pour étoffer son équipe dédiée aux clients privés et très fortunés («high net worths»), rapporte Investment Week. Il s’agit de Steve Jenkins, Joanna Hunt et Paul Pascoe qui seront tous trois chargés de gérer les actifs des clients privés, des «trustees», des entreprises et des fonds de pension. Les trois nouvelles recrues ont effectué l’essentiel de leur carrière dans le secteur de la banque privée. De fait, Steven Jenkins arrive en provenance d’UBS à Londres où il travaillait dernièrement en qualité de directeur exécutif pour les portefeuilles discrétionnaires et conseillés. Avant cela, il a occupé le poste de «director» chez Barclays et celui de «vice president» chez Merrill Lynch International Bank.Pour sa part, Joanna Hunt arrive en provenance de Citi Private Bank où elle était banquier privé. Avant cela, elle avait officié chez Coutts & Co.Enfin, Paul Pascoe travaillait précédemment chez Barclays Wealth en tant que «director» et banquier privé. Auparavant, il avait travaillé dans la division dédiée aux clients privés de Merrill Lynch.
A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le gestionnaire d’actifs Charlemagne Capital a dévoilé un recul de 7,3% de ses encours au 30 juin 2015. Ses actifs sous gestion ressortent en effet à 2,08 milliards de dollars fin juin 2015 contre 2,24 milliards de dollars au 1er janvier 2015. La faute principalement à une décollecte nette qui a atteint 195 millions de dollars au cours des six premiers mois de l’exercice 2015.Dans un tel contexte, ses commissions de gestion ont diminué de 14,4 % pour s’établir à 10,7 millions de dollars fin juin 2015 contre 12,5 millions de dollars fin juin 2014. Résultat: son bénéfice opérationnel s’effondre, ressortant à 0,1 million de livres au 30 juin 2015 contre 1,2 million de livres au 30 juin 2014.
Andrea Daniela Bauer prendra début octobre le poste de directrice de LBBW Asset Management, selon les informations de Fondsprofessionell. En attendant ses nouvelles fonctions, elle occupe le poste de responsable de la clientèle retail et du compliance en intérim. L’intéressée rejoint LBBW AM en provenance de Landesbank Berlin Investment (LBB-Invest), où elle était porte parole de la direction en charge de la gestion de fortune et des relations humaines. Andrea Daniela Bauer rejoint au directoire Achim Koch (président), Nicolas Themistocli et Jürgen Zirn.
La société d’investissement Wendel a annoncé l’arrivée du fonds Maxburg Capital Partners (MCP) au capital du groupe autrichien Constantia Flexibles. Le fonds détient 11 % du capital de la société et s’est engagé avec la Fondation RAG, à conserver cette participation pendant au moins 12 ans. Wendel qui détient 61% de l’ensemble a reçu 100 millions d’euros dans l’opération.
Plusieurs fonds s’apprêtent à s’introduire sur la Bourse de Milan, rapporte Funds People Italia. Il s’agit de quatre compartiments de Selectra Investment Sicav et cinq de Diaman Sicav. En outre, les fonds de Zenit SGR, Nextam Partner SGR, Alessia Sicav, Anthilia Capital Partners, 8a+Investimenti, Compass AM et Albermarle AM arrivent sur le marché italien. Pour le moment, il y a 39 fonds de quatre émetteurs cotés sur segment ETF Plus de Borsa Italiana, lancé le 1er décembre 2014. Pour le moment, les sociétés de gestion sont Banca Finnat Euroamerica (12 Sicav New Millenniun), Degroof Gestion (2 Hypo basic), Pharus Management (11 Pharus Sicav) et Acomea SGR (14 sicav Acomea). Au 31 août, les encours des fonds cotés représentaient 39 millions d’euros.
Le projet du London Stock Exchange de vendre Russell Investments au chinois Citic Securities a du plomb dans l’aile et pourrait bien capoter, rapporte Bloomberg, citant des sources proches du dossier. Le plongeon de la Bourse chinoise depuis mi-juin ainsi que les enquêtes touchant plusieurs dirigeants de Citic Securities ont fait déraper les négociations, selon ces sources anonymes. Le courtier chinois était en discussions avancées pour racheter la société de gestion pour environ 1,8 milliard de dollars. Le LSE a donc repris les discussions avec d’autres acquéreurs potentiels.
L’utilisation des technologies numériques se renforce dans le quotidien de la population mondiale. Toutefois, ces avancées pénètrent difficilement les secteurs bancaire et financier. Seulement 6% des gestionnaires de fortune utilisent des outils numériques pour l’ensemble de leur activité. Cette indication est le résultat d’une observation d’Hans Peter Wolf, créateur et directeur d’Appway, acteur mondial des solutions de client onboarding, rapporte L’Agefi suisse.
Les hedge funds activistes sont confrontés à des rachats potentiels après de lourdes pertes en août, rapporte le Financial Times fund management. Ces fonds, qui font campagne pour introduire des changements au sein des entreprises, ont abandonné en moyenne 3,41 % le mois dernier, selon Preqin.
Selon une récente étude d’Accenture, les sociétés de services financiers projettent d’investir davantage dans la gestion des risques au cours des deux prochaines années, notamment pour faire face à l’essor des risques de cyber-fraude et de cyber-attaques. Sur 470 directeurs dans le monde, interrogés à l’occasion de l’Accenture 2015 Global Risk Management Study, 9 sur 10 vont intensifier ces investissements en gestion du risque et plus d’une société sur quatre augmentera ses investissements dans ce domaine de plus de 20 %. Par ailleurs, trois entreprises sur dix (29 %) ont l’intention d’accroître de plus de 20 % leurs investissements dans les solutions Cloud/Software-as-a-Service (SaaS), le big data et l’analyse des données.
T Rowe Price a lancé un fonds marchés émergents pour profiter des opportunités value contrariantes dans le monde en voie de développement, a appris Citywire Global. Le fonds basé au Luxembourg, T Rowe Price Emerging Markets Value Equity, détiendra des actions jugées sous-évaluées et oubliées, qui ont pourtant une bonne marge de sécurité. Le fonds sera composé de 50 à 80 titres exposés à la Roumanie, à la Russie, au Brésil, à l’Afrique du Sud, à la Chine, à la Corée du Sud et à Taïwan. Il sera géré par Ernest Yeung.
Au deuxième trimestre 2015, le secteur belge des fonds a connu une progression de 4,3 %, soit 6,31 milliards d’euros. Fin juin 2015, l’actif net des fonds distribués publiquement en Belgique atteignait 152,88 milliards d’euros. Cette progression est due à la hausse des cours réalisée sur les actifs sous-jacents, à laquelle sont venues s’ajouter d’importantes souscriptions nettes. Dans le détail, l’actif net des fonds qui investissent principalement en titres à revenu fixe a augmenté de 12,7 % au cours du deuxième trimestre de 2015. L’actif net des fonds qui investissent majoritairement en titres à revenu variable, comme les fonds d’actions, a quant à lui progressé de 1,7 % durant cette même période. Mais l’actif des fonds d’actions en Belgique a diminué de 3,85 milliards, soit 7,2 %, entre avril et juin 2015 et ce, sous l’impulsion de rachats nets. Mi-2015, l’encours des fonds d’actions représentait 49,64 milliards. Ce sont les fonds mixtes qui ont connu la plus forte progression durant le deuxième trimestre de 2015, suivis des fonds monétaires. Pour les premiers (fonds d’épargne-pension inclus), l’augmentation est de 6,92 milliards au cours du deuxième trimestre de 2015, sous l’impulsion d’importantes souscriptions nettes combinées à des hausses des cours des actifs sous-jacents. L’encours commercialisé de ces fonds s’élevait ainsi 52,61 milliards fin juin 2015. De son côté, l’encours des monétaires a progressé de 3,40 milliards, soit 143,0 %, entre avril et juin 2015. Cette augmentation est due à des souscriptions nettes. A la fin du deuxième trimestre de 2015, les fonds monétaires représentaient ainsi 5,77 milliards.
Stephan Repkow, l’ancien responsable pour l’Asie de la banque privée suisse Union Bancaire Privée (UBP), vient de lancer une nouvelle plateforme de gestion de fortune basée à Singapour, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Stephan Repkow, qui a quitté UBP en juin après quatre ans et demi passés au sein de la société, est en effet enregistré auprès des régulateurs en qualité de fondateur et directeur de Wealth Management Alliance (WMA), précise le site d’information asiatique. La société, dont le site internet est toujours en construction, se présente comme une plateforme de gestion de fortune intégrée et indépendante ayant vocation à offrir ses services aux gestionnaires d’actifs externes et au multi family offices.
RBC Investor & Treasury Services a annoncé mardi 22 septembre avoir été sélectionnée en tant que dépositaire et administrateur par la société Bennelong Funds Management Limited. Bennelong est l’un des principaux gestionnaires d’actifs spécialisés de l’Australie avec plus de 5,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion.RBC Investor & Treasury Services aura la responsabilité de l’administration de quatre fonds de la société : Bennelong Avoca Emerging Leaders Fund, Bennelong Australian Equities Fund, Bennelong Concentrated Australian Equities Fund, and Bennelong ex-20 Australian Equities Fund. Des fonds supplémentaires devraient être lancés au cours de cette année qui seront également administrés par RBC Investor & Treasury Services.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In second quarter 2015, the Belgian fund sector has seen growth of 4.3%, or EUR6.31bn. As of the end of June 2015, net assets in publicly-distributed funds in Belgium totalled EUR152.88bn, This growth is due to growth in the value of underlying assets, which brought in significant net subscriptions. In detail, assets in funds which invest primmarily in fixed income securities increased by 12.7% in second quarter 2015. Net assets in funds which invest primarily in variable income securities, such as equity funds, gained 1.7% in the same period. But assets in equity funds in Belgium fell by EUR3.85bn, or 7.2%, between April and June 2015, due to the effects of net redemptions. In mid-2015, assets in equity funds represented EUR49.64bn. Mixed funds saw the steepest gains in second quarter 2015, followed by money market funds. For the former (including pension savings funds), the increase totalled EUR6.92bn in second quarter 2015, driven by significant net subscriptions combined with increases in the values of underlying assets. Assets sold via these funds totalled EUR52.61bn as of the end of June 2015. Money market assets, for their part, rose by EUR3.40bn, or 143.0%, between April and June 2015. This increase is due to net subscriptions. As of the end of second quarter 2015, money market funds represented EUR5.77bn.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Plans at the London Stock Ecxhange to sell Russell Investments to China’s Citic Securities have hit rocks and may collpase, Bloomberg reports, citing sources familiar with the matter. The drop on the Chinese stock exchange since mid-June, as well as investigations into several executives at Citic Securities have taken netogiations off course, according to anonymous sources. The Chinese broker was in advanced talks to acquire the asset management firm for about USD1.8bn. The LSE has therefore reopened talks with other potential buyers.
At a publication of its annual results for the fiscal year to 31 July 2015, the British Close Brothers group has reported growth in assets of 11% for the asset management unit. As of 31 July 2015, assets under management and advised totalled GBP10.8bn, compared with GBP9.7bn as of 31 July 2014.Assets under management totalled GBP7.99bn as of the end of July 2015, up 16% year on year. This growth was driven by net inflows of GBP700m (compared with GBP554m the previous year) and a positive market effect of GBP374m. Advised assets, for their part, totalled GBP2.79bn as of 31 July 2015, up only 1% in the space of one year.Due to this solid performance, the asset management division at Close Brothers, Close Brothers Asset Management, earned adjusted operating profits of GBP17.8m as of the end of July 2015, compared with GBP9.9m as of the end of July 2014, up 80%. This growth is due largely to strong improvement to its operating margin, which totalled 19% as of the end of July, compared with 12% as of the end of July 2014.Taking all activities into account, the Close Brothers group has posted adjusted operating profits of GBP224.9m as of the end of July 2015, compared with GBP188.6m one year earlier, for an increase of 16%.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for first half, the asset management firm Charlemagne Capital has announced a decline in its assets of 7.3% as of 30 June 2015. Assets under management totalled USD2.08bn as of the end of June 2015, compared with USD2.24bn as of 1 January 2015. This is largely due to net outflows which totalled USD195m in the first six months of the 2015 fiscal year. Against this background, management commissions fell 14.4% to a total of USD10.7m as of the end of June 2015, comapred with USD12.5m as of the end of June 2014. As a result, operating profits have collapsed, with a total of USD0.1m as of 30 June 2015, compared with USD1.2m as of 30 June 2014.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Credit Suisse has announced the arrival of John Woods in the position of chief investment officer for Asia-Pacific for its private banking and wealth management activities. Woods will be based in Hong Kong and is responsible for developing the regional investment views for private banking and wealth management activities over all asset classes. He will also contribute to the development of discretionary and advising strategies serving private and institutional clients in the Asia-Pacific region. Woods will also join the global investment team at the Swiss bank. He will report to Nannette Hechler-Fayd’herbe, global head of investment startegy for the private banking and wealth management division. Woods, who has 25 years of experience in financial markets, joins from Citi Investment Management, where he had been head of fixed income for Asia-Pacific. Before that, he served as chief investment strategist for Asia-Pacific at Citi Private Bank.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eurizon Capital has signed the Principles for Responsible Investment (PRI), a statement says. The Italian asset management firm, an affiliate of the Italian Intesa Sanpaolo group, notes that it launched an ethical fund in 1996. Eurizon is also co-chair of the European Task Force at Unep-Fi.
China has granted Aberdeen Asset Management a Wholly Foreign-Owned Enterprise (WFOE) business licence. The licence, issued to a newly-created Aberdeen subsidiary by the Shanghai Administration for Industry & Commerce, Pilot Free Trade Zone Branch, will enable the company to set up an office there under the pilot Free Trade Zone.The announcement comes as UK Chancellor of the Exchequer, George Osborne, leads a trade delegation to China. The UK-based asset manager has long wanted to expand its activities in China. The chief constraints have been access, control and manpower. The company has taken a gradual approach, having opened a representative office in 2007. That office has mainly performed liaison work. Under the new venture, the plan is to add analysts to research local equities and business development staff. At present, Aberdeen does such research mainly from Hong Kong, preferring to do this in-house, and this will continue. In the first stage asset-raising will focus on local institutions. The WFOE is based in the Free Trade Zone which brings further advantages.
Rothschild Asset Management Inc., the U.S. asset management business of the Rothschild Group, announced the addition of several senior appointments across the firm’s investment, risk, distribution and operations teams. «These recent appointments mark the continuation of the firm’s expansion across the U.S., further establishing the foundation for future success while continuing to work on management’s long-term strategic growth plan», said the asset manager in a statement.Drew Graser was appointed as Managing Director and Head of North America Sub Advisory Distribution. He joins Rothschild Asset Management from Principal Global Investors. He will be based inPennsylvania.Gerry Hoyme was appointed as Senior Vice President, covering sub advisory distribution for the western U.S. Gerry Hoyme joins the firm from Guggenheim Partners, where he was a director in the Strategic Partners Group. He will be based in Los Angeles.Steven Deroian was appointed as Senior Vice President and North American Product Specialist for the Smart Beta Client Solutions unit. Hejoins Rothschild from F-Squared Investments. He will be based in Massachusetts.