Londres a repris sa couronne de capitale financière mondiale au détriment de New York, selon une étude auprès de professionnels du secteur de la finance publiée mercredi. Cette étude du cabinet Z/Yen est établie à partir d’un questionnaire en ligne envoyé à plus de 2.000 professionnels, chargés de noter 84 villes selon leur ouverture aux milieux d’affaires, leurs infrastructures, la qualité de leur force de travail et le développement de leur secteur financier. Londres a occupé la tête de ce classement semestriel pendant sept ans avant de la perdre au profit de New York l’an dernier. Paris reste 37ème, talonnée par Varsovie.

Le gouvernement français a assuré mercredi que la vente à l’Egypte des deux navires de guerre Mistral construits à l’origine pour la Russie n’entraînerait pas de perte financière par rapport à ce qu’était le contrat initial. «Je vais réfuter totalement ce qui a été indiqué par certains qui consisterait à dire qu’il y aurait une perte par rapport à cet accord (...) à ce qui aurait été l’hypothèse d’une vente à la Russie», a déclaré le porte-parole du gouvernement, Stéphane Le Foll, lors du compte-rendu du Conseil des ministres. L’annulation du contrat a coûté 950 millions d’euros à la France, une somme remboursée aux autorités russes.

Le déficit budgétaire du Portugal a atteint 7,2% du PIB en 2014, conséquence du sauvetage de Novo Banco, qui a hérité des actifs sains de Banco Espirito Santo. Le gouvernement, confronté à des élections législatives le 4 octobre, a cependant assuré mercredi qu’il attendrait son objectif de 2,7% cette année. Le Premier ministre Pedro Passos Coelho a jugé que cette révision, par rapport à un premier chiffre annoncé de 4,5%, était une «correction statistique, sans la moindre influence sur les perspectives de déficit de cette année et le moindre impact sur la dette».

La Banque centrale européenne est prête à étendre son programme d’achats d’actifs (QE), mais doit auparavant déterminer si la crise des émergents et la chute des prix des matières premières altèrent les perspectives d’inflation. «Il faut plus de temps pour déterminer en particulier si la perte de dynamique de croissance des marchés émergents est de nature permanente ou momentanée et pour évaluer les forces responsables de la baisse des prix internationaux des matières premières et des épisodes récents de graves turbulences financières» a déclaré mercredi le président de la BCE Mario Draghi devant la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen.

S&P Dow Jones a annoncé mercredi le lancement d’un indice S&P China 500 destiné à couvrir les 500 plus grosses sociétés chinoises en termes de capitalisation boursière et de liquidité. Seront éligibles à l’indice les actions de classe A ainsi que les cotations offshore à Hong Kong et aux Etats-Unis. La licence du S&P China 500 a été donnée à ICBC Credit Suisse Asset Management pour le développement d’ETF et d’autres produits indiciels cotés.

Le gérant obligataire exhorte la Réserve fédérale à en finir rapidement avec sa politique de taux nuls car elle est, selon lui, préjudiciable à l’économie en général et aux bilans des assureurs et aux fonds de pension en particulier. «Ces engagements assumés se fondaient sur l’hypothèse qu’un portefeuille équilibré d’actions et d’obligations donnerait un rendement de 7% à 8% sur le long terme», explique-t-il. Dans la mesure où les obligations rapportent actuellement 2% à 3%, il est évident que pour verser les futures prestations de retraite et d’assurance-maladie associées, les actions doivent dégager 10% de rendement par an pour atteindre l’objectif, poursuit Bill Gross. «Il est évident que cela relève du fantasme de quelques comptables ou actuaires».

Deux rapports en deux jours, c’est dire si la situation du Régime social des indépendants (RSI) est grave. Lundi, le rapport final de deux parlementaires, Fabrice Verdier et Sylviane Bulteau, a été remis au Premier ministre Manuel Valls.

L’Union Européenne (UE) a les outils nécessaires pour devenir le porte-voix d’une politique internationale ambitieuse pour la finance climatique, plaide l’Institut Bruegel dans une étude publiée le 11 septembre. Individuellement les pays de l’UE ne peuvent avoir qu’un poids limité dans les négociations multilatérales qui auront lieu en décembre à Paris pour la COP21, mais en se concertant au préalable, ils peuvent doter l’Union d’un poids considérable.

Après avoir annulé la commande destinée à Moscou, l'Elysée a confirmé ce mercredi la vente des deux navires de guerre.

Les hedge funds activistes sont confrontés à des rachats potentiels après de lourdes pertes en août, rapporte le Financial Times fund management. Ces fonds, qui font campagne pour introduire des changements au sein des entreprises, ont abandonné en moyenne 3,41 % le mois dernier, selon Preqin.

Selon une récente étude d’Accenture, les sociétés de services financiers projettent d’investir davantage dans la gestion des risques au cours des deux prochaines années, notamment pour faire face à l’essor des risques de cyber-fraude et de cyber-attaques. Sur 470 directeurs dans le monde, interrogés à l’occasion de l’Accenture 2015 Global Risk Management Study, 9 sur 10 vont intensifier ces investissements en gestion du risque et plus d’une société sur quatre augmentera ses investissements dans ce domaine de plus de 20 %. Par ailleurs, trois entreprises sur dix (29 %) ont l’intention d’accroître de plus de 20 % leurs investissements dans les solutions Cloud/Software-as-a-Service (SaaS), le big data et l’analyse des données.

Le projet du London Stock Exchange de vendre Russell Investments au chinois Citic Securities a du plomb dans l’aile et pourrait bien capoter, rapporte Bloomberg, citant des sources proches du dossier. Le plongeon de la Bourse chinoise depuis mi-juin ainsi que les enquêtes touchant plusieurs dirigeants de Citic Securities ont fait déraper les négociations, selon ces sources anonymes. Le courtier chinois était en discussions avancées pour racheter la société de gestion pour environ 1,8 milliard de dollars. Le LSE a donc repris les discussions avec d’autres acquéreurs potentiels.

L’utilisation des technologies numériques se renforce dans le quotidien de la population mondiale. Toutefois, ces avancées pénètrent difficilement les secteurs bancaire et financier. Seulement 6% des gestionnaires de fortune utilisent des outils numériques pour l’ensemble de leur activité. Cette indication est le résultat d’une observation d’Hans Peter Wolf, créateur et directeur d’Appway, acteur mondial des solutions de client onboarding, rapporte L’Agefi suisse.

Vatel Capital a annoncé le 22 septembre le lancement du FIP Kallisté Capital n° 8, son 8ème FIP (Fonds d’investissement de proximité) dédié à la Corse depuis 2008. Destiné aux investisseurs particuliers, ce fonds bénéficie de toute l’expérience et du tissu relationnel accumulés depuis 7 ans au coeur de l’économie insulaire par son gestionnaire Vatel Capital, le capital investisseur le plus actif sur la Corse. En effet, depuis 2008, Vatel Capital a investi dans près de 50 PME corses. Dans la continuité des stratégies d’investissement déployées avec succès par ses sept FIP corses précédents, Kallisté Capital n° 8 investira à hauteur de 70 % (minimum) dans une quinzaine de PME familiales corses, principalement dans le cadre d’opérations de capital développement et de transmission, pour des tickets unitaires compris entre 0,5 et 2,5 millions d’euros Les entreprises seront sélectionnées sur des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance. La stratégie d’investissement mise en oeuvre par Vatel Capital s’appuie sur une économie insulaire solide : la Corse est la seule région française à afficher une croissance annuelle positive depuis 1993 et ses entreprises sont en moyenne plus pérennes (75 % sont toujours actives après trois ans d’existence contre 71 % au niveau national). Au total, 1 200 entreprises basées en Corse sont éligibles aux critères d’investissement de Vatel Capital. Les particuliers qui investissent dans le FIP Kallisté Capital n°8 bénéficient d’une réduction de leur impôt sur le revenu équivalent à 38 % de l’investissement dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et de 24 000 euros pour un couple, soit une réduction d’impôts potentielle maximum de 4 560 euros pour un célibataire et de 9 120 euros pour un couple (dans la limite du plafond des niches fiscales de 10 000 euros). Le ticket d’entrée est de 1 000 euros. Enfin, la durée de blocage est de 8 ans minimum (pouvant atteindre 10 ans sur décision de la société de gestion), soit un retour aux porteurs de parts au plus tard le 31 décembre 2025. A la sortie, les plus‐values sont exonérées d’impôt, hors prélèvements sociaux (CSG, CRDS).

La société de gestion Axiom Alternative Investments (Axiom) envisage de lancer une nouvelle activité, Axiom European Financial Debt Fund Limited (AEFD), rapporte le site spécialisé Investment Europe. La nouvelle entité investira dans un portefeuille diversifié de titres réglementaires émis par des institutions financières européennes.AEFD vise une émission de plus de 100 millions de livres ou 138,2 millions d’euros par le biais du placement d’actions ordinaires auprès d’investisseurs institutionnels et sophistiqués. Les titres devraient être admis au négoce sur le marché des fonds spécialisés de la Bourse de Londres (LSE). L’opération devrait intervenir à la mi-octobre. La nouvelle entité sera structurée comme une société d’investissement fermée enregistrée à Guernesey, avec possibilité de poursuite de ses activités au bout de sept ans si les actionnaires le souhaitent. En tant que gestionnaire d’AEFD, Axiom recherchera des opportunités d’investissement liées aux contraintes réglementaires imposées par Bâle III et Solvabilité II en Europe. AEFD se concentrera sur le marché secondaire.

Rothschild Asset Management Inc, la filiale nord-américaine de gestion d’actifs du groupe Rothschild a annoncé, ce 21 septembre, trois nominations afin d’étoffer ses équipes nord-américaines. Ainsi, Drew Graser a été recruté en qualité de «managing director» et responsable pour l’Amérique du Nord de la distribution auprès des conseillers. L’intéressé arrive en provenance de Principal Global Investors.Pour sa part, Gerry Hoyme a rejoint Rothschild AM en qualité de «senior vice president», couvrant la distribution auprès des conseillers pour l’ouest des Etats-Unis. L’intéressé arrive en provenance de Guggenheim Partners où il était directeur de la division «Strategic Partners Group». Enfin, Steven Deroian a été nommé en qualité de «senior vice president» et de spécialiste produit pour l’Amérique du Nord pour la division «smart Beta Client Solutions». Il arrive en provenance de F-Squared Investments.

Erste Asset Management crée un nouveau fonds durable par la fusion de deux fonds existants. Le fonds Erste WWF Stock Umwelt et le Erste WWF Stock Climate Change deviennt ensemble le fonds Erste WWF Stock Environment. La fusion doit intervenir le 9 octobre 2015, selon Fondsprofessionell.Erste Asset Management est la principale société de gestion active dans l’investissement socialement responsable et durable sur le marché autrichien, avec des encours de 3,8 milliards d’euros investis sur des produits de ce type.

Paris Orléans tiendra demain une assemblée générale extraordinaire au cours de laquelle la holding de la banque d’affaires Rothschild & Cie doit faire approuver aux deux tiers de ses actionnaires son changement de nom en «Rothschild & Co», rapporte L’Agefi. Le vote se déroulera dans un contexte de tensions sans précédent avec la branche cousine Edmond de Rothschild (EdR). La maison du Faubourg-Saint-Honoré, menée par Ariane de Rothschild, a assigné les dirigeants de Paris Orléans au printemps devant le tribunal de grande instance (TGI) de Paris pour concurrence déloyale. Elle les accuse de vouloir faire main basse sur le célèbre patronyme, précise le quotidien.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels portant sur l’exercice fiscal clos au 31 juillet 2015, le groupe britannique Close Brothers a dévoilé une progression de 11 % des encours de son pôle de gestion d’actifs. De fait, au 31 juillet 2015, les actifs sous gestion et conseillés s’élèvent à 10,8 milliards de livres contre 9,7 milliards de livres au 31 juillet 2014.Dans le détail, les actifs gérés s’établissent à 7,99 milliards de livres à fin juillet 2015, en croissance de 16% sur un an. Cette progression a été portée par une collecte nette de 700 millions de livres (contre 554 millions de livres l’année précédente) et un effet marché positif de 374 millions de livres. Pour leur part, les actifs conseillés ressortent à 2,79 milliards de livres au 31 juillet 2015, en hausse de 1% seulement en l’espace d’un an.Grâce à cette solide performance, la division de gestion d’actifs de Close Brothers – à savoir Close Brothers Asset Management – a dégagé un résultat opérationnel ajusté de 17,8 millions de livres à fin juillet 2015 contre 9,9 millions de livres à fin juillet 2014, en hausse de 80%. Ce bond en avant s’explique en grande partie par la forte amélioration de sa marge opérationnelle, qui s’établit à 19% fin juillet 2015 contre 12% fin juillet 2014. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Close Brothers a enregistré un résultat opérationnel ajusté de 224,9 millions de livres fin juillet 2015 contre 193,7 millions de livres fin juillet 2014, soit une croissance de 16%. Son bénéfice opérationnel avant impôt ressort à 219,9 millions de livres contre 188,8 millions de livres un an plus tôt, en progression de 16%.

Le forum britannique de l’investissement durable (UKSIF) a nommé trois nouveaux directeurs qui auront un siège au conseil d’administration de l’association. Il s’agit de John Jarrett (directeur adjoint de FTSE Russell ESG), Melissa McDonald (responsable mondiale des produits actions et de l’investissement responsable de HSBC Global Asset Management) et Alexia Zavos (responsable de l’investissement responsable de Cazenove Capital), selon IPE.

Credit Suisse a annoncé l’arrivée de John Woods au poste de directeur des investissements («chief investment officer») pour l’Asie Pacifique pour ses activités de banque privée et de gestion de fortune. Basée à Hong Kong, la nouvelle recrue est chargée de développer les vues d’investissement régionales des activités de banque privée et de gestion de fortune sur l’ensemble des classes d’actifs. Elle doit également contribuer au développement des stratégies discrétionnaires et de conseil auprès des clients privés et institutionnels dans la région Asie-Pacifique. John Woods intègre également le comité mondial d’investissement de la banque suisse. Il est rattaché à Nannette Hechler-Fayd’herbe, responsable mondiale de la stratégie d’investissement pour la division de banque privée et de gestion de fortune.John Woods, qui affiche 25 ans d’expérience sur les marchés financiers, arrive en provenance de Citi Investment Management où il était responsable du fixed income pour l’Asie-Pacifique. Avant cela, il a officié en tant que «chief investment strategist» pour l’Asie-Pacifique chez Citi Private Bank.

La société de gestion de fonds immobiliers Sofidy a annoncé la nomination de Jean-François Le Dren au poste de directeur adjoint des investissements, Europe et opérations spéciales en avril dernier. Placé sous la responsabilité d’Olivier Loussouarn, directeur des investissements, il est désormais en charge des acquisitions pour les différents fonds immobiliers gérés par la société. Sa mission est de développer prioritairement les investissements à l’étranger, notamment en Allemagne, de diversifier les classes d’actifs à l’hôtellerie et l’hébergement de tourisme/loisir et enfin d’identifier des opportunités d’investissement indirect (club deal), indique un communiqué. Auparavant, Jean-François Le Dren travaillait au sein du Groupe ACCOR depuis 2003 où il a exercé plusieurs fonctions avant d’être promu en 2008 directeur Asset Management, Corporate Finance et Assurances en charge de l’Allemagne et des pays d’Europe Centrale.

Au deuxième trimestre 2015, le secteur belge des fonds a connu une progression de 4,3 %, soit 6,31 milliards d’euros. Fin juin 2015, l’actif net des fonds distribués publiquement en Belgique atteignait 152,88 milliards d’euros. Cette progression est due à la hausse des cours réalisée sur les actifs sous-jacents, à laquelle sont venues s’ajouter d’importantes souscriptions nettes. Dans le détail, l’actif net des fonds qui investissent principalement en titres à revenu fixe a augmenté de 12,7 % au cours du deuxième trimestre de 2015. L’actif net des fonds qui investissent majoritairement en titres à revenu variable, comme les fonds d’actions, a quant à lui progressé de 1,7 % durant cette même période. Mais l’actif des fonds d’actions en Belgique a diminué de 3,85 milliards, soit 7,2 %, entre avril et juin 2015 et ce, sous l’impulsion de rachats nets. Mi-2015, l’encours des fonds d’actions représentait 49,64 milliards. Ce sont les fonds mixtes qui ont connu la plus forte progression durant le deuxième trimestre de 2015, suivis des fonds monétaires. Pour les premiers (fonds d’épargne-pension inclus), l’augmentation est de 6,92 milliards au cours du deuxième trimestre de 2015, sous l’impulsion d’importantes souscriptions nettes combinées à des hausses des cours des actifs sous-jacents. L’encours commercialisé de ces fonds s’élevait ainsi 52,61 milliards fin juin 2015. De son côté, l’encours des monétaires a progressé de 3,40 milliards, soit 143,0 %, entre avril et juin 2015. Cette augmentation est due à des souscriptions nettes. A la fin du deuxième trimestre de 2015, les fonds monétaires représentaient ainsi 5,77 milliards.

T Rowe Price a lancé un fonds marchés émergents pour profiter des opportunités value contrariantes dans le monde en voie de développement, a appris Citywire Global. Le fonds basé au Luxembourg, T Rowe Price Emerging Markets Value Equity, détiendra des actions jugées sous-évaluées et oubliées, qui ont pourtant une bonne marge de sécurité. Le fonds sera composé de 50 à 80 titres exposés à la Roumanie, à la Russie, au Brésil, à l’Afrique du Sud, à la Chine, à la Corée du Sud et à Taïwan. Il sera géré par Ernest Yeung.

Admin Re, la fililale dédiée aux fonds d’assurance vie fermés du réassureur Swiss RE, a annoncé, ce 23 septembre, l’acquisition de Guardian Financial Services auprès du fonds d’investissement Cinven pour un montant de 1,6 milliard de livres. Grâce à cette opération Admin Re met la main sur 900.000 contrats d’assurance vie fermés supplémentaires, portant à plus de 4 millions le nombre de contrats d’assurance vie fermés en portefeuille au Royaume-Uni. Mieux, les actifs sous gestion du groupe Swiss Re augmenteront de 12,5 milliards de livres ou 15%. La transaction, qui est soumise à l’approbation des régulateurs compétents, devrait être finalisée début 2016.

La société de gestion de fortune Vestra Wealth, basée à Londres et à Jersey, a recruté trois nouveaux gérants pour étoffer son équipe dédiée aux clients privés et très fortunés («high net worths»), rapporte Investment Week. Il s’agit de Steve Jenkins, Joanna Hunt et Paul Pascoe qui seront tous trois chargés de gérer les actifs des clients privés, des «trustees», des entreprises et des fonds de pension. Les trois nouvelles recrues ont effectué l’essentiel de leur carrière dans le secteur de la banque privée. De fait, Steven Jenkins arrive en provenance d’UBS à Londres où il travaillait dernièrement en qualité de directeur exécutif pour les portefeuilles discrétionnaires et conseillés. Avant cela, il a occupé le poste de «director» chez Barclays et celui de «vice president» chez Merrill Lynch International Bank.Pour sa part, Joanna Hunt arrive en provenance de Citi Private Bank où elle était banquier privé. Avant cela, elle avait officié chez Coutts & Co.Enfin, Paul Pascoe travaillait précédemment chez Barclays Wealth en tant que «director» et banquier privé. Auparavant, il avait travaillé dans la division dédiée aux clients privés de Merrill Lynch.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le gestionnaire d’actifs Charlemagne Capital a dévoilé un recul de 7,3% de ses encours au 30 juin 2015. Ses actifs sous gestion ressortent en effet à 2,08 milliards de dollars fin juin 2015 contre 2,24 milliards de dollars au 1er janvier 2015. La faute principalement à une décollecte nette qui a atteint 195 millions de dollars au cours des six premiers mois de l’exercice 2015.Dans un tel contexte, ses commissions de gestion ont diminué de 14,4 % pour s’établir à 10,7 millions de dollars fin juin 2015 contre 12,5 millions de dollars fin juin 2014. Résultat: son bénéfice opérationnel s’effondre, ressortant à 0,1 million de livres au 30 juin 2015 contre 1,2 million de livres au 30 juin 2014.

Aberdeen Asset Management a obtenu auprès de la Chine une licence Wholly Foreign-Owned Enterprise (WFOE) permettant de créer une société détenue à 100 % par des capitaux étrangers, annonce un communiqué. Cette licence, attribuée par la Shanghai Administration for Industry & Commerce à une succursale de la société de gestion écossaise nouvellement créée, lui permettra de créer un bureau dans le pays en zone de libre-échange. Cette annonce a été faite dans le cadre du voyage en Chine du Chancelier britannique de l’Echiquier George Osborne. Aberdeen AM veut depuis longtemps renforcer son activité en Chine, indique un communiqué. Mais les principaux obstacles ont été l’accès, le contrôle et les ressources humaines. La société a agi par étape, d’abord en ouvrant un bureau de représentation en 2007. Avec la licence, Aberdeen projette d’étoffer son équipe d’analystes actions et de développement. Dans une première étape, les levées de fonds se concentreront sur les institutions locales.

Plusieurs fonds s’apprêtent à s’introduire sur la Bourse de Milan, rapporte Funds People Italia. Il s’agit de quatre compartiments de Selectra Investment Sicav et cinq de Diaman Sicav. En outre, les fonds de Zenit SGR, Nextam Partner SGR, Alessia Sicav, Anthilia Capital Partners, 8a+Investimenti, Compass AM et Albermarle AM arrivent sur le marché italien. Pour le moment, il y a 39 fonds de quatre émetteurs cotés sur segment ETF Plus de Borsa Italiana, lancé le 1er décembre 2014. Pour le moment, les sociétés de gestion sont Banca Finnat Euroamerica (12 Sicav New Millenniun), Degroof Gestion (2 Hypo basic), Pharus Management (11 Pharus Sicav) et Acomea SGR (14 sicav Acomea). Au 31 août, les encours des fonds cotés représentaient 39 millions d’euros.

Dans le cadre de l’augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe Axa (Shareplan 2015) et afin d’en éliminer l’effet dilutif, Axa a conclu cejour une convention de rachat d’actions avec un prestataire de services d’investissement aux termes de laquelle Axa s’engage à racheter et annuler desactions pour une valeur maximum de 411.700.000 euros, conformément à son programme de rachat d’actions, indique un communiqué. Le prix par action à payer par Axa sera calculé à partir de la moyenne arithmétique des cours moyens pondérés par les volumes des actions sur une période de 20 jours de Bourse débutant le 23 septembre 2015, correspondant à la date d’ouverture de la période de fixation du cours de référence des actions à émettre dans le contexte de l’opération Shareplan 2015. Les opérations de couverture associées mises en place par le prestataire de services d’investissement cesseront au plus tard le 26 novembre 2015, précise Axa.