La société de hedge funds Renaissance Technologies va fermer un fonds de 1 milliard de dollars en raison de performances décevantes et du manque d’intérêt des investisseurs, rapporte le Financial Times. La maison fondée par James Simons est principalement connue pour son fonds Medallion, désormais fermé aux nouveaux investisseurs. Mais la société a également lancé une série d’autres fonds qui restent ouverts, dont un fonds de managed futures appelé Renaissance Institutional Futures Fund. Ce fonds a dégagé une performance de 1,75 % cette année et de 2,86 % en annualisé depuis sa création en septembre 2007. Cela est bien inférieur à la moyenne de 4 % des fonds managed futures.

Au terme du premier conseil d’administration de NOVI 2 qui s’est tenu chez Idinvest Partners, Yves Chevalier, membre du directoire du Fonds de réserve pour les retraites, a été nommé président du conseil et Thierry Giami, conseiller à la direction de la Caisse des Dépôts, président d’honneur du conseil.Financé par 23 investisseurs institutionnels, conçu par la Caisse des Dépôts, le fonds NOVI 2 investit dans des PME-ETI résidentes en France, cotées et non cotées, en fonds propres et en prêts. Trois mois après son lancement, le fonds NOVI 2 a déjà investi dans 41 PME réparties dans 6 des 9 secteurs de la Nouvelle France Industrielle : médecine du futur, nouvelles ressources, confiance numérique, alimentation intelligente, villes durables et objets intelligents. Les sociétés Idinvest Partners et Oddo Meriten Asset Management ont présenté, respectivement sur la partie cotée et non cotée, les premiers investissements du fonds.

L’AFG vient de réaliser une enquête sur l’utilisation des médias sociaux par les sociétés de gestion. Dans les grandes lignes, elle confirme l’intérêt de plus en plus marqué des sociétés de gestion et leur implication en la matière. En chiffres, 75% des sociétés de gestion ayant participé à l’enquête déclarent inclure les médias sociaux dans leur stratégie de communication et 45% déclarent même intervenir quotidiennement sur les médias sociaux. LinkedIn et Twitter se taillent la part du lion avec respectivement 80% et 48% de taux d’utilisation.Dans les intentions, toutes les sociétés disent vouloir accroître leur notoriété à travers les médias sociaux. «43% les utilisent pour être en communication directe avec la clientèle, 40% pour promouvoir des produits ou des services, 23% pour recruter et 20% pour démarcher les prospects. Enfin, 22% des sociétés interrogées projettent de renforcer encore leur stratégie sur les réseaux sociaux dans les 12 mois à venir», indique l’AFG dans un communiqué. Quant aux attentes, il ressort que 39% des sociétés souhaitent disposer d’un suivi des pratiques de la profession en matière d’utilisation des médias sociaux pour suivre leur évolution, soit globalement, soit par catégorie d’acteurs, par type de sociétés (SGE/groupes) ou par niveau d’encours.Enfin, 58% des sociétés déclarent avoir mis en place une veille sur les réseaux sociaux et 36% disposent d’une charte sur les médias sociaux en interne.L’enquête peut être consultée en pièce jointe.

Avec des rachats nets de 19,12 milliards d’euros, l’encours des fonds de droit français est passé sous le seuil des 800 milliards à la fin septembre. Par ailleurs, l’effet marché ayant été négatif, la baisse des actifs sous gestion atteint 4,94 % en un mois. Sur la période sous revue, les sicav de trésorerie portent la responsabilité quasi-totale des sorties nettes. Les fonds de trésorerie euro décollectent 18,5 milliards d’euros. Pour leur part, les fonds investis en obligations ont connu dans leur ensemble des rachats nets de 965,77 millions d’euros. Cela étant, une seule catégorie de fonds investis en obligations a initié ce mouvement : les fonds d’obligations euros. Ils enregistrent des sorties nettes de 817,72 millions loin devant celles des fonds d’obligations à haut rendement ou des pays émergents (-48,15 millions et -62,83 millions respectivement).Au cours du mois, deux classes d’actifs tirent néanmoins leur épingle du jeu dans leur ensemble : les fonds investis en actions et les fonds d’obligations convertibles. Les premiers captent 270,67 millions au total et les seconds, 43,26 millions. Plus précisément, au sein des fonds actions, ceux investis en Europe ont attiré 742,22 millions tandis que les catégories les plus affectées sont les fonds investis sur l’Asie/Pacifique et les actions internationales (-587,51 millions et -201,36 millions respectivement). De leur côté, les fonds d’obligations convertibles de la zone euro et européennes ont enregistré des collectes nettes de 67,10 millions d’euros et 6,84 millions d’euros. Contrairement aux fonds d’obligations convertibles à l’international qui perdent 30,67 millions d’euros. En ce qui concerne l’effet performance, toutes les grandes classes d’actifs ont donc affiché des résultats moyens dans le rouge. Avec dans le détail, des catégories dont les performances s’affichent en net recul. c’est le cas au sein des fonds obligataires (-0,39 %) pour les fonds d’obligations à haut rendement (-2,44 %). C’est également le cas pour les fonds actions (-3,74 %) avec des fonds « Actions européennes » en baisse de 3,93 % ou des fonds « Actions Asie/Pacifique » en perte de 3,97 % ou encore des fonds d’Actions internationales en recul de 3,56 %. Enfin, la classe d’actifs des fonds d’obligations convertibles affichent une baisse moyenne de 1,31 % avec pour les fonds d’obligations européennes une perte de 1,45 % et, à l’international, de -1,62 %.

Après avoir conduit un premier LBO de 2005 à 2011 qui avait permis à l’équipe dirigeante de prendre le contrôle majoritaire du Groupe Missler Software, iXO Private Equity investit 4 millions d’euros et prend une participation minoritaire au nouveau tour de table. Cette opération se traduit par la sortie partielle ou totale d’actionnaires historiques partis en retraite après plus de 30 années de bons et loyaux services, et l’intégration au capital de managers confirmés. Ils viennent renforcer l’équipe dirigeante menée par Christian Arber, Marc Choquin et Jean-Luc Rolland, en se substituant partiellement aux sortants. Cette opération marque également la volonté du groupe de rajeunir son management et d’accélérer son développement à l’international. Le marché domestique étant arrivé à maturité, l’export représente aujourd’hui un relais de croissance en mesure d’amortir les coûts de développement très élevés sur une base de clientèle plus large. Le Groupe Missler Software est le 2ème éditeur français de logiciels de CFAO (Conception et Fabrication Assistées par Ordinateur). Il réalise un chiffre d’affaires de près de 30 millions d’euros et emploie environ 250 personnes à travers le monde.

Le fonds de Bill Gross chez Janus, le Janus Global Unconstrained Bond, a vu sortir 47 millions de dollars en septembre, ramenant ses encours à 1,38 milliard de dollars, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, le fonds perd 1,4 %, ce qui est inférieur de 68 % par rapport à la moyenne des autres fonds obligataires sans contrainte.

Jean-Baptiste Pracca et Laurent Delautre ont annoncé mardi 13 octobre la création de Mata Capital, société de gestion indépendante de fonds immobiliers. Le lancement de la société est réalisé en partenariat avec le groupe Primonial dont ils ont fait partie en tant que directeur des acquisitions et de l’asset management pour Jean Baptiste Pracca et responsable immobilier commerce pour Laurent Delautre. La nouvelle société se consacrera à des activités de structuration, gestion de fonds, d’investissement et d’asset management essentiellement pour le compte de clients institutionnels français et internationaux. Sa stratégie d’investissement, centrée sur la création de valeur, complètera la stratégie d’investissement core des véhicules gérés par Primonial REIM. « Nous avons l’ambition de gérer entre 500 millions et 1 milliard d’euros d’ici 5 ans », a déclaré Jean-Baptiste Pracca, managing partner de cette nouvelle structure cité dans un communiqué. En outre, le premier fonds sera opérationnel début novembre, avec des investissements finalisés en fin d’année, pour un montant d’environ 50 millions d’euros. A propos des fondateurs de Mata Capital : Jean Baptiste Pracca (37 ans) et Laurent Delautre (39 ans) ont rejoint les équipes de Primonial REIM en 2011. Ils ont participé à son développement, Jean Baptiste Pracca comme directeur des Acquisitions et de l’Asset Management et Laurent Delautre, en tant que Responsable Immobilier Commerce. Aujourd’hui ils relèvent un nouveau défi entrepreneurial.

Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) a annoncé mercredi 13 octobre un recrutement et une promotion afin de renforcer ses expertises obligataires. Dans le premier cas, Agnès Belaisch arrive à Londres en tant que responsable de l’équipe dettes souveraines, sous la responsabilité de Benjamin Melman. Dans le second, Laurent Le Grin, jusqu’ici gérant obligations convertibles chez EdRAM à Paris, rejoint l’équipe londonienne pour prendre la responsabilité de la classe d’actifs, au sein du département dettes d’entreprises, dirigé par Kris Deblander. «Afin de favoriser le développement de l’expertise outre-Manche et la conquête de nouvelles parts de marché, Alina Epifantseva et Thibaut Bailly rejoignent l’équipe de Laurent le Grin à Londres, en tant que gérants-analystes», ajoute un communiqué. Agnès Belaisch occupait précédemment les fonctions de responsable du département de l’Analyse Economique et de Marché au sein du Mécanisme Européen de Stabilité (MES), le fonds de sauvetage de la zone euro basé au Luxembourg. Auparavant, elle était responsable de la stratégie marchés émergents chez Threadneedle Asset Management à Londres, où elle gérait aussi un fonds investissant sur les obligations souveraines émergentes. Elle a également travaillé 10 ans au Fonds Monétaire International (FMI), développant une expertise sur plusieurs pays émergents d’Amérique Latine, d’Europe et d’Asie. De son côté, Laurent Le Grin a rejoint Edmond de Rothschild Asset Management en novembre 2010 en tant que gérant sénior dans l’équipe de gestion obligations convertibles. Auparavant, à partir de 2006, il travaillait au sein de l’équipe obligations convertibles de Fortis Investments / BNP Paribas Asset Management notamment comme gérant sénior sur des fonds d’obligations convertibles européennes. Par ailleurs, l’équipe commerciale s’est renforcée avec l’arrivée depuis le 1er octobre 2015 de Daniel Lee, au poste de directeur de la vente pour la distribution, placé sous la responsabilité de Charles Goodman, directeur général de Edmond de Rothschild Asset Management au Royaume-Uni. L’ arrivée de Daniel Lee qui occupait précédemment les fonctions de sales director chez Allianz Global Investors, porte à cinq personnes l'équipe d’EdRAM qui couvre des clients institutionnels, distribution, consultants et fonds souverains. En parallèle, la gamme de produits évolue outre-Manche, détaille EdRAM. «Les principaux fonds du groupe seront déclinés avec une part libellée ou couverte en livre sterling. Certains ont déjà été agréés, à l’image de EdR Fund Global Value, ou sont actuellement en cours d’immatriculation, afin d'être commercialisés en Grande-Bretagne.» En marge de ces annonces, Edmond de Rothschild Asset Management en a profité pour revenir sur son déploiement dans différents pays et marchés jugés stratégiques. En 2015, la société de gestion a ainsi ouvert des bureaux à Zurich, en Suisse, où le groupe couvre déjà une large partie du territoire. L’Asie offrant également de nombreuses opportunités, EdRAM compte également, depuis cette année, une nouvelle implantation à Pékin et une représentation à Shanghai.Par ailleurs, les équipes commerciales en Allemagne, en Suisse et en Italie se sont réorganisées et renforcées. Outre-Rhin, Sascha Pilz a accédé aux fonctions de « executive director » dédié aux clients institutionnels pour l’Allemagne, mais aussi l’Autriche, tandis qu’en Suisse, Mélanie Böttcher-Hackl et Samantha Phillips ont respectivement pris les postes de « sales support » et commerciale pour la partie distribution. En Italie, Elena Bossola, précédemment en charge de l’unité de sélection de fonds, a été nommée responsable de la distribution externe. L'équipe commerciale italienne, étoffée grâce au recrutement de trois autres professionnels, compte désormais six personnes, note EdRAM.D’autre part, pour répondre aux besoins croissants en matière de gestion et d’analyse sur la dette financière, une nouvelle gérante-analyste totalisant plus de 10 années d’expérience en gestion crédit, Benjamine Nicklaus, a été recrutée. Entre 2010 et juillet 2015, elle était gérante d’un fonds de dettes financières subordonnées chez Scor Global Investments. Dans le cadre du lancement du fonds EdR Fund Global Data, l’équipe marchés actions internationales vient également d’être renforcée, avec l’arrivée d’une gérante-analyste, Nan Zhang. Elles sont toutes les deux basées à Paris. Enfin, la société de gestion rappelle que la France reste l’un des principaux points d’ancrage du groupe en matière de gestion. La plateforme actions, regroupant des gérants spécialisés par zone géographique ou thématique, se situe à Paris, Francfort et Hong-Kong. L’équipe allocation d’actifs & dettes souveraines est pour sa part répartie entre Paris et Londres. L’équipe dettes d’entreprises est basée à Genève, Paris et Londres. Concernant la multigestion long-only, les professionnels se partagent entre la France, la Suisse et le Luxembourg.Les plateformes de gestion quantitative et de multigestion alternative se trouvent quant à elles au Royaume-Uni et en Suisse. La gestion ISR (investissement socialement responsable) se développe depuis Paris, tandis que les équipes travaillant sur la dette d’infrastructure sont basées à Londres. Enfin, la gestion overlay, l’Immobilier et le conseil en gestion de risques sont animés depuis la Suisse.

Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management vient d’étoffer son équipe commerciale dédiée au marché espagnol et portugais avec le recrutement de Rogério Arndt, rapporte le site spécialisé Funds People. Il intégrera la société de gestion le 19 octobre prochain. L’intéressé arrive en provenance de Pioneer Investments où, depuis 2013, il officiait en tant que responsable du développement des relations commerciales auprès des conseillers financiers. Avant cela, il avait travaillé chez Amundi Asset Management en qualité de gérant de portefeuille assistant.

Vonovia, le premier groupe immobilier allemand, a annoncé mercredi une offre à près de 10 milliards d’euros sur le numéro deux du secteur Deutsche Wohnen. L’acquéreur propose 83,14 euros en numéraire plus sept actions nouvelles pour 11 actions Deutsche Wohnen, ce qui valorise l’entreprise à 9,92 milliards d’euros. Cette offre est soumise à la condition que Deutsche Wohnen renonce à son projet de fusion de 4,6 milliards d’euros avec LEG Immobilien. Le prix proposé représente une prime de 9,8% sur le cours de clôture de la cible au 8 octobre, dernier jour de transaction avant que la rumeur d’une offre ne se manifeste.

La production industrielle en zone euro a reculé de 0,5% sur un mois en août et progressé de 0,9% sur un an, selon les données publiées mercredi par Eurostat. Les économistes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur une baisse de 0,5% par rapport à juillet et une augmentation de 1,8% en rythme annuel. La progression de la production industrielle au cours du mois de juillet a été revue en hausse, à 0,8% contre 0,6% dans la première estimation en rythme mensuel.

Dans son rapport mensuel sur l’économie, le gouvernement japonais a révisé en baisse son appréciation de l’économie nippone au vu du fléchissement de la production industrielle. C’est le signe que la reprise cale avec le ralentissement de la demande provenant de l’extérieur du pays. C’est la première fois depuis octobre 2014 que le gouvernement japonais revoit en baisse son appréciation sur l’économie locale. Tokyo s’est également montré plus pessimiste sur la production industrielle, sur fond de ralentissement de l’activité manufacturière et de progression des stocks.

Contre toute attente, le taux de chômage est tombé à son niveau le plus bas au Royaume-Uni depuis le deuxième trimestre 2008 pour la période allant de juin à août: il atteint à 5,4%, contre 5,5% sur trois mois à fin juillet, a annoncé ce matin l’Office national de la statistique. Des économistes interrogés par Reuters attendaient un taux de chômage inchangé de 5,5%. Le nombre de chômeurs a diminué de 79.000 tandis que le taux d’emploi, à 73,6%, était le plus élevé depuis que la statistique existe, soit 1971. Les salaires du secteur privé, une donnée suivie de près par la Banque d’Angleterre, ont pour leur part augmenté de 3,5% en août sur un an contre 4,3% le mois précédent.

Suite à l’obtention de l’agrément de l’AMF, Aviva Investors Real Estate France annonce le lancement d’AIREF SGP en qualité de société de gestion de portefeuille de FIA. Cette filiale sera dédiée à la gestion des fonds d’investissement immobiliers régulés. Avec la reprise de la gestion des supports en unités de compte, Afer Immo et Aviva Patrimoine Immobilier notamment, la structure gère au 1er octobre plus d’un milliard d’euros d’actifs

Selon l’Office national de la Statistique, l’inflation britannique est tombée à un rythme annuel de -0,1% en septembre, alors que les économistes s’attendaient à ce qu’elle reste à zéro. Elle revient ainsi à un plus bas historique déjà touché au mois d’avril. Le taux d’inflation core - hors énergie, alimentation, alcool et tabac - s’est maintenu à 1,0% alors que les économistes interrogés tablaient sur une petite hausse.

Dans son rapport mensuel publié hier, l’Agence internationale de l’énergie (AIE) anticipe une croissance de la demande mondiale de 1,21 million de barils par jour (bpj) l’an prochain, soit 150.000 bpj de moins que la prévision du mois dernier. Dans le même temps, l’offre restera abondante malgré un recul de la production des pays hors-Opep en raison de la chute des prix. «Un ralentissement marqué de la croissance de la demande que l’on peut projeter l’an prochain et l’arrivée prévisible des barils iraniens, pour autant que les sanctions internationales soient assouplies, feront que le marché restera sans doute saturé tout au long de 2016», écrit l’organisme. L’Opep a augmenté l’offre en septembre de 90.000 bpj, à 37,12 millions bpj, estime l’AIE.

Le sentiment des investisseurs allemands s’est encore nettement dégradé en octobre et beaucoup plus que prévu, a montré hier l’enquête mensuelle de l’institut d’études Zew. L’indice du sentiment économique est tombé ce mois-ci à 1,9, son plus bas niveau depuis octobre 2014, contre 12,1 le mois dernier et un consensus Reuters nettement plus élevé, qui était à 6,0. «Le scandale des émissions chez Volkswagen et la faible croissance des marchés émergents refroidissent les perspectives économiques de l’Allemagne», explique le Zew dans un communiqué.

Norges Bank IM, en tandem avec le promoteur CapitaLand, serait entré en négociations exclusives avec BlackRock pour racheter la tour Asia Square Tower 1 à Singapour, selon Bloomberg. Le fonds souverain norvégien, qui a décidé d’accroître ses investissements directs en immobilier, aurait devancé un autre candidat, ARA Asset Management. Le bien pourrait être cédé plus de 3,5 milliards de dollars singapouriens (2,5 milliards de dollars américains).

Les exportations de la Chine se sont moins contractées que prévu en septembre, de 3,7% sur un an, mais les importations ont chuté de 20,4%, un 11ème mois consécutif de baisse. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à un recul de 6,3% des exportations et de 15% des importations. L’excédent commercial s’est établi à 60,34 milliards de dollars (53,11 milliards d’euros), ont précisé hier les douanes chinoises.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a réalisé hier son premier emprunt benchmark à 30 ans. Le fonds de secours européen a levé 3 milliards d’euros de titres de maturité 2045, portant un coupon de 1,75%. Le spread à l’émission, de 25 points de base au-dessus des mid-swaps, fait ressortir un rendement de 1,785%. Le carnet d’ordres a atteint 3,5 milliards d’euros. BNP Paribas, Commerzbank et JPMorgan ont dirigé le placement.

Le produit intérieur brut (PIB) autrichien devrait augmenter en moyenne de 1,5% par an sur la période 2016-2020, en phase avec la zone euro dans son ensemble, contre une croissance annuelle de 1,0% sur 2011-2015, a annoncé mardi l’institut de recherches Wifo. Ce dernier a précisé qu’une mesure programmée de baisse de la fiscalité donnerait un coup de fouet à la consommation des ménages, tout en ajoutant que le taux de chômage poursuivrait sa hausse jusqu’en 2018.

La banque centrale élargit son programme pilote qui permet au secteur bancaire d’emprunter à son guichet à des conditions avantageuses.

Une enquête de l’AFG pointe que 75% des gérants incluent ces médias dans leur stratégie de communication, 45% les utilisant chaque jour.

L’impact du label STS, dont les conditions d’octroi sont contestées, ne devrait pas se faire sentir avant au moins deux ans.

L’Agence France Trésor a servi hier 95 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 12 octobre. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s’élève à 7,671 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,794 milliards d’euros de BTF à 13 semaines, 1,932 milliard d’euros de bons à 22 semaines et 1,945 milliard d’euros de bons à 48 semaines.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a engagé Agnès Belaisch afin de superviser son équipe de dette souveraine. Agnès Belaisch était depuis 2012 en charge de l’analyse économique et de marché au sein du Mécanisme européenne de stabilité (MES), un poste qu’elle avait rejoint après une expérience chez Threadneedle en tant que stratégiste obligataire sur les marchés émergents.

Il sera difficile pour la Réserve fédérale de relever ses taux d’intérêt à la fin de ce mois-ci, la banque centrale américaine n’ayant eu accès qu’à un mois de données macro-économiques supplémentaires depuis sa décision surprise d’observer un statu quo monétaire lors de sa réunion de septembre, a déclaré hier James Bullard, président de la Fed de St-Louis. Son collègue Daniel Tarullo, gouverneur de la Fed, a estimé pour sa part que la banque centrale devait attendre des «preuves tangibles» d’une remontée de l’inflation aux Etats-Unis pour relever ses taux d’intérêt. «Une hausse prématurée (des taux) risque d’être plus difficile à gérer que de simplement attendre un peu plus longtemps», a fait valoir Daniel Tarullo.

Fortress Investment Group a officialisé hier la liquidation de son fonds global macro dirigé par Michael Novogratz. Ce dernier, qui est actionnaire à hauteur de 13%, va d’ailleurs quitter le gérant alternatif. Fortress Macro Funds accuse une perte de plus de 17% à fin septembre, alors que des positions au Brésil ont fortement affecté sa performance.

La confusion qui règne autour de la formation d’un gouvernement après les élections a fait chuter la Bourse de 4,3% cette semaine.

La saison de publication de résultats pourrait servir de catalyseur pour permettre aux indices de retrouver leurs plus hauts d’ici à la fin de l’année.