Au 30 septembre, les actifs sous gestion du groupe Allianz s’inscrivaient à 1.746 milliards d’euros contre 1.801 milliards d’euros à la fin de l’année 2014, selon les chiffres publiés ce matin par l’assureur allemand. Les actifs sous gestion externes se sont contractés à 1.259 milliards d’euros contre 1.313 milliards d’euros. Dans la division Asset Management, la décollecte sur les encours externes s’est ralentie à 14,8 milliards d’euros, contre des sorties nettes de 47,4 milliards d’euros au troisième trimestre de l’année précédente. Pimco a soldé le trimestre sur des sorties nettes de 16 milliards d’euros alors que Allianz Global Investors a attiré 1,3 milliard d’euros en net. «Les sorties nettes chez Pimco ont presque diminué de moitié par rapport au trimestre précédent et ont atteint leur plus bas niveau sur un trimestre depuis le début de la décollecte au troisième trimestre 2013", indique Dieter Wemmer, CFO d’Allianz SE, cité dans un communiqué. En revanche, Allianz Global Investors enregistre son onzième trimestre consécutif de collecte nette. Les revenus d’exploitation de la division Asset Management se sont élevés à 1,64 milliard d’euros contre 1,62 milliard d’euros précédemment, soit une progression de 1,1%. Une évolution liée au bon niveau des commissions de performance et à l’appréciation du dollar américain, ce qui a permis de compenser la baisse des encours externes. Le bénéfice d’exploitation a reculé de 13,5% à 600 millions d’euros. Affecté par les sorties nettes actuelles et passées, le coefficient d’exploitation s’est détérioré sur un an à 63,3% contre 57,1% mais il s’améliore par rapport à son niveau du deuxième trimestre (67,4%). Toutes activités confondues, le groupe affiche un résultat d’exploitation stable sur les neuf premiers mois de l’année à 8,15 milliards d’euros , contre 8,14 milliards d’euros précédemment. «Dans un environnement de marché volatil, les fondamentaux d’Allianz sont demeurés solides dans tous les segments d’activités au troisième trimestre. Le bénéfice d’exploitation sur l’ensemble de l’année devrait progresser et s’inscrire dans le haut de notre objectif de 10 milliards à 10,8 milliards d’euros», indique Dieter Wemmer.

Le luxembourgeois Axxion va prochainement fermer provisoirement son fonds Squad European Convictions aux nouvelles souscriptions. Le soft closing de ce produit lancé en octobre 2014, qui pèse près de 50 millions d’euros, doit protéger la performance du fonds, précise Fondsprofessionnel. Le portefeuille du fonds est investi dans des valeurs moyennes européennes.

Tikehau Capital Advisors, une société du groupe Tikehau qui est administrateur de la holding d’investissement cotée Salvepar et actionnaire de Salvepar (à hauteur de 0,5%), et le président de Tikehau Capital Partners, l’actionnaire majoritaire de Salvepar, a informé la holding de la conclusion d’un mandat irrévocable d’achat d’actions Salvepar en vue d’augmenter sa participation directe au capital de Salvepar. Ce mandat est confié pour une durée de six mois renouvelable à un prestataire de services d’investissement.Par ailleurs, Salvepar a publié ses résultats du troisième trimestre 2015 faisant état d’un actif net réévalué (ANR) à 380,2 millions d’euros, soit 53,0 € par action. L’ANR est stable par rapport à l’ANR du 30 juin 2015 (380,1 millions d’euros), étant précisé que la société n’a pas réévalué ses actifs non-cotés au 30 septembre 2015. En conséquence, l’ANR par action de la société au 30 septembre 2015 reste également inchangé par rapport au 30 juin 2015 à 53,0 euros.D’autre part, Salvepar, qui disposait au 30 septembre 2015 d’environ 250 millions d’euros pour mettre en œuvre sa stratégie d’investissement minoritaire, a indiqué qu’elle étudiait plusieurs opportunités attractives et continue d’animer activement son réseau afin d’identifier en amont les meilleurs projets.

Le fonds de gestion et d’investissement immobilier Northwood Investors a annoncé l’acquisition d’une participation de 59,78% au capital de CeGeReal, un groupe d’immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris, auprès de Commerz Real (agissant pour le compte du fonds HausInvest) au prix de 35,62 euros par action. « Ce prix fera l’objet d’ajustements usuels sur la base des comptes à la date de réalisation de l’acquisition », précise Northwood Investors dans un communiqué.Cette acquisition s’accompagne de la cooptation de John Kukral, fondateur de Northwood, Khaled Kudsi, Jérome Anselme, Sophie Kramer et Erin Cannata en tant qu’administrateurs en remplacement de Commerz Real et de ses représentants. La direction générale de CeGeREAL restera assurée par Raphaël Tréguier, épaulé par Jérôme Anselme, nouveau directeur général délégué.Le Conseil d’administration se réunira dans les prochaines semaines afin d’étudier les modalités de mise en œuvre de la stratégie de développement de CeGeREAL que Northwood a l’intention de poursuivre, et notamment les modifications à apporter au contrat d’asset management, l’adoption d’une organisation adaptée aux ambitions de croissance et l’optimisation de la structure financière de la société.

Le spécialiste suisse de la recherche sur les fonds fundinfo acquiert KiidLine à Paris, consolidant ainsi sa présence en Europe. KiidLine est un prestataire de services spécialisé dans la distribution des publications de gestionnaires d’actifs en France. Grâce à sa présence à Paris, fundinfo AG pourra ainsi couvrir le marché français. Le fondateur de KiidLine, Christophe Bossi, reprend, dès le 1er novembre 2015, la fonction de directeur des ventes pour la France de la nouvelle succursale. fundinfo, à la faveur de cette nouvelle étape dans son expansion, peut développer encore davantage ses services, tant pour la clientèle existante que pour les nouveaux clients. Jan Giller, responsable du secteur Marketing et ventes, commente en ces termes l’ouverture de la nouvelle filiale: «Fundinfo a réussi à s’adjoindre, en la personne Christophe Bossi, les compétences d’un spécialiste chevronné qui bénéficie d’une longue expérience dans le secteur des fonds de placement et d’un excellent connaisseur des structures locales des marchés. Grâce à la précieuse collaboration de M. Bossi, nous comptons renforcer notre présence en France en améliorant encore notre service à la clientèle et en étant mieux à même de saisir le potentiel du marché», estime Jan Giller, responsable du secteur Marketing et ventes, cité dans un communiqué.

Janus Capital a annoncé le 5 novembre le lancement prochain de deux nouveaux ETF «enhanced beta», qui exploitent le savoir-faire des équipes de Janus sur les petites et moyennes capitalisations, le Janus Small Cap Growth Alpha ETF et le Janus Small/Mid Cap Growth Alpha ETF. Au 30 septembre 2015, l’activité ETP de Janus représentait un encours d’environ 3,5 milliards de dollars répartis dans 17 produits d’investissement. Toutes classes confondues, les actifs sous gestion de Janus totalisent environ 185 milliards de dollars.

Amundi ETF annonce avoir complété sa gamme par le lancement prochain sur Euronext de nouvelles parts distributives pour les trois ETF Amundi ETF Euro Corporates Ucits ETF, Amundi ETF Euro High Yield Liquid Bond Iboxx Ucits ETF et Amundi ETF Govt Bond Lowest Rated EuroMTS Investment Grade Ucits ETF.

En préalable à son introduction en Bourse, Amundi a signé le 23 octobre un contrat de crédit revolving syndiqué multidevises d’un montant de 1,75 milliard d’euros avec un syndicat international de prêteurs, d’une maturité initiale de cinq ans, a révélé Bloomberg cité par L’Agefi. Ce contrat s’inscrit dans un dispositif global qui sera finalisé au premier trimestre 2016 et vise à faire payer le coût de décalages violents de prix à ceux qui en seraient à l’origine.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian bank Banco Popolare is launching a new insurance solution entitled Smart Brand 2.0, a life insurance pllicy which uses ETFs from iShares, the ETF unit of BlackRock. The new product, designed by Lawrence Life, an affiliate company of the Gruppo Banco Popolare, has a balanced risk profile. Smart Beta Brand 2.0 will invest at least 45% of its assets in ETFs from iShares, while the remainder may be invested in actively-managed funds and government or corporate bonds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at the Generali group totalled EUR493.8m as of 30 September 2015, up by 2.9% compared with the end of December 2014, the Italian insurance group announced at a publication of its quarterly results. Of this total, external assets represented EUR49.5bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The real estate fund Nexus 1 from Amundi Real Estate Italia Sgr has acquired an office building with a total floor area of about 23,000 square meters at Cento Leoni in Milan for EUR93m. This is the second investment for the fund since its launch in first quarter 2014. In November 2014, Nexus 1 purchased a building intended for offices in the vicinity of the central station in the capital of Lombardy, leased in its entirety to a company of the Accor group. The Nexus 1 fund is a semi-open, Italian-registered real estate investment fund aimed at professional investors, whose investment policy is to acquire non-residential real estate properties located mainly in Milan and Rome, The fund may use up to 50% leverage. The value of the properties owned by the fund totals about EUR120m, EUR60m of which is financed with a line of mortgage credit.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In the first nine months of the year, the Italian asset management firm Azimut has posted net inflows of EUR5bn. As of the end of October, inflows total EUR5.3bn. Assets totalled EUR34.1bn, of which EUR29.3bn were assets under mangement. As of the end of October, these sums stood at EUR35.3bn and EUR30.2bn. Consolidated net profits at Azimut totalled EUR208.1m, up 68% compared with the corresponding period of 2014. These are the best profit results in the history of Azimut.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Banca Ifigest, an independent private bank active in wealth management for private and institutional clients, has recruited Andrea Scauri in Milan. Scauri will manage a sub-fund of the Luxembourg Sicav from Pharus Management, for which Banca Ifigest has obtained a management mandate, and which will invest in equities from southern Europe. The arrival of Scauri comes as part of a growth and reinforcement plan for Banca Ifigest, which aims to become a “banking boutique” of reference in asset management. Scauri had previously worked at Mediobanca, where he was most recently director of the industrial team, covering oil and gas companies and the household consumer goods sector.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to information obtained by Newsmanagers, Sandrine Toulouse and Gilbert Nguyen, head of business development and head of distribution for France and international at OFI AM, respectively, are leaving the firm. A recruitment is said to be in progress. The two former heads of third party marketer (TPM) Aloha Finance, in which OFI purchased a stake, arrived as part of the management team at the firm in late 2013, and were meant to accelerate its development in France and internationally.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In the first nine months of 2015, Schroders has posted net subscriptions of GBP8.3bn, up compared with the GBP7bn posted in the corresponding period of last year. In third quarter alone, inflows were negative, with redemptions of GBP0.5bn, compared with inflows of GBP2.2bn in third quarter 2014. Asstes under management at Schroders as of 30 September totalled GBP294.8bn, down compared with the beginning of the year. As of the end of December, Schroders had GBP300bn in assets under management. The decline in assets is due to a negative market effect of GBP13.5bn in the first nine months of the year, and GBP14.6bn in third quarter. Asset management attracted GBP8.1bn between January and the end of September, while wealth management has attracted GBP200m. Pre-tax profits and one-time items totalled GBP4553.2m, up compared with GBP404.4m one year earlier.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss group Julius Baer is adding to its wealth management unit in the United Kingdom with the recruitment of four senior advisers, all of them from Deutsche Bank, which is currently undergoing restructuring. The four recruits will work from London to consolidate development of high net worth clients, including the high net worth (HNWI) and ultra-high net worth (UHNWI) segments, and will also be responsible for relationships with major families. All four of them will report to David Durlacher, head of customer relationships. Annabel Bosman, who is appointed as managing director senior adviser, has more than 18 years of experience in advising high net worth clients, the past six of them at Deutsche Bank. Damien Crommie, executive director, has for the past 13 years dealt with HNWI and UHNWI clients, including five years at Deutsche Bank. Matthew Garnham, director, has been managing the wealth of high net worth clients for 10 years, three of them at Deutsche Bank. Jamie Banks, executive director, joins Julius Baer after seven years at Deutsche Bank, where he had been responsible for wealth planning and tax questions.

Allianz Global Investors has hired Tim Bird as a director in its UK institutional sales & client servicing team. Mr Bird, who will be based in London, will report to Philip Dawes, head of UK institutional at Allianz Global Investors.Mr Bird joins Allianz Global Investors having previously spent 4-years at T Rowe Price, as part of the institutional relationship management team for UK & Ireland. Prior to that, he also held positions at Goldman Sachs Asset Management, HSBC Asset Management and Mercury Asset Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The cantonal bank of Ticino, BancaStato, Swiss Bank SA and Société Générale Private Banking (Suisse) have announced that they have signed an agreement by which an affiliate of BancaStato, Axion Swiss Bank of a part of the clients of the French bank in Switzerland. The operation will be completed by 31 December 2015. A statement says that Axion will take on a portion of the personnel when the operation is completed. However, the statement does not provide any details about the amount of assets taken on or the sale price.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In third quarter 2015, assets under management at NN Investment Partners fell 2% to a total of EUR180bn as of the end of September, due to net redemptions. Out of a total decline of EUR4bn compared with the end of June, EUR3.2bn are due to net outflows, and EUR1.3bn to negative market effects.

Rothschild has announced that Bert Nordberg will join Rothschild as a senior adviser and member of the board of Rothschild Nordic AB with effect from 2 November 2015. He joins Rothschild from a position as president and CEO of Sony Mobile Communications. Bert joined Sony Ericsson Mobile Communications in 2009 following thirteen years at Ericsson where he was executive vice president and head of Ericsson Silicon Valley. Bert is chairman of Vestas and Imagination Technologies and a member of the boards of Electrolux, SCA, Axis and Sigma Connectivity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi ETF has announced that it has added to its product range with the launch of new distribute share classes on Euronext for the three ETFs Amundi ETF Euro Corporates Ucits ETF, Amundi ETF Euro High Yield Liquid Bond Iboxx Ucits ETF and Amundi ETF Govt Bond Lowest Rated EuroMTS Investment Grade Ucits ETF.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Janus Capital on 5 November announced the forthcoming launch of two new enhanced beta ETFs, which will exploit the expertise of teams at Janus in small and midcaps, entitled Janus Small Cap Growth Alpha ETF and Janus Small/Mid Cap Growth Alpha ETF. As of 30 September 2015, ETP activities at Janus represented assets of about USD3.5bn, distributed over 17 investment products. In all categories combined, assets under management at Janus totalled about USD185bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nomura has launched the Nomura Quantam SolCap Europe, a fund which offers exposure to gains on the DJ EuroStoxx 50 Total Return index with limited risk of loss. The fund is aimed at institutional investors based in Austria, Belgium, France, Germany, Ireland, Italy, Spain and the United Kingdom. The fund, denominated in euros, allows investors to profit from potential gains on the European equity markets, while reducing risks of loss through an innovative dynamic hedging programme. The fund also carries a bank guarantee issued by Nomura Bank International. The fund is part of the Nomura Alternative Investment Management UCITS range, which is based on advising from Quantam SA, a quantitative asset management firm based in France and the United States.

En préalable à son introduction en Bourse, Amundi a signé le 23 octobre un contrat de crédit revolving syndiqué multidevises d’un montant de 1,75 milliard d’euros avec un syndicat international de prêteurs, d’une maturité initiale de cinq ans, comme l’a révélé Bloomberg. Ce contrat s’inscrit dans un dispositif global qui sera finalisé au premier trimestre 2016 et vise à faire payer le coût de décalages violents de prix à ceux qui en seraient à l’origine. Les dirigeants du Crédit Agricole ont par ailleurs précisé hier que le livre d’ordres de l’IPO d’Amundi était déjà couvert.

Corrigé des variations saisonnières, le nombre des inscriptions au chômage aux Etats-Unis a augmenté de 16.000 à 276.000 sur la semaine au 31 octobre, a annoncé jeudi le département du Travail. Il s’agit de la plus forte hausse hebdomadaire depuis fin février. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient 262.000 inscriptions pour la semaine en question. La moyenne mobile sur quatre semaines, qui lisse la statistique hebdomadaire et donne ainsi une meilleure idée de la tendance, a augmenté de 3.500 à 262.750 la semaine dernière. Les chiffres de l’emploi pour octobre, très attendus, seront publiés vendredi.

L’Angola a placé hier un emprunt obligataire en dollar de 1,5 milliard à 10 ans qui marque le retour du pays sur le marché de l’eurobond depuis le début de la chute des cours du pétrole, sa principale ressource. Proposé autour de 10%, le rendement a été ramené à 9,5% grâce à un livre d’ordres qui a dépassé les 7 milliards de dollars. Deutsche Bank et Goldman Sachs, avec l’appui du chinois ICBC, ont dirigé le placement. L’Angola est noté Ba2/B+.

L’Autorité bancaire européenne débutera en février la revue des bilans de 53 établissements dont les actifs dépassent les 30 milliards d’euros.

Le discours plus restrictif des membres les plus influents du FOMC a entraîné un fort rebond des taux courts américains.

La BoE a une fois de plus choisi le statu quo et son gouverneur a insisté sur l’effet du ralentissement économique dans les pays émergents.

Les ministres des Finances de la zone euro, qui feront le point lundi sur la mise en œuvre du troisième plan d’aide, attendent Athènes au rapport.