Le gestionnaire d’actifs britannique Martin Currie a annoncé le recrutement de Paul Kirkby et de son équipe d’investissement en provenance de la société PK Investment Management. Dans le cadre de cette opération, qui doit obtenir le feu vert du régulateur, Martin Currie va également acquérir le fonds RIT PK Japan Fund, domicilié aux îles Caïmans et affichant 167 millions de dollars d’actifs sous gestion. Paul Kirkby est l’actuel directeur général de PK Investment Management. Chez Martin Currie, il sera chargé de diriger l’équipe en charge de la stratégie Japan Long/Short et piloter la gestion de cette stratégie d’investissement. Paul Kirkby est accompagné de son actuel co-gérant Paul Smith et de la gérante Claire Marwick. «Ensemble, cette équipe sera l’une des plus spécialisées sur cette classe d’actifs de spécialistes et elle combinera des ressources qui géreront 425 millions de dollars», précise Martin Currie dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs britannique Royal London Asset Management a recruté Hiroki Hashimoto, un ancien analyste de Fidelity, au poste d’analyste quantitatif senior, alors que la société de gestion prépare le lancement d’une gamme de fonds multi classes d’actifs, rapporte le site FundStrategy. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Hiroki Hashimoto travaillera sur l’allocation d’actifs tactique et la modélisation des portefeuilles au sein de l’équipe multi classes d’actifs. Précédemment, l’intéressé a travaillé au sein de l’équipe obligataire et multi classes d’actifs de Fidelity Worldwide Investment de 2011 à 2014 en qualité de «research associate». Chez Royal London Asset Management, Hiroki Hashimoto sera rattaché à Trevor Greetham, nouvellement nommé responsable de la gestion multi classes d’actifs et ancien directeur de l’allocation d’actifs chez Fidelity.

BlackRock est la dernière société de gestion en date à fermer un hedge fund macro, illustrant les difficultés de ces fonds cette année, rapporte le Financial Times. Le groupe a annoncé qu’il rembourserait les souscripteurs du fonds Global Ascent, qui parie sur les marchés obligataires et devises. Le fonds a perdu environ 9,4 % cette année et détenait des encours de moins de 1 milliard de dollars en début de mois, selon Bloomberg.

Le fournisseur international d’indices MSCI a nommé Alvise Munari en qualité de «managing director» et responsable du «Client Coverage» («Head of Client Coverage») pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Laurent Seyer, «managing director» et responsable mondial du «Client Coverage». Alvise Munari arrive en provenance de Morgan Stanley où il officiait récemment en tant que responsable mondiale des dérivés actions en charge des ventes et de l’ingénierie financière. Au cours de sa carrière, il a également occupé des postes à responsabilités chez Merrill Lynch et Goldman Sachs.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton Investments a annoncé, le 17 novembre, le recrutement de Patrick O’Connor au poste de responsable mondial des ETF (Exchange Traded Funds). Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé se concentrera sur le développement des compétences et des capacités d’investissement de la société dans le secteur des ETF. Basé à San Mateo en Californie, il est rattaché à Jenny Johnson et Vijay Advani, co-présidents de Franklin Resources.Patrick O’Connor, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, officiait précédemment chez BlackRock où il occupait dernièrement le poste de «managing director» de iShares Products Canada, iShares Product Latin America & Iberia et iShares Equity Portfolio Management. Il était associé au sein de l’activité d’iShares pendant plus de 10 ans et il a été l’un des membres à l’origine du lancement de l’équipe iShares en 1999.

Le gestionnaire d’actifs américain John Hancock Investments a dévoilé, ce 17 novembre, le lancement du fonds John Hancock Global Real Estate Fund, dont la gestion est confiée à une équipe de gérants de portefeuille de Standard Life Investments (SLI). Plus précisément, ce nouveau fonds est géré par Andrew Jackson, responsable de l’immobilier coté et «wholesale» et gérant de portefeuille, et Svitlana Gubriy, gérante de portefeuille.L’objectif du fonds est de générer un rendement de long terme supérieur à l’indice FTSE EPRA NAREIT Developed Index, avec des niveaux de risques acceptables, précise John Hancock Investments dans un communiqué. Dans le détail, le fonds investit au moins 80% de ses actifs dans des titres d’émetteurs immobiliers, à savoir des sociétés civiles immobilières cotées (REIT) ou des actions de sociétés immobilières. Au moins 40% de ses encours pourront être investis dans des titres étrangers de pays développés et de pays émergents.

Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de lancer un nouveau fonds d’obligations mondiales qui offre aux investisseurs une combinaison d’obligations indexées sur l’inflation, de titres hypothécaires («mortgage backed securities») et d’obligations «high yield» et de marchés émergents, rapporte InvestmentEurope. Géré par Brian Tomlinson, ce véhicule utilisera le dollar comme devise principale même s’il offre également une classe de part en euro. Son indice de référence est le JPMorgan Government Bond Index.

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) vient de recruter Matthew Lamb en tant que co-responsable de l’Alternatives Coverage au sein du Global Client Group, rapporte Investment Europe. Il travaillera sous la direction de Dario Schiraldi, responsable du Global Client Group. Cette nomination coïncide avec le lancement d’une nouvelle équipe Alternatives Investment Specialist. Matthew Lamb était précédemment responsable de l’institutionnel et de la distribution « wholesale » pour le Royaume-Uni et le Moyen-Orient et responsable monde des ventes multi-actifs au sein de GAM.

La société européenne de capital-investissement Ardian vient de lever 1,1 milliard d’euros auprès de ses investisseurs pour la quatrième génération de son fonds de co-investissement. Ce véhicule a attiré plus de 50 investisseurs internationaux «à la recherche d’investissements diversifiés d’un point de vue géographique, sectoriel et en termes de taille d’entreprises», précise Ardian dans un communiqué. «L’équipe poursuivra sa stratégie de prise de position minoritaire dans des opérations de private equity à travers le monde aux côtés des plus grands investisseurs internationaux, ajoute la société de capital-investissement. Dans certains cas, l’équipe pourra jouer un rôle plus actif en participant au conseil d’administration de certaines sociétés, principalement en Europe.»La quatrième génération du fonds de co-investissement d’Ardian est d’une taille significativement plus importante que la précédente, qui avait atteint 730 millions d’euros en 2007. Dans le détail, le fonds est constitué de deux poches distinctes, l’une en dollars et l’autre en euros, permettant ainsi aux investisseurs d’ajuster leur exposition aux marchés américain ou européen. «Cette structure a convaincu de nombreux investisseurs internationaux, notamment des compagnies d’assurance et des fonds de pension, ainsi que plus de 30 family offices, souligne Ardian. En outre, plus de la moitié des investisseurs du fonds sont de nouveaux clients chez Ardian.»A ce stade, un tiers du fonds est déjà investi à travers onze investissements. Parmi ces investissements, on peut citer CMG, opérateur de centres de soins médicaux en Floride; ICCNexergy, producteur indépendant de batteries rechargeables aux Etats-Unis; Air Medical Group, premier opérateur de transport aérien médicalisé aux Etats-Unis; SIG, un des leaders mondiaux dans les emballages en carton aseptique en Europe; PetSmart, premier distributeur de produits et services pour animaux de compagnie en Amérique du Nord.

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets), la filiale de gestion immobilière d’Axa IM, a annoncé, ce 18 novembre, la nomination effective au 16 novembre de Christian Heyn au poste de responsable du développement pour l’Allemagne et l’Autriche. Rattaché à Matthias Leube, responsable d’Axa IM – Real Assets en Allemagne, l’intéressé sera responsable du «sourcing» de nouvelles opportunités de développement en Allemagne et en Autriche pour le compte des clients et des fonds, tout en assurant la gestion du portefeuille existant d’Axa IM – Real Assets actuellement en développement en Allemagne. A ce poste nouvellement créé, Christian Heyn travaillera en étroite collaboration avec Jean-Manuel Rossi, responsable mondial du développement, et avec les équipes de gestion locales d’Axa IM Real Assets.Christian Heyn, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur immobilier, arrive en provenance de SSN Group, un développeur suisse d’immobilier commercial où, en tant que «managing director» depuis 2012, il a contribué au développement de l’activité de SSN en Allemagne. Avant cela, il avait officié chez DIL, une filiale de Deutsche Bank, en tant que «managing director».

Banque Heritage a procédé au rachat de portefeuilles d’actifs de la clientèle privée de Banque Hottinger & Cie SA, actuellement en liquidation. La transaction comprend les dépôts garantis jusqu'à un montant de 100 000 francs, ainsi que les actifs détenus sur les dépôts titres, indique l'établissement dans un communiqué. Les actifs sous gestion de Banque Hottinger & Cie SA se montaient à 1,5 milliard de francs au 31 août 2015. Après la transaction avec Standard Chartered (Switzerland), cette nouvelle opération s’inscrit dans la stratégie de développement de Banque Heritage, précise l'établissement. Elle consiste – notamment – à acquérir, de manière sélective, des actifs de private banking d’autres institutions, afin de renforcer ses positions sur des marchés déterminés. En l’occurrence, des marchés émergents, l’Europe, la Suisse et le Moyen-Orient. Le montant de la transaction ne sera pas communiqué.Basée à Genève, Banque Heritage est une banque privée qui gère plus de 6 milliards de francs d’actifs. Egalement présente à Zurich et Lugano, elle dispose de filiales à Guernesey ainsi qu'à Montevideo.

Fisch Asset Management, la société de gestion suisse spécialisée dans les obligations convertibles, a annoncé le 18 novembre le recrutement de Martin Haycock afin d’accélérer la mise en œuvre de sa stratégie de croissance à l’international. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé travaillera avec l’équipe en charge de la gestion des portefeuilles d’obligations convertibles en fournissant des vues de marché et des analyses. Il accompagnera également les initiatives commerciales et marketing de la société de gestion dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie de croissance internationale, en se concentrant tout particulièrement sur le renforcement des capacités de Fisch AM sur le marché britannique.Martin Haycock a travaillé pendant 20 ans chez UBS où il a occupé plusieurs postes à responsabilité. Il avait rejoint le groupe bancaire suisse en intégrant l’équipe dédiée à l’origination des obligations d’entreprises au sein de la division Equity Capital Markets Group, avant de devenir responsable de la recherche sur les obligations convertibles. En 2003, toujours chez UBS, il devient responsable du marketing des obligations convertibles. Au cours de cette période, il a notamment piloté le développement des indices UBS Convertible Indices. En 2012, Martin Haycock est nommé responsable mondial de l’entité nouvellement créée UBS Index Group, en charge de gérer tous les indices de la banque. En 2014, il mène à bien la cession de l’activité UBS Convertible Indices à Thomson Reuters.

QNB Banque Privée Suisse vient d’annoncer le recrutement de Khaled Suleiman à la fonction de directeur général (CEO) à compter du 1er octobre. Auparavant, entre juin 2014 et juillet 2015, la nouvelle recrue était responsable du Moyen-Orient à la BSI Bank après avoir été le CEO de NBAD Private Bank Suisse SA pendant sept ans et vice président-Middle East à la Banque Piguet entre avril 2004 et septembre 2006. QNB Banque Privée est une filiale du Groupe Quatar National Bank présent dans 27 pays asiatiques, africains et européens via des filiales ou sociétés associées.

Nordea Asset Management vient de lancer un nouveau fonds multi classes d’actifs au Royaume-Uni avec 250 millions de livres de capital d’amorçage en provenance d’une importante institution financière britannique, rapporte Investment Week. Baptisé Nordea 1 – GBP Diversified Return, ce véhicule est géré par une équipe de 40 professionnels «multi asset», dirigée par Asbjorn Trolle Hansen. Cette équipe, qui travaille ensemble depuis 2003 supervise près de 50 milliards de livres d’actifs.

La société de hedge funds Atland Fonder lance son septième fonds, Atland Sharp Europe, rapporte realtid.se. Le fonds, centré sur l’Europe, sera géré par Anders Blomqvist et Anders Kullberg. L’objectif est, sur dix ans, de dégager au moins 10 % par an. Des produits dérivés seront utilisés.

La filiale de gestion d’actifs immobiliers de Natixis Global Asset Management a réalisé le premier closing de City Retail Fund, un fonds spécialisé dans des actifs de commerce «prime» situés dans les principales villes européennes. AEW Europe a levé 125 millions d’euros auprès de deux investisseurs institutionnels. Le fonds vise une levée totale de capitaux de plus de 400 millions d’euros, «ce qui, avec un ratio loan-to-value de 50%, dotera City Retail Fund d’une capacité totale d’investissement de plus de 800 millions d’euros», selon un communiqué.

La Banque du Japon a maintenu le rythme de sa politique d’assouplissement inchangé jeudi à l’issue de sa réunion de politique monétaire, peu de temps après la publication d’un premier recul des exportations du pays en octobre pour la première fois en plus d’un an. La BoJ continue de tabler sur une reprise modérée de l’économie, retombée en récession au troisième trimestre, et poursuivra ses rachats d’actifs au rythme annuel de 80.000 milliards de yens (environ 600 milliards d’euros).

La Chine réduira les taux appliqués aux prêts consentis dans le cadre de la facilité de crédit permanente (SLF), un mécanisme servant à injecter des liquidités dans le système bancaire, a annoncé jeudi la Banque populaire de Chine (BPC). Le taux à 24 heures sera abaissé à 2,75% et le taux à sept jours à 3,25% à compter de vendredi. Ces taux sont actuellement de 4,5% et 5,5% respectivement. Par ce biais, la banque centrale prend en compte la nécessité que se développe un «mécanisme de formation des taux d’intérêt» s’appuyant sur le marché et précise que cette mesure a été prise en tenant compte de la situation actuelle de la liquidité et de la nécessité d’adapter la politique monétaire. La banque centrale chinoise avait abaissé les taux d’intérêt le 23 octobre dernier pour la sixième fois en moins d’un an et elle avait également réduit le coefficient des réserves obligatoires.

Selon une étude de l’organisation professionnelle International Capital Market Association (ICMA), la politique de taux très bas de la Banque centrale européenne (BCE) risque de mettre à mal le marché des prises en pension (repo), qui permet aux banques et aux grandes entreprises d’échanger des titres contre des liquidités sous forme de prêts à court terme. La politique d’assouplissement monétaire de la BCE a abouti à gonfler les réserves des banques et à des taux d’intérêt négatifs, qui mettent sous tension le marché du repo européen, estimé à 5.600 milliards d’euros. Or, cette source de financement pourrait s’avérer d’une importance vitale lorsque la banque centrale mettra fin à sa politique, souligne l’ICMA, qui pointe aussi du doigt l’effet négatif des réglementations bancaires.

La Banque nationale suisse (BNS) oriente sa politique monétaire dans le but d’affaiblir le franc, qu’elle juge toujours nettement surévalué, a déclaré mercredi le Conseil fédéral. Dans un communiqué publié après l’audition annuelle du président de la banque centrale, Thomas Jordan, le gouvernement de la Confédération helvétique explique que ce dernier «a notamment indiqué que la politique monétaire consistant à appliquer des taux d’intérêt négatifs prend en compte la situation actuelle qui reste marquée par une nette surévaluation du franc».

Les dépenses de la France en vue de renforcer sa sécurité après les attentats de Paris devraient bénéficier d’un traitement spécial dans le cadre des règles de l’Union européenne (UE) en matière de déficit budgétaire, a déclaré le président de la Commission européenne Jean-Claude Juncker. Le président français François Hollande a annoncé lundi un surcroît de dépenses liées à la sécurité en déclarant que «le pacte de sécurité l’emporte sur le pacte de stabilité».

Le Royaume-Uni veut fermer ses centrales électriques au charbon d’ici 2025 et réduire leur production à partir de 2023, a annoncé le gouvernement hier. Ces centrales ont fourni en 2014 un tiers de l’électricité consommée, mais une majorité d’entre elles sont des installations vieillissantes qui doivent fermer d’ici dix ans, en application des nouvelles normes européennes. Londres prévoit de compenser ces fermetures par des centrales au gaz et nucléaires, pour respecter son engagement d’une réduction de 80% de ses émissions de CO2 d’ici 2050 par rapport à 1990.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a décidé de liquider un hedge fund macro qui comptait tirer parti des inefficiences de marchés sur les différentes grandes classes d’actifs. BlackRock Global Ascent a perdu 9,4% de sa valeur cette année, selon un document d’information aux investisseurs cité par Bloomberg. Le fonds d’arbitrage a vu ses actifs tomber à moins d’un milliard de dollars au 1er novembre, contre 4,6 milliards il y a encore deux ans. «C’était la meilleur chose à faire pour nos clients, compte tenu des vents contraires auxquels les fonds macro ont dû faire face», a indiqué BlackRock dans un mail à l’agence de presse. D’autres gestionnaires, comme Fortress Investment, ont également replié la voilure sur ce compartiment des hedge funds.

La chute de l’euro-dollar de 7% depuis un mois coïncide avec la hausse du spread entre taux allemand et américain à 2 ans à un record de 125 pb.

L’échec du refinancement à 5,5 milliards de dollars du LBO sur Veritas témoigne de la nervosité à l’approche de la hausse des taux de la Fed.

Les compagnies détaillent leurs attentes alors que la Commission doit réviser Solvabilité 2 pour faciliter les investissements en titrisations.

La FCA va lancer une vaste étude pour évaluer les éventuelles distorsions de concurrence dans le secteur de la gestion d’actifs au Royaume-Uni.

Les dernières minutes de la Réserve fédérale laissent toutefois entendre que la normalisation serait très progressive.

Même si la Commission a évoqué un report de l’application de la régulation après 2017, l’industrie doit continuer à s’adapter selon l’AMF.

Les mises en chantier se sont retrouvées en octobre à un plus bas depuis sept mois, en raison d’une chute de la construction de maisons individuelles dans le sud des Etats-Unis. Le nombre des mises en chantier a baissé de 11% au rythme annuel de 1,06 million d’unités, a annoncé hier le département du Commerce. Les mises en chantier de septembre ont été revues en baisse à 1,19 million d’unités, au lieu de 1,21 million en première estimation. Mais la forte hausse des permis de construire (+4,1% à 1,15 million) laisse penser que le marché reste dynamique. En outre, même si elles ont baissé, cela fait sept mois d’affilée que les mises en chantier dépassent le million d’unités, une série inédite depuis 2007 et qui suppose que la reprise du marché immobilier est bien ancrée.